|
Hammerson PLC (HMSO.L): تحليل قوى بورتر 5
GB | Real Estate | REIT - Retail | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Hammerson plc (HMSO.L) Bundle
يتطور مشهد البيع بالتجزئة باستمرار ، وفهم الديناميات التي تشكلها أمر بالغ الأهمية للمستثمرين وأصحاب المصلحة. في هذا التحليل لـ Hammerson PLC ، سوف نستكشف إطار قوات مايكل بورتر الخمس ، ونلقي الضوء على قوة المساومة للموردين والعملاء ، وشدة التنافس التنافسي ، والتهديد الذي تشكله بدائل ، والحواجز التي يواجهها الوافدين الجدد. استعد للتغلب على تعقيدات هذه القوى واكتشاف ما يؤثر على الموقف الاستراتيجي لهاميرسون في السوق.
Hammerson PLC - قوى بورتر الخمس: قوة المساومة للموردين
تتأثر قوة المساومة للموردين في أعمال Hammerson PLC بالعديد من العوامل التي تملي ديناميات علاقاتهم في قطاعات تطوير العقارات والتجزئة.
عدد محدود من الموردين الرئيسيين في المواقع الأولية
تعمل Hammerson في المقام الأول في المملكة المتحدة وفرنسا ، مع التركيز على خصائص البيع بالتجزئة المتميزة والاستخدام متعدد الاستخدامات. تعتمد الشركة على عدد محدود من الموردين لمواد وخدمات البناء المهمة ، وخاصة في المواقع الرئيسية. على سبيل المثال ، في عام 2022 تقريبًا 75% من بين مواد البناء في الشركة ، تم الحصول على مواد البناء من الموردين من الدرجة الأولى ، والتي غالبًا ما تكون محدودة بسبب الطبيعة المتخصصة لهذه المواقع.
أهمية الشراكات الاستراتيجية لمشاريع التنمية
تعد الشراكات الاستراتيجية مع الموردين حاسمة لمشاريع Hammerson للتنمية على المدى الطويل. في عام 2023 ، أعلن هاميرسون شراكة مع مجموعة بيركلي، مع التركيز على تطور متعدد الاستخدامات يقدر تقديرا ما يقرب من 175 مليون جنيه إسترليني في لندن. لا توفر مثل هذه التحالفات الوصول إلى مواد عالية الجودة فحسب ، بل تسهل أيضًا هياكل تسعير أفضل ، مما يقلل من قوة المفاوضة للموردين.
إمكانية دمج الموردين عموديًا
هناك تهديد محتمل من الموردين الذين يدمجون عموديًا ، مما قد يؤثر على تكاليف Hammerson التشغيلية. والجدير بالذكر أن الموردين في قطاع البناء والمواد يستكشفون بشكل متزايد التكامل الرأسي ؛ على سبيل المثال ، يحب الموردون الرئيسيون CRH PLC وسعت العمليات لتشمل التصنيع والخدمات اللوجستية. يمكن أن يؤدي هذا الاتجاه إلى زيادة أسعار Hammerson حيث يسعى الموردون إلى زيادة هوامشهم إلى الحد الأقصى مع الحد من توافر المواد للمنافسين.
المواد والخدمات عالية الجودة المطلوبة
يستلزم التزام هاميرسون بالتطورات عالية الجودة تحديد مواد مميزة تزيد بطبيعتها من قوة المورد. تعرض الشركة نفقات تقريبًا 250 مليون جنيه إسترليني في مواد عالية الجودة حتى عام 2024 ، وضع الموردين في وضع قوي للتفاوض على الأسعار ، خاصة مع استمرار ارتفاع الطلب على مساحة البيع بالتجزئة المتميزة.
عقود الموردين طويلة الأجل تخفف من المخاطر
لمكافحة السلطة المفاوضة للموردين ، أنشأت هاميرسون عقود طويلة الأجل. في عام 2022 ، حول 60% من بين اتفاقيات الموردين الخاصة بهم ، كانت صفقات متعددة السنوات ، مما يوفر ثبات التكلفة وسط تقلبات في تكاليف سلسلة التوريد. هذه العقود ، تقدر قيمتها تقريبًا 100 مليون جنيه إسترليني سنويًا ، قم بتمكين Hammerson من قفل الأسعار وتخفيف مخاطر زيادة الأسعار من الموردين.
| عامل المورد | التفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| الموردين الرئيسيين | عدد محدود من الموردين في المواقع الرئيسية | 75 ٪ من مواد البناء من الموردين من الدرجة الأولى |
| الشراكات الاستراتيجية | شراكة مع مجموعة بيركلي للتنمية متعددة الاستخدامات | تنمية بقيمة 175 مليون جنيه إسترليني |
| التكامل الرأسي | التهديد من الموردين يحتمل أن يزيد الأسعار | التأثير على التكاليف التشغيلية |
| جودة المواد | الالتزام بالمواد عالية الجودة | توقع 250 مليون جنيه إسترليني على مواد عالية الجودة بحلول عام 2024 |
| عقود طويلة الأجل | 60 ٪ من اتفاقيات الموردين متعددة السنوات | عقود بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني سنويا |
Hammerson PLC - قوى بورتر الخمس: قوة التفاوض للعملاء
تعتبر قوة المفاوضة للعملاء في سياق Hammerson PLC مكونًا حاسمًا في تقييم المشهد التنافسي. تسهم عدة عوامل في هذه الديناميكية ، مما يؤثر على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية والتكيف مع تغييرات السوق.
مستأجري التجزئة الرئيسيين مع نفوذ التفاوض
تتكون محفظة Hammerson PLC من عالية-profile مواقع البيع بالتجزئة تضم العلامات التجارية الرئيسية مثل بريمارك, التالي، و H&M. هؤلاء المستأجرين يمارسون قوة التفاوض كبيرة بسبب حجمهم والتعرف على العلامة التجارية. في عام 2022 ، ذكرت هاميرسون أن قمة لها تمثل 10 مستأجرين للبيع بالتجزئة حوالي 32 ٪ من دخل الإيجار للشركة.
اتجاهات المستهلك التي تؤثر على متطلبات المستأجر
أدت اتجاهات المستهلك الحالية ، مثل التحول نحو التسوق عبر الإنترنت ، إلى تغيير مطالب المستأجرين. وفق statista، تمثل التجارة الإلكترونية حوالي 27.5% من إجمالي مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في عام 2022 ، حتى من 19.2% في عام 2019. يضغط هذا التحول على تجار التجزئة من الطوب وقذائف الهاون لتعزيز وجودهم المادي في المتجر ، مما يؤدي إلى زيادة المفاوضات حول اتفاقيات الإيجار.
أهمية تجربة العملاء في مساحات البيع بالتجزئة
يبحث العملاء بشكل متزايد عن تجارب غامرة في بيئات البيع بالتجزئة ، مما يؤثر على توقعات المستأجرين. مسح من قبل PWC أبرز ذلك 73% استشهد المستهلكون بالتجربة كعامل مهم في قرارات الشراء الخاصة بهم. نتيجة لذلك ، يطلب المستأجرين تحسينات في تخطيطات المتاجر ، وتكامل التكنولوجيا ، والمساحات التفاعلية.
المرونة في شروط الإيجار التي يطلبها المستأجرون
يدعو المستأجرون بشكل متزايد إلى مصطلحات إيجار مرنة ، خاصة استجابة للتقلب في سلوك المستهلك. في عام 2022 ، لاحظ هاميرسون تحولًا نحو عقود الإيجار على المدى القصير ، مع ارتفاع إيجار الإيجار من ثلاث سنوات 40% من 28% في عام 2021 ، يعكس هذا الطلب الحاجة إلى التكيف في بيئة البيع بالتجزئة المتغيرة.
تنويع المستأجر يقلل من الاعتماد
تنويع المستأجرين هو استجابة استراتيجية للتخفيف من قوة المساومة لتجار التجزئة الأفراد. اعتبارًا من عام 2022 ، بما في ذلك مزيج مستأجر هاميرسون أكثر من 400 العلامات التجارية عبر ممتلكاتها ، مع عدم وجود مستأجر واحد يمثل أكثر من 8% من إجمالي الدخل. تقلل استراتيجية التنويع هذه من تأثير سلطة التفاوض على أي مستأجر.
| عامل | تفاصيل | التأثير على Hammerson PLC |
|---|---|---|
| أفضل 10 مستأجرين للبيع بالتجزئة | تمثل 32 ٪ من إيرادات الإيجار | رافعة التفاوض عالية |
| نمو التجارة الإلكترونية | 27.5 ٪ من إجمالي مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة (2022) | الضغط على البيع بالتجزئة المادية |
| تجربة التوقعات | 73 ٪ من المستهلكين يعطون الأولوية للخبرة | مطالب لتحسين المتجر |
| عقود الإيجار قصيرة الأجل | 40 ٪ من عقود الإيجار أقصر من 3 سنوات (2022) | زيادة المرونة اللازمة |
| تنويع المستأجر | أكثر من 400 علامة تجارية بدون مستأجر> 8 ٪ من الدخل | انخفاض التبعية على المستأجرين الأفراد |
Hammerson PLC - قوى بورتر الخمس: التنافس التنافسي
تعمل Hammerson PLC في بيئة تنافسية للغاية تتميز بعدة عوامل ديناميكية تؤثر على وضعها في السوق.
وجود العديد من مقدمي خدمات البيع بالتجزئة
يضم قطاع العقارات للبيع بالتجزئة في المملكة المتحدة العديد من اللاعبين. اعتبارا من عام 2023 ، هناك انتهى 100 صناديق الاستثمار التجارية المدرجة في المملكة المتحدة. ومن بين المنافسين Landsec و British Land و Unibail-Rodamco-Westfield ، ويدير كل من محافظ كبيرة. تتكون محفظة هاميرسون من 7.7 مليار يورو في الأصول ، تسليط الضوء على وجودها في السوق الهامة ولكن أيضا المنافسة المكثفة التي تواجهها.
مشاريع التنمية الحضرية المتنافسة
تتكاثر مشاريع التنمية الحضرية ، مما يؤثر على المشهد التنافسي لهاميرسون. لقد خصصت حكومة المملكة المتحدة 9 مليار جنيه إسترليني لمبادرات التجديد الحضري كجزء من جدول أعمالها "مستوية". المشاريع البارزة تشمل إعادة تطوير West End و تحول الحديقة الأولمبية، جذب المزيد من الشركات والمستهلكين إلى هذه المناطق.
التركيز على المواقع الرئيسية والتصميم المبتكر
يركز Hammerson على المواقع المتميزة ، مع حولها 75% من محفظتها الواقعة في وجهات تم تحديدها على أنها ذات إمكانات نمو قوية. تستثمر الشركة بكثافة في التصميم المبتكر والاستدامة ، كما يتضح من التزامها بالتحقيق صافي الصفر الكربون عبر محفظتها التشغيلية بواسطة 2030، تميزه في سوق مزدحم.
اتجاهات الصناعة نحو التطورات متعددة الاستخدامات
التحول نحو التطورات متعددة الاستخدامات هو تغيير الديناميات التنافسية. في عام 2022 ، تقريبا 40% من التطورات الجديدة كانت مختلطة الاستخدام ، حيث تجمع بين المساحات السكنية والتجزئة والمكاتب. تتكيف Hammerson من خلال تحويل بعض الخصائص إلى مراكز متعددة الاستخدامات نابضة بالحياة للاستفادة من هذا الاتجاه ، وتمكينه من جذب قاعدة عملاء متنوعة وضمان ارتفاع القدم.
ارتفاع معدلات الإشغال كميزة تنافسية
توفر معدلات الإشغال المرتفعة Hammerson ميزة تنافسية كبيرة. اعتبارًا من Q2 2023 ، أبلغ Hammerson عن معدل إشغال من 96.2%، مقارنة بمتوسط الصناعة 93%. هذا لا يدل فقط على الطلب القوي على ممتلكاتها ولكن أيضًا يترجم إلى إيرادات استئجار ثابت ، مما يعزز الاستقرار المالي العام.
| مؤشر | Hammerson PLC | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| قيمة المحفظة (الأصول) | 7.7 مليار يورو | ن/أ |
| تمويل التجديد الحضري | 9 مليار جنيه إسترليني | ن/أ |
| النسبة المئوية للمحفظة في المواقع الرئيسية | 75% | ن/أ |
| سنة هدف الكربون الصافية الصفر | 2030 | ن/أ |
| النسبة المئوية للتطورات متعددة الاستخدامات | 40% | ن/أ |
| معدل الإشغال (Q2 2023) | 96.2% | 93% |
Hammerson PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد بالبدائل
يواجه قطاع البيع بالتجزئة تحديات كبيرة من تهديد البدائل ، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سلوك المستهلك وديناميات السوق.
صعود التجارة الإلكترونية التي تؤثر على حركة المرور على الأقدام
قامت الطفرة في التجارة الإلكترونية بإعادة تشكيل عادات التسوق للمستهلكين. في المملكة المتحدة ، تمثل مبيعات التجارة الإلكترونية تقريبًا 26.9% من إجمالي مبيعات التجزئة في عام 2023 ، ارتفاعًا من 20.3% في عام 2019 ، وفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية. ساهم هذا التحول في 10% تراجع حركة المرور في أماكن التسوق التقليدية من مستويات ما قبل الولادة.
زيادة شعبية العمل عن بعد التي تؤثر على الطلب على البيع بالتجزئة
لقد أدى ارتفاع العمل عن بُعد إلى انخفاض ملحوظ في الطلب على قطاعات تجزئة معينة. وجد مسح أجرته معهد المديرين ذلك 74% من الشركات التي اعتمدت سياسات العمل عن بُعد. وبالتالي ، شهدت مساحات البيع بالتجزئة في المدينة 20% التراجع في المبيعات مع تحول أنماط المستهلك نحو بدائل التسوق المحلية والإنترنت.
خيارات الترفيه البديلة للمستهلكين
يتحول المستهلكون بشكل متزايد إلى أشكال الترفيه البديلة. من المتوقع أن يصل سوق بث الفيديو العالمي 184.3 مليار دولار بحلول عام 2027 ، حتى من 50 مليار دولار في عام 2018. تشير هذه الزيادة إلى تحويل محتمل للدخل المتاح بعيدًا عن الإنفاق التقليدي للبيع بالتجزئة.
تستفيد التجزئة عبر الإنترنت من انخفاض التكاليف التشغيلية
يستفيد تجار التجزئة عبر الإنترنت من انخفاض التكاليف التشغيلية بالمقارنة مع المتاجر المادية ، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار المستهلكين. أبلغت شركات مثل Amazon عن زيادة صافية في المبيعات 9% ل 514 مليار دولار في عام 2022 ، مما يدل على القدرة التنافسية كبيرة في الأسعار التي تحققت من خلال انخفاض النفقات العامة. وقد ضغط هذا على تجار التجزئة التقليديين مثل Hammerson لاستكشاف تدابير خفض التكاليف.
حدائق البيع بالتجزئة ومراكز المنافذ كبدائل محتملة
توفر حدائق البيع بالتجزئة ومراكز المنافذ للمستهلكين تجربة تسوق بديلة مع انخفاض الأسعار على السلع ذات العلامات التجارية. اعتبارًا من عام 2023 ، نمت مبيعات مركز البيع في المملكة المتحدة 8% على أساس سنوي ، مع تسليط الضوء على تفضيل متزايد لبيئات التسوق الخصم. شهدت حدائق البيع بالتجزئة أ 5% الزيادة في حركة المرور على الأقدام ، حيث يبحث المستهلكون عن خيارات تسوق أكثر ملاءمة وفعالة من حيث التكلفة.
| فئة | 2023 إحصائيات | معدل النمو (2019-2023) | التأثير على البيع بالتجزئة |
|---|---|---|---|
| مبيعات التجارة الإلكترونية (٪ من إجمالي التجزئة) | 26.9% | 6.6% | زيادة تهديد الاستبدال للمتاجر البدنية |
| اعتماد العمل عن بُعد (٪ من الشركات) | 74% | تأثير كبير | خفض مبيعات وسط المدينة بواسطة 20% |
| حجم سوق دفق الفيديو العالمي | 184.3 مليار دولار بحلول عام 2027 | النمو من 50 مليار دولار | تحويل الإنفاق التقديري |
| مبيعات أمازون صافي (2022) | 514 مليار دولار | 9% يزيد | يضغط أسعار البيع بالتجزئة التقليدية |
| نمو مبيعات مركز البيع | 8% سنة سنة | زيادة ثابتة | يوفر بدائل أسعار أقل |
| زيادة حركة المرور في الحدائق في مجال التجزئة | 5% | النمو الأخير | جذاب بسبب الراحة |
Hammerson PLC - قوى بورتر الخمس: تهديد للوافدين الجدد
يتشكل تهديد الوافدين الجدد في قطاع عقارات البيع بالتجزئة بشكل كبير من خلال الحواجز المختلفة التي يمكن أن تردع المنافسين المحتملين ، وخاصة في سياق Hammerson PLC.
استثمار رأسمالي مرتفع لمشاريع التنمية الجديدة
يتطلب الدخول إلى سوق العقارات رأس مال كبير. على سبيل المثال ، اعتبارًا من عام 2022 ، كان متوسط تكلفة بناء مركز تسوق جديد في المملكة المتحدة تقريبًا 150 مليون جنيه إسترليني. يمكن لهذا الاستثمار الأولي أن يردع الوافدين الجدد ، الذين قد يفتقرون إلى الدعم المالي مقارنة بالشركات المعروفة مثل Hammerson ، والتي أبلغت عن إجمالي الأصول التي تقدر قيمتها تقريبًا 4.2 مليار جنيه إسترليني في عام 2022.
العقبات التنظيمية وأذونات التخطيط المطلوبة
في المملكة المتحدة ، قد يستغرق الحصول على أذونات التخطيط اللازمة عدة أشهر أو حتى سنوات. على سبيل المثال ، قام Hammerson بالتنقل في عمليات التخطيط المعقدة للتطورات مثل برايتون مارينا المشروع ، الذي شمل موافقات تنظيمية متعددة. قد يجد الوافدون الجدد هذه العمليات شاقة ، وخاصة في المناطق الحضرية حيث تكون قيود التخطيط صارمة.
علاقات ثابتة مع علامات التجزئة من قبل شاغلي الوظائف
لدى Hammerson شراكات طويلة الأمد مع العلامات التجارية الرئيسية للبيع بالتجزئة ، بما في ذلك ماركس وسبنسر, التالي، و بريمارك. لا توفر هذه العلاقات فقط Hammerson لقاعدة مستأجر مستقرة ولكنها تمثل أيضًا تحديًا كبيرًا للوافدين الجدد الذين يحاولون جذب تجار التجزئة الرئيسيين. كانت قائمة إيجار الشركة لعام 2022 تقريبًا 200 مليون جنيه إسترليني، عرض قدرتها على ضمان إيرادات إيجار كبيرة من خلال هذه الاتصالات المحددة.
الصعوبات في تأمين المواقع الحضرية الرئيسية
يتم البحث عن المواقع الحضرية الرئيسية بعد شركات راسخة وغالبًا ما تسيطر عليها. وتشمل الخصائص الاستراتيجية لهاميرسون ويستفيلد لندن و سيرك كابوت. إن المنافسة على هذه المواقع تجعل من الصعب للغاية على الوافدين الجدد ، حيث أن ارتفاع الطلب دفع تكاليف الأراضي إلى حوله 500 جنيه إسترليني للقدم المربع في مناطق وسط لندن اعتبارًا من عام 2023.
فائدة وفورات الحجم الشركات المنشأة
تستفيد الشركات القائمة مثل Hammerson من وفورات الحجم ، والتي تسمح لها بخفض التكاليف لكل وحدة مع نموها. على سبيل المثال ، أبلغ هاميرسون عن تكلفة تشغيلية تقريبًا 5 جنيه إسترليني للقدم المربع عبر خصائصها في عام 2022 ، أقل نسبيًا من التكاليف المحتملة التي قد يواجهها المشاركون الجدد ، مما قد يتجاوز 10 جنيه إسترليني للقدم المربع للعمليات الأصغر تفتقر إلى مزايا النطاق.
| عامل | التأثير على الوافدين الجدد | البيانات/الأدلة |
|---|---|---|
| استثمار رأس المال | حاجز مرتفع بسبب المتطلبات المالية الكبيرة | متوسط تكلفة بناء مركز للتسوق: 150 مليون جنيه إسترليني |
| العقبات التنظيمية | عمليات الموافقة المطولة ردع الدخول | يمكن أن تستغرق عملية التخطيط شهورًا/سنوات |
| العلاقات مع العلامات التجارية للبيع بالتجزئة | لدى أصحاب المناصب عقودًا حصريًا وولاءًا | لفة الإيجار Hammerson: 200 مليون جنيه إسترليني |
| مسابقة الموقع | صعوبة في تأمين المواقع المرغوبة | تكاليف الأراضي في لندن: 500 جنيه إسترليني للقدم المربع |
| وفورات الحجم | مزايا التكلفة للشركات الكبيرة | التكلفة التشغيلية لهاميرسون: 5 جنيهات إسترلينية للقدم المربع |
تعمل Hammerson PLC في بيئة معقدة تتشكلها قوى بورتر الخمس ، وكل منها له تأثير كبير على ديناميات السوق. من موقف مساومة قوي لمستأجري البيع بالتجزئة الرئيسيين إلى تهديد التجارة الإلكترونية إعادة تشكيل سلوك المستهلك ، تنقل الشركة التحديات والفرص المختلفة. يعد فهم هذه القوى أمرًا ضروريًا لأصحاب المصلحة الذين يهدفون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة في مشهد الممتلكات التنافسية للبيع بالتجزئة.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.