Les avantages du rapport P / CF

Introduction

Le ratio prix / flux de trésorerie (P / CF) est une métrique financière couramment utilisée pour mesurer l'évaluation d'une entreprise. En évaluant les cours actuels actuels de l'entreprise en fonction de ses flux de trésorerie d'exploitation, les investisseurs peuvent comprendre l'efficacité financière de l'entreprise et identifier les opportunités d'investissement.

Il est important de noter que le ratio P / CF doit être observé dans le contexte d'autres mesures financières, telles que le ratio prix / bénéfice (ratio P / E) et le rapport prix / croissance des bénéfices (rapport PEG). Une telle approche holistique offre aux investisseurs une vision plus complète de l'entreprise et de son opportunité d'investissement.

Définition du rapport P / CF

Le ratio P / CF est calculé en comparant le cours de l'action de la société à son flux de trésorerie d'exploitation. Les flux de trésorerie d'exploitation sont définis comme les espèces générées à partir des opérations quotidiennes d'une entreprise, telles que la vente de produits ou services et la collecte de ses revenus. Par exemple, si le cours actuel d'une entreprise est de 50 $ et que ses flux de trésorerie d'exploitation sont de 2 $ par action, le ratio P / CF serait de 25, ce qui signifie que les actions de la société se négocient à 25 fois les espèces réelles qu'ils génèrent.

Identifier son importance dans l'analyse financière

Les analystes financiers utilisent le ratio P / CF pour juger la santé financière et la valeur d'une entreprise. Un ratio P / CF élevé indique qu'une entreprise est relativement surévaluée et que le cours de l'action peut ne pas refléter ses performances financières réelles. D'un autre côté, un faible ratio P / CF indique qu'une entreprise est sous-évaluée et peut être une bonne opportunité d'investissement.

Cependant, il est essentiel de considérer le ratio P / CF de concert avec d'autres mesures financières, telles que le ratio P / E et le ratio PEG, pour mieux comprendre la situation financière globale de l'entreprise. La combinaison des trois mesures peut fournir aux investisseurs une image beaucoup plus claire de la santé financière d'une entreprise et les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

Objectifs de l'utilisation du rapport P / CF

Le ratio prix / flux de trésorerie (P / CF) est un outil utilisé dans l'analyse fondamentale des actions pour mesurer la valeur d'une entreprise. Le rapport P / CF examine les flux de trésorerie générés à partir des opérations (par opposition à d'autres mesures telles que P / E qui examine les bénéfices). Le ratio prend le prix du marché de l'action et le divise par les flux de trésorerie disponibles dans l'entreprise. Cela peut ensuite être comparé à d'autres actions du même secteur et au P / CF historique de la société pour comprendre si la société est sous ou surévaluée.

Comprendre la force financière d'une entreprise

P / CF est un outil utile pour les investisseurs pour identifier les secteurs faibles du marché et comprendre comment la véritable santé financière d'une entreprise. Cela est utile car il permet aux investisseurs d'évaluer plus précisément si le cours actuel de l'action, par rapport à l'efficacité financière globale de l'entreprise, est réaliste. Cela permet aux investisseurs d'acheter les actions d'une entreprise ou de vendre à des prix reflétant mieux la valeur réelle de l'entreprise.

Estimation de la valeur d'une entreprise

En comprenant les flux de trésorerie d’une entreprise, les investisseurs sont en mesure de faire des estimations plus précises de la valeur d’une entreprise. Le ratio P / CF prend en compte le montant réel d'une entreprise accueille, en soustrayant les coûts d'exploitation. En obtenant une image précise de la trésorerie disponible d'une entreprise, les investisseurs sont mieux équipés pour décider quelles entreprises sont de bons investissements à long terme.

Découvrir les actions sous et surévaluées

En regardant le P / CF historique, les investisseurs peuvent déterminer si certaines actions sont terminées ou sous-évaluées. Si un stock est surévalué, les investisseurs peuvent vendre l'action avant que le marché ne corrige le prix. Si un stock est sous-évalué, les investisseurs peuvent acheter le stock avant que le marché ne réalise son véritable potentiel. Cela permet aux investisseurs de réaliser des bénéfices sur la vente et l'achat à la hauteur des actions d'une entreprise.

Comprendre les avantages du rapport P / CF

Le ratio prix / flux de trésorerie (P / CF) est une métrique d'évaluation populaire utilisée pour évaluer un investissement. Il est généralement utilisé pour mesurer la valeur d'une entreprise en comparant sa capitalisation boursière à ses flux de trésorerie d'exploitation. En comprenant les avantages que le ratio P / CF peut offrir, les investisseurs peuvent mieux comprendre leurs décisions d'investissement.

Minimiser le risque

Le ratio P / CF peut être utilisé par les investisseurs pour identifier les actions qui peuvent offrir des risques plus bas par rapport à d'autres investissements. En examinant la capitalisation boursière par rapport aux flux de trésorerie d'exploitation, les investisseurs peuvent identifier les entreprises avec de solides positions financières et une structure de capital saine. Par conséquent, un stock affichant un faible rapport P / CF peut signaler un risque de défaut inférieur à celui des autres actions.

Évaluer la liquidité d'une entreprise

Le ratio P / CF fournit un instantané de la santé financière et de la liquidité d’une entreprise. Si le ratio P / CF d’une entreprise est plus élevé que les autres entreprises du même secteur, elle peut indiquer que les flux de trésorerie de l’entreprise peuvent ne pas être en mesure de soutenir la capitalisation boursière et peuvent être surévalués. À l'inverse, un ratio P / CF inférieur peut signaler que les finances de l'entreprise sont en bon état.

Repérer les tendances clés des performances d'une entreprise

Le ratio P / CF peut également fournir aux investisseurs des informations utiles sur les performances d'une entreprise au fil du temps. En comparant le ratio P / CF de l’année en cours avec les ratios des années précédentes, les investisseurs peuvent repérer les tendances cohérentes de la croissance ou de la baisse d’une entreprise. Cela peut donner aux investisseurs une meilleure image des performances de l'entreprise et les aider à prendre des décisions plus éclairées.

• Minimiser le risque
• Évaluer la liquidité d'une entreprise
• Repérer les tendances clés des performances d'une entreprise

Étapes pour utiliser le rapport P / CF

Le ratio de flux de prix / espèces (P / CF) est un ratio financier qui est utilisé pour évaluer la santé relative d'une entreprise et son cours de bourse. Le ratio est déterminé en divisant le prix du marché des actifs actuels d'une entreprise par son capital total employé. En comparant le ratio d'une entreprise particulière à celle de ses concurrents, les analystes peuvent mieux mesurer la valeur relative des actions de chaque entreprise et prendre des décisions d'investissement motivées. Vous trouverez ci-dessous les étapes pour utiliser le rapport P / CF.

Déterminer le prix du marché des actifs courants

La première étape lors de l'utilisation du ratio P / CF consiste à déterminer le prix du marché des actifs courants. Cela se fait en examinant les sous-totaux du bilan de l'entreprise et en additionnant tous les éléments tels que les espèces, les investissements liquides, les comptes débiteurs, etc. Ce chiffre doit être la valeur marchande actuelle des actifs actuels d'une entreprise, qui peuvent ensuite être utilisés pour le calcul.

Calculez le capital total utilisé

Après avoir obtenu la valeur marchande des actifs actuels de l'entreprise, la prochaine étape consiste à calculer le capital total employé par la Société. Ce chiffre est une combinaison du potentiel à long terme des actifs de l'entreprise ainsi que de toute dette, moins tout espèces et titres commercialisables que l'entreprise détient. La figure totale dérivée de ces calculs devrait être l'équité actuelle de l'entreprise.

Divisez la figure de la première étape par la figure de l'étape deux

Une fois tous les calculs nécessaires terminés et le prix du marché des actifs actuels et du capital total employé connu, la troisième étape consiste à diviser le premier numéro par ce dernier. Cela donnera le ratio P / CF, qui peut ensuite être utilisé pour comparer la valeur des actions de l'entreprise à celles d'autres sociétés.

Comparez le chiffre qui en résulte à ceux des concurrents de l'entreprise

La dernière étape consiste à comparer le ratio à ceux des concurrents directs d'une entreprise. Cela peut donner une bonne indication de la façon dont les actions d’une entreprise particulière sont évaluées par rapport aux autres sur son marché. Armé de ces informations, un investisseur peut prendre une décision plus éclairée sur l'entreprise dans laquelle investir.

Examiner les données de rapport

Le ratio prix / flux de trésorerie est l'un des outils les plus utiles d'un commerçant lors de l'évaluation des actions. Il peut donner aux investisseurs une idée de l'efficacité de la gestion d'une entreprise et du rendement potentiel de ses investissements. Dans cette section, nous examinerons comment l'analyse du ratio prix / flux de trésorerie peut fournir des décisions d'investissement.

Comparez le ratio P / CF aux résultats passés d'une entreprise

Lorsque vous envisagez des performances passées d'une entreprise, le ratio prix / flux de trésorerie peut être un indicateur important à considérer. Cette métrique fournit une indication de la façon dont l'entreprise est en mesure de générer des espèces à partir de ses opérations par rapport à la quantité de paiement des dividendes des actionnaires. En suivant le ratio prix / flux de trésorerie au fil du temps, les investisseurs peuvent avoir une meilleure idée de la santé financière globale de l'entreprise. En comparant le ratio actuel des prix / flux de trésorerie à ses moyennes historiques, les investisseurs peuvent comprendre si l'évaluation actuelle de l'action est raisonnable.

Prendre des décisions concernant l'achat / la vente des actions en fonction de la comparaison

En comparant le ratio prix / flux de trésorerie aux performances passées d'une entreprise, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées sur le moment d'acheter ou de vendre l'action. Si le ratio de prix / flux de trésorerie actuel est supérieur à sa moyenne historique, cela peut indiquer que le stock est surévalué et doit être vendu. Inversement, si le ratio actuel est inférieur à sa moyenne historique, cela peut indiquer que le stock est sous-évalué et doit être acheté. Cependant, le ratio prix / flux de trésorerie ne devrait pas être la seule métrique utilisée lors de la prise de décisions d'investissement, mais plutôt l'un des nombreux facteurs à considérer.

• Surveillez le ratio prix / flux de trésorerie dans le temps et comparez-le aux moyennes historiques de l'action.
• Utilisez le ratio prix / flux de trésorerie pour éclairer les décisions d'achat / vente.
• Assurez-vous de considérer le ratio prix / flux de trésorerie comme l'un des nombreux facteurs lors de la prise de décisions d'investissement.

En regardant les tendances futures

Le ratio P / CF peut être utilisé pour prévoir avec précision les performances futures des actions d'une entreprise. Le ratio P / CF est calculé en prenant la capitalisation boursière d'une entreprise et en le divisant avec la somme de ses flux de trésorerie disponibles, ajusté pour tous les éléments uniques et les frais non cachés, au cours des 12 derniers mois. Ce ratio permet aux investisseurs de calculer rapidement le ratio sans avoir à compiler un grand état financier. Ce ratio est un excellent outil pour évaluer le potentiel futur d'une entreprise.

L'utilisation de P / CF permet également aux investisseurs de comparer les performances futures des concurrents d'une entreprise. Le ratio P / CF peut facilement être séparé en composantes de la capitalisation boursière et des flux de trésorerie disponibles. Cela permet aux investisseurs de comparer chaque partie du ratio indépendamment, d'identifier les écarts et les opportunités d'investir dans une entreprise avec un bon bilan.

De plus, les investisseurs peuvent utiliser le ratio P / CF pour estimer les paiements de dividendes futurs. Les versements de dividendes d'une entreprise sont calculés en prenant les flux de trésorerie disponibles pour la période en cours, en s'adaptant aux articles ponctuels et en soustrayant le montant des dépenses en capital et des frais de non-monnaie. En estimant le montant des flux de trésorerie disponibles pour les périodes futures, les investisseurs peuvent estimer le montant des paiements de dividendes auxquels ils peuvent s'attendre à l'avenir, les aidant à prendre des décisions plus éclairées.

Conclusion

Le ratio de flux de prix / cash (ratio P / CF) est une métrique financière qui peut être utile pour déterminer le potentiel de santé et de croissance d'une entreprise. En comprenant ce ratio et ce que les tendances montrent une entreprise particulière, l'analyse des performances futures d'une entreprise devient plus facile.

Résumé de l'utilisation du rapport P / CF

Lorsque vous utilisez le ratio P / CF, les investisseurs doivent utiliser les données de plusieurs périodes pour déterminer les tendances de compréhension de la santé financière de l'entreprise. De plus, les investisseurs devraient comparer le ratio P / CF de l'entreprise par rapport à une référence par les pairs afin d'avoir un meilleur contexte pour comprendre les performances de l'entreprise. Enfin, l'analyse situationnelle peut également être bénéfique pour identifier si un nombre particulier est bon ou mauvais par rapport à l'industrie globale.

Final à retenir sur les avantages potentiels du ratio

L'utilisation du ratio P / CF peut fournir aux investisseurs un aperçu précieux de la santé financière et du potentiel futur d'une entreprise. Qu'il soit utilisé pour identifier les opportunités de croissance telles que les actions à forte croissance, ou pour s'assurer qu'un stock n'est pas sous-évalué, le ratio P / CF peut être un outil puissant à utiliser lors de la prise de décisions d'investissement.

Les investisseurs doivent garder à l'esprit que, comme toute mesure financière, le ratio P / CF ne raconte qu'une partie de l'histoire et ne doit pas être invoqué exclusivement lors de l'analyse d'une entreprise. Les décisions d'investissement doivent être examinées attentivement pour s'assurer que les investisseurs comprennent la situation dans son ensemble avant de prendre des décisions.

• Les investisseurs doivent utiliser les données de plusieurs périodes pour obtenir une image précise de l'entreprise.
• Le ratio P / CF de la société devrait être comparé à une référence par les pairs pour une meilleure compréhension des performances.
• Une analyse situationnelle doit être utilisée pour décider si un nombre particulier est bon ou mauvais par rapport à l'industrie globale.
• Le ratio P / CF peut être un outil puissant lors de l'analyse et de la prise d'une décision d'investissement.
• Les décisions d'investissement doivent toujours considérer la situation dans son ensemble.