شركة Rogers Communications Inc. (RCI): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى شركة Rogers Communications Inc. (RCI) الآن، وبصراحة، يعد قطاع الاتصالات الكندي في أواخر عام 2025 بمثابة دراسة عن التوترات عالية المخاطر. لقد رأينا سيطرة الثلاثة الكبار - RCI، وBell، وTelus 85% من الإيرادات، إلا أن التنافس الشديد أدى إلى انخفاض متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) على الأجهزة المحمولة إلى مجرد $55.45 في الربع الثاني من عام 2025، إثبات أن قوة العملاء أمر مؤلم للغاية. مع وجود CapEx الضخمة المطلوبة لشبكات الألياف وشبكات 5G التي تواجه البدائل مثل Starlink وعمالقة البث المباشر، فأنت بحاجة إلى خريطة واضحة للتضاريس التنافسية. فيما يلي، أشرح بالتفصيل كيف تشكل نفوذ الموردين، ومخاطر تقلب العملاء، وحواجز الدخول التوقعات المباشرة لشركة RCI.

شركة روجرز للاتصالات (RCI) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

أنت تقوم بتحليل مشهد الموردين لشركة Rogers Communications Inc. اعتبارًا من أواخر عام 2025، وبصراحة، ديناميكية القوة هنا عبارة عن مزيج من المخاطر العالمية المركزة والتحركات الداخلية الإستراتيجية. من المؤكد أن الموردين في معدات الشبكة والمحتوى الرئيسي يمتلكون بعض البطاقات، لكن شركة Rogers Communications Inc. قامت ببعض المسرحيات الكبيرة لتغيير التوازن.

إن الاعتماد على مجموعة صغيرة من بائعي معدات الجيل الخامس العالميين يخلق تبعية هيكلية. بينما تم الاعتراف بشركة Rogers Communications Inc.‎ باعتبارها تمتلك الشبكة اللاسلكية الأكثر موثوقية في كندا من خلال Opensignal في فبراير 2025، تعتمد هذه الشبكة على كبار الموردين العالميين. قامت شركة Rogers Communications Inc.‎ بتجربة تقنية الشبكات السحابية مع نوكيا و أوسمما يشير إلى جهود التنويع داخل الطبقة السحابية، لكن سوق معدات شبكة الوصول الراديوي الأساسية (RAN) لا يزال مركزًا. على الصعيد العالمي، تم تقييم سوق معدات البنية التحتية 5G عند 46.9 مليار دولار في 2025، مع اللاعبين الرئيسيين مثل إريكسون و نوكيا كونها مركزية للنظام البيئي.

في قطاع الإعلام، يظل التأثير من كبار مانحي تراخيص المحتوى في الولايات المتحدة عاملاً مؤثرًا، على الرغم من أن شركة Rogers Communications Inc. تدير هذا الأمر بنشاط. على سبيل المثال، شهدت إيرادات وسائل الإعلام زيادة كبيرة بلغت 24% في الربع الأول من عام 2025، مدفوعًا جزئيًا بإطلاق وارنر براذرز ديسكفري مجموعة القنوات والمحتوى. يوضح هذا أن الوصول إلى المحتوى المميز الذي يجب الحصول عليه من هؤلاء المرخصين يؤثر بشكل مباشر على أداء إيرادات شركة Rogers Communications Inc.

ومع ذلك، الاستحواذ على حصة أغلبية في شركة Maple Leaf Sports & يعد الترفيه (MLSE) خطوة واضحة لاستيعاب مصدر محتوى رئيسي وتقليل قوة المورد الخارجي. أغلقت شركة Rogers Communications Inc. الصفقة للاستحواذ على حصة BCE البالغة 37.5% في MLSE لـ 4.7 مليار دولار كندي على 1 يوليو 2025، مما يجعلها 75% مالك الأغلبية. هذه الخطوة الاستراتيجية تقدر MLSE في 12.53 مليار دولار كندي في سياق الصفقة. تقدر الشركة أن إيرادات الوسائط المبدئية لعام 2025، بما في ذلك MLSE، ستكون تقريبًا 4 مليار دولار، مع مساهمة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تبلغ حوالي 0.25 مليار دولار. علاوة على ذلك، حصلت شركة Rogers Communications Inc. على عقد جديد اتفاق لمدة 12 عاما للحصول على حقوق وسائل الإعلام الوطنية لـ NHL من خلال 2037-2038 الموسم، مما يعزز السيطرة على المحتوى الرياضي الرئيسي.

بالنسبة لموردي التكنولوجيا المتخصصين، مثل أولئك الذين يقدمون البنية التحتية للألياف أو السحابة، تكون الطاقة معتدلة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التكاليف الباهظة المرتفعة التي ينطوي عليها بناء الشبكة. يستلزم بناء البنية التحتية المادية تكاليف باهظة لا يمكن الرجوع عنها ويتم إجراؤها في ظل قدر كبير من عدم اليقين، مما يفرض اتخاذ قرار صعب "التصنيع أو الشراء" لمقدمي الخدمات مثل شركة Rogers Communications Inc.. هذا الالتزام الرأسمالي المرتفع بالبنية التحتية الحالية، مثل الألياف أو HFC (محور الألياف الهجين)، يُترجم إلى تكاليف تحويل عالية لمكونات الشبكة الأساسية. اعتبارا من 30 سبتمبر 2025، بلغت نسبة الرفع المالي لديون شركة Rogers Communications Inc 3.9x (شكلي مع MLSE)، مما يوضح حجم الالتزام برأس المال في عملياتها.

فيما يلي نظرة سريعة على بعض الشخصيات الرئيسية المتعلقة بديناميكيات الموردين:

تتجلى القدرة التفاوضية للموردين من خلال عدة قنوات:

• الاعتماد على عدد قليل من بائعي معدات 5G العالميين مثل إريكسون و نوكيا لبناء الشبكة.
• النفوذ الذي يمتلكه كبار مانحي تراخيص المحتوى في الولايات المتحدة مثل NBCعالمية و وارنر براذرز ديسكفري للعلامات التجارية الإعلامية الرئيسية.
• استيعاب حقوق المحتوى الرياضي عبر 4.7 مليار دولار كندي اكتساب MLSE، مما يقلل من قوة موردي المحتوى الرياضي الخارجي.
• طاقة معتدلة من بائعي التكنولوجيا المتخصصين بسبب ارتفاع التكاليف الغارقة والاستثمار الذي لا رجعة فيه في البنية التحتية المادية مثل الألياف.

إذا استغرق إعداد التكنولوجيا المتخصصة وقتًا أطول من المتوقع، فقد تتأخر الجداول الزمنية لنشر الشبكة، وهو خطر يجب عليك مراقبته. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

شركة روجرز للاتصالات (RCI) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

تظل القدرة التفاوضية لعملاء شركة Rogers Communications Inc. كبيرة، مدفوعة بالمنافسة الشديدة والسهولة النسبية التي يمكن للمشتركين من خلالها التنقل بين شركات النقل الكندية الكبرى. ترى هذا الضغط ينعكس مباشرة في المقاييس التشغيلية للشركة.

أدت الكثافة التنافسية العالية إلى تراجع العملاء، والذي بلغ 1.00٪ لمشتركي الخدمات اللاسلكية بنظام الدفع الآجل في الربع الثاني من عام 2025. هذا الرقم، على الرغم من تحسنه عن نسبة 1.07٪ التي شوهدت في الربع الثاني من العام السابق، لا يزال يمثل عددًا كبيرًا من العملاء الذين يغادرون قاعدة روجرز كل شهر بسبب العروض القوية من المنافسين مثل Bell و Telus. بصراحة، أي معدل تراجع أعلى من 1% في السوق الناضج يشير إلى أن العملاء يتسوقون بنشاط.

انخفض ARPU للهواتف المحمولة (متوسط ​​​​الإيرادات لكل مستخدم) إلى 55.45 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2025، بانخفاض من 57.24 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2024. ويشير هذا الانخفاض بمقدار 1.79 دولارًا أمريكيًا على أساس سنوي بوضوح إلى حروب الأسعار الترويجية التي تراها في جميع أنحاء الصناعة حيث يتقاتل المنافسون من أجل الحصول على حصة في السوق.

فيما يلي نظرة سريعة على مؤشرات الأداء اللاسلكي الرئيسية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025:

يُنظر عمومًا إلى تكاليف التحويل لعملاء الشبكات اللاسلكية على أنها منخفضة. في حين أن شركة Rogers Communications Inc. تفرض رسوم الإلغاء المبكر (ECF) على العقود محددة المدة، والتي تعتمد على المدة المتبقية ودعم الأجهزة، فإن لجنة الراديو والتلفزيون والاتصالات الكندية (CRTC) تستكشف بنشاط التدابير اللازمة لمنع مقدمي الخدمة من فرض هذه الرسوم تمامًا، مما يشير إلى أن الحاجز آخذ في الضعف. علاوة على ذلك، فإن سهولة نقل الأرقام تعني أن العائق الإداري الذي يحول دون تبديل مقدمي الخدمة يكون في حده الأدنى.

كما تعمل القدرة على تجميع الخدمات على تمكين قاعدة العملاء. يمكن للمستهلكين مقارنة الخدمات المقدمة من المنافسين مثل Bell وTelus ودمجها بسهولة، وغالبًا ما يجدون قيمة إجمالية أفضل مما تقدمه شركة Rogers Communications Inc. على أساس مستقل. ترى هذا اللعب الديناميكي حيث لاحظ المحللون أن روجرز غالبًا ما يعتبر الأفضل للحزم، مما يشير إلى أن هذه ساحة معركة تنافسية رئيسية حيث يتمتع العملاء بالنفوذ.

يتم تضخيم القدرة على المساومة بشكل أكبر من خلال إجراءات العملاء التالية وحقائق السوق:

• حساسية السعر: 79% من الكنديين الذين غيروا خططهم ذكروا أن الأسعار الأفضل هي السبب الرئيسي.
• إدراك القيمة: 86% من أولئك الذين قاموا بالتبديل شعروا أنهم حصلوا على قيمة أفضل مع خطتهم الجديدة.
• الروافع التنافسية: كثيرًا ما يستخدم العملاء عروض المنافسين من Bell وTelus للتفاوض على أسعار أقل مع قسم الولاء في Rogers.
• مرونة العقد: يتم الآن تقديم العديد من الخطط بدون عقد تقليدي، أو يتم تشجيع العملاء على إعادة التفاوض سنويًا لتجنب صدمات انتهاء الصلاحية الترويجية.

شركة روجرز للاتصالات (RCI) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

لا يزال التنافس التنافسي داخل مجال الاتصالات الكندي شرسًا، مما يشكل اختبارًا واضحًا للميزانيات العمومية للشركات القائمة. ترى هذا الضغط ينعكس في الهوامش الضيقة والحاجة المستمرة للدفاع عن قواعد المشتركين.

تركيز السوق مرتفع، على الرغم من أن الهيكل يتغير. أكبر أربعة مقدمي خدمات - مجموعة بيل، مجموعة TELUS، مجموعة Rogers Communications Inc.، ومجموعة كيبيكور، بما في ذلك العلامات التجارية التابعة لها - والتي تمثل 85.6% من إجمالي إيرادات خدمات الاتصالات 2023. ومع ذلك، فإن هيكل احتكار القلة هذا يواجه تحديًا نشطًا من خلال دمج المشغل اللاسلكي الوطني الرابع.

المنافسة القائمة على السعر هي ساحة المعركة الأساسية. هذه الكثافة تجبر وجهات النظر المحافظة في جميع أنحاء الصناعة. بالنسبة لشركة Rogers Communications Inc 2025 ظلت إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة عند 0% إلى 3% النمو، مما يعكس ضعف التوسع في الإيرادات. يتماشى هذا مع توقعات الصناعة الأوسع التي تشير إلى توسع إيرادات خدمات الاتصالات في 2025 قد تصل فقط 1% إلى 2%.

تتطلب التكاليف الثابتة المرتفعة المرتبطة ببناء الشبكات معارك شرسة على حصص السوق لضمان استخدام الشبكة. على سبيل المثال، شركة روجرز للاتصالات 2025 توجيه الإنفاق الرأسمالي تقريبًا 3.8 مليار دولار، بعد الاستثمارات على مستوى القطاع في خدمات الإنترنت والهواتف المحمولة 9.7 مليار دولار و 3.7 مليار دولار، على التوالي، في 2023.

يؤدي توسع Videotron، الذي يقوم بتشغيل Freedom Mobile، إلى ترسيخ المنافس اللاسلكي الوطني الرابع. هذا الكيان، جنبًا إلى جنب مع علامته التجارية Fizz، يصل الآن إلى ما هو أبعد 80% من سكان كندا، يتجاوز 33 مليون كنديون. تجاوزت قاعدة المشتركين في الهاتف المحمول مجتمعة 4 مليون خط علامة في 2024.

فيما يلي نظرة على بعض المقاييس التنافسية الحديثة التي تؤثر على اللاعبين الرئيسيين:

• انخفضت أسعار الخدمات اللاسلكية 5.5% بين مايو 2024 ومايو 2025.
• متوسط الإيرادات لكل وحدة (ARPU) للهاتف المحمول فقط من شركة Bell في الربع الرابع 2024 كان $57.15، أ 2.7% انخفاض على أساس سنوي.
• TELUS للهاتف المحمول فقط ARPU في Q4 2024 كان $58.05، للأسفل 0.8% سنة بعد سنة.
• تباطؤ الدفع الآجل لروجرز في الربع الرابع 2024 كان 1.00%.
• وشهد متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) للهاتف المحمول فقط من روجرز زيادة طفيفة بلغت 0.03% على أساس سنوي في الربع الرابع 2024.

يمكن تلخيص المشهد التنافسي من خلال النظر إلى تركيز الإيرادات والضغط الناتج على مؤشرات الأداء الرئيسية:

يقوم الوافد الرابع، من خلال بناء شبكته وتفويضات التسعير الصارمة، بضغط الهوامش بشكل نشط. تم الوصول إلى Videotron/Freedom/Fizz 33 مليون الكنديون يمثلون أكثر من 80% التغطية السكانية

شركة روجرز للاتصالات (RCI) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

تحل خدمات البث المباشر (OTT) محل تلفزيون الكابل التقليدي لعملاء شركة Rogers Communications Inc. انخفضت إيرادات شركة Rogers Communications Inc. للكابلات بنسبة 1 بالمائة في الربع الأول من عام 2025، متأثرة بانخفاض عدد مشتركي الفيديو والأقمار الصناعية. بلغت قيمة السوق العالمية للكابلات وبرمجة الاشتراكات الأخرى 327.9 مليار دولار أمريكي في عام 2025.

يستمر الوصول المحلي للخطوط السلكية وإيرادات المسافات الطويلة في الانخفاض الهيكلي لعدة سنوات. بالنسبة لقطاع الاتصالات في كندا بشكل عام، انخفضت الإيرادات من الوصول المحلي السلكي وخدمات المسافات الطويلة بنسبة 18٪ تقريبًا منذ عام 2019، مما يدل على معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره -4.8٪. ذكرت شركة Rogers Communications Inc. أن إيرادات الكابلات بلغت 1.97 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، وهو ما كان ثابتًا بشكل أساسي على أساس سنوي، على الرغم من ارتفاع إيرادات الخدمة بنسبة 1٪ بسبب نمو الإنترنت. وبحلول الربع الثالث من عام 2025، بلغت إيرادات الكابلات 2 مليار دولار.

تحل تطبيقات VoIP والمراسلة محل خدمات الصوت والرسائل النصية القصيرة التقليدية. في كندا اعتبارًا من عام 2025، بلغ معدل انتشار واتساب 38.30% من المستخدمين، بإجمالي 13.88 مليون فرد. وصلت نسبة اختراق Discord، الذي يتضمن وظيفة VoIP، إلى 16.00%. قدرت قيمة سوق خدمات VoIP العالمية بنحو 151.21 مليار دولار في عام 2024، ومن المتوقع أن تصل إلى 236.25 مليار دولار بحلول عام 2028.

يوفر الوصول اللاسلكي الثابت (FWA) والإنترنت عبر الأقمار الصناعية بديلاً للنطاق العريض السلكي في بعض المناطق. وصلت Starlink إلى أكثر من 400000 مشترك في كندا بحلول منتصف عام 2024. ومن المتوقع أن ينمو سوق 5G FWA في كندا من 1,265.96 مليون دولار أمريكي في عام 2024 إلى ما يقدر بـ 8,011.80 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2032، مما يعكس معدل نمو سنوي مركب قدره 25.94٪ من عام 2025 إلى عام 2032. أضافت شركة Rogers Communications Inc. 29000 مشتركو الإنترنت بالتجزئة في الربع الثالث من عام 2025

فيما يلي نظرة سريعة على ضغوط الاستبدال:

وتتجلى كثافة الاستبدال عبر خطوط الخدمة المتعددة:

• انخفضت إيرادات شركة روجرز للربع الأول من عام 2025 بنسبة 1%.
• كان روجرز Q3 2025 زبد الهاتف المحمول بنظام الدفع الآجل 0.99%.
• من المتوقع أن ينمو سوق VoIP العالمي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 11.8% حتى عام 2028.
• كانت نسبة الرفع المالي لديون شركة Rogers Communications Inc 3.9 كما في 30 سبتمبر 2025.

شركة روجرز للاتصالات (RCI) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد

أنت تقوم بتحليل العوائق التي تحول دون دخول شركة Rogers Communications Inc. (RCI)، وبصراحة، العوائق هائلة. وهذا لا يشبه إطلاق تطبيق برمجي جديد؛ يتعلق الأمر ببناء بنية تحتية تمتد على مستوى الدولة. إن التهديد المتمثل في دخول منافس جديد واسع النطاق بشكل فعال إلى أسواق الاتصالات السلكية واللاسلكية الكندية منخفض للغاية، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الحجم الهائل للاستثمار المطلوب.

نفقات رأسمالية ضخمة لنشر الشبكة

يتطلب بناء شبكات 5G والألياف الضوئية الضرورية أرقام الإنفاق الرأسمالي (Capex) التي لا يمكن استيعابها بشكل واقعي إلا من قبل اللاعبين الراسخين. على سبيل المثال، لدى شركة Rogers Communications Inc. التزام استثماري مدته عقد من الزمن يبلغ إجماليه 40 مليار دولار مخصص للبنية التحتية لشبكة الجيل الخامس (5G). وبالنظر إلى المدى القريب، تتوقع توجيهات روجرز لعام 2025 أن يصل إجمالي النفقات الرأسمالية إلى 3.8 مليار دولار. وارتفع هذا الرقم من 3.5 مليار دولار في عام 2024. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن استثمار قياسي بقيمة 4 مليارات دولار في النفقات الرأسمالية لتوسيع الشبكة والابتكار. لوضع هذا في الاعتبار، بالنسبة لعام 2025، توقع روجرز أن يستهلك الإنفاق الرأسمالي البالغ 3.8 مليار دولار ما يقرب من 40٪ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة البالغة 2.36 مليار دولار للنصف الأول من العام. ويعمل هذا المستوى من الإنفاق الكبير المستمر كرادع أساسي لأي وافد جديد محتمل.

فيما يلي نظرة سريعة على حجم الاستثمار في الشبكة:

قواعد الملكية الأجنبية الكندية الصارمة

وتحد البيئة التنظيمية بشكل فعال من قدرة الكيانات الأجنبية الكبيرة على الاستحواذ على منافس رئيسي أو إطلاقه. يحافظ قانون الاتصالات السلكية واللاسلكية واللوائح ذات الصلة على رقابة صارمة على ملكية اللاعبين المحليين "الثلاثة الكبار"، بما في ذلك شركة Rogers Communications Inc.. لكي تعتبر الشركة مملوكة لشركة كندية وتسيطر عليها، يجب أن تمتلك ما لا يقل عن 80٪ من أسهمها التصويتية مملوكة من قبل كنديين. وهذا يعني فعلياً أن الوافد الجديد المدعوم برأس مال أجنبي يواجه سقفاً لحصته في صنع القرار لا يتجاوز 20% من أسهم التصويت، وهو ما يقيد بشدة الحوافز التي قد تدفع اللاعبين الدوليين الرئيسيين إلى دخول السوق على نطاق واسع. وتضرب هذه السياسة بجذورها في المخاوف التاريخية المتعلقة بالسيادة الوطنية والأمن.

ندرة وتكلفة تراخيص الطيف الترددي

ويعد الوصول إلى طيف الترددات الراديوية - موجات الأثير الأساسية لخدمة الهاتف المحمول - بمثابة خندق مالي كبير آخر. يعد الطيف موردًا محدودًا، ويتطلب الحصول عليه المشاركة في مزادات حكومية باهظة الثمن أو عمليات شراء في السوق الثانوية. أعادت مؤسسة الابتكار والعلوم والتنمية الاقتصادية الكندية (ISED) مؤخرًا هيكلة إطار الرسوم الخاص بها، والذي سيدخل حيز التنفيذ للسنة المالية 2026-27. تم تصميم هذا النظام المتدرج الجديد لمطالبة مشغلي شبكات الهاتف المحمول الوطنيين (MNOs) مثل شركة Rogers Communications Inc. بدفع حصة أكبر. ويقدر روجرز أن إجمالي مدفوعات رسوم الطيف الصناعي في ظل النظام الجديد يمكن أن يرتفع من 162 مليون دولار إلى حوالي 188 مليون دولار في السنة الأولى، ومن المحتمل أن يتضاعف تقريبًا إلى أكثر من 350 مليون دولار بحلول عام 2035. ويتوقع روجرز وحده دفع ما يقرب من 90 مليون دولار في عام 2026، وهو ما يمثل قفزة بنسبة 15٪. تم قياس معدل الرسوم السنوية المقترحة لتراخيص الطيف دون 10 جيجا هرتز بين 0.018 دولار و0.022 دولار/ ميجا هرتز/عدد السكان. وتخلق هذه التكاليف المتصاعدة غير القابلة للاسترداد حاجزًا ماليًا كبيرًا مقدمًا.

لوائح CRTC تخفف من التهديد عبر MVNOs

يتم تخفيف خطر الوافدين الجدد قليلاً من خلال اللوائح التي تسمح لشركات النقل الإقليمية الأصغر حجماً بالمنافسة باستخدام الوصول بالجملة، وهو آلية تنظيمية، وليس الوافد الجديد الحقيقي. فرضت لجنة الراديو والتلفزيون والاتصالات الكندية (CRTC) على الشركات القائمة، بما في ذلك شركة Rogers Communications Canada Inc.، بيع إمكانية الوصول بالجملة لمشغل الشبكة الافتراضية المتنقلة (MVNO) إلى شركات الاتصالات اللاسلكية الإقليمية لمدة سبع سنوات، بدءًا من عام 2021 تقريبًا. وهذا يسمح للاعبين الإقليميين بخدمة عملاء جدد أثناء بناء البنية التحتية الخاصة بهم. في الآونة الأخيرة، في نوفمبر 2025، أيدت CRTC قرارًا بتوسيع هذا النطاق للسماح لشركات النقل الإقليمية باستخدام وصول MVNO بالجملة لعملاء المؤسسات وإنترنت الأشياء (IoT)، على الرغم من تقدم شركة Rogers Communications Canada Inc.‎ بطلب لمراجعة هذا القرار.

النقاط الرئيسية في هذا العامل المخفف هي:

• الوصول بالجملة إلى شبكة MVNO إلزامي لشركات النقل الإقليمية.
• تم إنشاء الإطار بموجب السياسة التنظيمية للاتصالات 2021-130.
• قامت CRTC مؤخرًا بتوسيع نطاق وصول MVNO إلى أسواق المؤسسات وإنترنت الأشياء في نوفمبر 2025.
• وهذا يتيح في المقام الأول للاعبين الإقليميين الحاليين، وليس المنافسين الوطنيين المستقلين الجدد تمامًا.