Os benefícios da proporção P/CF

Introdução

A relação preço/fluxo de caixa (P/CF) é uma métrica financeira comumente usada para medir a avaliação de uma empresa. Ao avaliar os preços atuais das ações da empresa com base em seus fluxos de caixa operacionais, os investidores podem entender a eficiência financeira da empresa e identificar oportunidades de investimento.

É importante observar que a relação P/CF deve ser vista no contexto de outras métricas financeiras, como a relação preço/lucro (relação P/E) e a taxa de crescimento do preço/lucro (relação PEG). Essa abordagem holística fornece aos investidores uma visão mais abrangente da empresa e sua oportunidade de investimento.

Definição da proporção P/CF

A relação P/CF é calculada comparando o preço das ações da Companhia em relação ao seu fluxo de caixa operacional. O fluxo de caixa operacional é definido como o dinheiro gerado a partir das operações diárias de uma empresa, como vender produtos ou serviços e coletar suas receitas. Por exemplo, se o preço atual das ações de uma empresa for de US $ 50 e seu fluxo de caixa operacional for de US $ 2 por ação, a relação P/CF seria 25, o que significa que as ações da empresa estão sendo negociadas com 25 vezes o dinheiro real que eles geram.

Identificando sua importância na análise financeira

Os analistas financeiros empregam a relação P/CF para julgar a saúde financeira e o valor de uma empresa. Uma alta relação P/CF indica que uma empresa está relativamente supervalorizada e seu preço das ações pode não refletir seu desempenho financeiro real. Por outro lado, uma baixa relação P/CF indica que uma empresa está subvalorizada e pode ser uma boa oportunidade de investimento.

No entanto, é essencial considerar a relação P/CF em conjunto com outras métricas financeiras, como a relação P/E e PEG, para obter uma melhor compreensão da posição financeira geral da empresa. A combinação das três métricas pode fornecer aos investidores uma imagem muito mais clara da saúde financeira de uma empresa e ajudá -los a tomar decisões de investimento mais informadas.

Objetivos de usar a proporção P/CF

A relação preço/fluxo de caixa (P/CF) é uma ferramenta usada na análise fundamental das ações para medir o valor de uma empresa. A relação P/CF analisa o fluxo de caixa gerado a partir de operações (em oposição a outras métricas, como P/E, que analisa os lucros). A proporção toma o preço de mercado das ações e a divide pelo fluxo de caixa disponível na empresa. Isso pode ser comparado a outras ações no mesmo setor e ao próprio P/CF histórico da empresa para entender se a empresa está subindo ou supervalorizada.

Compreendendo a força financeira de uma empresa

P/CF é uma ferramenta útil para os investidores identificarem setores fracos no mercado e entender como a verdadeira saúde financeira de uma empresa. Isso é útil, pois permite que os investidores avaliem com mais precisão se o preço atual das ações, quando comparado à eficácia financeira geral da empresa, é realista. Isso permite que os investidores comprem as ações de uma empresa ou vendam a preços, refletindo melhor o verdadeiro valor da empresa.

Estimando o valor de uma empresa

Ao entender o fluxo de caixa de uma empresa, os investidores podem fazer estimativas mais precisas do valor de uma empresa. A relação P/CF leva em consideração a quantia real de dinheiro que uma empresa recebe, subtraindo os custos operacionais. Ao obter uma imagem precisa do dinheiro disponível de uma empresa, os investidores estão melhor equipados para decidir quais empresas são bons investimentos de longo prazo.

Descobrindo as ações e supervalorizados

Observando o P/CF histórico, os investidores podem descobrir se determinadas ações terminaram ou subvalorizadas. Se uma ação estiver supervalorizada, os investidores poderão vender as ações antes que o mercado corrija o preço. Se uma ação estiver subvalorizada, os investidores poderão comprar as ações antes que o mercado perceba seu verdadeiro potencial. Isso permite que os investidores obtenham lucros com a venda e a compra de ações de uma empresa.

Compreendendo os benefícios da relação P/CF

A relação preço/fluxo de caixa (P/CF) é uma métrica de avaliação popular usada na avaliação de um investimento. Geralmente é usado para medir o valor de uma empresa comparando sua capitalização de mercado com seu fluxo de caixa operacional. Ao entender os benefícios que a relação P/CF pode oferecer, os investidores podem ter uma melhor visão de suas decisões de investimento.

Minimizar o risco

A relação P/CF pode ser usada pelos investidores para identificar ações que podem oferecer riscos mais baixos em comparação com outros investimentos. Observando a capitalização de mercado em comparação com o fluxo de caixa operacional, os investidores podem identificar empresas com fortes posições financeiras e uma estrutura de capital saudável. Como resultado, uma estoque que exibe uma relação P/CF baixa pode sinalizar um risco menor de inadimplência do que outras ações.

Avaliando a liquidez de uma empresa

A relação P/CF fornece um instantâneo da saúde e liquidez financeira de uma empresa. Se a relação P/CF de uma empresa for maior do que outras empresas do mesmo setor, pode indicar que o fluxo de caixa da empresa pode não poder apoiar a capitalização de mercado e pode ser supervalorizado. Por outro lado, uma relação P/CF mais baixa pode sinalizar que as finanças da empresa estão em boa forma.

Identificar tendências importantes no desempenho de uma empresa

A relação P/CF também pode fornecer aos investidores informações úteis sobre o desempenho de uma empresa ao longo do tempo. Ao comparar a relação P/CF do ano atual com os índices dos anos anteriores, os investidores podem identificar tendências consistentes no crescimento ou declínio de uma empresa. Isso pode dar aos investidores uma imagem melhor do desempenho da empresa e ajudá -los a tomar decisões mais informadas.

• Minimizar o risco
• Avaliando a liquidez de uma empresa
• Identificar tendências importantes no desempenho de uma empresa

Etapas para usar a proporção P/CF

A taxa de fluxo de preço-caixa (P/CF) é um índice financeiro usado para avaliar a saúde relativa de uma empresa e seu preço das ações. A proporção é determinada dividindo o preço de mercado dos ativos circulantes de uma empresa pelo seu capital total empregado. Ao comparar a proporção de uma empresa específica com a de seus concorrentes, os analistas podem medir melhor o valor relativo das ações de cada empresa e tomar decisões de investimento fundamentadas. Abaixo estão as etapas para usar a relação P/CF.

Determine o preço de mercado dos ativos circulantes

A primeira etapa ao utilizar a relação P/CF é determinar o preço de mercado dos ativos circulantes. Isso é feito analisando subtotais no balanço patrimonial da empresa e somando todo e qualquer itens como dinheiro, investimentos líquidos, contas a receber e muito mais. Esse número deve ser o valor de mercado atual dos ativos atuais de uma empresa, que podem ser usados ​​para o cálculo.

Calcule o capital total empregado

Depois de obter o valor de mercado dos ativos atuais da empresa, a próxima etapa é calcular o capital total empregado pela empresa. Este número é uma combinação do potencial de longo prazo dos ativos da empresa, bem como qualquer dívida, menos qualquer dinheiro e valores mobiliários comercializáveis ​​que a empresa possua. O valor total derivado desses cálculos deve ser o patrimônio atual da empresa.

Divida a figura da etapa um pela figura da etapa dois

Depois que todos os cálculos necessários forem concluídos e o preço de mercado dos ativos circulantes e do capital total empregado conhecido, o terceiro passo é dividir o número anterior por este último. Isso produzirá a relação P/CF, que pode ser usada para comparar o valor das ações da empresa com as de outras empresas.

Compare a figura resultada com a dos concorrentes da empresa

A etapa final é comparar a proporção com a dos concorrentes diretos de uma empresa. Isso pode dar uma boa indicação de como as ações de uma empresa em particular são valorizadas contra as outras em seu mercado. Armado com essas informações, um investidor pode tomar uma decisão mais informada sobre em qual empresa investir.

Examinando os dados da proporção

A taxa de preço/fluxo de caixa é uma das ferramentas mais úteis que um comerciante possui ao avaliar as ações. Pode dar aos investidores uma idéia de quão eficiente a administração de uma empresa é e qual poderia ser o retorno potencial de seus investimentos. Nesta seção, analisaremos como a análise da taxa de preço/fluxo de caixa pode fornecer decisões de investimento.

Compare a relação P/CF com os resultados anteriores de uma empresa

Ao analisar o desempenho passado de uma empresa, a taxa de preço/fluxo de caixa pode ser um indicador importante a ser considerado. Essa métrica fornece uma indicação de quão bem a empresa é capaz de gerar dinheiro a partir de suas operações em comparação com o quanto está pagando nos dividendos dos acionistas. Ao rastrear a taxa de preço/fluxo de caixa ao longo do tempo, os investidores podem ter uma idéia melhor da saúde financeira geral da empresa. Ao comparar a taxa atual de preço/fluxo de caixa com suas médias históricas, os investidores podem ter uma noção de se a avaliação atual das ações é razoável.

Tome decisões sobre compra/venda de ações com base na comparação

Ao comparar a taxa de preço/fluxo de caixa com o desempenho passado de uma empresa, os investidores podem tomar decisões informadas sobre quando comprar ou vender as ações. Se a taxa atual de preço/fluxo de caixa for maior que sua média histórica, isso pode indicar que as ações estão supervalorizadas e devem ser vendidas. Por outro lado, se a proporção atual for menor que sua média histórica, isso pode indicar que o estoque está subvalorizado e deve ser comprado. No entanto, a taxa de preço/fluxo de caixa não deve ser a única métrica usada ao tomar decisões de investimento, mas um dos muitos fatores a serem considerados.

• Monitore a taxa de preço/fluxo de caixa ao longo do tempo e compare -o com as médias históricas da ação.
• Use a relação preço/fluxo de caixa para informar as decisões de compra/venda.
• Certifique -se de considerar a relação preço/fluxo de caixa como apenas um dos muitos fatores ao tomar decisões de investimento.

Olhando para as tendências futuras

A relação P/CF pode ser usada para prever com precisão o desempenho futuro das ações de uma empresa. A relação P/CF é calculada tomando a capitalização de mercado de uma empresa e dividindo-a com a soma de seu fluxo de caixa livre, ajustado para quaisquer itens únicos e cobranças não monetárias, nos últimos 12 meses. Esse índice permite que os investidores calculem rapidamente a proporção sem precisar compilar uma grande demonstração financeira. Essa proporção é uma ótima ferramenta para avaliar o potencial futuro de uma empresa.

O uso do P/CF também permite que os investidores comparem o desempenho futuro dos concorrentes de uma empresa. A relação P/CF pode ser facilmente separada nos componentes da capitalização de mercado e do fluxo de caixa livre. Isso permite que os investidores comparem cada parte da proporção de forma independente, para identificar discrepâncias e oportunidades de investir em uma empresa com um bom histórico.

Além disso, os investidores podem usar a relação P/CF para estimar os pagamentos futuros de dividendos. Os pagamentos de dividendos de uma empresa são calculados tomando o fluxo de caixa livre para o período atual, ajustando os itens únicos e subtraindo a quantidade de despesas de capital e cobranças não monetárias. Ao estimar a quantidade de fluxo de caixa livre para períodos futuros, os investidores podem estimar a quantidade de pagamentos de dividendos que podem esperar no futuro, ajudando -os a tomar decisões mais informadas.

Conclusão

A taxa de fluxo de preço-caixa (relação P/CF) é uma métrica financeira que pode ser útil para determinar o potencial de saúde e crescimento de uma empresa. Ao entender essa proporção e o que as tendências mostram para uma empresa em particular, a análise do desempenho futuro de uma empresa se torna mais fácil.

Resumo do uso da proporção P/CF

Ao usar a relação P/CF, os investidores devem usar dados de vários períodos para determinar as tendências para entender a saúde financeira da Companhia. Além disso, os investidores devem comparar a relação P/CF da Companhia com um benchmark de pares, a fim de ter um contexto melhor para entender o desempenho da empresa. Finalmente, a análise situacional também pode ser benéfica para identificar se um número específico é bom ou ruim em comparação com a indústria geral.

Takeaway final sobre os benefícios potenciais da proporção

O uso da relação P/CF pode fornecer aos investidores uma visão valiosa da saúde financeira e do potencial futuro de uma empresa. Seja usado para identificar oportunidades de crescimento, como ações de alto crescimento ou para garantir que um estoque não esteja subvalorizado, a relação P/CF pode ser uma ferramenta poderosa a ser usada ao tomar decisões de investimento.

Os investidores devem ter em mente que, como qualquer métrica financeira, a relação P/CF conta apenas parte da história e não deve ser confiada exclusivamente ao analisar uma empresa. As decisões de investimento devem ser consideradas cuidadosamente para garantir que os investidores entendam o quadro geral antes de tomar decisões.

• Os investidores devem usar dados de vários períodos de tempo para obter uma imagem precisa da empresa.
• A relação P/CF da empresa deve ser comparada com uma referência de pares para obter uma melhor compreensão do desempenho.
• A análise situacional deve ser usada para decidir se um número específico é bom ou ruim em comparação com a indústria geral.
• A relação P/CF pode ser uma ferramenta poderosa ao analisar e tomar uma decisão de investimento.
• As decisões de investimento devem sempre considerar o quadro geral.