ماستركارد إنكوربوريتد (MA): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي للتكنولوجيا المالية العالمية، تقف ماستركارد كقوة تحويلية، تُحدث ثورة في كيفية تعامل مليارات الأشخاص والشركات عبر البيئات الرقمية والمادية. من خلال صياغة نموذج أعمال متطور بدقة يدمج التكنولوجيا المتطورة وبروتوكولات الأمان القوية وحلول الدفع المبتكرة، وضعت ماستركارد نفسها كلاعب محوري في النظام البيئي المالي المتطور. يكشف هذا النموذج الشامل للأعمال عن المخطط الاستراتيجي وراء النجاح الملحوظ الذي حققته ماستركارد، ويقدم لمحة وثيقة عن الآليات المعقدة التي تتيح إجراء معاملات مالية سلسة وآمنة وسريعة للغاية في جميع أنحاء العالم.

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية والبنوك في جميع أنحاء العالم

تتعاون ماستركارد مع أكثر من 22,000 مؤسسة مالية على مستوى العالم اعتبارًا من عام 2023. وتشمل الشراكات المصرفية الرئيسية ما يلي:

المنطقة	عدد شركاء البنك	اختراق السوق
أمريكا الشمالية	6500 بنك	تغطية السوق 85%
أوروبا	5800 بنك	تغطية السوق 79%
آسيا والمحيط الهادئ	4700 بنك	تغطية السوق 72%

شركات التكنولوجيا ومعالجات الدفع

تشمل الشراكات التقنية الاستراتيجية ما يلي:

• جوجل الدفع
• أبل الدفع
• خدمات الويب الأمازون
• مايكروسوفت أزور
• سحابة آي بي إم

منصات التجارة الإلكترونية والمحافظ الرقمية

تتعاون Mastercard مع أكثر من 500 منصة دفع رقمية حول العالم، وتعالج 6.3 تريليون دولار من المعاملات الرقمية في عام 2023.

منصة	حجم الصفقة	سنة الشراكة
باي بال	1.2 تريليون دولار	2018
شريط	850 مليار دولار	2019
مربع	620 مليار دولار	2020

شبكات التجار وتجار التجزئة

لدى ماستركارد شراكات مع 67 مليون موقع تجاري حول العالم، تغطي قطاعات متعددة:

• التجزئة: 42% من الشراكات
• الخدمات الغذائية: 18% من الشراكات
• السفر والضيافة: 15% من الشراكات
• الترفيه: 12% من الشراكات
• أخرى: 13% من الشراكات

شركات الأمن السيبراني ومنع الاحتيال

تستثمر ماستركارد 1.2 مليار دولار أمريكي سنويًا في شراكات الأمن السيبراني، بالتعاون مع 45 شركة أمنية متخصصة.

الشريك الأمني	منطقة التركيز	قيمة العقد
FireEye	استخبارات التهديد	320 مليون دولار
كراود سترايك	حماية نقطة النهاية	280 مليون دولار
شبكات بالو ألتو	أمن الشبكات	250 مليون دولار

Mastercard Incorporated (MA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

معالجة معاملات الدفع العالمية

عالجت ماستركارد 127.4 مليار معاملة في عام 2022، بإجمالي حجم إجمالي بالدولار يبلغ 8.0 تريليون دولار أمريكي على مستوى العالم.

مقياس المعاملات	2022 القيمة
إجمالي حجم الصفقة	127.4 مليار
إجمالي حجم الدولار الإجمالي	8.0 تريليون دولار
حجم المعاملات عبر الحدود	812 مليار دولار

إدارة شبكة بطاقات الائتمان والخصم

تدير ماستركارد شبكة تضم 2.9 مليار بطاقة متداولة اعتبارًا من عام 2022.

• إجمالي البطاقات في الشبكة: 2.9 مليار
• نقاط القبول العالمية: 82 مليون موقع تجاري
• تغطية الشبكة: أكثر من 210 دولة ومنطقة

ابتكار التكنولوجيا المالية

استثمرت ماستركارد 1.9 مليار دولار أمريكي في البحث والتطوير في مجال التكنولوجيا والابتكار في عام 2022.

الاستثمار في الابتكار	المبلغ 2022
نفقات البحث والتطوير	1.9 مليار دولار
تطوير تقنيات الدفع الجديدة	47 حلول متميزة

تحليلات البيانات وتوليد الرؤى

تقوم Mastercard بمعالجة أكثر من 75 مليار نقطة بيانات سنويًا لتوليد رؤى المستهلكين والتجار.

• نقاط البيانات السنوية المعالجة: 75 مليار
• تم إنشاء رؤى حول الأمن السيبراني: 1.2 مليون تقرير استخباراتي عن التهديدات

تطوير حلول الدفع الرقمي

وأطلقت ماستركارد 15 حلاً جديداً للدفع الرقمي في عام 2022، حيث تمثل المعاملات الرقمية 52% من إجمالي حجم المعاملات.

مقياس الدفع الرقمي	2022 القيمة
إطلاق حلول رقمية جديدة	15
نسبة المعاملات الرقمية	52%
معاملات المحفظة الرقمية	4.2 تريليون دولار

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

البنية التحتية المتقدمة لتكنولوجيا الدفع

تدير ماستركارد بنية تحتية متطورة لتكنولوجيا الدفع العالمية بالمواصفات الرئيسية التالية:

• قدرة معالجة الشبكة: 160 مليون معاملة في الساعة
• مواقع مراكز البيانات العالمية: 12 مركزًا رئيسيًا
• الاستثمار السنوي في التكنولوجيا: 6.4 مليار دولار في عام 2023
• البنية التحتية للأمن السيبراني التي تحمي المعاملات: أنظمة كشف الاحتيال في الوقت الحقيقي

مكون البنية التحتية	المواصفات الفنية	الأداء السنوي
شبكة معالجة الدفع	بروتوكولات التشفير المتقدمة	تمت معالجة أكثر من 110 مليار معاملة
البنية التحتية للحوسبة السحابية	بنية سحابية هجينة متعددة المناطق	موثوقية وقت التشغيل بنسبة 99.99%

شبكة الدفع الرقمية العالمية

تشمل شبكة الدفع الرقمية العالمية التابعة لماستركارد ما يلي:

• الدول التي لديها تواجد بالشبكة: أكثر من 210 دولة
• المؤسسات المالية المرتبطة: أكثر من 22000
• إجمالي نقاط نهاية الشبكة: 67 مليون موقع تجاري

سمعة العلامة التجارية القوية والثقة

مقاييس تقييم العلامة التجارية:

• قيمة العلامة التجارية (تصنيف Interbrand 2023): 25.2 مليار دولار
• الاعتراف العالمي بالعلامة التجارية: الوعي بنسبة 93% في الأسواق المتقدمة
• مؤشر ثقة المستهلك: 8.7/10

بيانات واسعة النطاق ورؤى المستهلك

قدرات البنية التحتية للبيانات:

مقياس البيانات	القياس الكمي
تمت معالجة بيانات المعاملات السنوية	أكثر من 75 بيتابايت
تحليل ملفات تعريف المستهلكين	2.3 مليار مستهلك عالمي

خبراء التكنولوجيا والمالية المهرة

موارد رأس المال البشري:

• إجمالي الموظفين: 24000 (اعتبارًا من 2023)
• الموظفون الحاصلون على درجات فنية متقدمة: 62%
• الاستثمار السنوي في تدريب الموظفين: 180 مليون دولار

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول دفع عالمية آمنة ومريحة

قامت Mastercard بمعالجة 137.5 مليار معاملة في عام 2022، تغطي أكثر من 210 دولة ومنطقة. تدعم الشبكة العالمية للشركة 6.9 تريليون دولار من حجم المعاملات سنويًا.

مقياس المعاملات	أداء 2022
إجمالي حجم الصفقة	6.9 تريليون دولار
إجمالي المعاملات المجهزة	137.5 مليار
التغطية الجغرافية	أكثر من 210 دولة

تجارب المعاملات الرقمية والمادية السلسة

تمثل حلول الدفع الرقمي 52% من حجم معاملات Mastercard. نمت المدفوعات عبر الهاتف المحمول والمدفوعات اللاتلامسية بنسبة 34٪ في عام 2022.

• تكامل المحفظة الرقمية مع 94% من أفضل البنوك العالمية
• دعم 2.9 مليار بطاقة دفع حول العالم
• إمكانات الدفع في الوقت الفعلي في أكثر من 40 سوقًا

الحماية المتقدمة من الاحتيال وإدارة المخاطر

استثمرت ماستركارد 1.2 مليار دولار في تقنيات الأمن السيبراني ومنع الاحتيال في عام 2022. وقد منعت أنظمة الكشف عن الاحتيال المعتمدة على الذكاء الاصطناعي 32.4 مليار دولار من المعاملات الاحتيالية المحتملة.

مقياس منع الاحتيال	بيانات 2022
الاستثمار في الأمن السيبراني	1.2 مليار دولار
منع المعاملات الاحتيالية	32.4 مليار دولار

قدرات الدفع عبر الحدود

وبلغ حجم المعاملات عبر الحدود 1.8 تريليون دولار في عام 2022، وهو ما يمثل 26% من إجمالي قيمة المعاملات. تدعم Mastercard عمليات الدفع عبر الحدود في 210 دولة مع موثوقية المعاملات بنسبة 99.9%.

خدمات التكنولوجيا المالية المبتكرة

خصصت ماستركارد 1.5 مليار دولار للبحث والتطوير في عام 2022. وتشمل الاستثمارات التكنولوجية الناشئة سلسلة الكتل والعملات المشفرة والحلول المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

• منصة معاملات Blockchain تدعم أكثر من 15 عملة مشفرة
• رؤى مالية مدعومة بالذكاء الاصطناعي لأكثر من 500 مؤسسة مالية
• فتح عمليات تكامل API المصرفية مع أكثر من 2300 شريك مالي

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

منصات دعم العملاء الرقمية

تدير Mastercard قنوات دعم رقمية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع بالمقاييس التالية:

قناة الدعم	حجم التفاعل السنوي	معدل القرار
دعم الدردشة عبر الإنترنت	42.6 مليون تفاعل	92.3%
دعم تطبيقات الهاتف المحمول	37.8 مليون تفاعل	89.5%
دعم البريد الإلكتروني	18.4 مليون تفاعل	85.7%

توصيات الخدمات المالية الشخصية

تستخدم Mastercard تحليلات البيانات المتقدمة للتخصيص:

• يقوم محرك التوصيات المعتمد على الذكاء الاصطناعي بمعالجة 2.4 مليار نقطة بيانات للمعاملات سنويًا
• معدل دقة التخصيص: 76.5%
• تقوم نماذج التعلم الآلي بتحليل أنماط الإنفاق الاستهلاكي في 210 دولة

إدارة الحسابات عبر الهاتف المحمول وعبر الإنترنت

إحصائيات إدارة الحساب الرقمي:

منصة	المستخدمون النشطون شهريًا	حجم الصفقة
تطبيق الجوال	248 مليون مستخدم	3.6 مليار معاملة
بوابة الويب على الإنترنت	186 مليون مستخدم	2.9 مليار معاملة

برامج الولاء والمكافآت

تفاصيل برنامج الولاء من ماستركارد:

• إجمالي أعضاء برنامج الولاء: 612 مليونًا
• متوسط معدل الاسترداد النقدي/المكافآت: 1.8%
• قيمة استرداد المكافآت السنوية: 24.3 مليار دولار

المشاركة التكنولوجية المستمرة

مقاييس المشاركة التكنولوجية:

مبادرة التكنولوجيا	الاستثمار	التأثير السنوي
الابتكار الرقمي	1.2 مليار دولار	387 منتجًا رقميًا جديدًا
تعزيز الأمن السيبراني	678 مليون دولار	نسبة منع الاحتيال 99.97%

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تدعم ماستركارد 2579 تطبيقًا للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول على مستوى العالم اعتبارًا من عام 2023. وقد عالجت الشركة 93.6 مليار معاملة عبر الهاتف المحمول في عام 2022، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 22٪ على أساس سنوي.

مقياس الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	بيانات 2022
إجمالي تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول المدعومة	2,579
تمت معالجة معاملات الهاتف المحمول	93.6 مليار
النمو على أساس سنوي	22%

منصات الدفع عبر الإنترنت

تعمل ماستركارد في 210 دولة ومنطقة، مع 3.1 مليار بطاقة تحمل علامة ماستركارد متداولة اعتبارًا من عام 2022.

• حجم المعاملات الرقمية: 6.3 تريليون دولار في عام 2022
• شركاء منصات الدفع عبر الإنترنت: أكثر من 75 منصة عالمية
• معاملات التجارة الإلكترونية عبر الحدود: 1.2 تريليون دولار

فروع البنك المادي

تتعاون Mastercard مع أكثر من 22000 مؤسسة مالية حول العالم، وتحافظ على عمليات تكامل واسعة النطاق لشبكات الخدمات المصرفية المادية.

شبكة الخدمات المصرفية المادية	إحصائيات 2022
المؤسسات المالية الشريكة	22,000+
البلدان التي لديها شراكات مصرفية مباشرة	210

تكامل المحفظة الرقمية

تدعم ماستركارد 48 منصة مختلفة للمحفظة الرقمية على مستوى العالم، وتعالج 2.8 تريليون دولار أمريكي من معاملات المحفظة الرقمية خلال عام 2022.

• قيمة معاملات المحفظة الرقمية: 2.8 تريليون دولار
• إجمالي منصات المحفظة الرقمية: 48
• نمو معاملات المحفظة الرقمية: 35% على أساس سنوي

شبكات التجار الشريكة

تحتفظ Mastercard بعلاقات مع أكثر من 1.2 مليون موقع تجاري حول العالم، حيث قامت بمعالجة 192.3 مليار معاملة في عام 2022.

مقاييس شبكة التاجر	بيانات 2022
إجمالي مواقع التجار	1.2 مليون
إجمالي المعاملات التي تمت معالجتها	192.3 مليار
متوسط قيمة الصفقة	$68.50

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية الاستهلاكية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم ماستركارد 3.2 مليار من حاملي البطاقات حول العالم. ويمثل قطاع الخدمات المصرفية للأفراد 68% من إجمالي حجم المعاملات.

فئة العملاء	إجمالي المستخدمين	حجم الصفقة
حاملي بطاقات الائتمان الشخصية	1.8 مليار	1.2 تريليون دولار سنويا
مستخدمي بطاقة الخصم	1.4 مليار	890 مليار دولار سنويا

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

تدعم ماستركارد 65 مليون مؤسسة صغيرة ومتوسطة في جميع أنحاء العالم، وتدر 420 مليار دولار أمريكي من إيرادات المعاملات السنوية.

• نسبة انتشار البطاقات التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 42%
• متوسط قيمة الصفقة: 3,200 دولار
• تغطية السوق العالمية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 78 دولة

عملاء الشركات الكبيرة

يولد قطاع الشركات 265 مليار دولار من قيمة المعاملات السنوية مع 22000 عميل على مستوى المؤسسة.

قطاع الشركات	عدد العملاء	قيمة الصفقة السنوية
شركات فورتشن 500	385	180 مليار دولار
شركات السوق المتوسطة	21,615	85 مليار دولار

أعمال التجارة الإلكترونية

تقوم Mastercard بمعالجة 850 مليار دولار أمريكي في معاملات التجارة الإلكترونية السنوية في 210 دولة.

• الحصة السوقية للدفع عبر الإنترنت: 34%
• معاملات المحفظة الرقمية: 320 مليار دولار
• حجم التجارة الإلكترونية عبر الحدود: 210 مليار دولار

المسافرون الدوليون

تدعم Mastercard المعاملات الدولية التي يبلغ مجموعها 480 مليار دولار سنويًا عبر 210 دولة ومنطقة.

قطاع السفر	حجم الصفقة	عدد الدول
السفر الترفيهي	280 مليار دولار	165
سفر الأعمال	200 مليار دولار	210

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغت تكاليف صيانة البنية التحتية التكنولوجية لشركة Mastercard لعام 2023 حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي. يشمل توزيع نفقات التكنولوجيا ما يلي:

الفئة	التكلفة السنوية
عمليات مركز البيانات	1.1 مليار دولار
البنية التحتية للشبكة	782 مليون دولار
الحوسبة السحابية	456 مليون دولار
صيانة الأجهزة	312 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغ إجمالي نفقات ماستركارد على البحث والتطوير في عام 2023 1.8 مليار دولار أمريكي، مع مجالات التركيز الرئيسية بما في ذلك:

• تقنيات الذكاء الاصطناعي
• ابتكارات Blockchain والعملات المشفرة
• تعزيز الأمن السيبراني
• تطوير تكنولوجيا الدفع

النفقات التشغيلية للشبكة العالمية

بلغت التكاليف التشغيلية للشبكة العالمية لعام 2023 2.5 مليار دولار أمريكي، موزعة على:

منطقة العمليات	الإنفاق السنوي
معالجة المعاملات الدولية	1.2 مليار دولار
شبكات الاتصال العالمية	687 مليون دولار
البنية التحتية عبر الحدود	413 مليون دولار
الدعم التشغيلي الإقليمي	200 مليون دولار

تكاليف الأمن السيبراني والامتثال

بلغت نفقات الأمن السيبراني والامتثال لشركة Mastercard في عام 2023 1.1 مليار دولار أمريكي، مع تخصيصها على النحو التالي:

• البنية التحتية للأمن السيبراني: 612 مليون دولار
• الامتثال التنظيمي: 298 مليون دولار
• تقنيات منع الاحتيال: 190 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

وصلت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 إلى 1.6 مليار دولار، موزعة على:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	712 مليون دولار
الإعلان التقليدي	456 مليون دولار
الرعاية والفعاليات	232 مليون دولار
التسويق الشريك	200 مليون دولار

ماستركارد إنكوربوريتد (MA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم معالجة المعاملات

وفي عام 2023، حققت ماستركارد إيرادات صافية بقيمة 22.4 مليار دولار. وشكلت رسوم معالجة المعاملات حوالي 54% من إجمالي الإيرادات، أي حوالي 12.1 مليار دولار.

نوع المعاملة	نسبة الرسوم	الإيرادات السنوية
معاملات بطاقات الائتمان	1.5% - 3.5%	7.6 مليار دولار
معاملات بطاقة الخصم	0.5% - 1.5%	4.5 مليار دولار

رسوم الدفع عبر الحدود

وصلت إيرادات المعاملات عبر الحدود في عام 2023 إلى 8.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 37% من إجمالي رسوم معالجة المعاملات.

• الحجم عبر الحدود: 2.1 تريليون دولار
• متوسط الرسوم عبر الحدود: 1.8%
• رسوم المعاملات الدولية الإضافية: 0.6% - 1.2%

تحليلات البيانات ومبيعات الرؤى

حققت خدمات بيانات ماستركارد 1.6 مليار دولار في عام 2023.

خدمة البيانات	الإيرادات السنوية
رؤى المستهلك	750 مليون دولار
تحليلات التاجر	550 مليون دولار
بيانات إدارة المخاطر	300 مليون دولار

اشتراكات خدمة الدفع الرقمي

وساهمت خدمات الدفع الرقمية بمبلغ 1.2 مليار دولار في إيرادات ماستركارد في عام 2023.

• خدمة التمكين الرقمي من ماستركارد: 450 مليون دولار
• منصات الدفع القائمة على الاشتراك: 350 مليون دولار
• تكامل المحفظة الرقمية: 400 مليون دولار

رسوم خدمة التاجر

وبلغ إجمالي رسوم الخدمات التجارية 3.8 مليار دولار في عام 2023.

فئة خدمة التاجر	الإيرادات السنوية
الرسوم الطرفية لنقاط البيع	1.5 مليار دولار
الوصول إلى شبكة التجار	1.2 مليار دولار
خدمات تجارية إضافية	1.1 مليار دولار

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Mastercard Incorporated. Here's the quick math on what they are delivering as of late 2025, based on the Q3 2025 performance data.

• Secure, reliable, and instant transaction processing for all parties. The network processed 3.6 billion Mastercard and Maestro branded cards globally as of September 30, 2025. Contactless penetration reached 77% of all in-person switched purchase transactions in Q3 2025, showing a clear move toward instant, secure methods. This secure foundation is critical, especially as worldwide costs of cybercrimes are estimated to reach $12T in 2025.

• High-growth Value-Added Services, with net revenue up 25% in Q3 2025. The Value-Added Services and Solutions segment delivered net revenue growth of 25% year-over-year in Q3 2025, which is growing at double the rate of the Payment Network segment's 12% year-over-year increase. Quarterly revenue for this segment reached $3.423B in Q3/2025, nearly doubling from $1.768B in Q1/2022.

• Ubiquitous global acceptance for cardholders and merchants. Global Gross Dollar Volume (GDV) increased by 9% on a local currency basis in Q3 2025, reaching $2.7 trillion. Switched transactions grew 10% year-over-year for the quarter.

• High-margin cross-border transaction capabilities, with volume up 15% in Q3 2025. Overall cross-border volume increased 15% globally for the quarter, reflecting continued strength in international spending.

• Digital identity and Open Banking solutions for data-driven financial services. Mastercard research shows 80% of global consumers were targeted by a scam last year, making digital identity solutions a key value driver. For Open Banking, 80% of U.S. consumers already link their financial accounts, and in Australia, 89% of B2B users report using Open Banking today.

To give you a clearer picture of the operational scale driving these value propositions, here are the key Q3 2025 volume and revenue metrics:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Total Net Revenue	$8.6 billion	Up 17% (or 15% currency-neutral)
Value Added Services Net Revenue Growth	N/A	Up 25%
Payment Network Net Revenue Growth	N/A	Up 12%
Global Gross Dollar Volume (GDV)	$2.7 trillion	Up 9%
Cross-Border Volume Growth	N/A	Up 15%
Switched Transactions Growth	N/A	Up 10%

The company's operating income rose to $5.1 billion, reflecting a 26% increase from the same period last year, with an operating margin of 58.8%. Also, Mastercard repurchased $3.3 billion worth of stock during the quarter.

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Mastercard Incorporated (MA) builds and maintains its connections with its diverse customer base as of late 2025. It's a mix of high-touch service for key partners and massive automation for the core network.

Dedicated, consultative account management for top-tier financial institutions

Mastercard Incorporated (MA) supports its largest financial institution partners through deep, specialized engagement. This consultative approach is evident in the growth of its value-added services, which go beyond simple transaction processing.

Value-added services and solutions net revenue grew by 18% year-over-year in the first quarter of 2025 on a currency-neutral basis. For the second quarter of 2025, these services generated $3.19 billion, marking a 23% year-over-year increase.

The scale of the relationship is reflected in the total cards in circulation, which Mastercard maintained at 3.6 billion as of June 2025.

Co-creation of new products and customized solutions (e.g., SME value propositions)

Mastercard Incorporated (MA) actively co-creates solutions, particularly for Small and Medium Enterprises (SMEs), using data from its ecosystem to tailor offerings. For instance, insights from a 2025 study in Latin America and the Caribbean informed the creation of a renewed SME value proposition launching January 1, 2026.

The AI models supporting these risk and security solutions evaluate 159 billion transactions annually, assigning real-time risk scores in milliseconds. In markets like the UAE, 92% of SMEs now accept digital payments, and in Puerto Rico, 90% of those accepting digital payments report significant business growth.

Here are some partnership and adoption metrics related to SME digitalization:

Metric/Region	Data Point
SMEs in UAE accepting digital payments (2025)	92%
SMEs in Puerto Rico reporting significant growth from digital payments	90%
SMEs conducting more business internationally (since 2021)	50%

Automated, high-reliability service for core network transactions

The relationship with the vast majority of users relies on automated, high-reliability service for core network transactions. This is where the scale of processing power comes into play, ensuring speed and low friction.

Mastercard Incorporated (MA) processed 43.5 billion switched transactions across its network in Q2 2025. The company's Decision Intelligence Pro system uses generative AI to scan 1 trillion data points to predict transaction authenticity in under 50 milliseconds, improving fraud protection rates by an average of 20%.

The core network performance indicators show consistent engagement:

• Switched Transactions increase (Q4 2024 YoY): 11%
• Cross-border Volume growth (Q1 2025 local currency basis): 15%
• Total transaction value processed (2025): $6.8 trillion

Loyalty and rewards programs managed for issuers and merchants

Mastercard Incorporated (MA) works closely with issuers and merchants to design and manage loyalty programs that drive customer lifetime value. For a regional department store, optimization via Mastercard Advisors resulted in a 6.5% increase in average order value (AOV) and an 11% active rate among top-tier members within the first six months post-relaunch.

The value of these programs to the broader market is significant. Members of loyalty programs generate 12-18% more incremental revenue growth per year than non-members. In the US, approximately 71% of Americans report having a rewards, points, or cashback credit card.

Key loyalty statistics include:

• Average ROI reported by loyalty program owners: 4.8x
• Percentage of rewards left unredeemed by cardholders (past year): About 23%
• Percentage of loyalty program owners planning to increase loyalty investments (next three years): 80%

Developer-focused engagement for fintech and digital partners

Engagement with the developer community and fintech partners is formalized through platforms that monetize data and facilitate new commerce experiences. Mastercard Incorporated (MA) unveiled its Commerce Media platform in October 2025, a digital advertising network built on its processing data.

This platform directly engages partners by serving 25,000 advertisers and providing access to 500 million enrolled consumers. Early reporting showed returns on advertising spend reaching 22 times the investment across key categories.

The focus on new payment flows also involves direct engagement with technology providers, as seen with the launch of Mastercard Agent Pay, which is being rolled out with AI-powered support in markets like the UAE.

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Mastercard Incorporated actually gets its value propositions-security, processing, and data insights-into the hands of customers, which are primarily financial institutions, merchants, and governments. It's a multi-pronged approach, moving well beyond just the plastic card.

The core of the channel strategy still relies on the massive network effect, but the growth engine is clearly shifting toward digital and service-oriented routes. For instance, the Value Added Services (VASS) segment, which houses many of these consulting and digital offerings, is outpacing the core network. In the third quarter of 2025, the net revenue for Value-Added Services and Solutions grew by a strong 25% year-over-year. This segment's revenue has nearly doubled from $1.77B in Q1 2022 to $3.42B in Q3 2025.

Direct sales and relationship teams for financial institutions and governments are the bedrock for network expansion. While specific headcount numbers aren't public, the scale of the network they manage is clear. As of September 30, 2025, Mastercard and Maestro-branded cards issued worldwide totaled 3.6 billion. This direct relationship work is crucial for driving core network volume, which saw worldwide Gross Dollar Volume (GDV) increase by 9% in Q3 2025, reaching $2.7 trillion. Cross-border volume, often driven by government travel and large corporate deals, was up 15% globally that same quarter.

Digital platforms and APIs, channeled through Mastercard Developers, are how Mastercard integrates with the fintech ecosystem. This is a key route for scaling new services quickly. For example, the new Mastercard Credit Intelligence suite, which uses network signals to speed up lender decisions, is made available directly through the Mastercard Developers portal, complete with documentation to simplify API integration for partners. The platform also supports Open Finance initiatives, connecting bank accounts via APIs, and offers tools like the Agentic Toolkit, reflecting the industry trend where API strategy is becoming AI strategy.

Direct marketing and co-branded campaigns work to drive card issuance, which feeds the core network channel. The growth in the total card base reflects the success of these issuer relationships. In Q1 2025, the total card base expanded 6% year-over-year to 3.53 billion cards worldwide, with Mastercard-branded cards specifically growing 8%. These campaigns are essential for pushing adoption of new payment methods, like the Agentic Payments Program launched in Q1 2025.

The consulting and professional services channel is essentially the VASS segment in action, selling data, security, and advisory tools directly to clients. This is where Mastercard monetizes the data flowing through its network. The revenue contribution from this channel is significant and growing faster than the core network. Here's a look at how the revenue streams break down, showing the increasing importance of these service channels:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Growth	Context
Total Net Revenue	$8.6 billion	17%	Q3 2025 Total Top Line
Payment Network Net Revenue	Not explicitly stated	12%	Core processing channel growth in Q3 2025
Value-Added Services Net Revenue	Not explicitly stated	25%	VASS segment growth in Q3 2025
VASS Quarterly Revenue (Q2 2025)	$2.8 billion	16.1%	VASS as a percentage of total revenue in Q2 2025
VASS Revenue Share (Q2 2025)	39%	N/A	VASS contribution to total net revenue in Q2 2025

These VASS offerings include tools like Mastercard Business Intelligence (MBI) and cybersecurity solutions. The growth in this channel is supported by strategic partnerships, such as the one announced in Q1 2025 with Corpay to deliver enhanced corporate cross-border payment solutions. If you're looking at the overall financial health supporting these channels, the adjusted operating margin in Q3 2025 stood at 58.8%, showing excellent efficiency in delivering these services.

The adoption of these services is also visible in the core network data, as the Payment Network segment's revenue growth in Q1 2025 was 13% (or 16% currency-neutral) to $4.43 billion. The channels are definitely working in concert.

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Customer Segments

Financial Institutions (Issuers and Acquirers) globally.

• Total Mastercard and Maestro-branded cards in circulation as of March 31, 2025: 3.5 billion.
• Mastercard credit cards in circulation worldwide: 1.1 Billion.
• Mastercard global credit card market share by number of cards: 32%.
• Mastercard's global network presence spans over 200 countries.
• The company is actively offering value-added services like digital identity solutions and AI-powered fraud intelligence to partners.

Merchants and Marketplaces (online and physical).

• Worldwide Gross Dollar Volume (GDV) in Q3 2025: $2.75 trillion.
• Gross Dollar Volume (GDV) in Q1 2025: $2.4 trillion.
• Switched transactions in Q3 2025 grew 10% year-over-year.
• Switched transactions in Q1 2025 increased 9% to 40.1 billion.
• Contactless penetration reached 77% of all in-person switched purchase transactions in Q3 2025.
• Cross-border volume growth globally in Q3 2025: 15%.

Consumers/Cardholders (mass market to affluent portfolios).

• Total active cards (Mastercard-branded) worldwide as of Q3 2025: 3.158 billion.
• Purchase volume growth in Q2 2025: 10%.
• In the United States, 82% of adults held a credit card in 2024.
• The company is focused on delivering fast, secure, and intuitive experiences, exemplified by the Mastercard One Credential for choice and control.

Governments and Public Sector entities.

• Mastercard is involved in public sector enablement through its global network reach.
• Partnerships include transit systems adopting tap-to-pay for faster customer journeys across markets.

Small and Medium-sized Businesses (SMEs) via commercial card programs.

• Mastercard is building services to support commercial experiences, making reconciliation easier and automation scalable.
• The Business Builder and Mid Market Accelerator platforms are driving growth, with one metric showing 35% year-over-year growth in Q2 2025.

Here's a quick look at the latest reported financial scale for Mastercard Incorporated:

Metric	Q3 2025 Reported Value	Estimated Full Year 2025 Value
Net Revenue	$8.6B (Q3)	$25.1 billion
Payment Network Revenue	$5.18 billion (Q3)	N/A
Value-Added Services Revenue	$3.42 billion (Q3)	N/A
Gross Dollar Volume (GDV)	$2.75 trillion (Q3)	N/A
Adjusted EPS	$4.38 (Q3)	N/A
Adjusted Operating Margin	58.8% (Q3)	56.2%
Employees	N/A	35,300

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Mastercard Incorporated's engine, the necessary outlays to keep that global payment network humming. Honestly, for a company like Mastercard, the cost structure is dominated by the fixed costs associated with maintaining a world-class, high-availability network.

Significant investment in technology and network infrastructure is a major, high fixed-cost driver. Mastercard continually spends to keep its systems fast, secure, and ready for new payment flows. This includes heavy outlays in areas like artificial intelligence, biometrics, and tokenization to differentiate services and combat rising cybercrime, which was expected to reach $10 trillion annually by 2025.

The company also faces substantial rebates and incentives paid to financial institution partners. These are essentially the costs of doing business to secure volume and card issuance. For the full year 2024, the Rebates & Incentives Costs were reported at -$17.63B. Looking at a more recent quarterly snapshot, the figure for the quarter ending March 2025 was -$4.579B. In Q1 2025 alone, payment network rebates and incentives increased by 12% year-over-year.

Operating expenses, including G&A, were $13.549 billion for the TTM ended Q3 2025. This represented a 10.97% increase year-over-year for that twelve-month period. For the third quarter of 2025 specifically, total operating expenses rose to $3,459 million, up 15% from the prior year's quarter.

Here's a quick look at how the major components of the operating expenses broke down for the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2025:

Expense Category	Amount (TTM ended Sep 30, 2025)
General and Administrative	$10.96B
Depreciation and Amortization	$1.08B
Sales and Marketing	$905.00M
Litigation	$610.00M

Marketing and advertising expenses are another key component to drive brand awareness and card usage. For Q3 2025, the company maintained cost discipline in advertising and marketing, which grew by a more modest 11% compared to other expense lines. For the TTM ended September 30, 2025, Sales and Marketing spend was $905.00M.

Finally, the cost structure includes acquisition costs for strategic technology and data companies. Management's reported revenue growth in Q1 2025 and Q3 2025 included a 1 percentage point increase attributable to acquisitions. Furthermore, the increase in Q1 2025 total operating expenses included a 4 percentage point contribution from acquisitions. These investments help bolster the Value-Added Services segment, which saw net revenue growth of 25% in Q3 2025.

Mastercard Incorporated (MA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Mastercard Incorporated actually brings in the money, which is all about transaction volume and the services layered on top of that core network. Honestly, it's a high-margin business once the network is built, and the Q3 2025 numbers show that clearly.

Mastercard Incorporated's revenue streams are fundamentally tied to the movement of money across its global network. The total net revenue for the TTM ended Q3 2025 was $31.474 billion. This figure reflects the combined strength across their core payment processing and their faster-growing value-added services.

Here's a breakdown of the key components driving that revenue:

• Transaction Processing Fees (based on switched transaction volume).
• Cross-Border Volume Fees (high-margin revenue from international transactions).
• Domestic Assessment Fees (based on Gross Dollar Volume, or GDV).
• Value-Added Services and Solutions Fees (security, data, consulting, fraud tools).
• Total net revenue for the TTM ended Q3 2025 was $31.474 billion.

To give you a clearer picture of the underlying drivers, let's look at the performance metrics from the third quarter of 2025, which feeds into that TTM number. The growth in these areas directly translates to revenue increases.

Revenue Driver Metric	Q3 2025 Performance	Associated Fee/Assessment Growth (Q3 2025 YoY)
Worldwide Gross Dollar Volume (GDV)	$2.7 trillion	Domestic Assessments: 6% increase
Switched Transactions	45.4 billion (10% growth)	Transaction Processing Assessments: 15% increase
Cross-Border Volume Growth	15% (local currency basis)	Cross-Border Assessments: 16% increase
Value-Added Services & Solutions Net Revenue	$3.4 billion (25% growth)	N/A

The Transaction Processing Fees are directly linked to the number of times a card is used, what they call switched transactions. In Q3 2025, these transactions grew by 10% year-over-year, reaching 45.4 billion transactions. This volume translated into transaction processing assessments growing by 15%. Here's the quick math: more transactions, plus a favorable mix, drove assessment growth faster than volume growth.

Cross-Border Volume Fees are definitely the high-margin stars. Cross-border volume, which tracks spending outside the card's issuing country, jumped 15% globally on a local currency basis in Q3 2025. This translated to cross-border assessments increasing by 16% year-over-year. CFO Sachin Mehra noted that the value proposition on cross-border continues to resonate well across consumers and businesses.

For Domestic Assessment Fees, these are based on the Gross Dollar Volume (GDV). Worldwide GDV increased by 9% in local currency for the quarter, with U.S. GDV up 7% and international GDV up 10%. Domestic assessments specifically were up 6%. The difference between the 9% GDV growth and 6% domestic assessment growth is definitely due to mix factors.

The Value-Added Services and Solutions Fees segment is showing explosive growth. This segment, which includes security, data, and consulting tools, saw its net revenue climb by 25% year-over-year in Q3 2025, hitting $3.4 billion. Even on an underlying organic basis, growth was reported at 19%. This segment is outpacing the core payment network revenue growth of 12%. Other network assessments, which fall under this umbrella, totaled $255 million for the quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.