Die Vorteile des P/CF -Verhältnisses

Einführung

Der Preis von Price to Cash Flow (P/CF) ist eine finanzielle Metrik, die häufig zur Messung der Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Durch die Bewertung der aktuellen Aktienkurse des Unternehmens basierend auf seinen operativen Cashflows können Anleger die finanzielle Effizienz des Unternehmens verstehen und Investitionsmöglichkeiten identifizieren.

Es ist wichtig zu beachten, dass das P/CF -Verhältnis im Kontext anderer finanzieller Metriken wie das Preis -Leistungs -Verhältnis (P/E -Verhältnis) und das Verhältnis von Preis zu Gewinn (PEG -Verhältnis) beobachtet werden sollte. Ein solcher ganzheitlicher Ansatz bietet Anlegern einen umfassenderen Überblick über das Unternehmen und seine Investitionsmöglichkeiten.

Definition des P/CF -Verhältnisses

Das P/CF -Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs des Unternehmens mit dem operativen Cashflow verglichen wird. Der operative Cashflow ist definiert als das Bargeld, das aus dem täglichen Betrieb eines Unternehmens generiert wird, z. Wenn der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens beispielsweise 50 USD beträgt und sein operativer Cashflow 2 USD pro Aktie beträgt, wäre das P/CF -Verhältnis 25 beträgt, was bedeutet, dass die Aktien des Unternehmens das 25 -fache des tatsächlichen Bargeldes gehandelt werden, das sie generieren.

Ermittlung seiner Bedeutung für die Finanzanalyse

Finanzanalysten beschäftigen das P/CF -Verhältnis, um die finanzielle Gesundheit und den Wert eines Unternehmens zu beurteilen. Ein hohes P/CF -Verhältnis zeigt, dass ein Unternehmen relativ überbewertet ist und sein Aktienkurs seine tatsächliche finanzielle Leistung möglicherweise nicht widerspiegelt. Andererseits zeigt ein niedriges P/CF -Verhältnis, dass ein Unternehmen unterbewertet ist und möglicherweise eine gute Investitionsmöglichkeit darstellt.

Es ist jedoch wichtig, das P/CF -Verhältnis in Zusammenarbeit mit anderen finanziellen Metriken wie dem P/E -Verhältnis und dem PEG -Verhältnis zu berücksichtigen, um ein besseres Verständnis der Gesamtfinanzlage des Unternehmens zu erlangen. Die Kombination der drei Metriken kann den Anlegern ein viel klareres Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens bieten und ihnen helfen, fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Ziele der Verwendung des P/CF -Verhältnisses

Der Verhältnis von Preis zu Cashflow (P/CF) ist ein Instrument, das in der grundlegenden Analyse von Aktien verwendet wird, um den Wert eines Unternehmens zu messen. Das P/CF -Verhältnis befasst sich mit dem Cashflow, der aus dem Geschäft erzeugt wird (im Gegensatz zu anderen Metriken wie P/E, die Gewinne untersuchen). Das Verhältnis nimmt den Marktpreis der Aktie und teilt sie durch den im Unternehmen verfügbaren Cashflow. Dies kann dann mit anderen Aktien im selben Sektor und dem historischen P/CF des Unternehmens verglichen werden, um zu verstehen, ob das Unternehmen unter oder überbewertet ist.

Die finanzielle Stärke eines Unternehmens verstehen

P/CF ist ein nützliches Instrument für Investoren, um schwache Sektoren auf dem Markt zu bestimmen und zu verstehen, wie die echte finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Dies ist hilfreich, da Anleger es ermöglicht, genauer zu beurteilen, ob der aktuelle Aktienkurs im Vergleich zur finanziellen Effektivität des Unternehmens realistisch ist. Auf diese Weise können Anleger die Aktien eines Unternehmens erwerben oder zu Preisen verkaufen, was den wahren Wert des Unternehmens besser widerspiegelt.

Schätzwert eines Unternehmens schätzt

Durch das Verständnis des Cashflows eines Unternehmens können Anleger genauere Schätzungen des Wertes eines Unternehmens vornehmen. Das P/CF -Verhältnis berücksichtigt den realen Geldbetrag, den ein Unternehmen einnimmt und die Betriebskosten abzieht. Indem die Anleger ein genaues Bild von dem verfügbaren Bargeld eines Unternehmens erhalten, sind sie besser gerüstet, um zu entscheiden, welche Unternehmen gute langfristige Investitionen sind.

Entdeckung unter und überbewertete Aktien

Durch die Betrachtung des historischen P/CF können Anleger herausfinden, ob bestimmte Aktien vorbei oder unterbewertet sind. Wenn eine Aktie überbewertet ist, können Anleger die Aktie verkaufen, bevor der Markt den Preis korrigiert. Wenn eine Aktie unterbewertet ist, können Anleger die Aktie kaufen, bevor der Markt ihr wahres Potenzial erkennt. Auf diese Weise können Anleger Gewinne aus dem gut abgestimmten Verkauf und Kauf der Aktien eines Unternehmens erzielen.

Verständnis der Vorteile des P/CF -Verhältnisses

Das Preis-/Cashflow -Verhältnis (P/CF) ist eine beliebte Bewertungsmetrik, die bei der Bewertung einer Investition verwendet wird. Es wird im Allgemeinen verwendet, um den Wert eines Unternehmens durch Vergleich seiner Marktkapitalisierung mit seinem operativen Cashflow zu messen. Durch das Verständnis der Vorteile, die das P/CF -Verhältnis bieten kann, können Anleger einen besseren Einblick in ihre Investitionsentscheidungen haben.

Risiko minimieren

Das P/CF -Verhältnis kann von Anlegern verwendet werden, um Aktien zu identifizieren, die im Vergleich zu anderen Anlagen geringere Risiken bieten können. Durch die Betrachtung der Marktkapitalisierung im Vergleich zum operativen Cashflow können Anleger Unternehmen mit starken Finanzpositionen und einer gesunden Kapitalstruktur identifizieren. Infolgedessen kann eine Aktie mit einem niedrigen P/CF -Verhältnis ein geringes Ausfallrisiko als andere Aktien signalisieren.

Bewertung der Liquidität eines Unternehmens

Das P/CF -Verhältnis bietet eine Momentaufnahme der finanziellen Gesundheit und Liquidität eines Unternehmens. Wenn das P/CF -Verhältnis eines Unternehmens höher ist als andere Unternehmen in derselben Branche, kann dies darauf hinweisen, dass der Cashflow des Unternehmens die Marktkapitalisierung möglicherweise nicht unterstützen kann und möglicherweise überbewertet wird. Umgekehrt kann ein niedrigeres P/CF -Verhältnis signalisieren, dass die Finanzdaten des Unternehmens in gutem Zustand sind.

Wichtige Trends in der Leistung eines Unternehmens erkennen

Das P/CF -Verhältnis kann den Anlegern auch nützliche Informationen über die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit liefern. Durch den Vergleich des P/CF -Verhältnisses des laufenden Jahres mit den Verhältnissen der Vorjahre können Anleger konsistente Trends im Wachstum oder Rückgang eines Unternehmens erkennen. Dies kann den Anlegern ein besseres Bild der Leistung des Unternehmens geben und ihnen helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

• Risiko minimieren
• Bewertung der Liquidität eines Unternehmens
• Wichtige Trends in der Leistung eines Unternehmens erkennen

Schritte zur Verwendung des P/CF -Verhältnisses

Das Preis-köpfige Verhältnis von Price-to-Cash (P/CF) ist ein finanzielles Verhältnis, mit dem die relative Gesundheit eines Unternehmens und dessen Aktienkurs einschätzt. Das Verhältnis wird durch die Aufteilung des Marktpreises des aktuellen Vermögens eines Unternehmens durch sein Gesamtkapital bestimmt. Durch den Vergleich des Verhältnisses eines bestimmten Unternehmens mit dem seiner Wettbewerber können Analysten den relativen Wert der Aktien jedes Unternehmens besser messen und begründete Investitionsentscheidungen treffen. Im Folgenden finden Sie die Schritte zur Verwendung des P/CF -Verhältnisses.

Bestimmen Sie den Marktpreis der aktuellen Vermögenswerte

Der erste Schritt bei der Verwendung des P/CF -Verhältnisses besteht darin, den Marktpreis der aktuellen Vermögenswerte zu bestimmen. Dies erfolgt durch die Betrachtung von Subtotalen in der Bilanz des Unternehmens und addiert alle Artikel wie Bargeld, liquide Investitionen, Forderungen und mehr. Diese Zahl sollte der aktuelle Marktwert des aktuellen Vermögens eines Unternehmens sein, die dann für die Berechnung verwendet werden können.

Berechnen Sie das Gesamtkapital, das eingesetzt wurde

Nach dem Erhalt des Marktwerts des aktuellen Vermögens des Unternehmens besteht der nächste Schritt darin, das vom Unternehmen beschäftigte Gesamtkapital zu berechnen. Diese Zahl ist eine Kombination aus dem langfristigen Potenzial des Vermögens des Unternehmens sowie jeglicher Verschuldung, abzüglich aller bar und marktfähigen Wertpapiere, die das Unternehmen hält. Die aus diesen Berechnungen abgeleitete Gesamtzahl sollte das aktuelle Eigenkapital des Unternehmens sein.

Teilen Sie die Abbildung aus Schritt eins durch die Abbildung aus Schritt zwei

Sobald alle erforderlichen Berechnungen abgeschlossen sind und der Marktpreis für aktuelle Vermögenswerte und das Gesamtkapital bekannt sind, besteht der dritte Schritt darin, die erstere Zahl durch letztere zu teilen. Dies ergibt das P/CF -Verhältnis, mit dem dann der Wert der Aktien des Unternehmens mit denen anderer Unternehmen verglichen werden kann.

Vergleichen Sie die daraus resultierende Zahl mit denen der Konkurrenten des Unternehmens

Der letzte Schritt besteht darin, das Verhältnis mit denen der direkten Konkurrenten eines Unternehmens zu vergleichen. Dies kann einen guten Hinweis darauf geben, wie der Aktien eines bestimmten Unternehmens gegen die anderen auf seinem Markt bewertet wird. Mit diesen Informationen kann ein Investor eine fundiertere Entscheidung darüber treffen, in welches Unternehmen investiert werden soll.

Untersuchung der Verhältnisdaten

Die Preis-/Cashflow -Quote ist eines der hilfreichsten Tools, die ein Händler bei der Bewertung von Aktien hat. Es kann den Anlegern eine Vorstellung davon geben, wie effizient das Management eines Unternehmens ist und wie die potenzielle Rendite für ihre Investitionen aussehen könnte. In diesem Abschnitt werden wir untersuchen, wie die Analyse des Preis/Cashflow -Verhältnisses Investitionsentscheidungen treffen kann.

Vergleichen Sie das P/CF -Verhältnis mit den früheren Ergebnissen eines Unternehmens

Bei der Betrachtung der vergangenen Leistung eines Unternehmens kann die Preis-/Cashflow -Verhältnis ein wichtiger Indikator sein, der berücksichtigt werden muss. Diese Metrik gibt einen Hinweis darauf, wie gut das Unternehmen in der Lage ist, Bargeld aus seinen Geschäftstätigkeit zu generieren, verglichen mit der Auszahlung der Dividenden der Aktionäre. Durch die Verfolgung des Preis/Cashflow -Verhältnisses im Laufe der Zeit können Anleger eine bessere Vorstellung von der Gesamt finanziellen Gesundheit des Unternehmens bekommen. Durch den Vergleich der aktuellen Preis/Cashflow -Quote mit seinen historischen Durchschnittswerten können Anleger ein Gefühl dafür erhalten, ob die aktuelle Bewertung der Aktie angemessen ist.

Treffen Sie Entscheidungen über den Kauf/Verkauf von Aktien auf der Grundlage des Vergleichs

Durch den Vergleich der Preis-/Cashflow -Quote mit der vergangenen Leistung eines Unternehmens können Anleger fundierte Entscheidungen treffen, wann sie die Aktie kaufen oder verkaufen sollen. Wenn das aktuelle Preis/Cashflow -Verhältnis höher ist als der historische Durchschnitt, kann dies darauf hinweisen, dass die Aktie überbewertet ist und verkauft werden sollte. Wenn das aktuelle Verhältnis umgekehrt niedriger als sein historischer Durchschnitt ist, kann dies darauf hinweisen, dass die Aktie unterbewertet ist und gekauft werden sollte. Das Preis/Cashflow -Verhältnis sollte jedoch nicht die alleinige Metrik sein, die bei Investitionsentscheidungen verwendet wird, sondern einer von vielen zu berücksichtigenden Faktoren.

• Überwachen Sie das Preis/Cashflow -Verhältnis über die Zeit und vergleichen Sie ihn mit den historischen Durchschnittswerten der Aktie.
• Verwenden Sie das Preis-/Cashflow -Verhältnis, um Kauf-/Verkaufsentscheidungen zu informieren.
• Stellen Sie sicher, dass Sie das Preis/Cashflow -Verhältnis nur einen von vielen Faktoren bei Investitionsentscheidungen als einen von vielen Faktoren betrachten.

Betrachten Sie zukünftige Trends

Das P/CF -Verhältnis kann verwendet werden, um die zukünftige Leistung der Aktien eines Unternehmens genau zu prognostizieren. Das P/CF-Verhältnis wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung eines Unternehmens in den letzten 12 Monaten die Marktkapitalisierung eines Unternehmens und die Aufteilung der Summe seines freien Cashflows für alle einmaligen Gegenstände und Nicht-Cash-Gebühren berechnet wird. Mit diesem Verhältnis können Anleger das Verhältnis schnell berechnen, ohne einen großen finanziellen Abschluss zusammenzustellen. Dieses Verhältnis ist ein großartiges Instrument zur Bewertung des zukünftigen Potenzials eines Unternehmens.

Durch die Verwendung von P/CF können Anleger auch die zukünftige Leistung der Wettbewerber eines Unternehmens vergleichen. Das P/CF -Verhältnis kann leicht in die Komponenten der Marktkapitalisierung und des freien Cashflows unterteilt werden. Auf diese Weise können Anleger jeden Teil des Verhältnisses unabhängig voneinander vergleichen, Diskrepanzen und Möglichkeiten, in ein Unternehmen mit einer guten Erfolgsgeschichte zu investieren, zu identifizieren.

Darüber hinaus können Anleger das P/CF -Verhältnis verwenden, um zukünftige Dividendenzahlungen abzuschätzen. Die Dividendenzahlungen eines Unternehmens werden berechnet, indem der Free Cashflow für den aktuellen Zeitraum, die Anpassung an einmalige Elemente und die Abtraktion der Höhe der Investitionsausgaben und der Nicht-Kash-Gebühren, berechnet wird. Durch die Schätzung der Höhe des Free Cashflows für zukünftige Zeiträume können Anleger die Höhe der Dividendenzahlungen schätzen, die sie in Zukunft erwarten können, wodurch sie helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Abschluss

Das Preis-köpfige Verhältnis von Price-to-Cash-Fluss (P/CF-Verhältnis) ist eine finanzielle Metrik, die für die Bestimmung des Gesundheitspotenzials eines Unternehmens nützlich sein kann. Durch das Verständnis dieses Verhältnisses und das, was die Trends für ein bestimmtes Unternehmen zeigen, wird die Analyse der zukünftigen Leistung eines Unternehmens einfacher.

Zusammenfassung der Verwendung des P/CF -Verhältnisses

Bei Verwendung des P/CF -Verhältnisses sollten Anleger Daten aus mehreren Zeiträumen verwenden, um die Trends zum Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu bestimmen. Darüber hinaus sollten Anleger das P/CF -Verhältnis des Unternehmens mit einem Peer -Benchmark vergleichen, um einen besseren Kontext für das Verständnis der Unternehmensleistung zu haben. Schließlich kann die Situationsanalyse auch von Vorteil sein, um festzustellen, ob eine bestimmte Zahl im Vergleich zur Gesamtindustrie gut oder schlecht ist.

Endgültig zum potenziellen Vorteil des Verhältnisses

Die Verwendung des P/CF -Verhältnisses kann den Anlegern einen wertvollen Einblick in die finanzielle Gesundheit und das zukünftige Potenzial eines Unternehmens bieten. Unabhängig davon, ob es zur Identifizierung von Wachstumschancen wie hohem Wachstum von Aktien oder sicherstellen wird, dass eine Aktie nicht unterbewertet ist, kann das P/CF-Verhältnis ein leistungsstarkes Instrument sein, das bei Investitionsentscheidungen verwendet werden kann.

Die Anleger sollten bedenken, dass wie bei jeder finanziellen Metrik das P/CF -Verhältnis nur einen Teil der Geschichte erzählt und bei der Analyse eines Unternehmens nicht ausschließlich angewiesen werden sollte. Investitionsentscheidungen sollten sorgfältig geprüft werden, um sicherzustellen, dass die Anleger das größere Bild verstehen, bevor sie Entscheidungen treffen.

• Anleger sollten Daten aus mehreren Zeiträumen verwenden, um ein genaues Bild des Unternehmens zu erhalten.
• Das P/CF -Verhältnis des Unternehmens sollte mit einem Peer -Benchmark verglichen werden, um die Leistung besser zu verstehen.
• Die Situationsanalyse sollte verwendet werden, um zu entscheiden, ob eine bestimmte Zahl im Vergleich zur Gesamtindustrie gut oder schlecht ist.
• Das P/CF -Verhältnis kann ein leistungsstarkes Instrument bei der Analyse und Treffen einer Investitionsentscheidung sein.
• Investitionsentscheidungen sollten immer das größere Bild berücksichtigen.