Old National Bancorp (ONB): تحليل PESTLE [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى Old National Bancorp (ONB) وتتساءل أين سيتم صنع الأموال الحقيقية أو خسارتها في عام 2025. بصراحة، تتمثل أكبر القوى في الوقت الحالي في قبضة تنظيمية مشددة، وتحديدًا قواعد بازل 3 النهائية المقترحة التي يمكن أن ترفع متطلبات رأس المال بشكل كبير، وسعر الفائدة الأساسي للاحتياطي الفيدرالي، والذي نتوقع تسويته بين 4.50% و 4.75% بحلول أواخر عام 2025. لكن الأمر لا يتعلق بالمخاطر فقط؛ يقوم ONB برهان كبير للغاية على التكنولوجيا الرقمية، مع تجاوز الميزانية 100 مليون دولار هذا العام لتعزيز الكفاءة، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق صافي دخل الفوائد (NII) المتوقع تقريبًا 1.45 مليار دولار. لقد رسمنا الصورة السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية الكاملة حتى تتمكن من رؤية الإجراءات الواضحة اللازمة للتنقل في هذه البيئة المعقدة.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

زيادة التدقيق التنظيمي على البنوك الإقليمية بعد أحداث ما بعد 2023.

لا يمكنك الحديث عن الخدمات المصرفية الإقليمية في عام 2025 دون البدء بالمخلفات التنظيمية الناجمة عن فشل البنوك في عام 2023. ويظل المناخ السياسي يتسم بالتدقيق الشديد، وخاصة بالنسبة للمؤسسات التي تنمو بسرعة مثل أولد ناشيونال بانكورب. ولا تزال الهيئات التنظيمية ــ بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، ومؤسسة أورينت للأوراق المالية ــ تعمل بقدر كبير من الحذر، وهو ما يعني فحوصات أكثر صرامة ومساراً أطول وأكثر صرامة للحصول على الموافقات على عمليات الاندماج.

بالنسبة لشركة Old National Bancorp، يعني هذا أن نموها الأخير، والذي شهد قفز إجمالي الأصول إلى 71.210 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، يتطلب بنية تحتية أقوى للامتثال وإدارة المخاطر. ورغم أنها أقل من عتبة 100 مليار دولار للمؤسسات المالية ذات الأهمية النظامية، فإن التركيز على مرحلة ما بعد عام 2023 كان سببا فعليا في خفض مستوى الرقابة التنظيمية المكثفة. يجب أن تكون نسب رأس المال الخاصة بك خالية من العيوب؛ يُظهر إجمالي رأس المال الأولي القائم على المخاطر لشركة Old National Bancorp بنسبة 12.59٪ في الربع الثاني من عام 2025 أنها ذات رأس مال جيد، لكن الضغط السياسي للحفاظ على الميزانية العمومية الحصن ثابت.

التنفيذ المحتمل لقواعد بازل 3 النهائية، مما يزيد من متطلبات رأس المال.

ويتمثل أكبر خطر تنظيمي على المدى القريب في مقترح اتفاقية بازل 3 لنهاية اللعبة، والذي من المقرر أن يبدأ تنفيذه في الأول من يوليو 2025، مع تطبيق تدريجي لعدة سنوات. يعد هذا إصلاحًا رئيسيًا لكيفية قيام البنوك بحساب أصولها المرجحة بالمخاطر (RWA). وكان من المتوقع أن يؤدي الاقتراح الأصلي إلى زيادة متطلبات رأس المال للبنوك الإقليمية بنحو 10%.

الأمر المهم بالنسبة لشركة Old National Bancorp هو الإطار المنقح الذي تم الكشف عنه في أواخر عام 2024، والذي أنشأ في الواقع نظامًا من مستويين: إعفاء لأكبر البنوك ولكن من المحتمل أن تكون هناك قواعد أكثر صرامة للبنوك الإقليمية في نطاق الأصول الذي يتراوح بين 10 مليارات دولار إلى 250 مليار دولار. وهذا يجبر البنوك مثل Old National Bancorp على تجديد سير العمل الداخلي والحوكمة بسرعة لتلبية نماذج جديدة أكثر توحيدًا للمخاطر، وهو ما يمثل دفعة تشغيلية ضخمة. إنه عيب تنافسي، بصراحة.

• يبدأ التنفيذ: 1 يوليو 2025.
• مجموعة أصول البنوك الإقليمية تواجه قواعد أكثر صرامة: من 10 مليارات دولار إلى 250 مليار دولار.
• أصول Old National Bancorp للربع الثالث من عام 2025: 71.210 مليار دولار.

يؤثر الاستقرار الجيوسياسي على ثقة السوق بشكل عام ونشاط الاندماج والاستحواذ.

لا تؤثر المخاطر الجيوسياسية، مثل التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين أو الصراعات العالمية، بشكل مباشر على كتاب الإقراض الأساسي في الغرب الأوسط لشركة Old National Bancorp، ولكنها تضخ التقلبات تمامًا في أسواق الائتمان وتؤثر على الثقة الإجمالية لعمليات الاندماج والاستحواذ. التقلبات تجعل من الصعب على المشترين والبائعين الاتفاق على التقييم، ولهذا السبب تم إخضاع عمليات الاندماج والاستحواذ في عام 2024.

ومع ذلك، فإن عام 2025 يستعد لارتفاع عمليات الاندماج والاستحواذ في البنوك، مدفوعًا بإدارة جديدة من المتوقع أن تكون أكثر ملاءمة لدمج البنوك وانتعاش أسعار أسهم البنوك. تعد Old National Bancorp بالفعل لاعبًا رئيسيًا في هذا الاتجاه، بعد أن أكملت شراكتها المهمة مع Bremer Bank في مايو 2025، والتي أضافت 16.5 مليار دولار من الأصول وجعلتها ثالث أكبر بنك في Twin Cities من حيث الودائع. تعتبر هذه الرياح المواتية لعمليات الاندماج والاستحواذ فرصة واضحة، ولكن أي حروب تجارية جديدة أو عدم استقرار عالمي كبير يمكن أن يؤدي بسرعة إلى تهدئة ثقة الرئيس التنفيذي ووقف الصفقات.

السياسة المالية الحكومية تؤثر على الطلب على القروض والنمو الاقتصادي.

يعد الحجم الهائل للديون الفيدرالية الأمريكية عاملاً سياسيًا رئيسيًا يؤثر بشكل مباشر على أعمال Old National Bancorp. ومن المتوقع أن يصل عجز الميزانية الفيدرالية للسنة المالية 2025 إلى مستوى مذهل يبلغ 1.9 تريليون دولار، مما يدفع الدين الفيدرالي الذي يحتفظ به الجمهور إلى 100% من الناتج المحلي الإجمالي.

وإليكم الحساب السريع: عندما تقترض الحكومة هذا القدر من المال، فإنها تتنافس مع الجميع على رأس المال. يؤدي تأثير "المزاحمة" هذا إلى فرض ضغوط تصاعدية على أسعار الفائدة في جميع المجالات، مما يجعل الاقتراض من أجل الرهن العقاري أو العقارات التجارية أو توسيع الأعمال أكثر تكلفة بالنسبة لعملاء Old National Bancorp. وهذا يقلل من الطلب على القروض، حتى لو خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، فإن انتهاء صلاحية أحكام قانون التخفيضات الضريبية والوظائف الرئيسية (TCJA) في نهاية عام 2025 يمثل حالة كبيرة من عدم اليقين؛ ومن الممكن أن يؤدي تمديدها دون تعويضات إلى إضافة ما يقدر بنحو 5 تريليون دولار إلى العجز على مدى العقد المقبل، مما يزيد من مخاطر أسعار الفائدة.

الشؤون المالية: مراقبة توقعات البنك المركزي العماني بشأن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي بشكل ربع سنوي لوضع نموذج لحساسية أسعار الفائدة في محفظة القروض.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

يتم تحديد المشهد الاقتصادي لشركة Old National Bancorp في عام 2025 من خلال توازن دقيق: فالرياح الخلفية لعملية استحواذ كبيرة ونمو قوي للودائع الإقليمية تعوض ضغط الهامش الناتج عن تسطيح منحنى العائد والتضخم المستمر.

عليك أن تفهم أنه في حين أن سياسة الاحتياطي الفيدرالي هي المخاطر الكلية الأساسية، فإن تنفيذ البنك في أسواقه الأساسية في الغرب الأوسط والجنوب الشرقي هو المحرك الرئيسي لأدائه المالي هذا العام.

من المتوقع أن يكون سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بين 4.50% و 4.75% بحلول أواخر عام 2025.

يعد سعر الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وتحديدًا سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، عاملاً اقتصاديًا حاسمًا لصافي هامش الفائدة (NIM) لأي بنك. بينما من المتوقع أن يتراوح النطاق المطلوب لأواخر عام 2025 بين 4.50% و 4.75%، وجهة نظر أكثر حداثة، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة قطع لإدارة الهبوط الناعم، مع انخفاض المعدل الفعلي مؤخرًا.

ومع ذلك، على افتراض 4.50% إلى 4.75% النطاق كمعيار لأعلى نقطة لهذا العام، فإن هذه البيئة عالية المعدل لها تأثير مزدوج على Old National Bancorp.

• الفرصة: عوائد أعلى على الأصول على القروض ذات الفائدة المتغيرة والأوراق المالية الاستثمارية.
• المخاطر: زيادة المنافسة على الودائع، مما أدى إلى ارتفاع تكلفة الأموال.

على سبيل المثال، استندت توجيهات البنك للنصف الأخير من عام 2025 إلى افتراض تخفيضين إضافيين لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، الأمر الذي من شأنه أن يضغط بشكل طبيعي على NIM ولكنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى استقرار تكاليف الودائع.

من المتوقع أن يصل صافي دخل الفوائد (NII) إلى حوالي 1.45 مليار دولار للسنة المالية 2025.

إن صافي دخل الفوائد (NII)، وهو الفرق بين الفوائد المكتسبة على الأصول والفوائد المدفوعة على الالتزامات، هو محرك الربحية الأساسي للبنك. من المتوقع أن يكون إجمالي التأمين الوطني لعام 2025 تقريبًا 1.45 مليار دولار. يمثل هذا الرقم تمثيلاً متحفظًا لقوة الأرباح الأساسية للبنك، ومن المحتمل أن يكون تقديرًا سابقًا قبل أن يتحقق التأثير الكامل للاستحواذ على بنك بريمر.

إليك الحساب السريع: كان NII للربع الثالث من عام 2025 الخاص بـ Old National Bancorp (أساس معادل خاضع للضريبة بالكامل) بالفعل 582.6 مليون دولار، قفزة كبيرة من Q1 2025 NII of 393.0 مليون دولاروهو ما يعكس الربع الكامل لعمليات بريمر المكتسبة.

معدل التشغيل الحقيقي NII، بعد الاستحواذ، هو على مسار أعلى بكثير من 1.45 مليار دولار الإسقاط، مما يدل على المنفعة الاقتصادية الفورية والمتراكمة للاستحواذ على الأصول المدرة للبنك.

من المتوقع تباطؤ نمو القروض، على الأرجح في 7% إلى 9% النطاق للسنة.

النمو السنوي المتوقع للقروض 7% إلى 9% يعكس عام 2025 التوسع الإجمالي في الميزانية العمومية للبنك، مدفوعًا في المقام الأول بالاستحواذ الاستراتيجي على بنك بريمر، والذي أضاف ما يقرب من 11.8 مليار دولار في القروض.

لكي نكون منصفين، من المتوقع أن يكون نمو القروض العضوية - باستثناء تأثير الاستحواذ - أبطأ، مع توجيه الإدارة لنطاق أكثر تحفظًا يتراوح بين 4٪ إلى 5٪ للعام بأكمله.

يعد هذا النمو العضوي البطيء إشارة مباشرة إلى تباطؤ اقتصادي أوسع نطاقا، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إضعاف الطلب التجاري والصناعي (C&I) والطلب على العقارات التجارية (CRE). وبلغ إجمالي محفظة القروض في نهاية الربع الثالث من عام 2025 حوالي 48.0 مليار دولار.

القوة الاقتصادية الإقليمية في الغرب الأوسط/الجنوب الشرقي تقود حجم الودائع والقروض.

توفر البصمة الجغرافية لشركة Old National Bancorp عبر الغرب الأوسط وجنوب شرق الولايات المتحدة دفاعًا حاسمًا ضد التقلبات الاقتصادية الوطنية. وتترجم هذه القوة الإقليمية مباشرة إلى قاعدة ودائع عالية الجودة ومنخفضة التكلفة.

نمت الودائع الأساسية للبنك، باستثناء ودائع الوساطة، بمعدل سنوي مذهل بلغ 5.8٪ في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يعد دليلاً على الاستقرار والحيوية الاقتصادية لأسواقه.

يعد نمو الودائع هذا أمرًا أساسيًا لأنه يسمح للبنك بتمويل نمو قروضه داخليًا، بدلاً من الاعتماد على تمويل الجملة الأكثر تكلفة. وبلغت نسبة القروض إلى الودائع الإجمالية 87% في نهاية الربع الثالث من عام 2025.

الضغوط التضخمية تزيد من نفقات التشغيل مما يؤثر على نسبة الكفاءة.

من المؤكد أن الضغوط التضخمية تشكل رياحاً معاكسة، وتتجلى في المقام الأول في ارتفاع نفقات التشغيل، وخاصة بالنسبة للعمالة والتكنولوجيا. وهذا تحدي عالمي للقطاع المصرفي في عام 2025.

ومع ذلك، تمكنت شركة Old National Bancorp من تخفيف ذلك إلى حد كبير من خلال إدارة النفقات المنضبطة وتحقيق تضافر التكاليف من خلال عملية الاستحواذ على بريمر. بلغت المصاريف المعدلة لغير الفوائد للربع الثالث من عام 2025 376.5 مليون دولار.

والمقياس الرئيسي هنا هو نسبة الكفاءة (النفقات غير المتعلقة بالفوائد كنسبة مئوية من الإيرادات)، والتي تحسنت بشكل ملحوظ. وفي الربع الثالث من عام 2025، كانت نسبة الكفاءة المعدلة أعلى من أقرانها بنسبة 48.1%، وهو تحسن قوي من 51.8% المسجلة في الربع الأول من عام 2025.

المجال الوحيد الذي يشهد ضغطًا اقتصاديًا واضحًا هو تكلفة التمويل، حيث ارتفعت تكلفة إجمالي الودائع إلى 197 نقطة أساس في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 4 نقاط أساس عن الربع السابق، مما يؤثر بشكل مباشر على صافي هامش الفائدة.

المالية: مراقبة النسخة التجريبية من الودائع (مدى سرعة ارتفاع تكاليف الودائع مقارنة بتغيرات أسعار الفائدة الفيدرالية) في الربع الرابع من عام 2025 والربع الأول من عام 2026 لتأكيد استقرار 5.8% نمو الودائع الأساسية.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

أنتم تشاهدون تحول المشهد الاجتماعي للقطاع المصرفي في الوقت الفعلي، وهي خريطة واضحة للتبني الرقمي والتغير الديموغرافي. تتنقل شركة Old National Bancorp في هذا الأمر من خلال الاستثمار بنشاط في التكنولوجيا والمواهب، ولكن الضغط من أجل تقديم تجربة سلسة وشخصية أثناء إدارة شبكة الفروع المادية هو بالتأكيد عمل رفيع المستوى. يظهر تحليلنا أن استراتيجية بنك ONB تتماشى بشكل جيد مع الاتجاهات الاجتماعية الرئيسية، ولا سيما تركيزها على العملاء ذوي الثروات العالية والأسواق المتنوعة المتنامية.

تزايد تفضيل العملاء للخدمات المصرفية الرقمية أولاً والوصول عبر الهاتف المحمول

إن التحول إلى التكنولوجيا الرقمية أصبح الآن هو التوقعات الأساسية، وليس عامل تمييز. اعتبارًا من عام 2025، يقدر 89% من البالغين في الولايات المتحدة يستخدمون الخدمات المصرفية الرقمية، ونسبة كبيرة 64% يفضل البالغون الأمريكيون الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول على القنوات الأخرى، وهو زيادة ملحوظة عن 58٪ في عام 2023. بالنسبة لبنك أولد ناشيونال، يعني هذا أن جودة تطبيقه ومنصته عبر الإنترنت تحدد مدى احتفاظ العملاء.

يستجيب البنك من خلال استثمارات تكنولوجية مستهدفة. فقد أطلقوا في عام 2024 منصة مصرفية رقمية جديدة للشركات الصغيرة، تقدم خدمات حديثة لتحريك الأموال وأدوات إدارة أعمال شاملة. هذا التركيز على شريحة الشركات الصغيرة ذكي، حيث أن هذه المجموعة غالبًا ما تقدر خيارات الخدمة الذاتية السهلة الاستخدام. الحقيقة هي، إذا لم تكن تجربتك الرقمية من الطراز الأول، فسوف تفقد العميل. تُظهر البيانات أن 34% من المستهلكين يستخدمون تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول يوميًا في عام 2025، لذا يجب أن يعمل التطبيق كل يوم.

المنافسة على مواهب القوى العاملة، خصوصًا للأدوار التكنولوجية المتخصصة

المنافسة على المواهب التقنية المتخصصة شديدة. كل مؤسسة مالية أصبحت الآن شركة تكنولوجية، وبنك أولد ناشيونال ليس استثناءً. البنك يسعى لجذب الموظفين والاحتفاظ بهم ممن يمكنهم العمل جنبًا إلى جنب مع الذكاء الاصطناعي (AI) ودفع عجلة التشغيل الآلي، خاصة بعد توسيع شراكته مع شركة Infosys وإنشاء مصنع تحويل داخلي يركز على تحسين العمليات.

لمعالجة هذا الأمر، تتجه Old National نحو نهج إدارة المواهب القائم على المهارات، والذي وجدت دراسة Gartner في يونيو 2024 أن حوالي نصف قادة الموارد البشرية يعتقدون أنه يمكن أن يحل العديد من تحديات المواهب. وهذا يعني التوظيف بناءً على الإمكانيات والمهارات بدلًا من السيرة التقليدية فقط، مما يوسع قاعدة المواهب. ويقومون بالاستثمار المستهدف في التكنولوجيا الجديدة وإعطاء الأولوية لنمو وتطوير أعضاء الفريق الحاليين. هذا النهج المزدوج - شراء المواهب وبناء المواهب - أمر بالغ الأهمية للحفاظ على ميزة تنافسية في سوق تتغير فيه الوظائف بسرعة بفعل الذكاء الاصطناعي.

تغير التركيبة السكانية في الأسواق الأساسية وتأثيره على استراتيجية الفروع

تدفع التغيرات الديموغرافية إلى إعادة تقييم استراتيجية شبكات الفروع المادية. تدير Old National بصفتها شبكتها بشكل نشط من خلال مزيج من الدمج في المناطق الناضجة والتوسع في الأسواق ذات النمو العالي والتنوع الديموغرافي. وأسفرت إغلاقات الفروع عن تكاليف قبل الضريبة تبلغ 1.6 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس التكلفة المستمرة لتعديل حجم الشبكة بشكل مناسب.

في الوقت نفسه، يقوم البنك بتوسيع تواجده في منطقة الغرب الأوسط العليا بعد اندماج بنك بريمر، الذي تم إغلاقه في مايو 2025، مما يمنحه حجمًا كبيرًا ويجعله ثالث أكبر بنك في مدن التوأم من حيث الودائع. والأهم من ذلك، أن بنك أولد ناشيونال يستهدف السكان الغائبين بشكل سريع النمو من أصل إسباني. نما عدد السكان من أصول إسبانية في الولايات المتحدة 26% بين عامي 2010 و2022، ويركز بنك أولد ناشيونال على الوصول إلى أسواق محددة حيث يشهد هذا الفئة السكانية ازدهارًا.

زيادة الطلب على خدمات محو الأمية المالية وإدارة الثروات

إن الحاجة المجتمعية إلى محو الأمية المالية والمشورة في إدارة الثروات آخذة في الارتفاع، خاصة مع زيادة التعقيد الاقتصادي. تستفيد شركة Old National من ذلك من خلال خدماتها الشاملة لإدارة الثروات وقسم أصحاب الثروات العالية، 1834. اعتبارًا من نوفمبر 2025، كان لدى البنك ما يقرب من 71 مليار دولار في إجمالي الأصول و 38 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

يعمل البنك بنشاط على تنمية قسم 1834، الذي يوفر مصدرًا ثابتًا لدخل الرسوم، من خلال التوسع في أسواق جديدة ذات قيمة صافية عالية مثل نابولي، فلوريدا، في أوائل عام 2025. وتعالج هذه الخطوة بشكل مباشر الطلب على خدمات استشارات الثروات وإدارة الاستثمار المتكاملة والمخصصة للعملاء الأثرياء.

بالنسبة للمجتمع الأوسع، تلتزم Old National بالتعليم المالي وتنمية المجتمع، وهو ركيزة اجتماعية أساسية. وفي عام 2024 وحده، استثمر البنك أكثر من 12.6 مليون دولار في المجتمعات من خلال المنح والرعاية وتسجيل أعضاء الفريق تقريبًا 68,000 ساعات تطوعية. ويعد هذا الالتزام، الذي يتضمن جلسات التثقيف المالي، جزءًا مهمًا من الحفاظ على هوية العلامة التجارية للبنك التي تركز على المجتمع مع تلبية الاحتياجات الاجتماعية الهامة.

• تنمية قسم الثروة عام 1834، كما يتضح من التوسع في أوائل عام 2025 في نابولي، فلوريدا.
• التركيز على الاستثمار المجتمعي, مع أكثر 12.6 مليون دولار في المنح والرعاية في عام 2024.
• الاستفادة من الوقت التطوعي لأعضاء الفريق (ما يقرب من 68,000 ساعات في عام 2024) للتوعية المجتمعية والمالية.

الخطوة التالية: سيقوم فريق إدارة الثروات بصياغة خطة اكتساب العملاء لعام 2026 لسوق فلوريدا بحلول 15 يناير 2026.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

استثمار كبير في التحول الرقمي، تم تخصيص ميزانية تتجاوز 100 مليون دولار لعام 2025.

لا يمكنك إدارة بنك إقليمي حديث بدون استثمار تقني كبير. بنك أولد ناشيونال بالتأكيد يميل نحو ذلك، حيث يضع التكنولوجيا كعامل رئيسي للنمو والكفاءة بعد الاندماج. الميزانية الاستراتيجية للتحول الرقمي وتعزيز التكنولوجيا عبر كامل شبكة البنك تمثل التزامًا كبيرًا.

لنكون منصفين، جزء كبير من الإنفاق لعام 2025 مرتبط بشراكة بنك بريمر. على سبيل المثال، فإن المصاريف المتعلقة بالاندماج قبل الضريبة فقط للربع الثالث من عام 2025 كانت كبيرة جدًا، إذ بلغت 69.3 مليون دولار. هذا رفع كبير، ويُظهر أين يذهب رأس المال: إلى دمج الأنظمة وتحديثها لإنشاء منصة واحدة وفعالة. هذا الاستثمار حاسم لتوسيع حجم إجمالي أصول البنك، والذي نما ليصل إلى 70.2 مليار دولار بعد صفقة بريمر.

اعتماد الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتعزيز اكتشاف الاحتيال والتقييم الائتماني.

انتقلت مكافحة الجرائم المالية إلى عالم الذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي (ML). ويعمل Old National Bank بشكل فعال على الاستفادة من هذه الأدوات، لا سيما في المجالات الحيوية لإدارة المخاطر وأمن العملاء. هذه ليست نظرية. إنها ضرورة، كما هو أكثر من 50% يشمل الاحتيال الآن أدوات الذكاء الاصطناعي التي يستخدمها المجرمون.

إن التطبيق الأساسي للذكاء الاصطناعي في الخدمات المصرفية لعام 2025 واضح، ويركز بنك ONB على هذه المجالات عالية التأثير:

• كشف الاحتيال: يتم استخدام الذكاء الاصطناعي من قبل 50% المؤسسات المالية للكشف عن عمليات الاحتيال الناشئة.
• الاحتيال في المعاملات: تقوم نماذج التعلم الآلي بتحليل الملايين من نقاط البيانات لوضع العلامات في الوقت الفعلي، وهو أمر ضروري لـ 39% المؤسسات التي تركز على الاحتيال في المعاملات.
• مكافحة غسيل الأموال (AML): تعمل الأنظمة الآلية على زيادة الأدوار البشرية، مما يزيد من كفاءة 30% البنوك التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لمكافحة غسيل الأموال.

تتطلب تهديدات الأمن السيبراني ترقيات مستمرة وعالية المستوى للنظام.

الجانب الآخر من التحول الرقمي هو تصاعد مخاطر الأمن السيبراني. يقوم مجرمو الإنترنت الآن باستخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي كسلاح لإنشاء صور مزيفة واقعية للغاية وحيل تصيد شخصية للغاية، مما يزيد من صعوبة اكتشافها. وهذا يفرض زيادة مستمرة وغير قابلة للتفاوض في الإنفاق الدفاعي.

إليكم الحساب السريع لرد فعل الصناعة: كامل 86% من المسؤولين التنفيذيين في البنوك في الولايات المتحدة يصنفون الأمن السيبراني كأولوية قصوى أو ثاني أعلى أولوياتهم لعام 2025. وبالتالي، 88% من المؤسسات تخطط لزيادة إنفاقها على تكنولوجيا المعلومات بنسبة على الأقل 10% هذا العام فقط لمواكبة مشهد التهديدات المتطور. بالنسبة لشركة Old National Bancorp، يعني هذا الحاجة المستمرة إلى ترقيات النظام عالية المستوى، والمصادقة متعددة الوسائط، والقياسات الحيوية السلوكية لحماية قاعدة عملائها الموسعة.

تحديث الأنظمة المصرفية الأساسية لتحسين الكفاءة التشغيلية. هذا رفع هائل.

إن تحديث النظام المصرفي الأساسي هو مهمة تكنولوجية غير جذابة ولكنها الأكثر أهمية بالنسبة لبنك بحجم Old National Bancorp. كان الإنجاز الأكبر الأخير والرفع التشغيلي الهائل هو الإكمال الناجح لتحويل الأنظمة الأساسية لبنك بريمر في الربع الثالث من عام 2025.

يعد هذا التحويل خطوة أساسية نحو تحقيق نسبة كفاءة تقل عن 50%، وهو هدف مالي رئيسي. تظهر بيانات الصناعة أن البنوك التي نجحت في ترقية أنظمتها الأساسية يمكنها رؤية 45% تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف التشغيلية بنسبة 30% إلى 40% في السنة الأولى. هذا هو الهدف النهائي للتكامل المرتبط بالاندماج وهو ما يضع بنك ONB في ميزة تنافسية طويلة المدى.

الخطوة التالية: يجب على قيادة العمليات إجراء مراجعة تفصيلية لمعدل تشغيل نفقات تكامل تكنولوجيا المعلومات للربع الرابع من عام 2025 لتأكيد التوقعات 30% إلى 40% إن وفورات التكاليف التشغيلية الناتجة عن التحويل الأساسي تسير على الطريق الصحيح لعام 2026.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

قوانين أكثر صرامة لحماية المستهلك تؤثر على السحب على المكشوف وهياكل الرسوم.

أنت تشاهد البندول التنظيمي يتأرجح بسرعة، وبالنسبة لشركة Old National Bancorp، كان أكبر خطر على المدى القريب هو قاعدة مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) بشأن رسوم السحب على المكشوف. وضع CFPB اللمسات الأخيرة على قاعدة في ديسمبر 2024 من شأنها أن تضع حدًا أقصى لرسوم السحب على المكشوف عند مستوى منخفض، أو تطلب من البنوك التعامل مع الخدمة كقرض يخضع لقانون الحقيقة في الإقراض (TILA). وكان هذا من شأنه أن يخفض بشكل كبير الدخل من غير الفوائد لمؤسسات مثل البنك الوطني القديم، الذي بلغ إجمالي أصوله 70.2 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، بعد شراكة مؤسسة بريمر المالية.

ولكن إليكم التحديث الحاسم بالتأكيد: ألغى الكونجرس قاعدة CFPB هذه في النصف الأول من عام 2025 باستخدام قانون مراجعة الكونجرس (CRA). يحافظ هذا الإلغاء على هيكل الرسوم الحالي للبنك الوطني القديم كما هو في الوقت الحالي، والذي يتضمن رسوم NSF/السحب على المكشوف المدفوعة بقيمة $36 عن كل عنصر مدفوع يقوم بالسحب على المكشوف من الحساب بما يزيد عن 25 دولارًا أمريكيًا، ورسوم السحب على المكشوف اليومية البالغة 7 دولارات أمريكية تبدأ في يوم العمل السابع على التوالي. لقد أزال هذا الإجراء التشريعي رياحًا مالية معاكسة فورية هائلة، لكن الضغط السياسي والتنظيمي لتقليل ما يسمى بـ "الرسوم غير المرغوب فيها" لا يزال حيًا إلى حد كبير. يتم تأخير الخطر ببساطة، ولا يتم القضاء عليه.

ترتفع تكاليف الامتثال بسبب اللوائح المعقدة لمكافحة غسيل الأموال (AML).

إن الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال (AML) والعقوبات هو أمر غير قابل للتفاوض، وبصراحة، هو مركز تكلفة متزايد لجميع البنوك الإقليمية الكبيرة. قُدرت التكلفة السنوية لقطاع الخدمات المالية للامتثال للجرائم المالية في الولايات المتحدة وكندا بما يتجاوز 60 مليار دولار في عام 2024، مما يوضح حجم الاستثمار المطلوب. يجب أن تحافظ Old National Bancorp على برنامج امتثال قوي لتجنب الغرامات الكبيرة والعقوبات التنظيمية، وهو خطر تعترف به صراحة في ملفاتها.

في حين أن شركة Old National Bancorp لا تضع ميزانية محددة للامتثال لمكافحة غسل الأموال، فإن النطاق الهائل لعملياتها - خاصة بعد إغلاق شراكة شركة Bremer Financial Corporation في الأول من مايو 2025 - يتطلب استثمارات مستمرة وضخمة في الأنظمة والموظفين. للسياق، بلغ إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد للشركة 445.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، والتي تشمل قاعدة التكاليف التشغيلية بأكملها، مع تخصيص جزء كبير للحفاظ على المعايير التنظيمية والقانونية. إليك الرياضيات السريعة حول تحدي الامتثال:

• اكتشاف الأنشطة المشبوهة (SARs) والإبلاغ عنها.
• تنفيذ إجراءات معرفة عميلك (KYC) على قاعدة عملاء متنامية.
• دمج إجراءات مكافحة غسل الأموال الجديدة والامتثال للعقوبات عبر الكيانات المستحوذ عليها.

تتطلب قوانين خصوصية البيانات وأمانها (مثل اللوائح على مستوى الولاية) بروتوكولات جديدة.

ويستشهد المسؤولون التنفيذيون الآن بخصوصية البيانات باعتبارها أكبر تحدي للامتثال، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى خليط اللوائح الجديدة على مستوى الولاية والتغييرات الفيدرالية التي تلوح في الأفق. لدى Old National Bank سياسة خصوصية عبر الإنترنت سارية اعتبارًا من 22 يوليو 2025، مما يعكس الحاجة المستمرة لتحديث البروتوكولات.

والعقبة القانونية الرئيسية التالية هي قاعدة حقوق البيانات المالية للمستهلك التي وضعها CFPB، والتي تسمى غالبًا "الخدمات المصرفية المفتوحة". تهدف هذه القاعدة إلى منح المستهلكين السيطرة على بياناتهم المالية. وبالنسبة لبنك بحجم أولد ناشونال بنك (ما بين 10 مليارات دولار و 250 مليار دولار من الأصول)، فمن المقرر حاليا أن يبدأ الامتثال لمتطلبات القاعدة في الأول من أبريل/نيسان 2027. وسوف يتطلب هذا استثمارات تكنولوجية جديدة كبيرة لبناء واجهات آمنة لتبادل البيانات، على الرغم من أن التحدي القانوني قد يؤخر التنفيذ النهائي.

مخاطر التقاضي المستمرة المتعلقة بعمليات الاستحواذ السابقة ومحافظ القروض.

إن البنك الذي ينمو من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) يتحمل بطبيعته مخاطر قانونية عالية، ولا تعد شركة Old National Bancorp استثناءً. لقد أغلقوا شراكة Bremer Financial Corporation في 1 مايو 2025، مضيفين 16.5 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول و11.8 مليار دولار أمريكي من إجمالي القروض، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024. إن دمج هذه المحافظ الكبيرة يعرض الشركة للتقاضي المحتمل بشأن جودة القروض القديمة، والممارسات التجارية السابقة، والمسؤوليات الائتمانية للكيانات المستحوذ عليها.

وترتبط المخاطر المباشرة بجودة دفتر القروض. في الربع الثالث من عام 2025، أبلغت شركة Old National Bancorp عن مخصص لخسائر الائتمان بقيمة 26.7 مليون دولار وصافي الرسوم المخصومة بقيمة 30.0 مليون دولار (أو 25 نقطة أساس من متوسط ​​القروض). وفي حين توصف جودة الائتمان بأنها مرنة، فإن هذه الأرقام تمثل تكلفة التخلف عن سداد القروض، والتي يمكن أن تؤدي في كثير من الأحيان إلى إجراءات قانونية في التعافي أو الدفاع. يجب على الشركة إنشاء استحقاق للمطالبات القانونية عندما يكون ذلك محتملاً، ولكن التكلفة الفعلية لحل المطالبة القانونية قد تكون أعلى بكثير من أي مبالغ مستحقة لهذه المسألة.

Old National Bancorp (ONB) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

والإجراء الأساسي هنا واضح: يحتاج التمويل إلى وضع نموذج للتأثير الرأسمالي المترتب على تغييرات بازل 3 المقترحة بحلول الشهر المقبل. يعد الفارق بين نسبة 10% و11% من الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) أمرًا كبيرًا، وكانت الأسهم العادية من المستوى الأول التنظيمي الأولي لشركة Old National Bancorp إلى الأصول المرجحة بالمخاطر قوية عند مستوى 10% و11%. 11.02% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، لكن القواعد الجديدة يمكن أن تغير ذلك.

تزايد الضغط على أصحاب المصلحة من أجل تقديم تقارير واضحة عن البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG).

أنت ترى التحول في السوق: المستثمرون يتجاوزون التعهدات البسيطة ويطالبون بنتائج قابلة للقياس. في عام 2025، تتطور استراتيجية الاستدامة الخاصة بشركة Old National Bancorp لدمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في وظائف الأعمال الأساسية، والانتقال من الالتزام الذي يواجه الجمهور إلى نموذج مضمن لخلق القيمة. تعالج الشركة هذه المشكلة من خلال نشر تقرير العمل المجتمعي السنوي، والذي يتضمن مؤشر مجلس معايير محاسبة الاستدامة (SASB)، وهو أداة رئيسية لتوصيل بيانات الاستدامة المالية والمادية إلى المستثمرين. هذه الشفافية هي السبب وراء تقديم خدمة موديز للمستثمرين حصل ONB على درجة التأثير الائتماني البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) من CIS-2 (محايد إلى منخفض) في عام 2024، مما يشير إلى تعرض منخفض نسبيًا لمخاطر الائتمان من عوامل ESG.

تقييم المخاطر المتعلقة بالمناخ إلزامي لمحافظ القروض، وخاصة العقارات.

ورغم أن أولد ناشيونال بانكورب لا تخضع قانونا لتوجيهات الهيئات التنظيمية المصرفية الفيدرالية المشتركة بين الوكالات بشأن إدارة المخاطر المالية المرتبطة بالمناخ (والتي تستهدف المؤسسات التي تتجاوز أصولها 100 مليار دولار)، فإن الخطر لا يزال حقيقيا. إن جزءًا كبيرًا من إجمالي قروض البنك البالغة 48.0 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 مضمون بممتلكات عقارية، مما يخلق مخاطر المسؤولية البيئية. إذا تم حجز عقار يضمن قرضًا وتبين أنه يحتوي على مواد خطرة أو سامة، فقد يكون البنك مسؤولاً عن تكاليف العلاج الكبيرة. وللتخفيف من ذلك، لدى البنك سياسات تتطلب المراجعة البيئية قبل اتخاذ أي إجراء لحجز الممتلكات العقارية. بصراحة، هذه خطوة دفاعية ذكية ضد مخاطر المناخ المادي.

أهداف تقليل البصمة الكربونية لعمليات الشركات واستخدام الطاقة في الفروع.

تعمل Old National Bancorp بنشاط على تقليل انبعاثات الكربون وانبعاثات الغازات الدفيئة (GHG) عبر عمليات الشركة. هذا لا يتعلق فقط بالعلاقات العامة؛ يتعلق الأمر بالكفاءة التشغيلية والتحكم في التكاليف. وتركز جهود الشركة على تحسين كفاءة استخدام الطاقة في جميع مرافقها.

• تحويل المباني القديمة إلى إضاءة LED لتقليل استهلاك الطاقة.
• استبدال معدات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء (HVAC) في الوقت المناسب لتحقيق الأداء الأمثل.
• تنفيذ برنامج إعادة تدوير النفايات.
• تشغيل نظام شمسي بقدرة 33.50 كيلووات في موقع دارمشتات بولاية إنديانا، مما يؤدي إلى تجنب 28.4 طنًا متريًا من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون سنويًا.

إليك الحساب السريع للتأثيرات الماضية: في عام 2022، وفرت التبرعات بالمعدات وحدها 29,095 رطلاً من النفايات الإلكترونية من مدافن النفايات، مما منع 154.92 طنًا متريًا من ثاني أكسيد الكربون من دخول الغلاف الجوي.

فرص التمويل الأخضر للعملاء التجاريين في مجال الطاقة المتجددة.

وتكمن الفرصة الأكبر في تمويل التحول إلى اقتصاد أقل كثافة في استخدام الكربون. تستفيد شركة Old National Bancorp من خبرتها في تمويل الائتمان الضريبي، وتحديدًا من خلال فريق أسهم المجتمع التابع لـ ONB، للاستثمار في مشاريع الطاقة البديلة. تم دمج هذا في التزاماتهم الأوسع المتعلقة بتنمية المجتمع.

وتشكل خطة البنك للنمو المجتمعي التي تبلغ قيمتها 8.3 مليار دولار (التزام مدته خمس سنوات) أوضح إشارة إلى هذا التركيز، والتي تتضمن التزاماً بنحو 5 مليارات دولار للإقراض المجتمعي والإسكان الميسر. يتم توجيه جزء من رأس المال هذا بشكل صريح نحو مشاريع الطاقة البديلة من خلال استثمارات حقوق الائتمان الضريبي. اعتبارًا من نهاية عام 2024، كان لدى بنك ONB 3,842.2 مليون دولار من القروض المستحقة المؤهلة خصيصًا لتعزيز الأعمال التجارية الصغيرة وتنمية المجتمع، والتي تعمل بمثابة وكيل لهذا الإقراض المؤثر.