Huntington Bancshares Incorporated (HBAN): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie suchen nach einer klaren, umsetzbaren Aufschlüsselung der Position von Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) zum Jahresende 2025. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass HBAN in seinen Kernmärkten im Mittleren Westen über eine starke, stabile Einlagenbasis verfügt, jedoch mit anhaltenden Effizienzproblemen konfrontiert ist und sich in einem strengeren regulatorischen Umfeld und intensiver Konkurrenz durch größere nationale Akteure zurechtfinden muss.

Ehrlich gesagt gibt der Markt gemischte Signale. Das solide regionale Fundament der Bank ist eine Stärke, aber ihre Kostenstruktur erfordert ernsthafte Aufmerksamkeit, um die Art von Aktionärsrenditen zu erzielen, die wir von erstklassigen Mitbewerbern gesehen haben.

Stärken: Das Kernfundament

Das größte Kapital von Huntington Bancshares ist sein Stamm treuer Kunden, der vor allem auf sein verbraucherfreundliches „Fair Play“-Bankingmodell zurückzuführen ist, das beliebte Funktionen wie 24-Stunden-Kulanz und Asterisk-Free Checking umfasst. Diese Loyalität führt direkt zu einer starken, stabilen Einlagenbasis. Im dritten Quartal 2025 beliefen sich die durchschnittlichen Gesamteinlagen auf ca 164,8 Milliarden US-Dollar, das im Jahresvergleich um 5 % wächst, was eine stabile und kostengünstigere Finanzierungsquelle als die Großhandelsmärkte darstellt. [zitieren: 12 aus Schritt 1, 10 aus Schritt 1]

Darüber hinaus verfügt die Bank über Spitzenmarktanteile in wichtigen Bundesstaaten wie Ohio und Michigan, was ihr einen starken regionalen Burggraben verschafft. Sein diversifiziertes Kreditportfolio mit einer durchschnittlichen Gesamtkreditsumme von 135,9 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025 ist gut ausgewogen zwischen Gewerbe- und Industriesegmenten (C&I) und Verbrauchersegmenten. [zitieren: 5 aus Schritt 1, 10 aus Schritt 1]

• Loyalität führt zu einer kostengünstigen Finanzierung.

Schwächen: Die Effizienzhürde

Der größte finanzielle Nachteil für HBAN ist seine betriebliche Effizienz. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis (oder Effizienzverhältnis) bleibt im Vergleich zu vielen überregionalen Mitbewerbern hoch, was auf die Notwendigkeit einer größeren Betriebsdisziplin hinweist. Das Management ist sich darüber im Klaren, dass es für das Gesamtjahr 2025 eine Verbesserung der Effizienzquote um mehr als 2,5 % anstrebt, aber die Arbeiten dauern noch an.

Hier ist die schnelle Rechnung zur Rentabilität: Der Return on Average Assets (ROA) der Bank lag im dritten Quartal 2025 bei 1,19 %. Um fair zu sein, das ist eine solide Zahl, aber sie liegt hinter Konkurrenten wie F.N.B. Corporation, die im selben Quartal einen ROA von 1,29 % meldete, was zeigt, dass HBAN Raum für eine Verbesserung der Vermögensauslastung hat.

• Integrationsrisiken aus vergangenen Akquisitionen erfordern weiterhin ein äußerst sorgfältiges Management.

Chancen: The Sunbelt und Fee Income Play

Die größte Chance für HBAN ist die strategische Expansion in wachstumsstärkere Märkte und die Steigerung der zinsunabhängigen Erträge. Die abgeschlossene Übernahme von Veritex Holdings, Inc. im Oktober 2025, die zu einem Vermögenszuwachs von rund 12,8 Milliarden US-Dollar führte, beschleunigt sofort seine Präsenz auf dem dynamischen texanischen Markt und verringert das Risiko einer geografischen Konzentration im Mittleren Westen. [zitieren: 2 aus Schritt 1]

Die Bank nutzt auch das Zinsumfeld; seine Nettozinsmarge (NIM) stieg im dritten Quartal 2025 auf 3,13 % und dürfte bei effektivem Bilanzmanagement weiter wachsen. Darüber hinaus stiegen die zinsunabhängigen Erträge im dritten Quartal 2025 auf 628 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 33 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dies zeigt, dass die Ausweitung der Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktdienstleistungen ein klarer Weg zu höhermargigen Umsätzen ist. [zitieren: 3, 10 aus Schritt 1, 12 aus Schritt 1]

• M&A ist der schnelle Weg zu neuen Märkten.

Bedrohungen: Wettbewerb und wirtschaftlicher Gegenwind

Die Wettbewerbslandschaft ist brutal. HBAN kämpft ständig gegen nationale Giganten wie JPMorgan Chase und Bank of America, die über riesige Kapital- und Technologiebudgets verfügen, um traditionelle Kredit- und Zahlungsdienste herauszufordern. Darüber hinaus ist die Bedrohung durch Nichtbanken-Fintechs real, insbesondere im Bereich Verbraucherkredite und -zahlungen.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das geografische Risiko: Eine potenzielle Konjunkturabschwächung im Mittleren Westen, die sich insbesondere auf die Fertigungs- und Automobilbranche auswirkt, könnte die Qualität seiner Gewerbeimmobilien- (CRE) und C&I-Kreditportfolios beeinträchtigen. Schließlich werden sich entwickelnde und strengere regulatorische Anforderungen, insbesondere die Möglichkeit höherer Kapitalanforderungen, die Compliance-Kosten erhöhen und möglicherweise die Kapitalrendite für die Aktionäre begrenzen.

• Nationalbanken haben größere Taschen für Technologie.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) – SWOT-Analyse: Stärken

Starke, stabile Einlagenbasis im gesamten Mittleren Westen, wodurch die Finanzierungskosten gesenkt werden

Sie wünschen sich eine Bank mit einer zuverlässigen und kostengünstigen Finanzierungsmaschine, und Huntington Bancshares Incorporated hat diese auf jeden Fall. Ihr Einlagengeschäft ist tief im Mittleren Westen verwurzelt und stellt eine Kernstärke dar, da es als Puffer gegen volatile Großhandelsfinanzierungsmärkte fungiert.

Ab dem zweiten Quartal 2025 wuchsen die durchschnittlichen Gesamteinlagen von Huntington um satte 9,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum ist ein wichtiger Indikator für die Kundenbindung und den Akquiseerfolg und hält ihre Kapitalkosten (die Zinsen, die sie auf Einlagen zahlen) unter Kontrolle. Beispielsweise lagen die gesamten Einlagenkosten im ersten Quartal 2025 bei wettbewerbsfähigen 2,03 %, was einem Rückgang von 13 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Stabilität dieser Einlagen wird auch durch die Tatsache unterstrichen, dass Kundeneinlagen zum 31. Dezember 2024 120 % der Gesamtkredite ausmachten, was ihnen eine hervorragende Finanzierungsstabilität verleiht.

Höchster Marktanteil in Schlüsselstaaten wie Ohio und Michigan

Im Regionalbankwesen wirkt sich die Marktdichte direkt auf die betriebliche Effizienz und die Markenstärke aus. Huntington Bancshares verfügt in seinen Kerngeschäftsstaaten, insbesondere Ohio und Michigan, die wichtige Wirtschaftszentren im Mittleren Westen sind, über einen erstklassigen Einlagenmarktanteil.

Die Bank ist in ihrem Heimatstaat ein dominierender Akteur. Im Juni 2025 belegte Huntington Bancshares nach Gesamteinlagen den zweiten Platz in Ohio und eroberte landesweit einen beachtlichen Marktanteil von 17 %. In wichtigen Metropolitan Statistical Areas (MSAs) ist die Dominanz sogar noch ausgeprägter. Diese regionale Konzentration bedeutet geringere Marketingkosten und eine stärkere Markenpräsenz, was definitiv einen Wettbewerbsvorteil gegenüber nationalen Banken darstellt.

• Columbus, OH (Hauptsitz): Nr. 1 mit einem Einlagenmarktanteil von 43 %.
• Grand Rapids, MI: Platz 1 mit einem Einlagenmarktanteil von 19 %.
• Cleveland, OH: Platz 2 mit einem Einlagenmarktanteil von 12 %.

Diversifiziertes Kreditportfolio mit Schwerpunkt auf gewerblichen und industriellen Krediten (C&I).

Das Kreditportfolio ist gut diversifiziert, aber die wahre Stärke liegt in der bewussten Fokussierung auf gewerbliche und industrielle Kredite (C&I). Dieses Segment – ​​Kredite an Unternehmen für Betriebskapital, Ausrüstung und Betrieb – ist in der Regel ertragreicher und spiegelt eine tiefere Beziehung zu gewerblichen Kunden wider, was ein Markenzeichen einer erfolgreichen Regionalbank ist.

Zum 30. Juni 2025 stellten C&I-Kredite mit einem Gesamtwert von 60,723 Milliarden US-Dollar den größten Einzelbestandteil des Portfolios dar und machten 45 % des gesamten Kredit- und Leasingportfolios aus. Insgesamt erreichten die durchschnittlichen Gesamtkredite und Leasingverträge im zweiten Quartal 2025 133,2 Milliarden US-Dollar und stiegen damit im Jahresvergleich um 8 %, wobei die gewerblichen Kredite jährlich um solide 10 % wuchsen.

Hier ist die kurze Berechnung ihres Portfoliomixes, die den C&I-Fokus zeigt:

Das „Fair Play“-Bankingmodell sorgt für eine hohe Kundentreue und -bindung

Das „Fair Play“-Bankingmodell von Huntington Bancshares ist ein echter Wettbewerbsvorteil, insbesondere im Verbraucherbereich, wo gebührenbasierte Einnahmen auf dem Prüfstand stehen. Dieses Modell ist nicht nur Marketing-Flausch; Dabei handelt es sich um eine Reihe konkreter, kundenfreundlicher Richtlinien, die die Loyalität fördern, die Kundenabwanderung reduzieren und die Einlagenbasis noch stabiler machen.

Die Bank verfügt über institutionalisierte Funktionen, die sich direkt mit häufigen Verbraucherproblemen befassen, insbesondere im Zusammenhang mit Überziehungskrediten und dem Zugang zu Geldern. Dieser einfühlsame Ansatz ist der Grund, warum sie in ihren Märkten als vertrauenswürdiger Markenführer anerkannt werden.

Zu den Hauptmerkmalen des „Fair Play“-Modells gehören:

• 50 $ Safety Zone®: Keine Überziehungsgebühr, wenn das Konto um 50 $ oder weniger überzogen ist.
• 24-Stunden-Grace®: Gibt Kunden einen zusätzlichen Werktag, um einen Überziehungskredit abzudecken, bevor eine Gebühr erhoben wird.
• Frühzeitige Bezahlung: Bietet Kunden bis zu zwei Tage früher Zugriff auf ihren Gehaltsscheck mit direkter Einzahlung.
• Standby Cash®: Eine kurzfristige Kreditlinie von 100 bis 500 US-Dollar, kostenlos verfügbar mit automatischen Zahlungen.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) – SWOT-Analyse: Schwächen

Das Kosten-Ertrags-Verhältnis bleibt hoch, was auf die Notwendigkeit einer höheren Betriebseffizienz hindeutet

Sie sehen sich die Rentabilität von Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) an, und das Effizienzverhältnis (oder Kosten-Ertrags-Verhältnis) ist eine Zahl, die immer herausspringt. Hier erfahren Sie, wie viel es die Bank kostet, einen Dollar Umsatz zu erzielen. Für das dritte Quartal 2025 wurde die Effizienzquote von Huntington mit angegeben 57.4%. Das ist eine solide Verbesserung und übertrifft die Analystenschätzungen von 59,1 %, bedeutet aber immer noch, dass für jeden Dollar Umsatz fast 57,5 ​​Cent in die Betriebskosten fließen. Das ist viel Aufwand.

Fairerweise muss man sagen, dass die Bank aktiv daran arbeitet. Sie gehen davon aus, dass der Zusammenschluss mit Veritex Holdings, Inc. die Effizienzquote um etwa 1 Prozentpunkt verbessern wird. Dennoch erhöhte die Bank auch ihre Prognose für die zinsunabhängigen Aufwendungen auf ein Wachstum von ca 6.5% für das Gesamtjahr 2025, ein Anstieg gegenüber der vorherigen Spanne von 5 % bis 6 %. Während sie also den Umsatz steigern, wächst auch die Kostenbasis schnell. Sie müssen auf jeden Fall einen Weg finden, dafür zu sorgen, dass das Umsatzwachstum das Kostenwachstum konstant übersteigt.

Das Risiko einer geografischen Konzentration hängt stark von der wirtschaftlichen Gesundheit des Mittleren Westens ab

Der Kern des Geschäfts von Huntington Bancshares Incorporated ist tief im Mittleren Westen verwurzelt, was eine strukturelle Schwäche darstellt, die Sie nicht ignorieren können. Das Unternehmen ist eine regionale Bankholding mit einem Vermögen von 208 Milliarden US-Dollar und hat seinen Hauptsitz in Columbus, Ohio, mit einer bedeutenden Präsenz auf diesem Markt. Obwohl sie 971 Filialen in 13 Bundesstaaten betreiben, bleibt ein unverhältnismäßig großer Teil ihrer Kredit- und Einlagenbasis an die Wirtschaftszyklen der Großen Seen und der umliegenden Bundesstaaten gebunden.

Diese geografische Konzentration schafft einen Single Point of Failure. Sollten die Schlüsselindustrien des Mittleren Westens, wie das verarbeitende Gewerbe oder die Automobilbranche, in einen anhaltenden Abschwung geraten, wären die Auswirkungen auf die Kreditqualität und die Kreditnachfrage von Huntington unmittelbar und schwerwiegend. Sie versuchen zu diversifizieren und kündigen eine Expansion in wachstumsstarke Märkte wie Texas und Carolinas an, aber das aktuelle Risiko ist real. Es handelt sich um ein klassisches Problem regionaler Banken: großer lokaler Marktanteil, aber nur begrenzter Schutz vor regionalen Wirtschaftsschocks.

Niedrigere Kapitalrendite (ROA) im Vergleich zu vielen überregionalen Mitbewerbern

Der Return on Assets (ROA) ist das ultimative Maß dafür, wie gut eine Bank ihre Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erwirtschaften. Für Huntington verbessert sich der ROA zwar, bleibt aber immer noch hinter den leistungsstärksten überregionalen Banken zurück. Für das dritte Quartal 2025 meldete die Bank eine Rendite auf das durchschnittliche Vermögen von 1,19 %. Dies ist ein Anstieg gegenüber 1,04 % im zweiten Quartal 2025, was einen guten Fortschritt darstellt. Aber wenn man sich Konkurrenten ansieht, die durchweg 1,30 % bis 1,50 % oder mehr erreichen, erkennt man, dass es immer noch eine Lücke in der Effizienz der Anlagennutzung gibt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Ein niedrigerer ROA bedeutet, dass die Bank entweder zu viele Vermögenswerte mit geringer Rendite hält oder dass ihre Betriebskosten (das hohe Kosten-Ertrags-Verhältnis, das wir gerade besprochen haben) einen zu großen Teil des Bruttoeinkommens verschlingen. Dies ist eine entscheidende Kennzahl für den langfristigen Shareholder Value, und es ist von größter Bedeutung, diese Lücke zu schließen.

Ein Blick auf den aktuellen Trend:

Integrationsrisiken aus vergangenen Akquisitionen erfordern weiterhin ein sorgfältiges Management

Huntington Bancshares Incorporated war ein aktiver Käufer, und obwohl diese Strategie für Wachstum und Diversifizierung von entscheidender Bedeutung ist, birgt sie ein erhebliches Integrationsrisiko. Das größte unmittelbare Risiko für die Bank „bleiben Überexpansion und Integrationsherausforderungen“, was eine faire Einschätzung ist.

Der jüngste Zusammenschluss mit Veritex Holdings, Inc. war für den 20. Oktober 2025 geplant, und dieser Deal ist zwar ein „wichtiger kurzfristiger Katalysator“ für die Expansion in Texas, birgt aber auch „Integrationsrisiken“. Darüber hinaus gab die Bank am 27. Oktober 2025 die Übernahme der Cadence Bank bekannt. Die schnelle Verwaltung zweier großer Integrationen – Veritex und Cadence Bank – erhöht die Komplexität, insbesondere bei der Zusammenführung von IT-Systemen, der Bindung von Schlüsselpersonal und der Verhinderung von Kundenabwanderung.

Die Integrationsherausforderung ist vielfältig:

• Kernbankensysteme ohne Serviceunterbrechung zusammenführen.
• Rechtzeitige Realisierung der prognostizierten Kosten- und Umsatzsynergien.
• Umgang mit kulturellen Unterschieden zwischen den erworbenen Einheiten.
• Bewältigung des erhöhten Risikos unvorhergesehener Kosten.

Die Bank drängt stark auf Wachstum, aber die Umsetzung der Integration muss fehlerfrei sein, damit diese Chancen nicht zu kostspieligen Ablenkungen werden.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie suchen, wo Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) das Wachstum wirklich vorantreiben kann, und die Chancen liegen auf der Hand: Es geht um Gebühreneinnahmen, Margenmanagement und eine aggressive Expansion in den Sonnengürtel. Das Unternehmen setzt diese aktiv um, weshalb wir eine erhöhte Prognose für das Geschäftsjahr 2025 sehen.

Erweitern Sie die Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktdienstleistungen, um die Gebühreneinnahmen zu steigern

Die Verlagerung hin zu zinsunabhängigen Erträgen (Gebühreneinnahmen) stellt eine große Chance dar und macht die Einnahmen weniger abhängig vom volatilen Zinsumfeld. Huntington verzeichnet mit seiner Fokussierung hier bereits starke Ergebnisse. Für das Gesamtjahr 2025 hat das Unternehmen seine Wachstumsprognose für die eigenständigen Gebühreneinnahmen auf etwa angehoben 7%, von einer früheren Spanne von 4 % auf 6 %.

Diese Dynamik ist spürbar. Im ersten Quartal 2025 stiegen die Vermögensverwaltungsgebühren sprunghaft an 15% Im Jahresvergleich stiegen die Kapitalmarktgebühren sogar noch stärker an 20%. Bis zum dritten Quartal 2025 wuchsen die wichtigsten strategischen Gebührengeschäfte – Zahlungen, Vermögensverwaltung und Kapitalmärkte – gemeinsam 13% Jahr für Jahr. Dies ist definitiv ein Bereich mit hoher Rendite. Entscheidend ist, dass die Übernahme von Veritex Holdings, Inc. einen neuen Kanal für den Cross-Selling dieser margenstarken Dienstleistungen eröffnet und sich speziell an die Geschäfts- und Verbraucherkunden von Veritex mit Huntingtons umfassender Palette an Zahlungs-, Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktprodukten richtet.

Profitieren Sie von steigenden Zinssätzen, um die Nettozinsspanne (NIM) zu steigern.

Während der Zinspfad der Federal Reserve immer ein Fragezeichen ist, hat sich Huntington als geschickt darin erwiesen, seine Bilanz so zu verwalten, dass seine Nettozinsspanne (NIM) ausgeweitet wird. Die NII-Prognose (Net Interest Income) des Unternehmens für das Gesamtjahr 2025 wurde deutlich auf eine Wachstumsrate von erhöht 10 % bis 11 % auf eigenständiger Basis. Das ist ein starker Beweis für ihre Strategie.

Hier ist die kurze Rechnung, wie sie es machen:

• Verwaltung der Einzahlungskosten: Die Gesamtkosten der Einlagen sanken auf 2.03% im ersten Quartal 2025 ein Rückgang um 13 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal, was den NIM direkt steigert.
• Neuausrichtung der Bilanz: Huntington verkaufte strategisch ca 900 Millionen Dollar von Anleihen mit niedrigeren Renditen, wobei ein einmaliger Verlust in Kauf genommen wird, um die Erlöse in Vermögenswerte mit höheren Renditen zu reinvestieren, was die Gesamtrendite in Zukunft steigern wird.
• NIM-Erweiterung: Das NIM war 3.11% im zweiten Quartal 2025 und stieg leicht auf 3.13% im dritten Quartal 2025 und zeigte Stabilität und Wachstum auch bei Marktschwankungen.

Weitere digitale Transformation zur Senkung der Betriebskosten und Verbesserung des Kundenerlebnisses

Digitale Transformation ist hier nicht nur ein Schlagwort; Es ist ein wichtiger Treiber für die Rentabilität durch Effizienzsteigerungen. Das Ziel ist ein positiver operativer Leverage (der Umsatz wächst schneller als die Ausgaben), und Huntington erreicht dieses Ziel. Der Ausblick für den operativen Leverage im Gesamtjahr 2025 wurde auf über erweitert 2,5 Prozentpunkte Verbesserung der Effizienzquote, ein gewaltiger Sprung gegenüber dem ursprünglichen Budget von etwa 1 %. Das ist echtes Geld, das gespart und reinvestiert wird.

Auch bei der Kundengewinnung zahlt sich die Investition ins Digitale aus. Neue, über den digitalen Kanal akquirierte Verbraucherhaushalte übertreffen ihre regionalen Mitbewerber um 25%. Dies zeigt eine erfolgreiche Strategie zur Senkung der Kosten für die Kundenakquise (CAC) bei gleichzeitiger Steigerung des Volumens. Darüber hinaus wird erwartet, dass allein die Kostensynergien aus der Veritex-Übernahme zu einem Anstieg führen werden 1 Prozentpunkt Verbesserung des Wirkungsgrades.

Gezielte Fusionen und Übernahmen zur Expansion in benachbarte, wachstumsstärkere Sunbelt-Märkte

Im Sonnengürtel findet das Bevölkerungs- und Wirtschaftswachstum statt, und Huntington unternimmt mutige Schritte, um es zu erobern. Dies ist eine klare, umsetzbare Strategie zur Diversifizierung weg vom Kerngeschäft im Mittleren Westen.

Die Strategie beinhaltet einen „Doppelschlag“ aus Akquisitionen in Texas und beschleunigtem organischem Wachstum in den Carolinas:

• Texas: Der Zusammenschluss mit Veritex Holdings, Inc. beschleunigt das organische Wachstum im dynamischen texanischen Markt und macht Huntington zum fünftgrößte in Dallas unter regionalen Bankkollegen. Kurz darauf folgte die angekündigte Übernahme von Trittfrequenzbank im Oktober 2025, was eine bedeutende Präsenz im Süden der USA hinzufügt.
• Carolinas: Das Unternehmen beschleunigt die organische Expansion seiner Niederlassungen in North und South Carolina. Diese sechs Regionen in Carolina repräsentieren einen gesamten Einlagenmarkt von über 150 Milliarden Dollar, mit einer erwarteten jährlichen Wachstumsrate von 1.2% bis 2029.

Die folgende Tabelle fasst die finanziellen Auswirkungen dieser strategischen Chancen zusammen, basierend auf den Leitlinien und der Leistung für 2025:

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Intensive Konkurrenz durch größere Nationalbanken wie JPMorgan Chase und Bank of America

Sie sind auf einem regionalen Markt tätig, aber die größten Player sind immer noch Ihre härteste Konkurrenz. JPMorgan Chase und Bank of America (BofA) verfügen über einen enormen Skalenvorteil, den sie nutzen, um stark in Technologie zu investieren und kostengünstigere Produkte anzubieten, was es für Huntington Bancshares schwieriger macht, beim Preis oder dem digitalen Erlebnis zu konkurrieren.

Um ihre Größe ins rechte Licht zu rücken: JPMorgan Chase meldete im ersten Quartal 2025 eine Bilanzsumme von unglaublichen 4.357 Milliarden US-Dollar, während die Bank of America mit einer Bilanzsumme von 3.349 Milliarden US-Dollar knapp dahinter lag. Huntington Bancshares spielt mit einem Vermögen von rund 208 Milliarden US-Dollar einfach ein anderes Spiel. Dieser Größenunterschied ermöglicht es den Nationalbanken, Compliance-Kosten zu tragen und wirtschaftliche Stürme viel einfacher zu überstehen.

Dank ihrer landesweiten Präsenz können sie sich außerdem die profitabelsten Geschäfts- und Verbrauchersegmente in den Kernmärkten von Huntington Bancshares im Mittleren Westen und in den neu erweiterten Märkten in Texas herauspicken und dabei oft Ihre Preise unterbieten. Dies ist definitiv ein ständiger Druck auf Ihre Nettozinsspanne (NIM).

• Der Gewinn pro Aktie (EPS) von JPMorgan Chase lag im dritten Quartal 2025 bei 5,07 US-Dollar und zeigt damit die Gewinngenerierungskraft des Unternehmens.
• Das umfangreiche Filialnetz und die digitalen Plattformen der BofA ziehen hochwertige Kunden an.
• Huntington Bancshares muss sein durchschnittliches Gesamtkreditportfolio von 135,9 Milliarden US-Dollar gegen ihre aggressive Expansion verteidigen.

Potenzielle Konjunkturabschwächung im Mittleren Westen mit Auswirkungen auf die Kreditqualität von Gewerbeimmobilien (CRE) und C&I

Die Wirtschaft des Mittleren Westens ist im Allgemeinen stabil, aber ein Abschwung stellt eine große Gefahr dar, da ein erheblicher Teil der Kredite von Huntington Bancshares an regionale Kunden im Bereich Gewerbeimmobilien (CRE) sowie Gewerbe und Industrie (C&I) gebunden ist. Sie sehen eine landesweite Welle von Fälligkeiten von Gewerbeimmobilienkrediten, die Immobilieneigentümer dazu zwingen wird, sich zu viel höheren Zinssätzen zu refinanzieren, wodurch überschuldete Geschäfte aufgedeckt werden.

Hier ist die schnelle Rechnung: Fast 1 Billion US-Dollar an Gewerbeimmobilienkrediten werden in den nächsten Quartalen landesweit fällig. Während die Mehrfamilien- und Einzelhandelssektoren im Mittleren Westen Mitte 2025 Widerstandsfähigkeit zeigten, bleibt der Bürosektor weiterhin herausgefordert, und diese Refinanzierungskrise wird unweigerlich einige Ihrer regionalen Kreditbestände in Bedrängnis bringen. Für Huntington Bancshares ist die Verwaltung der Kreditqualität seines durchschnittlichen Gesamtkreditportfolios von 135,9 Milliarden US-Dollar von größter Bedeutung.

Ein Anstieg der notleidenden Vermögenswerte würde Ihre Rückstellungen für Kreditausfälle direkt erhöhen und den starken Nettogewinn im dritten Quartal 2025 von 629 Millionen US-Dollar schmälern. Dieses Risiko ist ungleichmäßig, aber real, insbesondere bei älteren Büro- und Mehrfamilienimmobilien der Klassen B und C, deren Wert noch steigen kann.

Sich weiterentwickelnde und strengere regulatorische Anforderungen führen zu steigenden Compliance-Kosten

Das regulatorische Umfeld für Regionalbanken wird immer komplexer und teurer, insbesondere aufgrund der jüngsten Branchenvolatilität. Auch im Jahr 2025 liegt der Schwerpunkt trotz möglicher Veränderungen in der Verwaltung weiterhin auf der finanziellen Widerstandsfähigkeit und der Behebung von Problemen.

Das Problem besteht darin, dass die Einhaltung von Vorschriften Fixkosten verursacht, die regionale Banken im Vergleich zu Megabanken unverhältnismäßig stark belasten. Für mittelgroße Banken sind Compliance-Kosten ein wesentlicher Teil der Kostenbasis. Banken mit Vermögenswerten zwischen 1 und 10 Milliarden US-Dollar melden Compliance-Kosten in Höhe von 2,9 % der zinsunabhängigen Aufwendungen, und Compliance ist für 42,8 % der Buchhaltungs- und Prüfungsausgaben einer Bank verantwortlich.

Huntington Bancshares hat für das gesamte Geschäftsjahr 2025 bereits ein Wachstum der zinsunabhängigen Aufwendungen von etwa 6,5 ​​% prognostiziert, was teilweise auf diese steigenden Regulierungs- und Technologiekosten zurückzuführen ist. Die Nichteinhaltung der neuen Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML), Datenschutz und ESG-Berichten (Umwelt, Soziales und Governance) kann zu massiven Geldstrafen führen, die im Jahr 2024 weltweit 4,5 Milliarden US-Dollar für Finanzkriminalität und Verstöße gegen den Verbraucherschutz erreichten.

Störungen durch Nichtbanken-Fintechs, die traditionelle Kredit- und Zahlungsdienste in Frage stellen

Fintechs sind nicht nur ein Ärgernis; Sie erobern aktiv Marktanteile in den profitabelsten und am stärksten berührten Bereichen von Huntington Bancshares: Zahlungen und Spezialkredite. Diese Nichtbanken-Innovatoren sind schneller, agiler und bieten oft ein besseres Benutzererlebnis für bestimmte Dienste.

Die Störung ist quantifizierbar: Über 28 % der traditionellen Bankdienstleistungen werden in den nächsten vier Jahren voraussichtlich durch die Finanztechnologie gestört. Im Zahlungsbereich, der für Banken ein wichtiger Faktor für die Gebühreneinnahmen ist, werden virtuelle Karten im Jahr 2025 voraussichtlich 4 % des gesamten B2B-Zahlungsvolumens weltweit ausmachen und damit erstmals Bargeld oder Schecks überholen.

Das bedeutet, dass sich Ihre Geschäftskunden für ihr B2B-Ausgabenmanagement zunehmend an Fintech-Lösungen wie Stripe, PayPal oder spezialisierte virtuelle Kartenanbieter wenden, was die zinsunabhängigen Erträge von Huntington Bancshares, die im dritten Quartal 2025 bei 628 Millionen US-Dollar lagen, direkt gefährdet.