Como analisar a relação P/E de uma empresa

Introdução

A proporção de preço-lucro de uma empresa (P/E) é um dos indicadores financeiros fundamentais mais amplamente utilizados das ações de uma empresa. É uma medida de quanto os investidores estão dispostos a pagar pelos ganhos atuais e futuros da empresa. A relação P/E fornece aos investidores uma avaliação rápida de se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada e pode fornecer informações sobre a força relativa das ações de uma empresa específica.

A. Definição de proporção P/E

A relação P/E é calculada como o preço das ações de uma ação dividida pelos ganhos por ação (EPS). O EPS é o lucro de uma empresa dividida pelo número de ações ordinárias em circulação. Uma alta relação P/E pode indicar que um estoque é supervalorizado, enquanto uma baixa relação P/E pode refletir um estoque subvalorizado.

B. Overview do porquê é importante

A relação P/E é uma ferramenta crucial para os investidores na avaliação do valor relativo das ações de uma empresa. Ele pode fornecer aos investidores uma indicação de se uma empresa é um bom investimento ou não, e também serve como uma ferramenta de comparação útil ao avaliar diferentes ações. Os investidores podem usar a relação P/E para comparar a atratividade relativa de vários estoques, além de determinar se um estoque oferece ou não um bom valor por seu preço.

Preparando -se para analisar

Antes de analisar a relação preço-abeto (P/E) de uma empresa, é importante entender o setor da empresa, bem como seus pares, a fim de avaliar e comparar adequadamente os índices da empresa.

A. Considere as comparações da indústria e do grupo de pares da empresa

O primeiro passo a ser dado é entender o setor e o grupo de pares em que a empresa está. Reservar um tempo para pesquisar o setor e as condições econômicas e de mercado atuais podem fornecer muitas informações valiosas ao analisar a relação P/E. É importante analisar as tendências do setor e do grupo de pares, bem como o desempenho histórico da empresa e dos concorrentes, ao se preparar para a análise P/E.

B. Compare os índices da empresa com empresas semelhantes

Uma vez concluído a pesquisa, é importante comparar as proporções da empresa com as médias de seu setor ou grupo de pares. Também é importante comparar as proporções de diferentes empresas dentro e fora do grupo de pares. Essa comparação pode ajudar a identificar oportunidades de crescimento e determinar quais empresas podem ser metas de aquisição em potencial.

Ao comparar as proporções de várias empresas em diferentes setores, os investidores podem entender melhor o desempenho da empresa em relação a seus pares e indústria. Com esse conhecimento, os investidores podem fazer melhores previsões sobre o potencial crescimento e valor das ações da empresa.

Proporção atual

A proporção atual é uma métrica importante na avaliação da saúde financeira de uma empresa. Ele reflete a capacidade da empresa de pagar seus passivos de curto prazo usando seus ativos circulantes.

Determine a proporção atual da empresa

Para calcular a relação atual, divida os ativos circulantes pelos passivos atuais. Quanto maior a proporção atual, melhor será para a empresa. Uma proporção atual inferior a 1 indica que a empresa pode ter problemas para cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo.

Compare os índices atuais com os concorrentes

É importante comparar a proporção atual de uma empresa com os dos concorrentes no mesmo setor. Ter uma proporção atual mais alta do que os concorrentes indica maior capacidade de pagar passivos de curto prazo e saúde financeira mais forte.

Considere uma tendência nos números da proporção atual

Os analistas geralmente dão uma olhada na tendência nos números de proporção de uma empresa ao longo do tempo. Uma relação atual em declínio pode indicar a deterioração da liquidez de curto prazo, enquanto uma relação atual crescente pode sugerir uma melhor situação financeira. Para analisar essa tendência, compare as relações atuais em vários períodos de tempo.

Índice de dívida / patrimônio líquido

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica importante usada para medir a posição de alavancagem de uma empresa. É o valor total da dívida que a empresa mantém, dividida pelo patrimônio líquido ou pelo patrimônio líquido da empresa. Essa métrica fornece aos investidores e analistas informações sobre a quantidade de dívida que a empresa está usando para financiar suas operações em comparação com sua capitalização de mercado total.

Para calcular a relação dívida / patrimônio da empresa, você precisa determinar o passivo total da empresa- ou seja, sua dívida total. Em seguida, você precisará calcular o patrimônio total da empresa, que é o patrimônio líquido da empresa. Você pode fazer isso tomando ativos totais menos passivos totais. Você dividirá o passivo total por patrimônio total para obter a relação dívida / patrimônio líquido.

Depois de calcular o índice de dívida / patrimônio líquido, é importante compará -lo a empresas semelhantes no mesmo setor. A média da indústria pode ser usada como uma referência para decidir se a relação dívida / patrimônio líquido é razoável. Se a proporção for maior que a média da indústria, a empresa poderá estar assumindo muita dívida. Por outro lado, se a proporção for menor que a média da indústria, pode indicar que a empresa está sendo excessivamente conservadora com seus empréstimos.

Existem vários fatores que influenciam a taxa de dívida / patrimônio da empresa. As taxas de juros e a disponibilidade de financiamento são duas das mais importantes. Se as taxas de juros forem baixas, as empresas poderão estar mais inclinadas a emprestar à medida que o custo dos empréstimos é reduzido. As empresas também têm acesso a diferentes fontes de financiamento, como empréstimos bancários ou títulos, que também podem afetar o índice de dívida / patrimônio líquido. Além disso, as empresas podem optar por usar o financiamento de ações ou a venda de ações de propriedade, o que pode reduzir o índice de dívida / patrimônio.

Taxa de rendimento de dividendos

A taxa de rendimento de dividendos pode dizer muito sobre o quão saudável é uma empresa. Também é uma excelente maneira de comparar o quão bem uma empresa paga aos seus acionistas versus outras empresas em seu setor. Para determinar a taxa de rendimento de dividendos de uma empresa, você deve primeiro calcular o dividendo anual pago dividido pelo preço das ações. Essa proporção pode então ser comparada a outras empresas de tamanho e indústria semelhantes. É importante considerar quaisquer tendências nos índices de rendimento de dividendos ao longo do tempo para ter uma melhor sensação de desempenho de uma empresa nessa área.

Determine a taxa de rendimento de dividendos da empresa

Você pode calcular a taxa de rendimento de dividendos de uma empresa dividindo o dividendo anual pago pelo preço das ações. É importante usar os preços mais atuais para obter uma proporção precisa. Por exemplo, se o dividendo anual pago for de US $ 2,50 e as ações estão sendo negociadas atualmente a US $ 20, a taxa de rendimento de dividendos será de 0,125. Isso pode ser útil para comparação ao avaliar as taxas de rendimento de dividendos para outras empresas do mesmo setor.

Compare os índices de rendimento de dividendos com outras empresas

Depois de determinar a taxa de rendimento de dividendos de uma empresa, você pode compará -lo com outras empresas do mesmo setor. É importante tentar comparar empresas de tamanho semelhante e capitalização de mercado. Isso lhe dará uma idéia melhor de quão bem uma empresa está atuando em termos de pagamentos de dividendos em relação a seus pares.

Considere uma tendência nas relações de rendimento de dividendos

Também é importante considerar quaisquer tendências nas relações de rendimento de dividendos de uma empresa ao longo do tempo. Uma taxa de rendimento de dividendos crescente pode ser indicativa de uma empresa que está com um bom desempenho, enquanto um rendimento em declínio pode significar que a empresa está com problemas. Observando a tendência ao longo do tempo, você pode ter uma noção melhor do desempenho de uma empresa em termos de pagamentos de dividendos.

Índice de rendimento de ganhos

A taxa de rendimento de ganhos, também conhecida como a taxa de "ganho por ação" (EPS) é frequentemente usada pelos analistas para comparar e analisar a lucratividade de uma empresa. A proporção mede a porcentagem da capitalização de mercado da Total Company, que é obtida em um único ano. Ao entender o rendimento dos ganhos de uma única empresa e seus concorrentes, podemos ter uma idéia melhor de quão bem a empresa está se apresentando em comparação com seus concorrentes e a indústria geral.

Calcule a taxa de rendimento de ganhos da empresa

O rendimento de ganhos de uma empresa pode ser facilmente calculado usando a seguinte fórmula: rendimento de ganhos = ganhos por ação/ preço por ação. O lucro por ação representa os ganhos líquidos da Companhia Total distribuídos aos acionistas por um único ano, enquanto o preço por ação representa o custo atual de uma parcela individual da empresa.

Compare os índices de rendimento de ganhos com os concorrentes

É importante comparar a taxa de rendimento de ganhos de uma empresa com seus concorrentes. Com essa comparação, obtemos informações valiosas sobre a posição financeira geral da empresa e suas operações internas. Uma taxa de rendimento de ganhos que é consistentemente maior que a média dos concorrentes da empresa pode indicar que uma empresa é capaz de produzir mais lucros e deve ser investigada mais detalhadamente.

Analise o motivo por trás de diferentes números de rendimento de ganhos

Em alguns casos, a relação EPS de uma empresa pode realmente ser menor que seus pares, apesar de ter uma posição financeira semelhante. Analisar por que essa discrepância existe se torna uma tarefa importante para os investidores. Um EPS mais baixo do que seus concorrentes pode indicar que a empresa está com desempenho abaixo do desempenho ou tem outros problemas que precisam ser identificados e corrigidos.

• Concorrência desleal - A empresa pode estar enfrentando uma concorrência injusta de seus concorrentes capazes de gerar mais lucros.
• Condições do mercado - É possível que as condições do mercado tenham mudado e a empresa não possa ajustar sua estratégia com rapidez suficiente para permanecer na frente da concorrência.
• Estrutura da empresa - Analisando a estrutura de custos da empresa, como suas despesas de marketing ou produção, pode descobrir possíveis problemas que estão arrastando a relação EPS da empresa para baixo.

Conclusão

Em conclusão, a análise da relação P/E de uma empresa pode ser um proxy útil de seu potencial futuro. Esses índices podem nos dizer muito sobre o potencial da empresa de crescimento, lucratividade e desempenho futuro de suas ações. A primeira etapa na análise de qualquer relação P/E é calcular a própria razão. Isso exige conhecer o preço atual de mercado das ações e os ganhos por ação da empresa. Depois que a proporção é calculada, ela pode ser comparada com ações semelhantes ou contra as próprias índices P/E da empresa. Além disso, a relação preço / livro da empresa, relação preço / venda e taxa de fluxo de preço / caixa deve ser levada em consideração.

Ao analisar a relação P/E de uma empresa, é importante lembrar que não é perfeita e pode ser mal utilizada. Por exemplo, embora uma proporção mais baixa indique que o estoque está subvalorizado, isso também pode significar que a empresa está lutando e tem poucas perspectivas de crescimento. Por outro lado, uma proporção alta pode significar que a empresa está indo bem, mas suas ações podem ser supervalorizadas, dado seu nível atual de ganhos.

De qualquer forma, a relação P/E de uma empresa é uma ferramenta útil para o investidor que deseja obter uma compreensão básica do valor da ação. Em uma combinação adicional com fontes adicionais de dados e análise qualitativa, os investidores podem entender melhor se o estoque está subvalorizado ou supervalorizado e, assim, tomar uma decisão mais informada sobre seu potencial futuro.

Pontos de resumo

• A relação P/E de uma empresa pode fornecer informações sobre seu potencial futuro.
• Calcule a proporção dividindo o preço atual de mercado das ações pelos ganhos da empresa por ação.
• Considere outros índices importantes, incluindo o preço do preço, o preço, o preço e o fluxo de preço para caixa.
• Lembre -se de que a relação P/E não é perfeita.
• Use fontes adicionais de dados e análise qualitativa para uma decisão mais informada.

Resumo de como analisar a relação P/E de uma empresa

Para analisar a relação P/E de uma empresa, calcule primeiro a proporção dividindo o preço atual de mercado das ações pelos ganhos por ação da Companhia. Em seguida, compare essa proporção com ações semelhantes ou a relação P/E histórica da empresa. Além disso, analise os outros índices importantes da empresa, como preço-a-livro, preço-venda e fluxo de preço para caixa. Lembre -se de que a relação P/E não é perfeita e use fontes adicionais de dados e análise qualitativa para tomar uma decisão mais informada.