Huntington Bancshares Incorporated (HBAN): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تحليل واضح وقابل للتنفيذ لموقف شركة Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) مع اقترابنا من عام 2025. والوجهة المباشرة هي أن HBAN تحتفظ بقاعدة ودائع قوية ولزجة في أسواق الغرب الأوسط الأساسية، لكنها تواجه تحديات مستمرة في الكفاءة ويجب أن تتنقل في بيئة تنظيمية مشددة ومنافسة شديدة من اللاعبين الوطنيين الأكبر.

بصراحة، السوق يعطي إشارات متضاربة. يعد الأساس الإقليمي القوي للبنك بمثابة قوة، لكن هيكل تكاليفه يحتاج إلى اهتمام جدي لدفع نوع عوائد المساهمين التي شهدناها من أقرانه من الدرجة الأولى.

نقاط القوة: الأساس الأساسي

إن أعظم الأصول التي تمتلكها شركة Huntington Bancshares هو تأسيسها لعملاء مخلصين، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نموذجها المصرفي "اللعب النظيف" الصديق للمستهلك، والذي يتضمن ميزات شائعة مثل السماح على مدار 24 ساعة والتحقق من عدم وجود علامات النجمة. ويترجم هذا الولاء مباشرة إلى قاعدة ودائع قوية ولزجة. وفي الربع الثالث من عام 2025، بلغ متوسط إجمالي الودائع حوالي 164.8 مليار دولار، ينمو بنسبة 5٪ على أساس سنوي، مما يوفر مصدر تمويل مستقرًا ومنخفض التكلفة مقارنة بأسواق الجملة. [استشهد: 12 من الخطوة 1، 10 من الخطوة 1]

بالإضافة إلى ذلك، يمتلك البنك حصة سوقية من الدرجة الأولى في ولايات رئيسية مثل أوهايو وميشيغان، مما يمنحه خندقًا إقليميًا قويًا. محفظة قروضها المتنوعة، بمتوسط إجمالي للقروض يبلغ 135.9 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، سيكون متوازنًا بشكل جيد عبر القطاعات التجارية والصناعية (C&I) والمستهلكين. [استشهد: 5 من الخطوة 1، 10 من الخطوة 1]

• الولاء يدفع التمويل منخفض التكلفة.

نقاط الضعف: عقبة الكفاءة

إن العائق المالي الأساسي لشركة HBAN هو كفاءتها التشغيلية. تظل نسبة التكلفة إلى الدخل (أو نسبة الكفاءة) مرتفعة مقارنة بالعديد من نظيراتها الإقليمية الكبرى، مما يشير إلى الحاجة إلى قدر أكبر من الانضباط التشغيلي. وتدرك الإدارة جيدًا أنها تستهدف تحسين نسبة الكفاءة بأكثر من 2.5% لعام 2025 بأكمله، لكن العمل مستمر.

إليك الحساب السريع للربحية: بلغ العائد على متوسط ​​الأصول (ROA) للبنك 1.19٪ في الربع الثالث من عام 2025. ولكي نكون منصفين، هذا رقم قوي، لكنه يتخلف عن أقرانه مثل F.N.B. Corporation، التي أبلغت عن عائد على الأصول بنسبة 1.29٪ في نفس الربع، مما يدل على أن HBAN لديها مجال لتحسين استخدام الأصول.

• ولا تزال مخاطر التكامل الناجمة عن عمليات الاستحواذ السابقة تتطلب إدارة حذرة للغاية.

الفرص: الحزام الشمسي ودخل الرسوم

أكبر فرصة لشركة HBAN هي توسعها الاستراتيجي في الأسواق ذات النمو الأعلى وتعزيز الدخل من غير الفوائد. أدى الاستحواذ الكامل على شركة Veritex Holdings, Inc. في أكتوبر 2025، والذي أضاف ما يقرب من 12.8 مليار دولار من الأصول، إلى تسريع تواجدها على الفور في سوق تكساس الديناميكي، مما يقلل من مخاطر التركيز الجغرافي في الغرب الأوسط. [استشهد: 2 من الخطوة 1]

ويستفيد البنك أيضًا من بيئة أسعار الفائدة؛ توسع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 3.13% في الربع الثالث من عام 2025، والذي من المفترض أن يستمر في النمو مع الإدارة الفعالة للميزانية العمومية. كما ارتفع الدخل من غير الفوائد إلى 628 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة متتابعة بنسبة 33%، مما يدل على أن توسيع خدمات إدارة الثروات وأسواق رأس المال هو طريق واضح لتحقيق إيرادات ذات هامش أعلى. [استشهد: 3، 10 من الخطوة 1، 12 من الخطوة 1]

• عمليات الاندماج والاستحواذ هي المسار السريع للأسواق الجديدة.

التهديدات: المنافسة والرياح الاقتصادية المعاكسة

المشهد التنافسي وحشي. تقاتل HBAN باستمرار الشركات الوطنية العملاقة مثل JPMorgan Chase وBank of America، الذين لديهم ميزانيات ضخمة من رأس المال والتكنولوجيا لتحدي خدمات الإقراض والدفع التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التهديد الذي تشكله شركات التكنولوجيا المالية غير المصرفية حقيقي، خاصة في مجال الإقراض الاستهلاكي والمدفوعات.

ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الجغرافية: التباطؤ الاقتصادي المحتمل في الغرب الأوسط، والذي يؤثر بشكل خاص على قطاعي التصنيع والسيارات، يمكن أن يضغط على جودة محافظ القروض العقارية التجارية (CRE) والقروض التجارية والصناعية. وأخيرا، فإن المتطلبات التنظيمية المتطورة والأكثر صرامة، وخاصة احتمال زيادة متطلبات رأس المال، ستزيد من تكاليف الامتثال وربما تحد من عائد رأس المال للمساهمين.

• البنوك الوطنية لديها جيوب أعمق للتكنولوجيا.

هنتنغتون بانكشيرز إنكوربوريتد (HBAN) - تحليل SWOT: نقاط القوة

قاعدة ودائع قوية وثابتة في جميع أنحاء الغرب الأوسط، مما يقلل من تكاليف التمويل

أنت تريد بنكًا يتمتع بمحرك تمويل موثوق ومنخفض التكلفة، ومن المؤكد أن شركة Huntington Bancshares Incorporated لديها ذلك. إن امتياز ودائعهم، المتجذر بعمق في الغرب الأوسط، يشكل قوة أساسية، ويعمل كحاجز ضد أسواق تمويل الجملة المتقلبة.

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، ارتفع متوسط ​​إجمالي الودائع في هنتنغتون بمقدار 9.9 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6٪ على أساس سنوي. يعد هذا النمو مؤشرًا رئيسيًا على الاحتفاظ بالعملاء ونجاح الاستحواذ، كما أنه يحافظ على تكلفة أموالهم (الفائدة التي يدفعونها على الودائع) تحت السيطرة. على سبيل المثال، بلغ إجمالي تكاليف الودائع نسبة تنافسية بلغت 2.03% في الربع الأول من عام 2025، بانخفاض قدره 13 نقطة أساس عن الربع السابق. وتتجلى قوة هذه الودائع بشكل أكبر في حقيقة أن ودائع العملاء تمثل 120% من إجمالي القروض كما في 31 ديسمبر 2024، مما يمنحها استقرارًا تمويليًا ممتازًا.

حصة سوقية من الدرجة الأولى في الولايات الرئيسية مثل أوهايو وميشيغان

وفي مجال الخدمات المصرفية الإقليمية، تترجم كثافة السوق مباشرة إلى الكفاءة التشغيلية وقوة العلامة التجارية. تحظى شركة Huntington Bancshares بحصة سوقية عالية المستوى من الودائع في ولاياتها التشغيلية الأساسية، وخاصة أوهايو وميشيغان، وهما مركزان اقتصاديان حيويان في الغرب الأوسط.

البنك هو اللاعب المهيمن في ولايته الأصلية. اعتبارًا من يونيو 2025، احتلت شركة Huntington Bancshares المرتبة الثانية في ولاية أوهايو من حيث إجمالي الودائع، حيث استحوذت على حصة سوقية كبيرة تبلغ 17٪ على مستوى الولاية. وفي المناطق الإحصائية الحضرية الرئيسية (MSAs)، تكون الهيمنة أكثر وضوحًا. ويعني هذا التركيز الإقليمي انخفاض تكاليف التسويق وحضور أقوى للعلامة التجارية، وهو ما يمثل بالتأكيد ميزة تنافسية على البنوك الوطنية.

• كولومبوس، أوهايو (المقر الرئيسي): المرتبة الأولى بحصة سوقية للودائع تبلغ 43%.
• جراند رابيدز، ميشيغان: المرتبة الأولى بحصة سوقية للودائع تبلغ 19%.
• كليفلاند، أوهايو: المرتبة الثانية بحصة سوقية للودائع تبلغ 12%.

محفظة قروض متنوعة مع التركيز على الإقراض التجاري والصناعي

إن دفتر القروض متنوع بشكل جيد، ولكن القوة الحقيقية تكمن في التركيز المتعمد على الإقراض التجاري والصناعي. عادةً ما تكون هذه القروض القطاعية للشركات من أجل رأس المال العامل والمعدات والعمليات ذات عائد أعلى وتعكس علاقة أعمق مع العملاء التجاريين، وهي السمة المميزة للبنك الإقليمي الناجح.

اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مثلت قروض C&I العنصر الأكبر في المحفظة، حيث بلغ إجماليها 60.723 مليار دولار أمريكي وتمثل 45% من إجمالي محفظة القروض والإيجارات. بشكل عام، وصل متوسط ​​إجمالي القروض والإيجارات إلى 133.2 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، بنمو بنسبة 8% على أساس سنوي، مع نمو القروض التجارية بقوة بنسبة 10% سنويًا.

فيما يلي الحسابات السريعة لمزيج محفظتهم، والتي توضح تركيز C&I:

يعمل نموذج "اللعب النظيف" المصرفي على بناء درجة عالية من الولاء للعملاء والاحتفاظ بهم

يعد نموذج "اللعب النظيف" المصرفي الذي تتبعه هنتنغتون بانكشيرز بمثابة تمييز تنافسي حقيقي، خاصة في مجال المستهلك، حيث تخضع الإيرادات القائمة على الرسوم للتدقيق. هذا النموذج ليس مجرد زغب تسويقي؛ إنها مجموعة من السياسات الملموسة والصديقة للعملاء والتي تعزز الولاء وتقلل من الاضطراب، مما يجعل قاعدة ودائعهم أكثر ثباتًا.

يتمتع البنك بميزات مؤسسية تعالج بشكل مباشر نقاط الضعف الشائعة لدى المستهلكين، خاصة فيما يتعلق بالسحب على المكشوف والوصول إلى الأموال. هذا النهج التعاطفي هو سبب الاعتراف بهم كشركة رائدة موثوقة في أسواقهم.

وتشمل السمات الرئيسية لنموذج "اللعب النظيف" ما يلي:

• منطقة السلامة® بقيمة 50 دولارًا: لا توجد رسوم سحب على المكشوف إذا كان الحساب مكشوفًا بمبلغ 50 دولارًا أو أقل.
• نعمة 24 ساعة®: يمنح العملاء يوم عمل إضافيًا لتغطية السحب على المكشوف قبل فرض الرسوم.
• الدفع المبكر: يوفر للعملاء إمكانية الوصول إلى راتب الإيداع المباشر الخاص بهم قبل يومين من موعده.
• الاحتياطية النقدية®: حد ائتماني قصير الأجل يتراوح من 100 دولار إلى 500 دولار، متاح مجانًا مع دفعات تلقائية.

هنتنغتون بانكشيرز إنكوربوريتد (HBAN) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

لا تزال نسبة التكلفة إلى الدخل مرتفعة، مما يشير إلى الحاجة إلى زيادة كفاءة التشغيل

أنت تنظر إلى ربحية شركة Huntington Bancshares Incorporated (HBAN)، ونسبة الكفاءة (أو نسبة التكلفة إلى الدخل) هي رقم يقفز دائمًا. يخبرك كم يكلف البنك لتوليد دولار من الإيرادات. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، تم الإبلاغ عن نسبة كفاءة هنتنغتون عند 57.4%. يعد هذا تحسنًا قويًا، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 59.1٪، لكنه لا يزال يعني أنه مقابل كل دولار من الإيرادات، يذهب ما يقرب من 57.5 سنتًا إلى نفقات التشغيل. هذا كثير من النفقات العامة.

ولكي نكون منصفين، فإن البنك يعمل بنشاط على هذا الأمر. ويتوقعون أن يؤدي الاندماج مع شركة Veritex Holdings, Inc. إلى تعزيز نسبة الكفاءة بحوالي نقطة مئوية واحدة. ومع ذلك، رفع البنك أيضًا توجيهاته للمصروفات غير المتعلقة بالفوائد إلى نمو قدره تقريبًا 6.5% للعام 2025 بأكمله، ارتفاعًا من النطاق السابق البالغ 5% -6%. لذلك، بينما تعمل على زيادة الإيرادات، فإن قاعدة التكلفة تتوسع أيضًا بسرعة. إنهم بحاجة إلى إيجاد طريقة واضحة لجعل نمو الإيرادات يفوق نمو النفقات باستمرار.

ترتبط مخاطر التركيز الجغرافي ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية في الغرب الأوسط

إن جوهر أعمال شركة Huntington Bancshares Incorporated متجذر بعمق في الغرب الأوسط، وهو ضعف هيكلي لا يمكنك تجاهله. والشركة عبارة عن شركة قابضة مصرفية إقليمية تبلغ أصولها 208 مليارات دولار، ويقع مقرها الرئيسي في كولومبوس، أوهايو، وتتمتع بحضور كبير في هذا السوق. في حين أنها تدير 971 فرعًا في 13 ولاية، إلا أن مبلغًا غير متناسب من قاعدة قروضها وودائعها يظل مرتبطًا بالدورات الاقتصادية لمنطقة البحيرات العظمى والولايات المحيطة بها.

وهذا التركيز الجغرافي يخلق نقطة فشل واحدة. وإذا تعرضت الصناعات الرئيسية في الغرب الأوسط، مثل التصنيع أو صناعة السيارات، لركود طويل الأمد، فإن التأثير على جودة الائتمان في هنتنغتون والطلب على القروض سيكون فورياً وشديداً. إنهم يحاولون التنويع، ويعلنون عن التوسع في الأسواق ذات النمو المرتفع مثل تكساس وكارولينا، لكن الخطر الحالي حقيقي. إنها مشكلة البنوك الإقليمية الكلاسيكية: حصة كبيرة في السوق المحلية، ولكن عزل محدود عن الصدمات الاقتصادية الإقليمية.

انخفاض العائد على الأصول (ROA) مقارنة بالعديد من البنوك الإقليمية الكبرى

العائد على الأصول (ROA) هو المقياس النهائي لمدى جودة استخدام البنك لأصوله لتحقيق الربح. وبالنسبة لهنتنغتون فإن العائد على الأصول، رغم تحسنه، لا يزال متخلفاً عن البنوك الإقليمية الفائقة الأفضل أداءً. وفي الربع الثالث من عام 2025، حقق البنك عائداً على متوسط ​​الأصول بنسبة 1.19%. وهذا ارتفاع من 1.04% في الربع الثاني من عام 2025، وهو تقدم جيد. ولكن عندما تنظر إلى أقرانهم الذين يصلون باستمرار إلى 1.30% إلى 1.50% أو أعلى، فهذا يخبرك أنه لا تزال هناك فجوة في كفاءة استخدام الأصول.

وإليك الحساب السريع: انخفاض العائد على الأصول يعني أن البنك إما يحتفظ بعدد كبير جدًا من الأصول ذات العائد المنخفض، أو أن نفقاته التشغيلية (نسبة التكلفة إلى الدخل المرتفعة التي ناقشناها للتو) تلتهم الكثير من إجمالي الدخل. يعد هذا مقياسًا بالغ الأهمية لقيمة المساهمين على المدى الطويل، ويعد سد هذه الفجوة أمرًا بالغ الأهمية.

نظرة على الاتجاه الأخير:

ولا تزال مخاطر التكامل الناجمة عن عمليات الاستحواذ السابقة تتطلب إدارة حذرة

لقد كانت شركة Huntington Bancshares Incorporated من المستحوذين النشطين، وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية ضرورية للنمو والتنويع، إلا أنها تخلق مخاطر تكامل كبيرة. إن الخطر المباشر الأكبر الذي يواجه البنك "يظل هو التوسع المفرط وتحديات التكامل"، وهو تقييم عادل.

كان من المقرر أن يتم الاندماج الأخير مع شركة Veritex Holdings, Inc. في 20 أكتوبر 2025، وهذه الصفقة، على الرغم من كونها "حافزًا رئيسيًا على المدى القصير" للتوسع في تكساس، إلا أنها "تجلب أيضًا مخاطر التكامل". بالإضافة إلى ذلك، أعلن البنك عن الاستحواذ على Cadence Bank في 27 أكتوبر 2025. وتؤدي إدارة عمليتي تكامل رئيسيتين - Veritex وCadence Bank - في تتابع سريع إلى زيادة التعقيد، خاصة في دمج أنظمة تكنولوجيا المعلومات، والاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين، ومنع تناقص العملاء.

إن تحدي التكامل متعدد الأوجه:

• دمج الأنظمة المصرفية الأساسية دون انقطاع الخدمة.
• تحقيق التكلفة المتوقعة وتآزر الإيرادات في الوقت المحدد.
• التنقل في الاختلافات الثقافية بين الكيانات المكتسبة.
• إدارة المخاطر المتزايدة للتكاليف غير المتوقعة.

ويسعى البنك بقوة لتحقيق النمو، ولكن تنفيذ التكامل يجب أن يكون خاليًا من العيوب لتجنب تحول هذه الفرص إلى عوامل تشتيت مكلفة.

هنتنغتون بانكشيرز إنكوربوريتد (HBAN) - تحليل SWOT: الفرص

أنت تبحث عن المكان الذي يمكن لشركة Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) أن تقود النمو حقًا، والفرص واضحة: الأمر كله يتعلق بدخل الرسوم، وإدارة الهامش، والتوسع القوي في Sunbelt. تعمل الشركة على تنفيذ هذه الأمور بنشاط، ولهذا السبب نشهد إرشادات مرتفعة للسنة المالية 2025.

التوسع في خدمات إدارة الثروات وأسواق رأس المال لزيادة دخل الرسوم

يعد التحول نحو الدخل من غير الفوائد (دخل الرسوم) فرصة كبيرة، مما يجعل الإيرادات أقل اعتمادًا على بيئة أسعار الفائدة المتقلبة. تشهد هنتنغتون بالفعل نتائج قوية من تركيزها هنا. بالنسبة لعام 2025 بأكمله، قامت الشركة برفع توجيهاتها لنمو دخل الرسوم المستقلة إلى ما يقرب من 7%، ارتفاعًا من نطاق سابق يتراوح بين 4٪ إلى 6٪.

وهذا الزخم ملموس. وفي الربع الأول من عام 2025، قفزت رسوم إدارة الثروات 15% على أساس سنوي، وشهدت رسوم أسواق رأس المال زيادة أقوى بلغت 20%. بحلول الربع الثالث من عام 2025، نمت الرسوم الإستراتيجية الرئيسية للشركات - المدفوعات وإدارة الثروات وأسواق رأس المال - بشكل جماعي 13% سنة بعد سنة. هذه بالتأكيد منطقة ذات عائد مرتفع. والأهم من ذلك، أن عملية الاستحواذ على شركة Veritex Holdings, Inc. تفتح قناة جديدة لبيع هذه الخدمات ذات الهامش المرتفع، وتستهدف على وجه التحديد عملاء Veritex التجاريين والمستهلكين من خلال مجموعة هنتنغتون الكاملة للمدفوعات وإدارة الثروات ومنتجات أسواق رأس المال.

الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة لتنمية صافي هامش الفائدة (NIM)

في حين أن مسار سعر الفائدة الخاص بالاحتياطي الفيدرالي يمثل دائمًا علامة استفهام، فقد أثبت هنتنغتون براعته في إدارة ميزانيته العمومية لتوسيع هامش صافي الفائدة (NIM). تمت زيادة توقعات NII (صافي دخل الفوائد) للشركة للعام بأكمله 2025 بشكل ملحوظ بمعدل نمو قدره 10% إلى 11% على أساس مستقل. وهذا دليل قوي على استراتيجيتهم.

إليك الحساب السريع حول كيفية قيامهم بذلك:

• إدارة تكلفة الودائع: انخفض إجمالي تكلفة الودائع إلى 2.03% في الربع الأول من عام 2025، بانخفاض قدره 13 نقطة أساس عن الربع السابق، مما يعزز صافي هامش الفائدة مباشرة.
• إعادة تموضع الميزانية العمومية: قامت شركة هنتنغتون ببيع حوالي 900 مليون دولار من السندات منخفضة العائد بشكل استراتيجي، وتحملت خسارة مرة واحدة لإعادة استثمار العائدات في أصول ذات عائد أعلى، مما سيرفع العوائد الإجمالية في المستقبل.
• توسيع صافي هامش الفائدة (NIM): كان صافي هامش الفائدة 3.11% في الربع الثاني من عام 2025 وتوسع قليلاً إلى 3.13% في الربع الثالث من عام 2025، مما يُظهر الاستقرار والنمو حتى في ظل تقلبات السوق.

المزيد من التحول الرقمي لتقليل تكاليف التشغيل وتعزيز تجربة العملاء

التحول الرقمي ليس مجرد كلمة طنانة هنا؛ بل هو محرك رئيسي للربحية من خلال تحقيق مكاسب في الكفاءة. الهدف هو رفع الرافعة التشغيلية الإيجابية (نمو الإيرادات أسرع من المصروفات)، وهنتنغتون تحقق ذلك. وقد تم توسيع التوقعات للرافعة التشغيلية لعام 2025 بالكامل إلى أكثر من 2.5 نقطة مئوية من تحسين نسبة الكفاءة، وهي قفزة هائلة من الميزانية الأصلية التي تبلغ حوالي 1٪. هذا هو المال الحقيقي الذي تم توفيره وإعادة استثماره.

الاستثمار في المجال الرقمي يؤتي ثماره في اكتساب العملاء أيضًا. تتفوق الأسر الجديدة التي تقوم بفحص المستهلك والتي تم الحصول عليها من خلال القناة الرقمية على نظيراتها الإقليمية 25%. يُظهر هذا استراتيجية ناجحة لخفض تكلفة الحصول على عميل (CAC) مع زيادة الحجم في نفس الوقت. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي تضافر التكلفة من عملية الاستحواذ على Veritex وحدها إلى زيادة 1 نقطة مئوية تحسين نسبة الكفاءة.

عمليات الاندماج والاستحواذ المستهدفة للتوسع في أسواق Sunbelt المجاورة ذات النمو الأعلى

إن الحزام الشمسي هو المكان الذي يحدث فيه النمو السكاني والتجاري، ويتخذ هنتنغتون خطوات جريئة للاستيلاء عليه. وهذه استراتيجية واضحة وقابلة للتنفيذ للتنويع بعيدًا عن قلب الغرب الأوسط.

تتضمن الإستراتيجية "ضربة واحدة واثنتين" من عمليات الاستحواذ في تكساس والنمو العضوي المتسارع في كارولينا:

• تكساس: يؤدي الدمج مع شركة Veritex Holdings, Inc. إلى تسريع النمو العضوي في سوق تكساس الديناميكي، مما يجعل هنتنغتون الشركة الرائدة خامس أكبر في دالاس بين أقرانهم من البنوك الإقليمية. وسرعان ما تبع ذلك الاستحواذ المعلن على بنك الإيقاع في أكتوبر 2025، مما يضيف وجودًا كبيرًا للولايات المتحدة في الجنوب.
• كارولينا: تعمل الشركة على تسريع توسعات الفروع العضوية في شمال وجنوب كارولينا. تمثل مناطق كارولينا الست هذه سوقًا إجماليًا للودائع يزيد عن ذلك 150 مليار دولار، مع معدل نمو سنوي متوقع قدره 1.2% حتى عام 2029.

يلخص الجدول أدناه الأثر المالي لهذه الفرص الإستراتيجية، بناءً على التوجيهات والأداء لعام 2025:

تحليل SWOT لشركة Huntington Bancshares Incorporated (HBAN): التهديدات

المنافسة الشديدة من البنوك الوطنية الكبرى مثل JPMorgan Chase و Bank of America

أنت تعمل في سوق إقليمية، لكن لا يزال أكبر اللاعبين هم أشد منافسيك. يتمتع كل من JPMorgan Chase وBank of America (BofA) بميزة واسعة النطاق، والتي يستخدمانها للاستثمار بكثافة في التكنولوجيا وتقديم منتجات منخفضة التكلفة، مما يجعل من الصعب على شركة Huntington Bancshares التنافس على السعر أو الخبرة الرقمية.

ولوضع حجمها في المنظور الصحيح، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، أبلغ بنك جيه بي مورجان تشيس عن إجمالي أصول مذهلة تبلغ 4357 مليار دولار، وكان بنك أوف أمريكا قريبًا من إجمالي الأصول البالغ 3349 مليار دولار. وتلعب شركة هنتنغتون بانكشيرز، التي تبلغ أصولها ما يقرب من 208 مليارات دولار، لعبة مختلفة. ويسمح هذا الفارق في الحجم للبنوك الوطنية باستيعاب تكاليف الامتثال والتغلب على العواصف الاقتصادية بسهولة أكبر.

تتيح لهم بصمتهم الوطنية أيضًا اختيار القطاعات التجارية والاستهلاكية الأكثر ربحية داخل أسواق الغرب الأوسط الأساسية في هنتنغتون بانكشاريز وأسواق تكساس الموسعة حديثًا، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى تقويض أسعارك. يعد هذا بالتأكيد ضغطًا مستمرًا على صافي هامش الفائدة (NIM).

• بلغ العائد على السهم لـ JPMorgan Chase للربع الثالث من عام 2025 5.07 دولارًا أمريكيًا، مما يوضح قوتها المدرة للربح.
• تجتذب شبكة فروع بنك أوف أمريكا الواسعة والمنصات الرقمية عملاء ذوي قيمة عالية.
• ويجب على هنتنغتون بانكشاريز أن تدافع عن محفظة قروضها الإجمالية البالغة 135.9 مليار دولار في مواجهة توسعها العنيف.

التباطؤ الاقتصادي المحتمل في الغرب الأوسط، مما يؤثر على جودة قروض العقارات التجارية (CRE) وقروض C&I

يعتبر اقتصاد الغرب الأوسط مستقرًا بشكل عام، ولكن التباطؤ يمثل تهديدًا كبيرًا لأن جزءًا كبيرًا من إقراض هنتنغتون بانكشيرز يرتبط بالعملاء الإقليميين في مجال العقارات التجارية (CRE) والعملاء التجاريين والصناعيين (C&I). أنت ترى موجة وطنية من آجال استحقاق قروض CRE، مما سيجبر أصحاب العقارات على إعادة التمويل بمعدلات أعلى بكثير، مما يفضح الصفقات ذات الرفع المالي الزائد.

وإليك الحسابات السريعة: من المقرر أن تنضج ما يقرب من تريليون دولار من القروض العقارية التجارية على المستوى الوطني خلال الأرباع القليلة المقبلة. في حين أظهرت قطاعات التجزئة والعائلات المتعددة في الغرب الأوسط مرونة في منتصف عام 2025، إلا أن قطاع المكاتب لا يزال يواجه تحديات، وستتسبب أزمة إعادة التمويل هذه حتمًا في حدوث ضائقة في بعض دفاتر القروض الإقليمية الخاصة بك. بالنسبة لشركة هنتنغتون بانكشيرز، فإن إدارة الجودة الائتمانية لمحفظة القروض الإجمالية البالغة 135.9 مليار دولار أمر بالغ الأهمية.

سيؤدي ارتفاع الأصول المتعثرة إلى زيادة مخصصاتك لخسائر الائتمان بشكل مباشر، مما يؤدي إلى خفض صافي الدخل القوي للربع الثالث من عام 2025 البالغ 629 مليون دولار. هذا الخطر غير متساوٍ، لكنه حقيقي، خاصة في المكاتب القديمة من الفئتين B وC والعقارات متعددة الأسر التي لا يزال لديها مجال للانخفاض في القيمة.

المتطلبات التنظيمية المتطورة والأكثر صرامة، مما يزيد من تكاليف الامتثال

أصبحت البيئة التنظيمية للبنوك الإقليمية أكثر تعقيدًا وتكلفة، خاصة بعد التقلبات الأخيرة في الصناعة. وحتى مع التحولات المحتملة في الإدارة، فإن التركيز على المرونة المالية ومعالجة القضايا سيظل مرتفعا في عام 2025.

والمشكلة هي أن الامتثال يخلق تكاليف ثابتة تؤثر على البنوك الإقليمية بشكل غير متناسب مقارنة بالبنوك العملاقة. بالنسبة للبنوك متوسطة الحجم، تعد تكاليف الامتثال جزءًا ماديًا من قاعدة النفقات. وتبلغ البنوك التي تتراوح أصولها بين مليار دولار و10 مليارات دولار عن تكاليف امتثال تبلغ 2.9% من النفقات غير المرتبطة بالفائدة، والامتثال مسؤول عن 42.8% من الإنفاق المحاسبي والمراجع للبنك.

وقد وجهت شركة Huntington Bancshares بالفعل نموًا في النفقات غير المرتبطة بالفائدة بنسبة 6.5٪ تقريبًا للسنة المالية 2025 بأكملها، وهو ما مدفوع جزئيًا بهذه التكاليف التنظيمية والتكنولوجية المتزايدة. يمكن أن يؤدي الفشل في مواكبة متطلبات الإبلاغ الجديدة المتعلقة بمكافحة غسل الأموال (AML)، وخصوصية البيانات، ومتطلبات الإبلاغ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) إلى غرامات ضخمة، وصلت عالميًا إلى 4.5 مليار دولار في عام 2024 بسبب الجرائم المالية وانتهاكات حماية المستهلك.

إن الاضطراب في التكنولوجيا المالية غير المصرفية يتحدى خدمات الإقراض والدفع التقليدية

التكنولوجيا المالية ليست مجرد مصدر إزعاج؛ إنهم يقتطعون بنشاط حصة سوقية في المجالات الأكثر ربحية والأكثر تفاعلاً في Huntington Bancshares: المدفوعات والإقراض المتخصص. يتميز هؤلاء المبتكرون غير المصرفيين بأنهم أسرع وأكثر مرونة، وغالبًا ما يقدمون تجربة مستخدم أفضل لخدمات معينة.

وهذا الاضطراب قابل للقياس الكمي: فمن المتوقع أن تتعطل أكثر من 28% من الخدمات المصرفية التقليدية بسبب التكنولوجيا المالية في السنوات الأربع المقبلة. وفي مجال المدفوعات، الذي يعد المحرك الرئيسي لإيرادات الرسوم بالنسبة للبنوك، من المقرر أن تمثل البطاقات الافتراضية 4% من إجمالي قيمة المدفوعات بين الشركات على مستوى العالم في عام 2025، لتتجاوز النقد أو الشيكات لأول مرة.

هذا يعني أن عملائك التجاريين يتجهون بشكل متزايد إلى حلول التكنولوجيا المالية مثل Stripe أو PayPal أو موفري البطاقات الافتراضية المتخصصة لإدارة نفقات B2B الخاصة بهم، مما يهدد بشكل مباشر الدخل غير المتعلق بالفوائد لـ Huntington Bancshares، والذي بلغ 628 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. إذا لم تواكب عروضهم الرقمية، فإنك تخاطر بأن تصبح أداة مساعدة للودائع مع خسارة أعمال الرسوم ذات الهامش المرتفع.