شركة Yelp (YELP): تحليل SWOT [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى Yelp وتتساءل عما إذا كان عملاق المراجعة القديم لا يزال قادرًا على النمو، والإجابة هي نعم مؤهلة - ولكن ليس كما تعتقد. لقد حقق محور الشركة في الخدمات ذات هامش الربح المرتفع ومنتجات الذكاء الاصطناعي نجاحًا كبيرًا، مما أدى إلى تحقيق ربحية قوية مع صافي دخل الربع الثالث من عام 2025 عند 39 مليون دولار وإيرادات إعلانات الخدمات ترتفع 7% سنة بعد سنة. ومع ذلك، فإن إرث المطاعم والتجزئة & الجزء الآخر هو رياح معاكسة حقيقية، ورؤية أ 2% انخفاض الإيرادات، وهذا هو السبب وراء اضطرار الإدارة إلى تقليص توقعات صافي الإيرادات لعام 2025 بأكمله إلى 1.460 مليار دولار إلى 1.465 مليار دولار. وهذا يخلق توتراً استراتيجياً مذهلاً: مستقبل عالي النمو مدعوم بالذكاء الاصطناعي يحارب ماضٍ بطيء الحركة. تعرّف على التفاصيل الكاملة لوضعهم التنافسي، والمخاطر الواضحة من Google، وفرص الاشتراك الجديدة في أدوات SaaS (البرامج كخدمة) مثل Yelp Host.

شركة Yelp (YELP) - تحليل SWOT: نقاط القوة

علامة تجارية موثوقة مع 308 مليون مراجعة من المستخدمين

تتمتع شركة Yelp Inc. بميزة تنافسية كبيرة من خلال مستودعها الضخم والموثوق للمحتوى الذي ينشئه المستخدمون. يعد هذا العمق من المعلومات بمثابة خندق قوي ضد المنافسين، حيث يكاد يكون من المستحيل تكراره بسرعة. اعتبارًا من أواخر عام 2024، استضافت المنصة أكثر من 308 مليون المراجعات التراكمية، والتي تمثل قدرًا مذهلاً من الأدلة الاجتماعية للشركات المحلية في جميع أنحاء الولايات المتحدة والعالم.

ويترجم هذا الحجم من المحتوى مباشرة إلى ثقة المستهلك العالية؛ يقوم أكثر من 80% من المستهلكين بمراجعة مراجعات Yelp قبل زيارة متجر أو حجز خدمة، مما يعزز دورها الرئيسي في عملية اتخاذ قرار الشراء. كما تمنح الثقة القوية للعلامة التجارية للمنصة وسلطة النطاق العالية للشركات دفعة كبيرة في تحسين محركات البحث المحلية (SEO)، خاصة مع ظهور ميزات البحث المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

ربحية قوية مع صافي دخل في الربع الثالث من عام 2025 قدره 39 مليون دولار

وقد أظهرت الشركة أداءً مالياً قوياً وطريقاً واضحاً نحو الربحية، حتى في ظل ضغوط الاقتصاد الكلي المستمرة. في الربع الثالث من عام 2025، حققت شركة Yelp صافي إيرادات قياسيًا قدره 376 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4٪ على أساس سنوي.

والأهم من ذلك أن الشركة حققت صافي دخل قدره 39 مليون دولار للربع، مما يعكس الصلبة 10% هامش صافي الدخل. وتعد هذه الربحية بمثابة شهادة على فعالية استراتيجيتهم القائمة على المنتجات وتركيزهم على فئات الخدمات ذات القيمة العالية. فيما يلي الحساب السريع لقوتهم المالية في الربع الثالث من عام 2025:

نمت إيرادات إعلانات الخدمات بنسبة 7٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025

لا يزال التحول الاستراتيجي نحو قطاع الخدمات - والذي يشمل الخدمات المنزلية والسيارات والخدمات المهنية - يشكل قوة رئيسية ومحرك النمو الأساسي للأعمال. وصلت إيرادات الخدمات إلى مستوى قياسي ربع سنوي قدره 244 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل قوة 7% النمو على أساس سنوي. يولد هذا القطاع الآن غالبية إيرادات الإعلانات للشركة، مما يخلق تدفق إيرادات أكثر قابلية للدفاع وأقل تقلبًا مقارنة بفئات المطاعم وتجارة التجزئة وغيرها (RRNO).

يُظهر النمو الثابت المكون من رقمين في هذا المجال لمدة 15 ربعًا متتاليًا (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) توافقًا واضحًا مع سوق المنتجات. ويظل الطلب على الإعلانات القائمة على الخدمات ثابتًا، حتى عندما تواجه الفئات الأخرى الحذر على مستوى الاقتصاد الكلي.

تعمل مجموعة منتجات الذكاء الاصطناعي (Yelp Assistant وYelp Host) على تحفيز مشاركة المستخدم وكفاءة الأعمال

تعمل شركة Yelp على تسريع عملية التحول في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تمثل قوة بالغة الأهمية للنمو المستقبلي والكفاءة التشغيلية. قدم إصدار منتج خريف 2025 مجموعة من الأدوات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تكتسب قوة جذب سريعة.

الموسعة مساعد الصرخة، وهو برنامج chatbot يعمل بالذكاء الاصطناعي، يجيب الآن على الفور على أسئلة المستخدمين حول الأنشطة التجارية في جميع الفئات، مع الاستفادة من 308 مليون التعليقات والصور. بالنسبة للشركات، فإن خدمات الرد على المكالمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ستغير قواعد اللعبة:

• مضيف الصرخة: يدير مكالمات المطاعم والحجوزات وقوائم الانتظار من خلال التكامل مع Yelp Guest Manager.
• موظف استقبال الصرخة: يتعامل مع المكالمات لمحترفي الخدمة، وجمع تفاصيل المشروع وتصفية البريد العشوائي.

لقد أدى التركيز على الذكاء الاصطناعي إلى تحقيق نتائج بالفعل: فقد زادت طلبات المشاريع من خلال Yelp Assistant تقريبًا 400% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، مما يدل على اعتماد كبير من قبل المستهلكين. توفر هذه المنتجات وقتًا كبيرًا للشركات وتضمن عدم تفويت أي مكالمة للعملاء.

إدارة منضبطة للنفقات، مما أدى إلى خفض التعويضات القائمة على الأسهم إلى 9% من الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025

وتتمثل إحدى نقاط القوة الرئيسية في النهج المنضبط الذي تتبعه الشركة في التحكم في التكاليف، والذي يدعم بشكل مباشر ربحيتها القوية. ركزت الإدارة على تخصيص الموارد بكفاءة والحفاظ على عدد ثابت نسبيًا من الموظفين على أساس سنوي بحلول نهاية عام 2025.

ويتجلى هذا التركيز على الحيطة المالية في تخفيض النفقات غير النقدية. في الربع الثالث من عام 2025، خفضت شركة Yelp نفقات التعويضات القائمة على الأسهم (SBC) كنسبة مئوية من الإيرادات بنسبة 2 نقطة مئوية على أساس سنوي، مما أدى إلى انخفاضها إلى مجرد 9% من إجمالي الإيرادات. وهذه إشارة إيجابية بالتأكيد للمستثمرين، لأنها تساعد على تحسين جودة الأرباح وتظهر إمكانات هامشية قوية. كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل لهذا الربع صحيًا 26%.

شركة Yelp (YELP) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

المطاعم والتجزئة & انخفضت الإيرادات الأخرى (RR&O) بنسبة 2٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025

أنت ترى انقسامًا واضحًا في أداء شركة Yelp Inc.، ويتركز الضعف في قطاع رئيسي قديم: المطاعم، وتجارة التجزئة & أخرى (RR&O). في حين أن فئات الخدمات تقود النمو، فإن قطاع RR&O يمثل عائقًا مستمرًا، مما يعكس الضغط الاقتصادي الكلي المستمر على هذه الشركات. في الربع الثالث من عام 2025، انخفضت إيرادات RR&O بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 114 مليون دولار. وهذه نقطة ضعف لا يمكن للمستثمرين تجاهلها، خاصة بالنظر إلى أن قطاعي المطاعم والتجزئة عادة ما يكونان محركين قويين للإنفاق الإعلاني المحلي في السوق الأوسع. تؤثر حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي على هذا القطاع بشدة، ولم تتمكن شركة Yelp من تعويض هذا الضغط بشكل كامل من خلال استراتيجيتها التي تقودها المنتجات في هذه الفئات.

إليك الحساب السريع حول توزيع إيرادات الربع الثالث من عام 2025:

يظل الاحتفاظ بالمعلنين ومعدل دورانهم يمثل تحديًا مستمرًا

بصراحة، يعد الاحتفاظ بالمعلنين ومعدل دورانهم بمثابة نقطة ضعف هيكلية لشركة Yelp، خاصة في فئات RR&O الأكثر تقلبًا. هذه ليست مجرد مشكلة الإيرادات. إنها مشكلة زبد تزيد من تكاليف المبيعات والتسويق بمرور الوقت. انخفض إجمالي مواقع الإعلانات المدفوعة للشركة بنسبة 2% على أساس سنوي، استقر عند 512000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعد هذا الانخفاض في عدد الشركات التي تدفع مقابل الإعلانات إشارة مباشرة إلى تجاوز حجم المبيعات لاكتساب عملاء جدد في قطاعات معينة. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت النقرات على الإعلانات بنسبة 11% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إما إلى انخفاض إنفاق المعلنين على الاستحواذ المدفوع على المشاريع أو انخفاض تفاعل المستهلكين مع الوحدات الإعلانية نفسها. يعد خطر "تفاقم معدل دوران المعلنين بشكل كبير" موضوعًا متكررًا في البيانات التطلعية للشركة. هذه رياح معاكسة خطيرة بالتأكيد.

• مواقع الإعلانات المدفوعة: 512000 (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025)
• التغير السنوي في مواقع الدفع: -2%
• التغيير السنوي في النقرات على الإعلانات: -11%

تم تخفيض توقعات صافي الإيرادات لعام 2025 بأكمله

كان على فريق الإدارة أن يتراجع عن توقعات العام بأكمله، وهو ما لا يعد علامة جيدة على الإطلاق، حتى لو فاقت نتائج الربع الثالث التوقعات. نظرًا لتوقعات استمرار "حالة عدم اليقين المتزايدة في الاقتصاد الكلي" في الربع الرابع، خفضت شركة Yelp توقعاتها لصافي الإيرادات لعام 2025 بأكمله. نطاق التوجيه الجديد هو 1.460 مليار دولار إلى 1.465 مليار دولار. ويعكس هذا التعديل انخفاضًا قدره 8 ملايين دولار عند نقطة المنتصف مقارنة بالتوقعات السابقة، مما يشير إلى توقعات أكثر حذرًا لنهاية السنة المالية. ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال انخفاض إيرادات الربع الرابع بالتتابع عن الرقم القياسي للربع الثالث البالغ 376 مليون دولار، وهو ما تتوقعه الشركة.

الاعتماد على مصدر إيرادات أساسي واحد: الإعلان المحلي

يعتمد نموذج أعمال شركة Yelp بشكل كبير على عائدات الإعلانات المحلية، مما يعرض الشركة للانكماش الدوري في سوق الإعلانات والمنافسة الشديدة من لاعبين أكبر بكثير مثل Google. في الربع الثالث من عام 2025، شكلت إيرادات الإعلانات 357.35 مليون دولار أمريكي من إجمالي صافي الإيرادات البالغ 376.04 مليون دولار أمريكي، مما يعني أن ما يقرب من 95% من الدخل الأعلى للشركة يأتي من الشركات التي تدفع مقابل التنسيب. في حين أنه من المتوقع أن ينمو سوق الإعلانات المحلية إلى 171 مليار دولار في الولايات المتحدة بحلول عام 2025، يجب على شركة Yelp أن تتنافس باستمرار للحصول على حصة من هذا الإنفاق ضد المنصات التي توفر مدى وصول أكبر وأشكال إعلانات أكثر تطوراً. ويعني هذا الاعتماد أن أي تراجع واسع النطاق في الإنفاق الإعلاني للشركات الصغيرة، مثل ذلك الذي يحدث في قطاع RR&O، يؤثر فورًا على الصورة المالية بأكملها.

شركة Yelp Inc. (YELP) - تحليل SWOT: الفرص

تحقيق الدخل من ترخيص بيانات الذكاء الاصطناعي، الذي يحقق بالفعل معدل سنوي يزيد عن 10 ملايين دولار

الطلب المتفجر على البيانات المحلية عالية الجودة والموثوقة من قبل مزودي بحث الذكاء الاصطناعي الرئيسيين يمثل فرصة واضحة لتحقيق إيرادات عالية الهامش. أنتم تجلسون على منجم ذهب من المحتوى المملوك، والسوق أخيرًا يدفع مقابله. لقد شهدنا تسارع إيرادات الترخيص السنوي من بيانات البحث للذكاء الاصطناعي لتتجاوز 10 ملايين دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، وهو إشارة قوية.

هذا ليس مجرد عمل جانبي صغير؛ بل هو تحول هيكلي في طريقة تقييم الأصل الأساسي لشركة Yelp - معلومات الأعمال المحلية. سرعة هذه الفرصة مذهلة: زادت مكالمات واجهة برمجة التطبيقات للبحث بالذكاء الاصطناعي 20 ضعفًا خلال العام الماضي و 10 أضعاف في خلال الشهرين فقط اللذين سبقا الربع الثاني من عام 2025. هذا يوضح بجلاء مكانة يلب كشريك أساسي للبيانات للجيل القادم من البحث التفاعلي. الخطوة التالية هي تأمين عقود متعددة السنوات ومتزايدة مع هؤلاء الشركاء لضمان مصدر دخل متوقع وعالي الهامش.

إليك الحساب السريع لزخم بيانات البحث بالذكاء الاصطناعي:

توسيع أدوات SaaS المدعومة بالذكاء الاصطناعي (يلب هوست/ريسبشنست) لمصدر دخل جديد من الاشتراكات

التحول نحو تقديم أدوات البرمجيات كخدمة (SaaS) مباشرة للشركات المحلية يُعد بالتأكيد خطوة ذكية لإنشاء إيرادات متكررة وثابتة. بدلاً من بيع الإعلانات فقط، أنت تبيع الكفاءة التشغيلية. إدخال خدمات الرد على المكالمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل Yelp Host (للمطاعم) وYelp Receptionist (للخدمات) يحول Yelp من مجرد مولد عملاء محتملين إلى نظام تشغيل أساسي للأعمال.

لقد شهدنا بالفعل نتائج أولية واعدة من الاختبار الحي لـ Yelp Host، وكان من المخطط اختبار النسخة المصممة خصيصًا، Yelp Receptionist، في النصف الثاني من عام 2025. هذه الخدمة، التي تبدأ بسعر اشتراك 99 دولارًا شهريًا للشركات مثل FLOORecki Floors and Stairs، توفر تفاعلًا شبيهًا بالبشر لالتقاط تفاصيل المشاريع والتحقق من العملاء المحتملين. هذا النموذج الاشتراكي أقل تقلبًا من عائدات الإعلانات ويساعد على حماية إجمالي إيرادات Yelp، والتي تم توجيهها حاليًا للسنة المالية 2025 بين 1.460 مليار دولار و 1.465 مليار دولار..

استحواذ حصة أكبر من سوق خدمات المنزل والسيارات، مستفيدًا من استحواذ RepairPal

يمثل قطاع الخدمات لديك المحرك الواضح للنمو، حيث بلغت إيرادات الإعلانات رقمًا قياسيًا فصليًا بقيمة 244 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 7% على أساس سنوي. يمثل استحواذ RepairPal مقابل حوالي 80 مليون دولار نقدًا، والذي اكتمل في أواخر عام 2024، فرصة مباشرة لتسريع النمو في قطاع خدمات السيارات المربح.

تقدم RepairPal شبكة تضم أكثر من 3,000 ورش إصلاح سيارات معتمدة وشراكات رئيسية مع شركات كبيرة وموثوقة مثل USAA وCarMax. وهذا يوسع على الفور وجودك في سوق كانت فيه إعلانات خدمات السيارات تحقق بالفعل إيرادات سنوية قدرها 90 مليون دولار حتى الربع الثالث من عام 2024. تسمح عملية التكامل لك ببيع منتجات خدمات المنزل عالية النمو لجمهور جديد ومختار من مزودي خدمات السيارات، مما يخلق في الأساس متجرًا شاملًا للخدمات المحلية عالية القيمة.

قم بزيادة معدلات التحويل للشركات الصغيرة بنسبة تصل إلى 25% باستخدام ميزات جديدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي

إصدار منتج خريف 2025، والذي تم تقديمه 35 تم تصميم الميزات الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي لحل مشكلة الشركات الصغيرة المتمثلة في تحويل العملاء المحتملين بشكل مباشر. تظهر هذه الأدوات، مثل استجابات المراجعة الآلية وملخصات المراجعة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، نتائج ملموسة.

تشير الاختبارات المبكرة إلى أن هذه الميزات الجديدة يمكن أن تزيد معدلات التحويل بمقدار تصل إلى 25% للشركات الصغيرة والمتوسطة المشاركة. بصراحة، يعد الارتفاع بنسبة 18% في تحويلات البحث المحلية للمطاعم والخدمات عرضًا ذا قيمة هائلة للمعلنين وينبغي أن يؤدي إلى زيادة الإنفاق الإعلاني والاحتفاظ به. أنت تمنح عملائك عائدًا حقيقيًا وقابلاً للقياس على الاستثمار (ROI)، وهو الشيء الوحيد الذي يهم عندما يكون الاقتصاد غير مؤكد.

• تعزيز معدلات التحويل عن طريق تصل إلى 25% باستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي.
• زيادة حركة البحث المحلية عن طريق 15-25% عند إقرانها مع Google Business Profile.
• أتمتة الردود على المراجعات وتحديث قوائم الأعمال ديناميكيًا.

شركة يلب (YELP) - تحليل SWOT: التهديدات

المنافسة الشديدة من جوجل ومنصات الخدمات المتخصصة مثل Angi.

أنت في صراع دائم وعنيف لكسب انتباه المستخدمين، وأكبر تهديد هو سلوك جوجل في تفضيل نفسها—استخدام سيطرتها على البحث للترويج لمنتجاتها المحلية. تبرز دعوى مكافحة الاحتكار التي رفعتها يلب ضد جوجل في عام 2024 هذا التحدي البنيوي، حيث تزعم يلب أن جوجل تعطي أولوية غير عادلة لنتائج البحث المحلية الخاصة بها على حساب المنافسين مثل يلب.

للإنصاف، تُساهم إشارات المراجعات من جوجل الآن بحوالي 17% في ترتيب الحزمة المحلية، مما يجعل منصتها الأساس الضروري لتحسين محركات البحث المحلية لمعظم الأعمال. هذا يعني أنه إذا ركزت الأعمال جهود جمع المراجعات هناك، فإنها تجذب الزوار بشكل طبيعي بعيدًا عن يلب. بالإضافة إلى ذلك، للمنافسين المتخصصين مثل Angi، رغم معاناتهم الخاصة—شهدت Angi انخفاضًا متوسطًا في طلبات الخدمة بمعدل 20.6% خلال العامين الماضيين - لا تزال تشكل تهديدًا مباشرًا على قطاع الخدمات عالي النمو لشركة يلب، خاصة في فئات إصلاح المنازل والسيارات المربحة.

عدم اليقين الاقتصادي الكلي المستمر يؤثر على حذر الإنفاق الإعلاني.

أكبر خطر قصير الأجل هو استمرار الحذر من المعلنين المحليين، مما يؤثر مباشرة على إيراداتك الأساسية. أشار تقرير أرباح يلب للربع الثالث من عام 2025 إلى أن الطلب الضعيف المستمر من المعلنين كان عاملًا رئيسيًا في تقليص توقعات صافي الإيرادات للسنة الكاملة لعام 2025. قامت الشركة بتضييق توجيهات صافي الإيرادات لعام 2025 لتكون في نطاق 1.460 مليار دولار إلى 1.465 مليار دولار، منخفضة عن المتوسط السابق.

هذا الحذر لا يؤثر على جميع القطاعات بالتساوي، وهذا التفريق أمر بالغ الأهمية. قطاع المطاعم والتجزئة & القطاع الآخر (RR&O) هو النقطة الضعيفة الواضحة، حيث انخفضت إيراداته الإعلانية بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 112.9 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025. هذا الانخفاض في هذا القطاع يعوض النمو في الخدمات، كما تسبب أيضًا في انخفاض العدد الإجمالي لمواقع الإعلان المدفوعة بنسبة 3% على أساس سنوي ليصل إلى 515,000 موقع في الربع الثاني من عام 2025. بصراحة، المعلنون يتراجعون عن الإنفاق غير الضروري، ويشعر قطاع RR&O بذلك بالتأكيد.

خطر حدوث مشكلات في نزاهة المحتوى أو سوء استخدام ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي الجديدة.

تحول يلب العدواني نحو الأدوات التشغيلية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، مثل إطلاق Yelp Host وYelp Receptionist في أكتوبر 2025، يخلق مخاطر جديدة تتعلق بالأمان والمحتوى. وبينما تم تصميم هذه الأدوات لتعزيز الاحتفاظ بالعملاء التجاريين وجعل العلاقة معهم أكثر ثباتًا، إلا أنها تعتمد بشكل كبير على بيانات دقيقة وموثوقة من المنصة.

المشكلة تكمن في أن الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) يمكن أن يكون سيفًا ذو حدين. ففي الصناعة بشكل عام، وجدت دراسة عام 2025 أن 38٪ من الموظفين شاركوا معلومات سرية مع أدوات الذكاء الاصطناعي، مما يبرز خطرًا كبيرًا يتعلق بخصوصية البيانات. بالنسبة ليكب، فإن التهديد ذو شقين:

• سلامة المراجعات: المحتوى الذي يتم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي، إذا تم إساءة استخدامه على يد جهات خبيثة، يمكن أن يؤدي بسرعة إلى نشر مراجعات مزيفة أو مضللة، مما يقوض القيمة الأساسية للمنصة المبنية على ثقة المستهلك.
• إساءة استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي: ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة مثل Yelp Assistant، التي تقوم بتلخيص المعلومات من المراجعات والصور، يجب حمايتها باستمرار من "الهلوسات" أو المخرجات المنحازة التي قد تؤدي إلى استياء المستهلكين أو الأعمال التجارية.

اتجاهات البحث بنقرة صفر حيث يحصل المستخدمون على الإجابات مباشرة من محركات البحث، متجاوزين منصة Yelp.

يمثل ظهور عمليات البحث بدون نقرات تهديدًا وجوديًا لجميع منصات محتوى الطرف الثالث، وخاصة الدلائل المحلية. في عام 2025، تنتهي الآن أكثر من 60% من عمليات البحث على Google في الولايات المتحدة دون النقر على موقع ويب خارجي. وهذا يعني أن المستخدمين يحصلون على إجاباتهم - مثل رقم هاتف الشركة أو ساعات عملها أو ملخص سريع لسمعتها - مباشرةً من صفحة نتائج بحث Google (SERP).

تعمل نظرة عامة على الذكاء الاصطناعي من Google، والتي من المتوقع أن يتم تشغيلها لأكثر من 20% من جميع الاستعلامات بحلول نهاية عام 2025، على تسريع هذا الاتجاه. بالنسبة إلى Yelp، يعني هذا عددًا أقل من الزيارات العضوية، وعددًا أقل من جلسات المستخدم المباشرة، وتقليل فرصة تحقيق الدخل من هؤلاء المستخدمين من خلال الإعلانات على النظام الأساسي. بينما تحاول شركة Yelp مواجهة ذلك من خلال ترخيص بياناتها لمشغلي بحث الذكاء الاصطناعي - وهي شركة تحقق إيرادات بمعدل تشغيل سنوي يزيد عن 10 ملايين دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025 - لا يزال تدفق الإيرادات هذا صغيرًا ويعتمد على الأنظمة الأساسية نفسها التي تقود تهديد النقر الصفري.

إليك الحساب السريع: إيرادات الخدمات هي محرك النمو الواضح، ولكن السحب من قطاع RR&O حقيقي، مما يجبر الشركة على تقليص توقعات الإيرادات لعام 2025. ما يخفيه هذا التقدير هو القيمة المحتملة على المدى الطويل للأدوات التشغيلية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، وهو نموذج إيرادات جديد وثابت.

الخطوة التالية: يجب على فريق المنتج صياغة خارطة طريق لعام 2026 تحدد أولويات طرح ميزات AI-SaaS لقطاع الخدمات بحلول نهاية الربع.