|
WH Smith PLC (SMWH.L): مصفوفة BCG
GB | Consumer Cyclical | Specialty Retail | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
WH Smith PLC (SMWH.L) Bundle
في المشهد المتطور باستمرار لتجارة التجزئة، يمكن أن يكون فهم مكانة الشركة أمرًا محوريًا للمستثمرين والمحللين. تعرض WH Smith PLC، وهي اسم بارز في قطاع التجزئة في المملكة المتحدة، محفظة متنوعة يمكن أن تتناسب بدقة مع الأرباع الأربعة لمصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG): النجوم والأبقار النقدية والكلاب وعلامات الاستفهام. يسلط كل قطاع الضوء على المجالات الرئيسية للنمو والاستقرار والاهتمام المحتمل داخل الأعمال، مما يوفر لمحة شاملة عن نقاط قوته التشغيلية وتحدياته. انغمس بشكل أعمق للكشف عن كيفية تنقل WH Smith في هذه الفئات للحفاظ على أهميتها في السوق ودفع الآفاق المستقبلية.
خلفية WH Smith PLC
WH Smith PLC، التي تأسست في عام 1792، هي شركة تجزئة بريطانية بارزة معروفة بمجموعة منتجاتها الواسعة بما في ذلك الكتب والقرطاسية والصحف والمجلات. تعود أصول الشركة إلى متجر بائع جرائد صغير في شارع ليتل جروسفينور بلندن، أسسه هنري والتون سميث وزوجته. على مدى عقود، تطورت WH Smith وتوسعت، وأصبحت اسمًا مألوفًا في مشهد البيع بالتجزئة في المملكة المتحدة.
اعتبارًا من عام 2023، تدير WH Smith أكثر من * * 1000 متجر * * في جميع أنحاء المملكة المتحدة وعلى الصعيد الدولي، في المقام الأول داخل القطاعات المتعلقة بالسفر مثل المطارات ومحطات السكك الحديدية. يسمح هذا التركيز الاستراتيجي على تجارة التجزئة للسفر لـ WH Smith بالاستحواذ على قاعدة عملاء متنوعة، تلبي احتياجات كل من المسافرين الترفيهي والتجاري. تعد الشركة أيضًا لاعبًا مهمًا في مجال التجارة الإلكترونية، وتتكيف باستمرار مع تفضيلات المستهلك المتغيرة.
في السنة المالية المنتهية في أغسطس 2022، أعلنت WH Smith عن إيرادات تقارب * * 1.3 مليار جنيه إسترليني * *، مدفوعة بانتعاش قوي في السفر والطلب المتزايد على خطوط إنتاجها. أظهرت الشركة مرونة، حتى عندما واجهت التحديات التي يفرضها تقلب ظروف السوق والآثار اللاحقة لوباء COVID-19.
WH Smith مدرج في بورصة لندن تحت رمز المؤشر SMWH. تأثر أداء أسهمها بعوامل مختلفة، بما في ذلك التحولات في سلوك المستهلك والظروف الاقتصادية والضغوط التنافسية من كل من تجار التجزئة المادية وعبر الإنترنت. أشاد المحللون بمبادرات الشركة في تعزيز تجارب العملاء وتحسين سلسلة التوريد الخاصة بها.
مع الالتزام بالاستدامة والمشاركة المجتمعية، تواصل WH Smith تكييف نموذج أعمالها، واستكشاف مصادر دخل جديدة مع الحفاظ على عروضها الأساسية. يعد هذا التحول المستمر أمرًا بالغ الأهمية لوضع الشركة في وضع النمو المستقبلي في بيئة البيع بالتجزئة سريعة التغير.
WH Smith PLC - مصفوفة BCG: النجوم
عمليات التجزئة للسفر
تمثل عمليات البيع بالتجزئة للسفر في WH Smith جزءًا كبيرًا من أعمالها، لا سيما داخل المطارات ومحطات السكك الحديدية. في السنة المالية المنتهية في 31 أغسطس 2023، أعلنت المجموعة عن مبيعات بلغت 1.48 مليار جنيه إسترليني في قطاع السفر، وهو تعافي قوي بعد الوباء مع ارتفاع الطلب على السفر.
استحوذ قسم البيع بالتجزئة للسفر على ما يقرب من * * 64٪ * * من إجمالي إيرادات الشركة، مما يسلط الضوء على هيمنتها في هذا السوق عالي النمو.
| السنة | إيرادات السفر بالتجزئة (مليار جنيه إسترليني) | معدل النمو (٪) | حصة السوق (٪) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 0.95 | -15 | 30 |
| 2022 | 1.10 | 15.79 | 35 |
| 2023 | 1.48 | 34.55 | 40 |
التوسع الدولي في مواقع السفر
سعى WH Smith بقوة إلى التوسع الدولي، مما أسس بصمة في العديد من البلدان. اعتبارًا من عام 2023، تدير الشركة * * ما يقرب من 400 متجر * * في مواقع السفر الدولية، مما يساهم بحوالي * * 30٪ * * من عائدات بيع السفر بالتجزئة.
تتضمن هذه الاستراتيجية الدولية شراكات مع المطارات الرئيسية، مما أدى إلى زيادة * * 25٪ * * في المبيعات من المواقع الدولية في السنة المالية الماضية وحدها. يتماشى التركيز على الأسواق الناشئة، لا سيما في آسيا والشرق الأوسط، مع النمو المتوقع في تجارة التجزئة للسفر في هذه المناطق.
| المنطقة | عدد المتاجر | مساهمة الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|---|
| أوروبا | 200 | 450 | 10 |
| آسيا | 120 | 300 | 30 |
| الشرق الأوسط | 80 | 200 | 15 |
منصات البيع بالتجزئة الرقمية
استجابةً لسلوكيات المستهلك المتطورة، استثمرت WH Smith بكثافة في منصات البيع بالتجزئة الرقمية. أبلغ قطاع المبيعات عبر الإنترنت عن زيادة * * 50٪ * * على أساس سنوي، مما ساهم * * 250 مليون جنيه إسترليني * * في إجمالي الإيرادات في عام 2023.
اعتبارًا من أغسطس 2023، اجتذبت المنصة الرقمية للشركة * * أكثر من 2 مليون مستخدم نشط * * شهريًا، مع توقع نمو كبير مع زيادة الشركة لاستثماراتها في قدرات التجارة الإلكترونية. يعد هذا التحول الرقمي أمرًا بالغ الأهمية لالتقاط التركيبة السكانية الأصغر سنًا، الذين يفضلون التسوق عبر الإنترنت.
| مقياس | قيمة | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|
| المستخدمون النشطون (شهريًا) | 2 مليون | 50 |
| المبيعات عبر الإنترنت (مليون جنيه إسترليني) | 250 | 50 |
| النمو المتوقع في المبيعات عبر الإنترنت (٪) | 30 | نون/ألف |
WH Smith PLC - مصفوفة BCG: Cash Cows
تفتخر WH Smith PLC بمحفظة قوية من الأبقار النقدية التي تساهم بشكل كبير في استقرارها المالي، لا سيما في قطاعات النمو المنخفضة ذات الحصة السوقية المرتفعة. فيما يلي المجالات الرئيسية التي يتفوق فيها WH Smith كبقرة نقدية.
القرطاسية في هاي ستريت ومبيعات الكتب
أثبتت WH Smith نفسها كشركة رائدة في سوق القرطاسية ومبيعات الكتب في الشوارع الرئيسية. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، استحوذ هذا القطاع على ما يقرب من 47% من إجمالي مبيعات الشركة. في السنة المالية 2022، وصلت الإيرادات من المتاجر الكبرى 435 مليون جنيه إسترليني، لإظهار مكانة قوية في سوق ناضجة حيث فرص النمو محدودة.
توزيع المجلات والصحف
يعمل قطاع المجلات والصحف أيضًا كبقرة نقدية كبيرة لـ WH Smith. تسيطر الشركة على جزء كبير من سوق التوزيع، مع ما يقرب من 30% حصة السوق في المملكة المتحدة. في عام 2022، حقق هذا القسم إيرادات تقارب 300 مليون جنيه إسترليني. على الرغم من تأثرها باتجاهات الوسائط الرقمية، تستمر مبيعات المجلات والصحف في تقديم تدفق نقدي ثابت بسبب العقود القائمة وقواعد العملاء المخلصين.
لوازم المكاتب التقليدية
لا يزال استثمار WH Smith في اللوازم المكتبية التقليدية محركًا مستقرًا للإيرادات. أبلغ هذا القطاع عن مبيعات تبلغ حوالي 200 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية 2022، ويعزى ذلك إلى الطلب المستمر من كل من الشركات والمستهلكين. تتمتع الشركة بميزة تنافسية من خلال الاستفادة من شبكة البيع بالتجزئة الواسعة، وبالتالي الحفاظ على هوامش ربح عالية في سوق يتميز بنمو منخفض.
| الجزء | حصة السوق | الإيرادات (2022) | آفاق النمو |
|---|---|---|---|
| القرطاسية في هاي ستريت ومبيعات الكتب | 47% | 435 مليون جنيه إسترليني | منخفض |
| توزيع المجلات والصحف | 30% | 300 مليون جنيه إسترليني | منخفض |
| لوازم المكاتب التقليدية | نون/ألف | 200 مليون جنيه إسترليني | منخفض |
ويمكن أن تؤدي الاستثمارات في تعزيز الهياكل الأساسية وتبسيط العمليات في هذه القطاعات إلى تحسين الكفاءة وزيادة التدفق النقدي. تواصل WH Smith الاستفادة من أبقارها النقدية لدعم مجالات أخرى من أعمالها والحفاظ على استراتيجية النمو الشاملة.
WH Smith PLC - مصفوفة BCG: الكلاب
واجهت WH Smith PLC، المعروفة بوجودها في مجال البيع بالتجزئة في المملكة المتحدة والعالم، تحديات تصنف قطاعات معينة من أعمالها على أنها «كلاب». تُظهر هذه القطاعات إمكانات نمو منخفضة وحصة سوقية منخفضة، مما يستلزم رؤية انتقادية لأدائها وقابليتها للاستمرار في المستقبل.
خطوط المنتجات غير الأساسية في الأسواق المتراجعة
عانت خطوط الإنتاج غير الأساسية لـ WH Smith، مثل القرطاسية والكتب، في السنوات الأخيرة. وفقًا لآخر تقاريرهم المالية، انخفضت مبيعات العناصر غير الأساسية بمقدار 7% على أساس سنوي، مدفوعًا بتحول في تفضيلات المستهلكين نحو الحلول الرقمية. شهد سوق منتجات القرطاسية المادية انخفاضًا بنحو 4% سنويا.
في السنة المالية المنتهية في أغسطس 2023، ساهمت مبيعات المنتجات غير الأساسية 45 مليون جنيه إسترليني إلى مجموع الإيرادات، بنقصان من 48 مليون جنيه إسترليني في السنة السابقة. يشير هذا الاتجاه إلى وجود فخ نقدي، حيث يتم تقييد الموارد دون عائد مقابل على الاستثمار.
مواقع البيع بالتجزئة الفعلية ذات الأداء الضعيف
تدير WH Smith العديد من المتاجر الفعلية، لكن العديد منها ضعيف الأداء. أبلغت الشركة عن انخفاض قدره 15% في حركة السير على الأقدام عبر مواقع الشوارع الرئيسية. أدى هذا الانخفاض إلى انخفاض المبيعات بمقدار 12 مليون جنيه إسترليني خلال السنتين الماليتين الماضيتين في هذه المجالات.
اعتبارًا من التقرير الأخير، حدد WH Smith تقريبًا 100 المتاجر الكبرى التي تسببت باستمرار في خسائر خلال السنوات المالية الثلاث الماضية. يقدر متوسط الخسارة السنوية لكل متجر بـ £50,000، مما أدى إلى استنزاف كبير للنقد. بدأت الشركة في إغلاق المتاجر، مع 25 تم إغلاق المتاجر في العام الماضي للتخفيف من الخسائر.
منتجات التكنولوجيا القديمة
يعكس استثمار WH Smith في المنتجات التكنولوجية، لا سيما في مجال القراء الإلكترونيين والأجهزة اللوحية، جانبًا آخر من تصنيف الكلاب. تراجعت مبيعات هذه المنتجات التكنولوجية القديمة بمقدار 30% منذ عام 2021. لقد تغير سوق القراء الإلكترونيين، مع انخفاض السوق بشكل عام بمقدار 15% بينما ينجذب المستهلكون نحو الأجهزة متعددة الوظائف.
اعتبارًا من أغسطس 2023، شكلت خطوط إنتاج التكنولوجيا أقل من 3% من مجموع الإيرادات، بما يعادل نحو 10 ملايين جنيه إسترليني، انخفاض صارخ من 15 مليون جنيه إسترليني قبل سنتين. ومما زاد من تفاقم هذه المشكلة، أن تكاليف الاحتفاظ بالمخزون المتعلقة بمنتجات التكنولوجيا القديمة من المتوقع أن تكون موجودة 2 مليون جنيه إسترليني سنويا.
| الفئة | مبيعات العام الحالي (مليون جنيه إسترليني) | مبيعات العام السابق (مليون جنيه إسترليني) | التغيير (%) | متوسط الخسارة لكل متجر (جنيه إسترليني) | عدد المتاجر ذات الأداء الضعيف |
|---|---|---|---|---|---|
| خطوط المنتجات غير الأساسية | 45 | 48 | -7 | - | - |
| مواقع البيع بالتجزئة المادية | - | - | - | 50,000 | 100 |
| منتجات التكنولوجيا القديمة | 10 | 15 | -30 | - | - |
يوضح هذا المشهد المالي التحديات الكبيرة التي تواجه أقسام WH Smith المصنفة على أنها كلاب ضمن مصفوفة BCG. إن استمرار انخفاض النمو وحصة السوق في هذه المجالات لا يهدد باستهلاك الموارد فحسب، بل يؤكد أيضًا الحاجة إلى إعادة التقييم الاستراتيجي أو تصفية الاستثمارات.
WH Smith PLC - مصفوفة BCG: علامات استفهام
غامرت WH Smith في العديد من الأسواق عالية النمو حيث تمتلك حاليًا حصة سوقية منخفضة، مما يمثل ربع «علامات الاستفهام» في مصفوفة BCG. تمثل هذه القطاعات فرصًا وتحديات، تتطلب الاستثمار الاستراتيجي والإدارة لتعزيز أداء السوق.
مشاريع التجارة الإلكترونية الناشئة
في السنوات الأخيرة، كثفت WH Smith تركيزها على التجارة الإلكترونية، خاصة في أعقاب تغيير سلوكيات المستهلك بسبب الوباء. في عام 2022، أبلغت WH Smith عن زيادة * * 40٪ * * في المبيعات عبر الإنترنت، لتصل إلى حوالي * * 400 مليون جنيه إسترليني * *. على الرغم من هذا النمو، لا تزال التجارة الإلكترونية تمثل حوالي * * 15٪ * * من إجمالي المبيعات، مما يشير إلى مساحة كبيرة للنمو.
فئات المنتجات الجديدة في المرحلة التجريبية
قدمت الشركة العديد من خطوط الإنتاج الجديدة، لا سيما في قطاعي القرطاسية والهدايا، داخل متاجرها وعبر الإنترنت. على سبيل المثال، في السنة المالية 2023، أطلقت WH Smith خطًا جديدًا للقرطاسية الصديقة للبيئة يهدف إلى المستهلكين المهتمين بالاستدامة. أشارت تقارير المبيعات الأولية إلى نمو * * 25٪ * * في هذه الفئات، لكنها شكلت فقط حوالي * * 5٪ * * من إجمالي المبيعات، مما يسلط الضوء على وضعها كعلامات استفهام.
| فئة المنتج | معدل نمو السوق | حصة السوق الحالية | الاستثمار المطلوب (تقديري) | العائد المحتمل (تقديري) |
|---|---|---|---|---|
| القرطاسية (صديقة للبيئة) | 25% | 5% | 5 ملايين جنيه إسترليني | 25 مليون جنيه إسترليني |
| منتجات الصحة والرفاهية | 30% | 3% | 3 ملايين جنيه إسترليني | 15 مليون جنيه إسترليني |
| ملحقات السفر | 20% | 4% | 4 ملايين جنيه إسترليني | 20 مليون جنيه إسترليني |
الأعمال التجارية أو الشراكات المكتسبة مؤخراً
تضمنت استراتيجية الاستحواذ الخاصة بـ WH Smith استهداف الشركات ذات إمكانات النمو العالية. على سبيل المثال، في عام 2021، استحوذت WH Smith على مجموعة متاجر التجزئة للسفر Marshall، والتي حققت سابقًا حوالي * * 70 مليون جنيه إسترليني * * من الإيرادات السنوية. بعد الاستحواذ، استثمرت WH Smith ما يقدر بـ * * 10 ملايين جنيه إسترليني * * لتعزيز أداء العلامة التجارية ووجودها في السوق.
أظهر تكامل عمليات مارشال واعدًا، مع توقع نمو الإيرادات عند * * 15٪ * * في العام المقبل. ومع ذلك، تظل حصتها السوقية الحالية منخفضة نسبيًا، مما يجعلها علامة استفهام كلاسيكية داخل محفظة WH Smith.
| اقتناء/شراكة | سنة الاستحواذ | الإيرادات السنوية (المقدرة) | الاستثمار بعد الاستحواذ | معدل النمو المتوقع |
|---|---|---|---|---|
| مجموعة مارشال للبيع بالتجزئة | 2021 | 70 مليون جنيه إسترليني | 10 ملايين جنيه إسترليني | 15% |
| Paperchase (ماركة القرطاسية) | 2022 | 40 مليون جنيه إسترليني | 5 ملايين جنيه إسترليني | 10% |
بشكل عام، تجسد علامات استفهام WH Smith المخاطر والإمكانات. على الرغم من أن هذه القطاعات تستهلك حاليًا موارد كبيرة، إلا أن آفاق نموها تشير إلى أنه من خلال الاستثمارات الاستراتيجية وجهود التسويق القوية، يمكن أن تتمحور لتصبح نجومًا في محفظة WH Smith المتنوعة.
توضح WH Smith PLC محفظة ديناميكية من خلال عدسة مصفوفة BCG، تعرض مزيجًا من نجوم التي تستحوذ على إمكانات النمو، أبقار نقدية التي توفر إيرادات مستقرة، كلاب في حاجة إلى إعادة تقييم استراتيجية، و علامات الاستفهام يمكن أن يعيد تعريف وجودهم في السوق. لا يعكس هذا التصنيف الاستراتيجي المشهد التشغيلي الحالي فحسب، بل يسلط الضوء أيضًا على مجالات الاستثمار والابتكار المحتملين أثناء تنقلهم في بيئة البيع بالتجزئة المتطورة.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.