شركة أوميغا للرعاية الصحية (OHI): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في العالم الاستراتيجي لشركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI)، وهي مؤسسة استثمار عقارية رائدة تعمل على إحداث تحول في تمويل البنية التحتية للرعاية الصحية. تعمل هذه الشركة المبتكرة على سد الفجوة بين مشغلي مرافق الرعاية الصحية والمستثمرين المتطورين، مما يخلق نظامًا بيئيًا ديناميكيًا للاستثمار العقاري ودعم الرعاية الصحية. من خلال الاستفادة من نموذج أعمال قوي يوازن بين الفطنة المالية وخبرة قطاع الرعاية الصحية، تقدم OHI خدماتها قيمة فريدة لأصحاب المصلحة من خلال عمليات الاستحواذ العقارية الاستراتيجية، واستراتيجيات التأجير طويلة الأجل، وفرص توزيع الأرباح المتسقة التي تعيد تشكيل كيفية توليد خصائص الرعاية الصحية للنمو الاقتصادي المستدام.

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

كبار مشغلي مرافق التمريض والإسكان المهرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أصبح لدى شركة Omega Healthcare Investors شراكات مع 83 شريكًا تشغيليًا يديرون 956 منشأة للرعاية الصحية في 42 ولاية.

فئة الشريك	عدد المرافق	التغطية الجغرافية
مرافق التمريض الماهرة	697	37 ولاية
مرافق المعيشة المدعومة	259	22 ولاية

شبكات الاستثمار العقاري للرعاية الصحية

تمتلك شركة Omega Healthcare Investors إجمالي أصول بقيمة 9.4 مليار دولار أمريكي مع محفظة استثمارية عقارية تركز على عقارات الرعاية الصحية.

• الاستثمارات العقارية القائمة على الرعاية الصحية
• شبكات بناء المكاتب الطبية
• قنوات الاستثمار العقاري لرعاية كبار السن

مقدمو الخدمات الطبية وأنظمة الرعاية الصحية

تتضمن محفظة الشراكة الحالية علاقات مع 83 شركة فريدة من شركات الرعاية الصحية.

نوع المزود	عدد الشراكة
مشغلي الرعاية الصحية المستقلين	62
أنظمة الرعاية الصحية الإقليمية	21

شركات الأسهم الخاصة وإدارة الاستثمار

تحتفظ شركة Omega Healthcare Investors بعلاقات استراتيجية مع العديد من كيانات إدارة الاستثمار، مع ما يقرب من 5.2 مليار دولار أمريكي في الاستثمارات العقارية المُدارة.

شركات إدارة ممتلكات الرعاية الصحية الإقليمية والوطنية

تمتد الشراكات إلى 42 ولاية مع 956 منشأة رعاية صحية تحت الإدارة.

نوع شركة الإدارة	عدد الشراكات	تغطية المنشأة
شركات الإدارة الإقليمية	47	612 منشأة
شركات الإدارة الوطنية	36	344 منشأة

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

شراء وتأجير عقارات الرعاية الصحية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، امتلكت شركة Omega Healthcare Investors 969 عقارًا للرعاية الصحية في 41 ولاية. إجمالي محفظة الاستثمار العقاري بقيمة 9.4 مليار دولار. متوسط ​​مساحة العقار: 64.000 قدم مربع.

نوع العقار	عدد العقارات	نسبة المحفظة
مرافق التمريض الماهرة	673	69.5%
مرافق المعيشة المدعومة	196	20.2%
خصائص الرعاية الصحية الأخرى	100	10.3%

إدارة وصيانة محافظ مرافق الرعاية الصحية

معدل الإشغال عبر المحفظة: 83.7% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. النفقات السنوية لصيانة الممتلكات: 127 مليون دولار.

توفير رأس المال والدعم المالي لمشغلي الرعاية الصحية

إجمالي الاستثمارات في شراكات مشغلي الرعاية الصحية: 2.3 مليار دولار. متوسط ​​نسبة تغطية عقد الإيجار: 1.45x. تتراوح مدة الإيجار عادة بين 10-15 سنة.

إجراء الاستثمارات العقارية الاستراتيجية والتقييمات

• الميزانية السنوية لشراء العقارات: 500 مليون دولار
• تركز معايير الاستثمار على العقارات ذات التدفق النقدي المستقر
• التنوع الجغرافي عبر 41 ولاية

مراقبة وتقييم أداء ممتلكات الرعاية الصحية

مقياس الأداء	2023 القيمة
الأموال من العمليات (FFO)	687 مليون دولار
عائد الأرباح	8.9%
معدل الاحتفاظ بالمستأجر	92%

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة عقارية واسعة النطاق للرعاية الصحية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك شركة Omega Healthcare Investors ما يقرب من 964 منشأة للرعاية الصحية في 41 ولاية. ويبلغ إجمالي المساحة الإجمالية لمحفظتهم العقارية حوالي 56.3 مليون قدم مربع.

نوع العقار	عدد المرافق	نسبة المحفظة
مرافق التمريض الماهرة	673	69.8%
مرافق المعيشة المدعومة	180	18.7%
مرافق الرعاية الصحية الأخرى	111	11.5%

رأس مال مالي قوي وقدرات استثمارية

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أفاد مستثمرو أوميغا للرعاية الصحية بما يلي:

• إجمالي الأصول: 9.43 مليار دولار
• إجمالي الاستثمارات في القطاع العقاري: 7.82 مليار دولار
• الدين: 4.61 مليار دولار
• القيمة السوقية: حوالي 3.2 مليار دولار

فرق الإدارة والاستثمار ذات الخبرة

منصب القيادة	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	أكثر من 20 عامًا في الاستثمار في الرعاية الصحية
المدير المالي	أكثر من 15 عامًا في الإدارة المالية
كبير مسؤولي الاستثمار	18+ سنة في الاستثمار العقاري

علاقات قوية في مجال الرعاية الصحية

تحتفظ شركة Omega Healthcare Investors بعلاقات مع أكثر من 70 شركة عاملة في مجال الرعاية الصحية اعتبارًا من عام 2023.

تقييم العقارات المتقدم واستراتيجيات الاستثمار

• تنويع المحفظة الاستثمارية عبر ولايات متعددة
• عملية العناية الواجبة الصارمة مع معدل احتفاظ بالمستأجر بنسبة 92٪
• متوسط مدة الإيجار: 7.4 سنوات

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

دخل أرباح مستقر ومتسق للمستثمرين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة Omega Healthcare Investors عن أ عائد أرباح 9.48%. حافظت الشركة على سجل ثابت لدفع الأرباح مع 0.67 دولار للسهم الواحد أرباح ربع سنوية. بلغ إجمالي توزيعات الأرباح السنوية لعام 2023 تقريبًا 2.68 دولار للسهم الواحد.

مقياس الأرباح	2023 القيمة
أرباح ربع سنوية	0.67 دولار/سهم
الأرباح السنوية	2.68 دولار للسهم
عائد الأرباح	9.48%

فرص الاستثمار العقاري المتخصصة في مجال الرعاية الصحية

تدير شركة Omega Healthcare Investors أ إجمالي المحفظة 927 منشأة للرعاية الصحية عبر 41 ولاية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ إجمالي قيمة الاستثمار العقاري 9.3 مليار دولار.

• تكوين المحفظة:
  • مرافق التمريض الماهرة: 70%
  • مرافق المعيشة المدعومة: 20%
  • خصائص الرعاية الصحية المتخصصة: 10%

دعم رأس المال الاستراتيجي لمشغلي مرافق الرعاية الصحية

في عام 2023، قدمت شركة أوميغا للرعاية الصحية 287 مليون دولار استثمارات جديدة لمشغلي مرافق الرعاية الصحية. وكانت نسبة تغطية الإيجار 1.15xمما يشير إلى استقرار مالي قوي للمشغلين المستأجرين.

محفظة استثمارية متنوعة لعقارات الرعاية الصحية

نوع العقار	عدد المرافق	إجمالي الاستثمار
التمريض الماهر	649	6.51 مليار دولار
مساعدة المعيشة	186	1.86 مليار دولار
الرعاية الصحية المتخصصة	92	930 مليون دولار

نمو الاستثمار طويل الأجل في البنية التحتية للرعاية الصحية

بلغ متوسط العائد الإجمالي السنوي لمستثمري أوميغا للرعاية الصحية من 2018 إلى 2023 6.2%. بلغ إجمالي الأصول اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 10.2 مليار دولار. وظل معدل الإشغال في مرافق الرعاية الصحية مستقراً عند 83.5%.

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

اتفاقيات إيجار طويلة الأجل مع مشغلي الرعاية الصحية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Omega Healthcare Investors بـ 956 عقارًا للرعاية الصحية بمتوسط مدة إيجار تبلغ 9.4 سنوات. وتبلغ القيمة الإجمالية لمحفظة العقارات حوالي 9.4 مليار دولار.

مقياس الإيجار	القيمة
إجمالي الخصائص	956
متوسط مدة الإيجار	9.4 سنة
قيمة المحفظة	9.4 مليار دولار

نماذج الشراكة التعاونية

تعمل OHI مع 71 شريكًا تشغيليًا في 41 ولاية، مع التركيز على التمريض الماهر ومرافق المعيشة المدعومة.

• عدد الشركاء العاملين: 71
• الدول المشمولة: 41
• أنواع العقارات الأساسية: التمريض الماهر، المساعدة على المعيشة

الأداء المنتظم والتقارير المالية

تُظهر التقارير المالية ربع السنوية لعام 2023 توزيعات أرباح ثابتة بقيمة 0.92 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع إجمالي أرباح سنوية قدرها 3.68 دولارًا أمريكيًا.

مقياس التقارير	2023 القيمة
أرباح ربع سنوية	$0.92
الأرباح السنوية	$3.68

حلول مخصصة للاستثمار وإدارة الممتلكات

توفر OHI استراتيجيات استثمارية مخصصة مع نسبة الإشغال 93% عبر خصائص الرعاية الصحية.

• معدل إشغال العقار: 93%
• نهج الاستثمار: التمويل العقاري المخصص للرعاية الصحية

التواصل الشفاف مع المستثمرين وأصحاب المصلحة

في عام 2023، عقدت OHI 4 مكالمات جماعية حول الأرباح وأصدرت تقارير ربع سنوية وسنوية شاملة يمكن للمستثمرين الوصول إليها.

اتصالات المستثمرين	تردد 2023
مكالمات جماعية للأرباح	4
التقارير ربع السنوية	4
التقارير السنوية	1

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق علاقات المستثمرين المباشرين

تحتفظ شركة Omega Healthcare Investors بفريق متخصص لعلاقات المستثمرين 3 محترفين بدوام كامل. اعتبارًا من عام 2024، يتعامل الفريق مع قنوات الاتصال المباشرة بحوالي 275 مستثمرًا مؤسسيًا.

مقاييس التواصل مع المستثمرين	البيانات الكمية
تفاعلات المستثمرين السنوية	487 مشاركة مباشرة
دعوة المشاركين للأرباح ربع السنوية	92-118 مشاركا
متوسط وقت الاستجابة	1.7 يوم عمل

منصات السوق المالية والبورصات

OHI مدرج في بورصة نيويورك (NYSE) مع رمز المؤشر OHI. متوسطات حجم التداول 1.2 مليون سهم يوميا.

• البورصة الأساسية: NYSE
• القيمة السوقية: 3.86 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024)
• متوسط حجم التداول اليومي: 1,200,000 سهم

مؤتمرات الاستثمار العقاري

تشارك شركة أوميغا للرعاية الصحية في 6-8 مؤتمرات كبرى للاستثمار العقاري في مجال الرعاية الصحية سنويًا.

نوع المؤتمر	المشاركة السنوية
المؤتمرات الوطنية للمستثمرين في الرعاية الصحية	4 مؤتمرات
ندوات الاستثمار الإقليمية	2-4 أحداث

منصات التواصل الرقمية للمستثمرين

يستخدم OHI قنوات رقمية متعددة مع موارد شاملة للمستثمرين عبر الإنترنت.

• قسم المستثمرين بموقع الشركة: تقارير ربع سنوية شاملة
• منصة SEC EDGAR للإيداع: الإفصاحات المالية في الوقت الفعلي
• منصة البث عبر الإنترنت للمستثمر: عروض الأرباح ربع السنوية

الشبكات المهنية والأحداث الصناعية

تشارك الشركة في 12-15 فعالية تواصل متخصصة في مجال الاستثمار في الرعاية الصحية سنويًا.

فئة حدث الشبكات	المشاركة السنوية
أحداث محددة لصندوق الرعاية الصحية	5-7 أحداث
منتديات الاستثمار العقاري الأوسع	7-8 أحداث

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مشغلو مرافق الرعاية الصحية

اعتبارًا من عام 2024، تخدم شركة Omega Healthcare Investors ما يقرب من 959 منشأة للرعاية الصحية في 41 ولاية. تتضمن المحفظة ما يلي:

نوع المنشأة	عدد المرافق	نسبة المحفظة
مرافق التمريض الماهرة	676	70.5%
مرافق المعيشة المدعومة	183	19.1%
مرافق الرعاية المتخصصة	100	10.4%

المستثمرون المؤسسيون

تجذب شركة Omega Healthcare المستثمرين المؤسسيين بما يلي profile:

• إجمالي الملكية المؤسسية: 72.4%
• ومن بين كبار المساهمين المؤسسيين مجموعة فانجارد وبلاك روك
• قيمة الاستثمار المؤسسي: 4.2 مليار دولار

صناديق الاستثمار العقاري

خصائص شريحة العملاء الخاصة بصناديق الاستثمار العقارية:

ريت متري	القيمة
إجمالي أصول صندوق الاستثمار العقاري	9.3 مليار دولار
عائد الأرباح	8.7%
عدد مستثمري صناديق الاستثمار العقارية	387

شركات الأسهم الخاصة

مقاييس مشاركة الأسهم الخاصة:

• إجمالي الاستثمارات في الأسهم الخاصة: 1.6 مليار دولار
• عدد الشركاء في الأسهم الخاصة: 24
• متوسط حجم الاستثمار: 66.7 مليون دولار

مستثمرو البنية التحتية للرعاية الصحية

الاستثمار في البنية التحتية profile:

فئة الاستثمار	إجمالي الاستثمار	نسبة المحفظة
إسكان كبار	3.8 مليار دولار	41%
التمريض الماهر	4.5 مليار دولار	48%
البنية التحتية للرعاية الصحية الأخرى	600 مليون دولار	11%

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف شراء العقارات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Omega Healthcare Investors عن إجمالي استثمارات عقارية بقيمة 9.47 مليار دولار. تشمل تكاليف شراء العقارات للشركة ما يلي:

نوع العقار	إجمالي الاستثمار	متوسط التكلفة لكل عقار
مرافق التمريض الماهرة	6.82 مليار دولار	22.3 مليون دولار
مرافق المعيشة المدعومة	2.65 مليار دولار	18.7 مليون دولار

تكاليف الصيانة والتجديد

بلغ إجمالي نفقات الصيانة السنوية لمستثمري أوميغا للرعاية الصحية في عام 2023 187.4 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• الصيانة الروتينية: 103.6 مليون دولار
• مشاريع التجديد الكبرى: 53.8 مليون دولار
• - تطوير البنية التحتية: 30 مليون دولار

الإدارة والنفقات التشغيلية

تشمل التكاليف التشغيلية للشركة في عام 2023 ما يلي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية
التعويض التنفيذي	12.3 مليون دولار
رواتب الموظفين	45.6 مليون دولار
النفقات الإدارية	22.1 مليون دولار

مصاريف العناية الواجبة للاستثمار

إجمالي تكاليف العناية الواجبة لعام 2023: 8.7 مليون دولار

• المراجعة القانونية والمالية: 4.2 مليون دولار
• فحص وتقييم الممتلكات: 2.5 مليون دولار
• أبحاث السوق: 2 مليون دولار

الامتثال التنظيمي وتكاليف إعداد التقارير

بلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2023 مبلغ 6.9 مليون دولار:

منطقة الامتثال	الإنفاق السنوي
التقارير التنظيمية	3.4 مليون دولار
رسوم التدقيق الخارجي	2.1 مليون دولار
التدريب على الامتثال	1.4 مليون دولار

شركة Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الإيجار من عقارات الرعاية الصحية

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حسبما أفاد مستثمرو أوميغا للرعاية الصحية 222.4 مليون دولار في إجمالي إيرادات الإيجار. تتكون المحفظة من 941 منشأة صحية عبر 41 ولاية.

نوع العقار	عدد المرافق	دخل الإيجار
مرافق التمريض الماهرة	697	165.3 مليون دولار
مرافق المعيشة المدعومة	144	37.6 مليون دولار
خصائص الرعاية الصحية الأخرى	100	19.5 مليون دولار

مدفوعات الإيجار من مشغلي المرافق

متوسط نسبة تغطية الإيجار: 1.25x. إجمالي إيرادات الإيجار لعام 2023: 267.8 مليون دولار.

التقدير الرأسمالي للأصول العقارية

إجمالي قيمة المحفظة العقارية: 9.2 مليار دولار. معدل ارتفاع قيمة العقار السنوي: 3.7%.

توزيعات الأرباح على المساهمين

عائد الأرباح: 8.92%. إجمالي الأرباح المدفوعة لعام 2023: 604.5 مليون دولار.

فترة توزيع الأرباح	توزيعات الأرباح لكل سهم	إجمالي توزيع الأرباح
الربع الأول 2023	$0.67	151.1 مليون دولار
الربع الثاني 2023	$0.67	151.1 مليون دولار
الربع الثالث 2023	$0.67	151.1 مليون دولار
الربع الرابع 2023	$0.67	151.1 مليون دولار

رسوم إدارة الاستثمار

إيرادات رسوم إدارة الاستثمار: 12.3 مليون دولار لعام 2023.

• يعتمد هيكل الرسوم على إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة
• معدل الرسوم الإدارية النموذجي: 1.2% من إجمالي قيمة المحفظة
• الرسوم الإضافية المستندة إلى الأداء: 2.1 مليون دولار

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're building a portfolio that needs reliable, long-term income from essential healthcare assets. Here's the core value Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) delivers to its stakeholders, grounded in the numbers as of late 2025.

Stable, long-term capital for healthcare operators' growth strategies

Omega Healthcare Investors, Inc. provides the essential capital base that allows healthcare operators to execute their growth plans without tying up their own balance sheets in long-term real estate ownership. This is about providing the foundation for their care delivery.

The company's investment activity reflects this commitment to growth capital deployment:

• Year-to-date through Q3 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. completed approximately $978 million in new investments.
• In Q3 2025 alone, new investments totaled approximately $151 million.
• This Q3 deployment included $67 million in real estate acquisitions and $8 million in real estate loans.
• The pipeline for the remainder of 2025 and into 2026 is described as very favorable.

Triple-net lease structure transfers property operating risk to the tenant

The primary structure Omega Healthcare Investors, Inc. uses is the triple-net lease. This means the tenant operator assumes responsibility for property-level expenses, which is a key de-risking factor for the REIT. This structure helps ensure a more predictable rental stream for Omega Healthcare Investors, Inc. shareholders.

The strength of the underlying operator base directly supports this value proposition:

• Trailing 12-month operator EBITDAR (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Rent) coverage for the core portfolio rose to a healthy 1.55x as of Q3 2025.
• The portion of rent with coverage below 1x dropped to 4.3%.
• The company has no scheduled material lease expirations until 2027.

Diversified portfolio across 42 US states and the UK reduces single-market risk

You get exposure to a geographically broad base of essential healthcare real estate, which smooths out regional economic or regulatory volatility. This diversification is a cornerstone of the investment thesis.

Here's a look at the scale and spread of the portfolio as of September 30, 2025:

Metric	Value as of 9/30/2025
Gross Real Estate Investments	$11.4 billion
Total Properties (US & UK)	1,024
Geographic Footprint	42 US States and the UK
Third-Party Operators	88

Furthermore, Omega Healthcare Investors, Inc. maintains operator diversification, with no single operator accounting for 10% or more of total rent/interest as of 9/30/2025. That's defintely important for stability.

Predictable, high-yield income stream for investors

The goal is to deliver consistent, high-yield cash distributions, supported by the predictable lease revenue. The company's guidance and quarterly results show this stream is growing.

Key income metrics from the third quarter of 2025:

• Funds Available for Distribution (FAD) for Q3 2025 was $231 million, or $0.75 per diluted share.
• Adjusted Funds From Operations (AFFO) for Q3 2025 was $243 million, or $0.79 per diluted share.
• The dividend payout ratio to AFFO for the quarter was 85%.
• Full-year 2025 AFFO guidance was raised to a range of $3.08 to $3.10 per diluted share.

Flexibility in investment structures, including real estate and mortgage loans

Omega Healthcare Investors, Inc. is not limited to just buying and leasing properties; they use a broader toolkit to seek accretive returns, including debt and equity investments. This flexibility allows them to capture higher yields when real estate opportunities are priced too tightly.

Recent examples of this expanded structure include:

• A $222 million acquisition in October 2025 for a 49% equity interest in a 64-facility portfolio with Saber Healthcare.
• A $93 million commitment for a 9.9% equity stake in Sabre Healthcare Holdings' operating company.
• In Q3 2025, the company funded $8 million in real estate loans with a weighted average interest rate of 10.0%.

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) views its operator relationships as long-term partnerships, fundamentally anchored by contractual obligations but actively managed to ensure mutual sustainability.

Long-term, contractual relationships via master lease agreements form the backbone of the structure. These are not simple leases; they are complex, multi-facility master lease agreements that often span decades. For instance, the LaVie master lease, after its tenant's reorganization, was assigned to ENDMT LLC ("Avardis") with a lease term extending through December 31, 2037, featuring annual rent escalators of 2.5%. This long duration provides revenue visibility, which is key for a Real Estate Investment Trust (REIT).

The relationships are tested during operator financial stress, which necessitates active portfolio management and operator support. You saw this play out with Genesis Healthcare, Inc., which filed for Chapter 11 bankruptcy protection on July 9, 2025. Omega responded by providing $8.0 million in debtor-in-possession (DIP) financing to keep operations going. Even while in bankruptcy, Genesis paid its full contractual rent in October 2025, covering the $52 million annual rent obligation across the thirty-one facilities covered by Omega's lease. This proactive support is part of the capital partner approach, not just being a passive landlord.

The commitment to being a capital partner approach, not just a passive landlord, is evident in Omega Healthcare Investors, Inc.'s evolving investment toolkit. Instead of only traditional triple-net leases, the company is increasingly using joint ventures and minority investments to support growth. In Q3 2025, Omega completed a $222 million acquisition for a 49% equity interest in an entity holding 64 facilities with Sabre Healthcare. Furthermore, as of late 2025, Omega has a pending commitment of $93 million for a 9.9% equity stake in Sabre Healthcare Holdings, which is structured to provide minimum quarterly cash distributions equivalent to an annualized yield of 8% on that investment.

The focus is definitely focused on maintaining high EBITDAR coverage with operators, as this metric is the primary indicator of tenant health and rent-paying ability. The Investor Relations team provides detailed quarterly financial reporting to track this. For the core portfolio, the trailing 12-month operator EBITDAR coverage climbed to 1.55x as of Q3 2025, which management noted was the highest level in 12 years. The percentage of total rent coming from operators with coverage below 1x has shrunk significantly, dropping to just 4.3% of total rent. This focus on coverage directly supports the company's financial guidance, with the raised 2025 Adjusted Funds From Operations (AFFO) guidance midpoint at $3.09 per share, representing 8% year-over-year growth versus 2024 AFFO of $2.87 per share.

The investor relations function translates this operational strength into clear financial metrics for stakeholders. For the third quarter ended September 30, 2025, Omega reported Adjusted Funds From Operations (AFFO) of $0.79 per diluted share and Funds Available for Distribution (FAD) of $0.75 per diluted share. This led to a reduction in the FAD dividend payout ratio to 89% for the quarter.

Here's a look at the portfolio composition and the resulting coverage metrics as of the latest reporting periods:

Metric	Value/Period	Source Data Point
Total Core Facilities (Q3 2025)	1,024	Core Portfolio Size
Portfolio Split: SNF/Transitional Care	60%	U.S. Skilled Nursing/Transitional Care percentage
Portfolio Split: Senior Housing/U.K. Care Homes	40%	U.S. Senior Housing/U.K. Care Homes percentage
Core Portfolio TTM EBITDAR Coverage (Q3 2025)	1.55x	Trailing 12-month coverage for core portfolio
Rent from Operators Below 1x Coverage (Q3 2025)	4.3%	Percentage of total rent from operators with coverage below 1x
Sabre Portfolio Rent Coverage (Oct 2025)	Exceeded 1.46x	Specific coverage metric for Sabre portfolio
Total Real Estate Investments (as of 9/30/2025)	$11.4B	Total Real Estate Investments value

The relationships are managed across a broad base of operators, with Omega partnering with 88 regional and national healthcare providers in the U.S. and U.K. as of September 30, 2025. The company is clearly signaling a preference for operators who can demonstrate strong financial performance, as evidenced by the continuous improvement in coverage ratios and the resulting raised 2025 AFFO guidance to $3.08 to $3.10 per share.

You should review the Q4 2025 pipeline details to see how the new joint venture structures are progressing against the traditional master lease renewals.

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) gets its deals done and communicates with the market as of late 2025. It's a mix of direct team effort, public financing, and deep industry relationships. Here's the breakdown of their Channels block.

Direct Investment Team for Sourcing and Underwriting New Acquisitions

The internal team is clearly busy, driving significant capital deployment through various structures. Year-to-date through the third quarter of 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. completed $978 million in new real property and loan investments. This channel isn't just about traditional buys; it involves structuring complex deals, like the October 2025 joint venture with Saber Healthcare Holdings, LLC, where OHI acquired a 49% equity interest in an entity holding 64 facilities for $222 million. Furthermore, they are actively expanding their toolkit, noting an agreement in October 2025 to acquire a 9.9% equity interest in Saber's operating company for a committed cash consideration of $92.6 million.

Here's a look at the investment deployment through the first three quarters of 2025:

Period Ending	Real Estate Acquisitions ($M)	Real Estate Loans ($M)	Total New Investments ($M)
March 31, 2025 (Q1)	58.303	20.047	78.350
June 30, 2025 (Q2)	502.057	25.000	527.057
September 30, 2025 (Q3)	67.000	8.000	151.000

The weighted average initial annual cash yield on new real property and loan investments year-to-date through Q2 2025 was 10.0% with escalators between 2.0% and 2.5%.

Public Capital Markets (NYSE: OHI) for Common Stock and Debt Issuance

Omega Healthcare Investors, Inc. actively uses the public markets to fund growth and manage its balance sheet. They closed a new senior unsecured credit facility totaling $2.3 billion in September 2025, which replaced the previous $1.45 billion facility. This move provided increased funding flexibility and helped manage maturities. They also issued $600 million of 5.2% senior unsecured notes due in 2030 during the second quarter of 2025, which were subsequently redeemed at par value on October 15, 2025.

Equity issuance channels were used to raise capital for investments:

• Q1 2025: Issued 7 million common shares for gross proceeds of $264 million.
• Q2 2025: Issued 7 million common shares for gross proceeds of $258 million.
• Q3 2025: Issued 2 million common shares for gross proceeds of $89 million.

As of the quarter ended September 30, 2025, the Long-Term Debt & Capital Lease Obligation stood at $4,995 million, against Total Stockholders Equity of $5,036 million, resulting in a Debt-to-Equity ratio of 0.99.

Investor Relations Website and Quarterly Conference Calls

Communication with the investment community is channeled through regular, scheduled events and a dedicated website section. Omega Healthcare Investors, Inc. reported its third quarter 2025 results on October 30, 2025, following a press release and an announced conference call date of October 3, 2025. The second quarter 2025 earnings conference call took place on Friday, August 1, 2025, at 10 a.m. Eastern Time. The Investor Relations page on the Omega Healthcare Investors website serves as the hub for accessing News & Events, Financial Info, Stock Data, Dividends, and SEC Filings. As of December 4, 2025, the common stock was trading at $46.197 with a volume of 448.53k shares. The company increased its full-year 2025 Adjusted FFO guidance to a range of $3.08 to $3.10 per diluted share.

Real Estate Brokers and Industry Contacts for Deal Flow

While the direct team underwrites, the initial deal flow is sourced through established industry networks, focusing on the long-term healthcare sector across the U.S. and the U.K. As of September 30, 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. served 88 Operators across 1,024 Properties in 42 States and 1 Foreign Country. Management described the investment pipeline as very active. The company's strategy involves leveraging its strong balance sheet and cost of capital to pursue accretive investments. The portfolio metrics show strong operator health, with trailing 12-month operator EBITDAR coverage for the core portfolio increasing to 1.55x.

Direct Negotiation with Existing Operators for Portfolio Expansion

A key channel involves direct negotiation and partnership with existing operators to expand or restructure the portfolio. This is evident in the company's shift toward non-traditional structures like joint ventures and minority equity stakes.

Examples of direct operator engagement in 2025 include:

• The $222 million October 2025 transaction with affiliates of Saber Healthcare Holdings, LLC, resulting in a 49% equity ownership in 64 facilities leased back to Saber subsidiaries, generating $69.4 million in annual contractual rent.
• In Q2 2025, $158 million was invested to acquire 12 facilities (8 SNFs, 4 ALFs) leased to two existing operators and two new operators.
• In April 2025, $344 million was invested in 45 care homes across the U.K. and Jersey, leased to four existing operators and two new operators.
• Regarding distressed assets, Omega provided $8.0 million in debtor-in-possession financing to Genesis Healthcare, Inc. after its Chapter 11 filing on July 9, 2025, with the condition that Genesis pay full contractual rent. Genesis made all required contractual rent and interest payments in Q3 2025.

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) serves, which are primarily the operators of the facilities they finance, and the investors who provide the capital. Here's the quick math on who those customers are as of late 2025, based on the latest filings.

Operator Segments: Facility Operators

The primary customer base consists of operators who need long-term capital structures for their physical assets. Omega Healthcare Investors, Inc. focuses on senior healthcare facilities across the US and the United Kingdom. As of September 30, 2025, the portfolio breakdown shows the scale of this segment:

• Total Properties: 1,024
• Total Beds: 93,159
• Geographic Footprint: 42 states, the District of Columbia, and the U.K.
• Number of Third-Party Operators: 88

The portfolio is structured to mitigate concentration risk with its operators. As of September 30, 2025, no single operator accounted for more than 10% of total rent/interest.

The facility types served include both Skilled Nursing Facilities (SNF) and Assisted Living Facilities (ALF), with recent acquisitions showing activity in both US and UK markets. For example, in the third quarter of 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. acquired two facilities, one being a U.K. care home. Also in Q3 2025, one U.S. real estate acquisition was completed for $58.6 million. Post-quarter end in October 2025, a major joint venture involved 64 facilities, which are leased to SABR under long-term triple-net leases.

Portfolio Metric (as of 9/30/2025)	Value	Notes
Gross Real Estate Investments	$11.4 billion	Total asset value on the balance sheet
UK Facilities Count	At least 1	One UK facility acquired in Q3 2025
Q3 2025 US Real Estate Acquisition	$58.6 million	One facility in New Jersey
New JV Facilities Count (Oct 2025)	64	Part of a 49% equity interest acquisition

Omega Healthcare Investors, Inc. also engages in real estate loan investments. In Q2 2025, the Company funded $25 million in mortgage and other real estate loans with a weighted average interest rate of 10.0%.

Investor Segments: Capital Providers

The second major customer group is the investment community, which provides the equity capital necessary for Omega Healthcare Investors, Inc.'s acquisitions. This group is segmented into institutional and retail investors.

For institutional investors seeking stable, dividend-paying REIT exposure, the recent activity shows significant capital flow:

• Amount of Institutional Buying (Last 6 Months): $3.9B
• Current Institutional Ownership Percentage: 115.52%
• Leverage Ratio (Post Q3 2025 activity): Down to approximately 3.59x

Retail investors are drawn to the income stream, which Omega Healthcare Investors, Inc. has consistently delivered. The company has 21 consecutive years of dividend payments.

Financial Metric (Late 2025)	Value	Context
Dividend Yield	5.85%	Dividend Grade B+
2025 AFFO Guidance (Midpoint)	$3.09 per diluted share	Implies roughly 8% year-over-year AFFO growth
Q3 2025 Adjusted FFO per Share	$0.79 or $0.77	Depending on specific calculation basis
Dividend Payout Ratio (as % of AFFO)	About 85%	As of Q3 2025

Healthcare Companies Needing Sale-Leaseback Transactions

While the specific number of sale-leaseback transactions as a distinct customer segment isn't explicitly quantified separately from general acquisitions, the core business model involves acquiring real estate and leasing it back to operators. The $502 million in real estate acquisitions completed in Q2 2025, for instance, aligns with this need for capital deployment against existing assets. The strategy prioritizes long-term leases with fixed-rate escalators, which is the structure used in these transactions.

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You\'re looking at the expenses that drive the operations for Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) as of late 2025. For a Real Estate Investment Trust (REIT) like OHI, the cost structure is heavily weighted toward financing and maintaining its massive portfolio.

Interest expense on debt, including the new $2.3 billion credit facility is a major component. As of September 30, 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. had $5.0 billion in outstanding indebtedness, carrying a weighted average annual interest rate of 4.6% on that total debt. This debt profile was recently refreshed by closing a new $2.3 billion senior unsecured credit facility in September 2025, which replaced the previous $1.45 billion revolving credit facility. This new package includes a $2.0 billion four-year revolving credit facility and a $300.0 million three-year delayed draw term loan facility. Furthermore, Omega Healthcare Investors, Inc. proactively managed liabilities by repaying $600 million of senior unsecured notes at par value on October 15, 2025.

General and administrative (G&A) expenses are projected with some precision for near-term planning. The initial 2025 guidance assumed quarterly G&A expense would run between $12 million to $14 million. However, for the fourth quarter of 2025, management projected this expense to be between $13.5 million to $14.5 million.

Here's a quick look at those G&A projections:

Period	Low Estimate	High Estimate
Initial 2025 Quarterly Guidance	$12 million	$14 million
Projected Q4 2025	$13.5 million	$14.5 million

Property-related costs during operator transitions or restructurings are variable but material. For the third quarter ended September 30, 2025, the reported Acquisition, merger and transition related costs were $6,437 (presumably in thousands, based on context). During that same quarter, the company also recorded $1,144 (likely in thousands) for Impairment on real estate properties. These costs are a direct reflection of the active portfolio management, which includes dealing with operators like Genesis Healthcare, which filed for Chapter 11 bankruptcy.

While specific line items for professional fees are not explicitly broken out in the latest reports, these costs are inherently part of the investment process. The due diligence and legal work associated with closing $978 million in new investments year-to-date through October 2025 would certainly involve significant professional fees. These fees are part of the overall expense associated with acquiring assets, such as the $222 million total consideration for the 49% equity interest in the Saber Healthcare Holdings, LLC joint venture in October 2025.

Finally, the cost of rewarding shareholders through dividend payments is a fixed commitment for Omega Healthcare Investors, Inc. The Board declared a cash dividend of $0.67 per share for the third quarter of 2025, payable on November 17, 2025. This translates to a dividend payout ratio of 89% based on Funds Available for Distribution (FAD) for Q3 2025.

The key cost drivers are:

• Interest expense on $5.0 billion of debt at a 4.6% weighted average rate.
• Projected Q4 2025 G&A expense between $13.5 million and $14.5 million.
• Variable transition costs, such as Q3 2025 Acquisition, merger and transition related costs of $6,437 (in thousands).
• A regular quarterly cash dividend of $0.67 per share.

Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Omega Healthcare Investors, Inc. brings in money as of late 2025. The company's revenue structure is built on real estate cash flow, supplemented by lending and investment gains.

For the third quarter of 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. reported total revenue of $312 million. This compares to revenue of $276 million for the third quarter of 2024.

Rental income from triple-net master leases (primary source)

The bulk of Omega Healthcare Investors, Inc.'s revenue comes from rental payments under triple-net master leases. This is the bedrock of the business model, representing predictable, long-term cash flow from its portfolio of senior care facilities.

Specific rental streams include:

• The Genesis lease covers thirty-one facilities, representing $52 million in annual rent.
• Maplewood paid $18.7 million in rent during the third quarter.

Interest income from real estate mortgage loans and secured loans

Omega Healthcare Investors, Inc. also generates income by acting as a lender, providing mortgage and other real estate-backed loans to operators. This provides a yield component to the overall revenue mix.

Recent activity in this area includes:

• In the second quarter of 2025, the company funded $24.8 million in mortgage and other real estate loans with a weighted average interest rate of 10.0%.
• In the third quarter of 2025, Omega invested $84 million in real estate loans across 4 separate transactions, carrying an interest rate of 10%.
• These loan investments sometimes include an option for Omega to acquire an ownership interest in the underlying real estate upon refinancing.

Income from joint venture equity investments, like the Saber JV

Omega Healthcare Investors, Inc. is actively diversifying into deeper equity partnerships, such as joint ventures, which can offer higher potential returns than pure real estate ownership or lending. This involves sharing in both the cash flow and the upside of the underlying operations.

The recent Saber Healthcare partnership is a prime example of this revenue stream:

• Omega invested $222 million in October 2025 for a 49% equity stake in a real estate joint venture holding 64 facilities.
• These 64 facilities are leased to Saber and generate $69.4 million in contractual rent per annum.
• Omega anticipates receiving an initial annual return on this investment of 9.3%.
• The company also entered an agreement for a 9.9% equity interest in Saber's operating company for $92.6 million, expecting an 8% minimum quarterly cash yield.

Proceeds from accretive asset sales and dispositions

Selling assets, especially those sold at a gain, provides non-recurring income that can be redeployed into new, accretive investments. These sales are considered part of the active portfolio management that supports overall revenue and earnings growth.

For the third quarter of 2025, Omega Healthcare Investors, Inc. reported:

Metric	Amount
Total Asset Sales Proceeds (Q3 2025)	$81.1 million in cash
Number of Facilities Sold (Q3 2025)	11 facilities
Recognized Gain on Sales (Q3 2025)	$28.2 million
Revenue Recorded from Asset Sales (Q3 2025)	$1.2 million

In the first quarter of 2025, the company sold 27 facilities for $120.9 million in cash.

Here is a look at the key Q3 2025 financial metrics related to revenue generation:

Financial Metric	Q3 2025 Value
Total Revenue	$312 million
Net Income	$185 million
NAREIT FFO	$242 million
Adjusted FFO (AFFO)	$243 million
Funds Available for Distribution (FAD)	$231 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.