So analysieren Sie das P/E -Verhältnis eines Unternehmens

Einführung

Das Preis-Leistungs-Verhältnis eines Unternehmens (P/E) ist einer der am häufigsten verwendeten grundlegenden Finanzindikatoren für die Aktien eines Unternehmens. Es ist ein Maß dafür, wie viel Anleger bereit sind, für das aktuelle und zukünftige Ergebnis des Unternehmens zu zahlen. Das P/E -Verhältnis bietet Anlegern eine schnelle Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist und einen Einblick in die relative Stärke der Aktien eines bestimmten Unternehmens geben kann.

A. Definition des P/E -Verhältnisses

Das P/E-Verhältnis wird als Aktienkurs einer Aktie geteilt durch das Gewinn-per-Share (EPS) berechnet. Das EPS ist der Gewinn eines Unternehmens, das durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien geteilt ist. Ein hohes P/E -Verhältnis kann darauf hinweisen, dass eine Aktie überbewertet ist, während ein niedriges P/E -Verhältnis einen unterbewerteten Bestand widerspiegelt.

B. Overview Warum ist es wichtig

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidendes Instrument für Anleger zur Beurteilung des relativen Werts der Aktien eines Unternehmens. Es kann den Anlegern einen Hinweis darauf geben, ob ein Unternehmen eine gute Investition ist oder nicht, und dient auch als nützliches Vergleichsinstrument bei der Bewertung verschiedener Aktien. Anleger können das P/E -Verhältnis verwenden, um die relative Attraktivität mehrerer Aktien zu vergleichen und festzustellen, ob eine Aktie einen guten Wert für ihren Preis bietet oder nicht.

Vorbereitung auf die Analyse

Vor der Analyse des Preis-Leistungs-Verhältnisses eines Unternehmens (P/E) ist es wichtig, die Branche des Unternehmens sowie seine Kollegen zu verstehen, um die Verhältnisse des Unternehmens ordnungsgemäß zu bewerten und zu vergleichen.

A. Betrachten Sie die Branchen- und Peer Group -Vergleiche des Unternehmens

Der erste Schritt, um die Branche und die Peer -Gruppe zu verstehen, in der sich das Unternehmen befindet. Nehmen Sie sich Zeit, um die Branche zu erforschen, und die aktuellen wirtschaftlichen und Marktbedingungen können bei der Analyse des P/E -Verhältnisses viele wertvolle Erkenntnisse liefern. Es ist wichtig, die Branchen- und Peer -Group -Trends sowie die historische Leistung des Unternehmens und der Wettbewerber bei der Vorbereitung auf die P/E -Analyse zu analysieren.

B. Vergleichen Sie die Verhältnisse des Unternehmens mit ähnlichen Unternehmen

Sobald die Forschung abgeschlossen ist, ist es wichtig, die Verhältnisse des Unternehmens mit den Durchschnittswerten der Branche oder ihrer Peer Group zu vergleichen. Es ist auch wichtig, die Verhältnisse verschiedener Unternehmen sowohl innerhalb als auch außerhalb der Peer Group zu vergleichen. Dieser Vergleich kann dazu beitragen, Wachstumschancen zu identifizieren und zu bestimmen, welche Unternehmen potenzielle Akquisitionsziele sein könnten.

Durch den Vergleich der Verhältnisse verschiedener Unternehmen in verschiedenen Branchen können Anleger die Leistung des Unternehmens im Vergleich zu Kollegen und Industrie besser verstehen. Mit diesem Wissen können Anleger bessere Vorhersagen über das potenzielle zukünftige Wachstum und den Aktienwert des Unternehmens machen.

Stromverhältnis

Das aktuelle Verhältnis ist eine wichtige Metrik bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Es spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mithilfe seines aktuellen Vermögens zu zahlen.

Bestimmen Sie das aktuelle Verhältnis des Unternehmens

Um das aktuelle Verhältnis zu berechnen, teilen Sie die aktuellen Vermögenswerte durch die aktuellen Verbindlichkeiten auf. Je höher das aktuelle Verhältnis ist, desto besser ist es für das Unternehmen. Ein aktuelles Verhältnis von weniger als 1 zeigt, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Vergleichen Sie die aktuellen Verhältnisse mit Wettbewerbern

Es ist wichtig, das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens mit denen von Wettbewerbern in derselben Branche zu vergleichen. Ein höheres aktuelles Verhältnis als Wettbewerber weist auf eine höhere Fähigkeit hin, kurzfristige Verbindlichkeiten und eine stärkere finanzielle Gesundheit zu zahlen.

Betrachten Sie einen Trend der aktuellen Verhältniszahlen

Analysten werfen den Trend in den aktuellen Quote -Zahlen eines Unternehmens im Laufe der Zeit normalerweise an. Ein rückläufiges aktuelles Verhältnis kann darauf hinweisen, dass sich kurzfristige Liquidität verschlechtert, während ein zunehmendes aktuelles Verhältnis auf eine bessere finanzielle Situation hindeutet. Um diesen Trend zu analysieren, vergleichen Sie die aktuellen Verhältnisse in mehreren Zeiträumen.

Verschuldungsquote

Die Verschuldung von Schulden zu Eigenkapital ist eine wichtige Metrik, die zur Messung der Hebelposition eines Unternehmens verwendet wird. Es ist der Gesamtbetrag der Schulden, die das Unternehmen durch das Eigenkapital des Eigentümers oder das Nettovermögen des Unternehmens aufgeteilt hat. Diese Metrik gibt Anlegern und Analysten Einblick in die Verschuldung des Unternehmens, um seine Geschäftstätigkeit im Vergleich zu seiner Gesamtmarktkapitalisierung zu finanzieren.

Um die Schulden-zu-Eigenkapital-Quote eines Unternehmens zu berechnen, müssen Sie die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bestimmen- dh seine Gesamtverschuldung. Anschließend müssen Sie das Gesamtkapital des Unternehmens berechnen, nämlich das Nettovermögen des Unternehmens. Sie können dies tun, indem Sie die Gesamtvermögen abzüglich totaler Verbindlichkeiten einnehmen. Sie werden dann die Gesamtverbindlichkeiten durch Gesamtkapital trennen, um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu erhalten.

Sobald Sie das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital berechnet haben, ist es wichtig, sie mit ähnlichen Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Der Branchendurchschnitt kann als Benchmark verwendet werden, um zu entscheiden, ob die Verschuldungsquote angemessen ist. Wenn das Verhältnis höher ist als der Branchendurchschnitt, kann das Unternehmen zu viel Schulden nehmen. Wenn das Verhältnis auf der anderen Seite niedriger ist als der Branchendurchschnitt, kann dies darauf hinweisen, dass das Unternehmen mit seiner Kreditaufnahme übermäßig konservativ ist.

Es gibt mehrere Faktoren, die das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital eines Unternehmens beeinflussen. Die Zinssätze und die Verfügbarkeit der Finanzierung sind zwei der wichtigsten. Wenn die Zinssätze niedrig sind, können Unternehmen eher dazu neigen, Kredite auf Kredite zu gewährleisten, da die Kreditkosten reduziert werden. Unternehmen haben auch Zugang zu verschiedenen Finanzierungsquellen wie Bankkrediten oder Anleihen, die sich auch auf das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital auswirken können. Darüber hinaus können Unternehmen die Eigenkapitalfinanzierung oder den Verkauf von Eigentumsanteilen verwenden, die die Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital verringern können.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite kann Ihnen viel darüber erzählen, wie gesund ein Unternehmen ist. Es ist auch eine hervorragende Möglichkeit, zu vergleichen, wie gut ein Unternehmen an seine Aktionäre gegenüber anderen Unternehmen in seiner Branche ausgezahlt wird. Um die Dividendenrendite eines Unternehmens zu bestimmen, müssen Sie zunächst die bezahlte jährliche Dividende berechnen, die durch den Aktienkurs geteilt wird. Dieses Verhältnis kann dann mit anderen Unternehmen mit ähnlicher Größe und Industrie verglichen werden. Es ist wichtig, über die Trends der Dividendenrendite im Laufe der Zeit zu berücksichtigen, um ein besseres Gefühl für die Leistung eines Unternehmens in diesem Bereich zu erhalten.

Bestimmen Sie die Dividendenrendite des Unternehmens

Sie können die Dividendenrendite eines Unternehmens berechnen, indem Sie die jährliche Dividende dividieren, die vom Aktienkurs gezahlt wird. Es ist wichtig, die aktuellsten Preise zu verwenden, um ein genaues Verhältnis zu erhalten. Wenn beispielsweise die bezahlte jährliche Dividende 2,50 USD beträgt und die Aktie derzeit bei 20 USD gehandelt wird, beträgt die Dividendenrendite 0,125. Dies kann bei der Bewertung der Dividendenrendite für andere Unternehmen in derselben Branche hilfreich sein.

Vergleichen Sie die Dividendenrendite mit anderen Unternehmen

Sobald Sie die Dividendenrendite eines Unternehmens festgestellt haben, können Sie es mit anderen Unternehmen in derselben Branche vergleichen. Es ist wichtig, Unternehmen mit ähnlicher Größe und Marktkapitalisierung zu vergleichen. Dies gibt Ihnen eine bessere Vorstellung davon, wie gut ein Unternehmen in Bezug auf Dividendenzahlungen im Vergleich zu seinen Kollegen funktioniert.

Betrachten Sie einen Trend in den Dividendenrendite -Verhältnissen

Es ist auch wichtig, Trends in den Dividendenrenditen eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Eine steigende Dividendenrendite kann auf ein Unternehmen hinweisen, das gut abschneidet, während eine sinkende Rendite bedeuten könnte, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten ist. Wenn Sie sich den Trend im Laufe der Zeit ansehen, können Sie die Leistung eines Unternehmens in Bezug auf Dividendenausschüttungen besser eingehen.

Ertragsrendite

Die Ertragsrendite -Quote, auch bekannt als das Verhältnis von „Verdiener je Aktie“ (EPS), wird häufig von Analysten verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens zu vergleichen und zu analysieren. Das Verhältnis misst den Prozentsatz der gesamten Marktkapitalisierung des Unternehmens, die in einem einzigen Jahr verdient wird. Durch das Verständnis der Gewinnrendite eines einzelnen Unternehmens und seiner Konkurrenten können wir eine bessere Vorstellung davon bekommen, wie gut das Unternehmen im Vergleich zu seinen Wettbewerbern und der gesamten Branche funktioniert.

Berechnen Sie die Gewinnrendite des Unternehmens

Die Gewinnrendite eines Unternehmens kann leicht anhand der folgenden Formel berechnet werden: Ertragsrendite = Gewinne je Aktie/ Preis pro Aktie. Das Ergebnis je Aktie repräsentiert das Nettogewinn des gesamten Unternehmens, das für ein einziges Jahr an die Aktionäre verteilt wird, während der Preis pro Aktie die aktuellen Kosten für einen individuellen Anteil des Unternehmens darstellt.

Vergleichen Sie die Ertragsrendite mit den Wettbewerbern

Es ist wichtig, die Gewinnrendite eines Unternehmens mit seinen Konkurrenten zu vergleichen. Durch diesen Vergleich erhalten wir wertvolle Einblicke in die allgemeine finanzielle Stellung des Unternehmens und seiner internen Aktivitäten. Eine Gewinnrendite, die durchweg höher ist als der Durchschnitt der Konkurrenten des Unternehmens, kann darauf hinweisen, dass ein Unternehmen mehr Gewinne erzielen und weiter untersucht werden sollte.

Analysieren Sie den Grund für verschiedene Ertragsrenditenzahlen

In einigen Fällen kann das EPS -Verhältnis eines Unternehmens tatsächlich niedriger sein als seine Kollegen, obwohl sie ähnlich finanziell ansehen. Die Analyse, warum eine solche Diskrepanz existiert, wird für Anleger zu einer wichtigen Aufgabe. Ein niedrigeres EPS als seine Konkurrenten könnte darauf hinweisen, dass das Unternehmen unterdurchschnittlich ist oder andere Probleme aufweist, die identifiziert und behoben werden müssen.

• Unfairer Wettbewerb - Das Unternehmen kann vor einem unfairen Wettbewerb durch seine Konkurrenten konfrontiert sein, die in der Lage sind, mehr Gewinne zu erzielen.
• Marktbedingungen - Es ist möglich, dass sich die Marktbedingungen geändert haben und das Unternehmen seine Strategie nicht schnell genug anpassen kann, um vor dem Wettbewerb zu bleiben.
• Unternehmensstruktur - Die Analyse der Kostenstruktur des Unternehmens wie der Marketing- oder Produktionskosten kann mögliche Probleme aufdecken, die das EPS -Verhältnis des Unternehmens nach unten ziehen.

Abschluss

Zusammenfassend kann die Analyse des P/E -Verhältnisses eines Unternehmens ein hilfreicher Proxy seines zukünftigen Potenzials sein. Diese Verhältnisse können uns viel über das Wachstumspotential des Unternehmens, die Rentabilität und die zukünftige Leistung seiner Aktien ausgeben. Der erste Schritt bei der Analyse eines P/E -Verhältnisses besteht darin, das Verhältnis selbst zu berechnen. Dies erfordert, dass sowohl der aktuelle Marktpreis der Aktie als auch das Ergebnis des Unternehmens pro Aktie des Unternehmens. Sobald das Verhältnis berechnet wurde, kann es mit ähnlichen Aktien oder mit den eigenen historischen P/E -Verhältnissen des Unternehmens verglichen werden. Darüber hinaus sollte das Preis-zu-Bücher-Verhältnis des Unternehmens, das Preis-zu-Verkauf-Verhältnis und das Preis-köpfige Verhältnis von Preis-köpfig berücksichtigt werden.

Bei der Analyse des P/E -Verhältnisses eines Unternehmens ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass es nicht perfekt ist und missbraucht werden kann. Während ein niedrigeres Verhältnis darauf hinweist, dass die Aktie unterbewertet ist, kann dies auch bedeuten, dass das Unternehmen Probleme hat und nur wenige Wachstumsaussichten hat. Umgekehrt kann ein hohes Verhältnis bedeuten, dass es dem Unternehmen gut geht, aber seine Aktie kann angesichts seines aktuellen Gewinns überbewertet werden.

In jedem Fall ist das P/E -Verhältnis eines Unternehmens ein hilfreiches Instrument für den Investor, der ein grundlegendes Verständnis des Werts der Aktie erhalten möchte. In weiterer Kombination mit zusätzlichen Datenquellen und qualitativen Analysen können Anleger besser verstehen, ob die Aktie unterbewertet oder überbewertet ist, und somit eine fundiertere Entscheidung über ihr zukünftiges Potenzial treffen.

Zusammenfassungspunkte

• Das P/E -Verhältnis eines Unternehmens kann einen Einblick in sein zukünftiges Potenzial geben.
• Berechnen Sie das Verhältnis, indem Sie den aktuellen Marktpreis der Aktie durch das Ergebnis pro Aktie des Unternehmens teilen.
• Berücksichtigen Sie andere wichtige Verhältnisse, einschließlich Preis-Buch, Preis-zu-Verkauf und Preis-zu-Kash-Flow.
• Denken Sie daran, dass das P/E -Verhältnis nicht perfekt ist.
• Verwenden Sie zusätzliche Datenquellen und qualitative Analysen für eine fundiertere Entscheidung.

Zusammenfassung der Analyse des P/E -Verhältnisses eines Unternehmens

Berechnen Sie das Verhältnis zunächst, um den aktuellen Marktpreis der Aktie durch das Ergebnis pro Aktie des Unternehmens zu trennen. Vergleichen Sie dann dieses Verhältnis mit ähnlichen Aktien oder dem eigenen historischen P/E -Verhältnis des Unternehmens. Analysieren Sie außerdem die anderen wichtigen Verhältnisse des Unternehmens wie Preis-Buch, Preis-zu-Verkauf und Preis-zu-Kash-Fluss. Denken Sie daran, dass das P/E -Verhältnis nicht perfekt ist und zusätzliche Datenquellen und qualitative Analysen verwenden, um eine fundiertere Entscheidung zu treffen.