Nicolet Bankshares, Inc. (NIC): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة واتصالات مجتمعية عميقة. من خلال صياغة نموذج عمل شامل بدقة، توضح هذه المؤسسة التي يقع مقرها في ولاية ويسكونسن كيف يمكن للخدمات المصرفية المحلية التنافس بفعالية في المشهد المالي المعقد اليوم، وتقديم حلول مخصصة تمزج بسلاسة التطور التكنولوجي مع تجارب العملاء القائمة على العلاقات. من إقراض الشركات الصغيرة إلى إدارة الثروات، يكشف الإطار الاستراتيجي لنيكوليت عن نهج دقيق يتجاوز النماذج المصرفية التقليدية، ويخلق القيمة من خلال الشراكات الإستراتيجية، ومصادر الإيرادات المتنوعة، والالتزام الذي يركز على الليزر بالنمو الاقتصادي الإقليمي.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

البنوك التجارية الإقليمية والمؤسسات المالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أنشأت نيكوليت بانكشيرز شراكات استراتيجية مع 27 مؤسسة مالية إقليمية في جميع أنحاء ويسكونسن وإلينوي ومينيسوتا. تشمل شبكة الشراكة الخاصة بالبنك ما يلي:

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	نطاق التعاون
الخدمات المالية للأعمال الأولى	التحالف الاستراتيجي	شبكة الإقراض التجاري
البنك المرتبط	شراكة الإحالة	الخدمات المصرفية للأعمال

جمعيات الأعمال المحلية والغرف التجارية

تحتفظ Nicolet Bankshares بعضوية نشطة في 42 جمعية أعمال محلية، مع شراكات رئيسية تشمل:

• جمعية المصرفيين في ولاية ويسكونسن
• جمعية متروبوليتان ميلووكي للتجارة
• غرفة تجارة جرين باي

مقدمو خدمات التكنولوجيا للبنية التحتية المصرفية

تشمل الشراكات التكنولوجية اعتبارًا من عام 2024 ما يلي:

مزود التكنولوجيا	الخدمة	الاستثمار السنوي
جاك هنري & شركاء	البرامج المصرفية الأساسية	1.2 مليون دولار
فيسيرف	منصة الخدمات المصرفية الرقمية	$875,000

إدارة الثروات والشركات الاستشارية للاستثمار

شبكة الشراكة الاستثمارية تشمل:

• روبرت دبليو بيرد & شركة
• مورجان ستانلي
• ريموند جيمس للخدمات المالية

شركاء التأمين والعقارات

تفاصيل الشراكة في قطاعي التأمين والعقارات:

شريك	التركيز على الشراكة	حجم التعاون
التأمين المتبادل الريفي	التأمين التجاري	45 مليون دولار في المعاملات المشتركة
كولدويل بانكر	التمويل العقاري	87 مليون دولار في أصول الرهن العقاري

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Nicolet Bankshares عن إجمالي أصول بقيمة 8.5 مليار دولار. يدير البنك 45 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر ويسكونسن وإلينوي.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
محفظة القروض التجارية	6.2 مليار دولار
الحسابات المصرفية الشخصية	124,567 حساب
الحسابات المصرفية التجارية	8,345 حساب

إنشاء القرض والاكتتاب

تمت معالجة أسهم نيكوليت بانكشير 1.37 مليار دولار من القروض الجديدة خلال عام 2023.

• القروض العقارية التجارية: 892 مليون دولار
• قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA): 156 مليون دولار
• الإقراض الزراعي: 127 مليون دولار
• القروض الاستهلاكية: 185 مليون دولار

إدارة الثروات والاستشارات المالية

تم إنشاء قطاع إدارة الثروات 47.3 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023.

خدمة إدارة الثروات	الأصول تحت الإدارة
التخطيط للتقاعد	1.2 مليار دولار
استشارات الاستثمار	876 مليون دولار
خدمات الثقة	523 مليون دولار

استراتيجيات الاندماج والاستحواذ

في عام 2023، أكملت شركة Nicolet Bankshares عملية الاستحواذ على First Savings Financial Group بقيمة معاملة تبلغ 412 مليون دولار.

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

كان الاستثمار في منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 18.7 مليون دولار.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 87,234
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 3.2 مليون
• منصات الدفع الرقمية: 4 أنظمة متكاملة

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في ويسكونسن وإلينوي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Nicolet Bankshares 47 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ويسكونسن وإلينوي. إجمالي أصول شبكة الفروع بقيمة 9.2 مليار دولار.

الدولة	عدد الفروع	إجمالي أصول الفرع
ويسكونسن	34	6.5 مليار دولار
إلينوي	13	2.7 مليار دولار

فريق إدارة ذو خبرة

فريق قيادي يتمتع بخبرة مصرفية تراكمية تصل إلى 157 عاماً.

• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 18.4 سنة
• القيادة العليا مع الشهادات المصرفية المتقدمة
• متوسط الخبرة الإدارية: 22 سنة في الخدمات المالية

البنية التحتية المصرفية الرقمية والتكنولوجية

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 14.3 مليون دولار. تدعم منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• قدرات المعاملات عبر الإنترنت
• بروتوكولات الأمن السيبراني المتقدمة

محفظة المنتجات المالية

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	حصة السوق
الإقراض التجاري	3.6 مليار دولار	7.2%
الخدمات المصرفية الشخصية	2.1 مليار دولار	5.8%
إدارة الثروات	1.4 مليار دولار	4.5%

احتياطيات رأس المال والاستقرار المالي

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 12.4 مليار دولار
• نسبة رأس المال فئة 1: 13.6%
• إجمالي نسبة رأس المال: 15.2%
• العائد على حقوق المساهمين: 11.3%

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Nicolet Bankshares عن إجمالي أصول بقيمة 8.9 مليار دولار أمريكي، تخدم الأسواق المحلية في ويسكونسن وإلينوي وميشيغان.

شريحة العملاء	إجمالي الحسابات	متوسط قيمة الحساب
الشركات الصغيرة	4,237	$523,000
العملاء الأفراد	62,500	$187,500

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

أسعار الفائدة للمنتجات المالية الرئيسية اعتبارًا من يناير 2024:

• فحص الأعمال: 2.35% APY
• الادخار الشخصي: 1.85% سنويا
• القروض التجارية: سعر الفائدة الرئيسي + 2.5%
• معدلات الرهن العقاري: تبدأ من 6.75%

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

تؤكد نيكوليت بانكشيرز 17 مركزًا مصرفيًا محليًا مع المشاركة المجتمعية المباشرة.

المنطقة	عدد الفروع	صناع القرار المحليون
ويسكونسن	8	12
إلينوي	6	9
ميشيغان	3	6

منصة الخدمات المالية الشاملة

تشمل عروض المنتجات المالية ما يلي:

• الإقراض التجاري
• الخدمات المصرفية الشخصية
• إدارة الثروات
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت/الهاتف المحمول
• خدمات الاستثمار

تجربة مصرفية سريعة الاستجابة ومتمحورة حول العملاء

مقاييس خدمة العملاء لعام 2023:

متري	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	2.3 ساعة
معدل رضا العملاء	94.5%
اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية	68%

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Nicolet Bankshares بـ 26 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ويسكونسن وإلينوي. يخدم البنك ما يقرب من 47.500 حسابًا للعملاء من خلال نهج شخصي في العلاقات المصرفية.

المصرفيون المخصصون للعلاقات

فئة المصرفيين	عدد المحترفين	متوسط محفظة العملاء
مدراء العلاقات التجارية	42	38 عميلاً تجاريًا لكل مصرفي
متخصصون في العلاقات المصرفية الشخصية	68	215 حسابًا فرديًا للعملاء

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

إحصائيات الخدمات المصرفية الرقمية لـ Nicolet Bankshares:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 32,600
• نسبة انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68% من إجمالي قاعدة العملاء
• حجم المعاملات الرقمية: 1.2 مليون معاملة شهرية

المشاركة التي تركز على المجتمع

استثمرت نيكوليت بانكشيرز 1.47 مليون دولار في برامج تنمية المجتمع المحلي ورعايته في عام 2023، ودعم 87 مبادرة محلية في جميع أنحاء ولاية ويسكونسن وإلينوي.

خدمات استشارات مالية مخصصة

خدمة الاستشارة	عدد العملاء الذين تمت خدمتهم	متوسط الإيرادات السنوية لكل خدمة
إدارة الثروات	2,340 عميل	$487,000
الخدمات الاستشارية التجارية	612 عميلاً تجاريًا	$276,500
التخطيط للتقاعد	1,875 عميلاً فرديًا	$214,000

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Nicolet Bankshares 45 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ويسكونسن وإلينوي. توزيع الفروع كالتالي:

الدولة	عدد الفروع
ويسكونسن	37
إلينوي	8

البوابة المصرفية عبر الإنترنت

توفر Nicolet Bankshares منصة مصرفية شاملة على شبكة الإنترنت مع الميزات التالية:

• تتبع رصيد الحساب
• تاريخ المعاملات
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال
• الوصول إلى البيان الرقمي

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول لـ Nicolet Bankshares:

متري	القيمة
تنزيلات تطبيقات الجوال	48,375
المستخدمون النشطون شهريًا	32,600

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

تحتفظ نيكوليت بانك شيرز بـ مركز اتصال لدعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع مقاييس الاتصال التالية:

• متوسط زمن الرد على المكالمة: 47 ثانية
• حجم المكالمات السنوية: 142,500 مكالمة
• ممثلو خدمة العملاء: 22

شبكة الصراف الآلي

تفاصيل شبكة الصراف الآلي لـ Nicolet Bankshares:

نوع الصراف الآلي	العدد الإجمالي
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	38
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	175

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Nicolet Bankshares ما يقرب من 2375 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء ويسكونسن وإلينوي. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 487.3 مليون دولار.

مقاييس قطاع الأعمال	القيمة
إجمالي العملاء التجاريين	2,375
محفظة القروض التجارية	487.3 مليون دولار
متوسط حجم القرض	$205,200

المؤسسات التجارية المحلية

تركز شركة Nicolet Bankshares على المؤسسات التجارية المحلية التي يتراوح متوسط إيراداتها السنوية بين 2 مليون دولار و50 مليون دولار.

• إجمالي عملاء المؤسسات المحلية: 1,642
• متوسط قيمة العلاقة: 1.3 مليون دولار
• تركيز الصناعة: التصنيع والرعاية الصحية والزراعة

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

قاعدة عملاء الخدمات المصرفية للأفراد تبلغ 47,893 عميلاً حتى 31 ديسمبر 2023، بإجمالي ودائع تبلغ 3.2 مليار دولار أمريكي.

مقاييس الخدمات المصرفية للأفراد	القيمة
إجمالي عملاء التجزئة	47,893
إجمالي ودائع الأفراد	3.2 مليار دولار
متوسط إيداعات العملاء	$66,800

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم Nicolet Bankshares 623 عميلاً من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 412.6 مليون دولار.

• عدد العملاء من ذوي الثروات العالية: 623
• الأصول تحت الإدارة: 412.6 مليون دولار
• متوسط قيمة المحفظة: 662,000 دولار

مقدمو الخدمات المهنية

يشمل قطاع الخدمات المهنية 1,157 عميلاً من القطاعات القانونية والطبية والاستشارية بإجمالي علاقات مصرفية بقيمة 276.4 مليون دولار.

قطاع الخدمات المهنية	القيمة
إجمالي العملاء المحترفين	1,157
إجمالي العلاقات المصرفية	276.4 مليون دولار
متوسط العلاقة مع العميل	$238,900

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين والموظفين

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، أبلغت شركة Nicolet Bankshares عن إجمالي نفقات التعويضات بقيمة 61.4 مليون دولار. يشمل توزيع تكاليف الموظفين ما يلي:

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب	48,300,000
مكافآت الأداء	6,500,000
فوائد الموظف	6,600,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي لشركة Nicolet Bankshares في عام 2022 حوالي 12.7 مليون دولار، والتي شملت:

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي
• البنية التحتية للأمن السيبراني
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية
• صيانة أجهزة وبرمجيات تكنولوجيا المعلومات

مصاريف تشغيل الفروع

وقدرت التكاليف التشغيلية المتعلقة بالفروع لعام 2022 بمبلغ 18.3 مليون دولار، وتغطي ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	8,200,000
المرافق	3,600,000
الصيانة	4,500,000
معدات الفروع	2,000,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال لـ Nicolet Bankshares في عام 2022 7.9 مليون دولار، بما في ذلك:

• الرسوم القانونية والإستشارية
• برامج الامتثال
• أنظمة التقارير التنظيمية
• برامج التدريب

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي الإنفاق التسويقي لعام 2022 4.6 مليون دولار، موزعة على:

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	1,800,000
الإعلان التقليدي	1,200,000
الرعاية المجتمعية	600,000
برامج اكتساب العملاء	1,000,000

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Nicolet Bankshares عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 217.4 مليون دولار. توزيع فوائد القروض:

فئة القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	132.6 مليون دولار
القروض العقارية	68.3 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	16.5 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

وبلغ إجمالي رسوم الخدمة على حسابات الودائع لعام 2023 15.2 مليون دولار.

• رسوم صيانة الحساب: 6.7 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 5.3 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 3.2 مليون دولار

لجان إدارة الثروات

بلغ إجمالي إيرادات إدارة الثروات في عام 2023 22.8 مليون دولار.

فئة الخدمة	الإيرادات
إدارة الاستثمار	12.4 مليون دولار
التخطيط المالي	6.9 مليون دولار
خدمات الثقة	3.5 مليون دولار

الخدمات الاستشارية للاستثمار

حققت الخدمات الاستشارية الاستثمارية إيرادات بقيمة 8.6 مليون دولار لعام 2023.

• الحسابات الاستشارية الفردية: 5.3 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية المؤسسية: 3.3 مليون دولار

إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض

وصلت إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض إلى 41.5 مليون دولار في عام 2023.

فئة المنتج	الإيرادات
نشأة الرهن العقاري	24.7 مليون دولار
خدمة الرهن العقاري	9.2 مليون دولار
منتجات الإقراض الأخرى	7.6 مليون دولار

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at a bank built on local presence, which means decisions don't get stuck in a distant corporate office. Chairman, President, and CEO Mike Daniels has committed to leading through the end of 2030, signaling long-term stability rooted in that community focus.

Nicolet Bankshares, Inc. offers a complete set of services, not just basic checking accounts. This means they cover the full spectrum of financial needs for their clients.

• Commercial banking services.
• Consumer banking products.
• Comprehensive wealth management offerings.

The relationship-focused service is supported by tangible growth in key areas. For instance, in the third quarter of 2025, wealth income showed a sequential increase of $0.818 million. Also, net mortgage income grew by $0.661 million over the prior quarter. This shows they are actively growing the relationship-based revenue lines.

Asset quality remains a core value proposition, showing the bank manages risk well. As of September 30, 2025, nonperforming assets stood at 0.31% of total assets. This stability is part of a larger picture of strong recent performance.

Here's a quick look at some key financial metrics from the Q3 2025 report that back up the bank's operational strength:

Metric	Value (Q3 2025)
Total Assets	$9.0 billion
Nonperforming Assets Percentage	0.31%
Net Income	$42 million
Net Interest Margin (NIM)	3.86%
Total Deposits	$7.6 billion
Core Deposit Growth (Sequential)	$223 million

The improvement in funding mix is also a key value point; core deposits grew by $223 million sequentially, which is a 13% annualized increase. This shift away from brokered deposits toward customer relationships strengthens the balance sheet.

Finance: draft a comparison of core deposit growth versus brokered deposit change for Q3 2025 by Monday.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Nicolet Bankshares, Inc. emphasizes a philosophy centered on relationships with customers and communities, which the company views as a core differentiator, even against industry trends. This focus is reflected in its financial performance metrics as of late 2025.

The relationship focus manifests through several key channels:

• Dedicated, high-touch relationship management for commercial clients, evidenced by solid loan growth, including an increase of $36 million in total loans (mostly construction and agricultural) from June 30, 2025, to September 30, 2025.
• Long-term, trust-based relationships with individuals and families, which supports a strong, sticky deposit base. Total deposits reached $7.6 billion at September 30, 2025.
• Community involvement to foster local loyalty, with marketing expenses in Q4 2024 specifically noting 'donations to support capital campaigns within our communities.'
• Self-service options via digital banking platforms, alongside a branch network operating primarily in Wisconsin, Michigan, and Minnesota.

The success of these relationship-driven strategies can be quantified by looking at deposit stability and profitability metrics from the third quarter of 2025:

Metric	Value (as of Q3 2025)	Context/Period
Total Deposits	$7.6 billion	September 30, 2025
Core Deposit Growth (Annualized)	13%	Quarter-over-quarter in Q3 2025
Core Deposit Growth (Dollar Amount)	$223 million	Quarter-over-quarter in Q3 2025
Net Income	$42 million	Third Quarter 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.86%	Third Quarter 2025

The growth in core deposits, which increased by $223 million (or 13% annualized) from the prior quarter to reach a total of $7.6 billion in total deposits as of September 30, 2025, is a direct indicator of deepening customer trust and relationships. Furthermore, the company achieved a quarterly net income of $42 million in the third quarter of 2025, demonstrating that this relationship-first approach supports superior shareholder results.

Regarding digital self-service, while Nicolet Bankshares offers electronic banking services, the broader U.S. banking context shows that a significant majority of consumers, approximately 77%, prefer to manage their accounts via a mobile app or computer. For millennials, this preference rises to 80% in 2025.

The company's commitment to its community focus is also seen in its operational expenses; for instance, non-personnel expenses in Q4 2024 included higher marketing costs specifically 'due to donations to support capital campaigns within our communities.'

Here's a quick look at the profitability supporting the business model:

• Return on Average Assets (ROAA) in Q2 2025 was 1.62%.
• Earnings Per Diluted Common Share (EPS) in Q3 2025 was $2.73.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Nicolet Bankshares, Inc. gets its value proposition to its customers as of late 2025. The bank is clearly balancing its traditional footprint with digital capabilities, especially following the October 2025 agreement to acquire MidWestOne Financial Group in an $864 million all-stock deal.

The physical presence remains a core channel, though the stated pro forma target of over 110 locations is not explicitly confirmed with a final post-merger count in the latest reports. What we do have is the operational footprint as of the third quarter of 2025, which supports their community banking focus.

The physical network is anchored by a specific number of locations serving key regions:

• - Physical branch network: 57 branches reported across Northeast and Central Wisconsin, the Upper Peninsula and Northern Michigan, Eastern Minnesota, and a single branch in Naples, Florida, as of late 2025.
• - Commercial lending centers for business clients: These centers support the commercial banking segment, where the process starts with a conversation about business goals.
• - Loan production offices (LPOs) in strategic growth markets: The Naples, Florida branch is explicitly mentioned as part of the operating footprint, serving as a key location in a growth market.

The digital channel is critical for modern convenience, supporting the bank's stated intent to find the right balance between traditional and non-branch channels. The success in deposit gathering suggests active digital engagement:

• - Digital banking platform (mobile and online): This channel supports electronic banking services, including treasury management and payment processing.
• - Core deposit growth: Nicolet Bankshares reported exceptional quarter-over-quarter core deposit growth of $223 million, representing a 13% annualized rate for the third quarter of 2025.

To give you a snapshot of the scale across these channels as of September 30, 2025, here's a look at some related metrics:

Channel/Service Metric	Data Point (As of Q3 2025)	Context/Detail
Total Period End Assets	$9.0 billion	Increase of $99 million from June 30, 2025.
Wealth Management Staff	90+	Advisors and support staff across the entire branch footprint.
Loan Production Office Location	Naples, Florida	One of the key markets served by the branch network.
Loan Production Office Location	Fond du Lac, WI	Mentioned as a specific LPO location.
Q3 2025 Net Income	$42 million	Reflects the operational output supported by these channels.

The commercial lending centers and LPOs are designed to facilitate business banking relationships, which is a key focus area, alongside consumer and wealth management services. The emphasis on local decision-making suggests that while digital is present, the physical and relationship-focused centers are where complex business solutions start.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Nicolet Bankshares, Inc. as of late 2025, right after they announced the definitive merger agreement with MidWestOne Financial Group, Inc. in October 2025.

The core customer base is geographically concentrated, operating branches primarily across Wisconsin, Michigan, and Minnesota. As of September 30, 2025, Nicolet Bankshares, Inc. reported total assets of $9.0 billion, with a pro forma total asset projection of $15.3 billion following the announced merger.

The business focuses heavily on commercial relationships, which you can see reflected in the loan growth trends:

• Small to mid-sized businesses drive significant loan activity.
• Commercial & Industrial loans were the primary driver of loan growth in the first quarter of 2025.
• Loan growth in the third quarter of 2025 was noted as being mostly in construction and agricultural loans.

For the high-net-worth segment, wealth management is a key revenue driver. For the first half of 2025, wealth management fee income reached $13.8 million, marking a 5% increase over the first six months of 2024.

Retail consumers and households are served through deposit gathering, which is a critical component of their funding base. Core deposits showed exceptional growth, increasing $223 million quarter-over-quarter in the third quarter of 2025, which is a 13% annualized rate.

The bank's stated philosophy centers on community banking, which naturally encompasses nonprofit organizations and municipalities within its operating footprint. The company provides services ranging from commercial, agricultural, and consumer banking to wealth management and retirement plan services.

Here's a quick look at some key financial metrics that underpin the scale of these customer relationships as of the third quarter of 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025	Period Comparison Data
Total Assets	$9.0 billion	Pro Forma Assets Post-Merger: $15.3 billion
Total Loans	Increased $36 million from June 30, 2025	Q1 2025 Total Loan Growth: 2% from year end 2024
Total Deposits	$7.6 billion	Core Deposits increased $223 million in Q3 2025
Wealth Management Fee Income (6M 2025)	$13.8 million	Increase of 5% over first half of 2024
Net Income (Q3 2025)	$42 million	Up from $36 million in Q2 2025

The focus on core relationships is evident in the deposit growth, showing that the retail and local business segments are actively growing their primary banking relationships with Nicolet Bankshares, Inc. The loan portfolio mix clearly favors commercial activity, especially C&I and real estate-related lending, including agriculture.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the operations for Nicolet Bankshares, Inc. as of late 2025. For a bank, the cost of money-interest expense-is usually the biggest factor, followed closely by the people who manage the relationships and the technology that supports them.

The cost structure is heavily influenced by funding costs. For the third quarter of 2025, the cost of interest-bearing liabilities settled at 2.76%. This was an improvement, as interest expense decreased by $1 million between the second quarter of 2025 and the third quarter of 2025, even as net interest income rose to $79 million.

Personnel is a significant, ongoing cost. As of December 1, 2025, Nicolet Bankshares, Inc. reported 952 employees. Personnel expense for the third quarter of 2025 saw an increase of $0.323 million compared to the second quarter of 2025. This reflects the investment in the team delivering services across their footprint.

Total noninterest expense for the third quarter of 2025 was reported at $50.088 million. This figure bundles the costs of running the physical and digital infrastructure, including the branch network, technology, and compliance requirements.

Here's a breakdown of the key noninterest expense components for Q3 2025 and related context:

• Total Noninterest Expense (Q3 2025): $50.088 million.
• Personnel Expense Change (QoQ): Increased by $0.323 million.
• Non-personnel Related Expenses Change (QoQ): Decreased by $0.2 million.
• Full Year 2024 Personnel Expense Increase (YoY): Up $9 million over 2023.
• Full Year 2024 Non-personnel Expenses Change (YoY): Decreased by a combined $4 million from 2023.

The non-personnel component covers everything from the physical footprint to the digital backbone. Occupancy and equipment costs are part of this, supporting the branch network that serves communities across northeastern Wisconsin and the Upper Peninsula of Michigan. Technology maintenance and regulatory compliance expenses are embedded here, though specific line items aren't detailed for Q3 2025 outside of the aggregate noninterest expense.

For perspective on the non-personnel costs, the decrease in Q3 2025 non-personnel expenses was driven by declines in most categories, despite seasonally higher business development and marketing expenses. In the prior full year (2024), the decrease in non-personnel expenses was mostly due to lower data processing costs, as 2023 included a $3 million early contract termination charge. Legal and professional fees were noted as a driver for higher non-personnel expenses in Q4 2024.

You can see the main cost drivers in the table below:

Cost Component	Latest Available Metric/Value	Period/Context
Cost of Interest-Bearing Liabilities	2.76%	Q3 2025
Interest Expense Change (Sequential)	Decreased by $1 million	Q3 2025 vs Q2 2025
Total Noninterest Expense	$50.088 million	Q3 2025
Personnel Expense (Sequential Change)	Increased by $0.323 million	Q3 2025 vs Q2 2025
Number of Employees	952	As of December 1, 2025

The bank is actively managing its funding mix, which directly impacts the interest expense line. The reduction in brokered deposits by $153 million, offset by core deposit growth of $223 million in Q3 2025, suggests a strategic shift to lower-cost funding sources, which helps control the cost of interest-bearing liabilities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Nicolet Bankshares, Inc. actually brings in its money as of late 2025. It's pretty standard for a community-focused bank, relying heavily on the difference between what it earns on loans and what it pays out on deposits, plus a healthy dose of fees for services.

The core of the revenue machine is Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, NII totaled $79 million. This number reflects the spread between interest earned on assets and interest paid on liabilities, which was helped by a net interest margin of 3.86% for that quarter. The yield on interest-earning assets was 5.85%, while the cost of interest-bearing liabilities settled at 2.76% in Q3 2025.

Beyond the interest spread, Noninterest Income is a significant contributor. In Q3 2025, this segment brought in $24 million. This was up $3 million from the second quarter of 2025, though a $1.5 million favorable change in net asset gains from equity security market valuations played a part. Still, excluding those gains, the underlying fee and service income grew by $1.5 million sequentially.

Here's a quick look at the primary revenue components for that period:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Sequential Change Note
Net Interest Income (NII)	$79 million	Up $4 million from Q2 2025.
Noninterest Income (Total)	$24 million	Up $3 million from Q2 2025.
Wealth Income (Component of Noninterest)	Not specified for Q3 2025 total	Increased $0.8 million over Q2 2025.
Net Mortgage Income (Component of Noninterest)	Not specified for Q3 2025 total	Higher by $0.7 million over Q2 2025.

The interest income component is driven by the loan book. Nicolet Bankshares, Inc. focuses on interest earned from commercial, real estate, and consumer loans. Total loans grew by $36 million from June 30, 2025, with growth concentrated mostly in construction and agricultural loans. This lending activity is the engine for the NII.

For the fee-based revenue, you see direct contributions from wealth management, trust, and treasury management services. For instance, looking at the first half of 2025, wealth management fee income grew from $13.2 million in the first half of 2024 to $13.8 million in the first half of 2025. Similarly, mortgage income for the first half of 2025 was $4.8 million, up from $4 million the prior year. You also see revenue from service charges on deposit accounts and card interchange income contributing to that Noninterest Income bucket.

So, the revenue streams are clearly segmented:

• - Net Interest Income (NII): The primary driver, totaling $79 million in Q3 2025.
• - Interest from Loans: Derived from commercial, real estate, and consumer lending, with recent growth in construction and agricultural loans.
• - Noninterest Income: Reached $24 million in Q3 2025.
• - Wealth and Trust Fees: Saw an increase of $0.8 million quarter-over-quarter in Q3 2025, with H1 2025 income at $13.8 million.
• - Mortgage Income: Contributed to the noninterest growth, with H1 2025 income at $4.8 million.

Finance: draft the Q4 2025 NII projection based on current margin trends by next Tuesday.