Faktoren, die die Dividendenausschüttungsquote beeinflussen

Einführung

Die Dividendenausschüttungsquote ist eine wichtige finanzielle Metrik, die angibt, wie viel Gewinn eines Unternehmens als Dividenden für Anleger ausgezahlt wird. Es wird berechnet, indem die gesamten Dividenden geteilt werden, die vom Nettoeinkommen des Unternehmens gezahlt werden.

Um die Dividendenausschüttungsquote zu bestimmen, ist es wichtig, die Faktoren zu verstehen, die sie beeinflussen. Dieser Blog -Beitrag wird die Kernfaktoren abdecken, die die Dividendenausschüttungsquote beeinflussen, einschließlich der finanziellen Leistung, des Cashflows, des Ergebniss je Aktie und der Managementstrategien des Unternehmens.

Rentabilität

Die Rentabilität eines Unternehmens ist ein großer Faktor, der sich auf die Ausschüttungsquote der Dividenden auswirkt. Unternehmen bewerten den Restbetrag ihres Cashflows kontinuierlich, um festzustellen, wie viel Geld sie wieder in das Unternehmen investieren sollten und wie viel den Aktionären in Dividenden zugewiesen werden kann. Das Ergebnis je Aktie und das steuerpflichtige Einkommen sind zwei wichtige Rentabilitätskennzahlen, die einem Unternehmen helfen, die Größe seiner Dividendenausschüttungsquote zu bestimmen.

Gewinne je Aktie (EPS)

Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist die Höhe des Nettogewinns, das jeder Anlage der Stammaktien des Unternehmens zugewiesen wird. Es ist definiert als die Höhe des Gewinns geteilt durch die durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien. Darüber hinaus wird das EPS eines Unternehmens pro Sharing-Basis berechnet, was bedeutet, dass es verwendet werden kann, um festzustellen, was ein Aktionär erwarten kann, um mit seinen Aktien zu verdienen. Je höher das EPS ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass ein Unternehmen eine höhere Dividendenausschüttungsquote anbietet.

Steuerpflichtiges Einkommen

Das steuerpflichtige Einkommen entspricht den Gewinnbetrag, den ein Unternehmen aufbewahren kann, sobald alle Steuern gezahlt wurden. Dieses Einkommensmaß ist besonders wichtig, wenn es um die Ermittlung der Dividendenausschüttungsquote eines Unternehmens geht. Je höher das steuerpflichtige Einkommen ist, desto größer ist der Geldbetrag, den das Unternehmen seinen Aktionären in Form von Dividenden zuweisen kann. Es ist auch wichtig zu beachten, dass das steuerpflichtige Einkommen eines Unternehmens auch von seinem Gewinn je Aktie betroffen ist, da ein Unternehmen, je mehr ein Unternehmen pro Aktie verdient, desto wahrscheinlicher ist, dass es eine höhere Dividende auszahlt.

Ausblick

Die Dividendenausschüttungsquote spiegelt den aktuellen Status und den potenziellen Ausblick einer Organisation wider. Es ist eine entscheidende Metrik, die zur Beurteilung der Gesamtleistung des Unternehmens verwendet wird. Es gibt einige Schlüsselfaktoren, die im Ausblick der Dividendenausschüttungsquote eine Rolle spielen.

Geschäftsstrategie

Das Managementteam hat einen großen Einfluss auf die Dividendenausschüttungsquote. Die Strategie eines Unternehmens bestimmt die Art der ausgezahlten Dividenden. Zum Beispiel können Unternehmen, die es vorziehen, ihre Gewinne im Geschäft wieder zu investieren, eine geringere Dividende zahlen, während diejenigen, die die Aktionäre belohnen möchten, eine größere Dividende wählen können. Unternehmen können es auch bevorzugen, andere Optionen wie Aktienrückkauf zu nutzen, um den Aktionären zugute kommen.

Zahlungsfähigkeit

Die Dividendenausschüttungsquote ist erheblich durch die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens beeinflusst. Dies beinhaltet die Betrachtung der finanziellen Position des Unternehmens. Wenn das Unternehmen finanzielle Schwierigkeiten hat, können die Direktoren die Dividendenzahlungen reduzieren oder beseitigen. Wenn das Unternehmen dagegen über die Mittel verfügt, kann eine größere Dividende möglich sein. Darüber hinaus müssen die Direktoren entscheiden, ob sie genug auszahlen sollen, um die Gläubiger zufrieden zu stellen oder eine größere Dividende auszahlen.

• Geschäftsstrategie: Unternehmensstrategie spielte eine Rolle bei der Entscheidung im Zusammenhang mit der Dividendenausschüttungsquote.
• Zahlungsfähigkeit: Das Unternehmen muss in der Lage sein, die Dividende zu bezahlen, um sie weiterhin auszahlen.

Finanzieller Hebel

Ein hochrangiges Verständnis der finanziellen Hebelwirkung zeigt, wie Schulden zum Erwerb von Vermögenswerten eingesetzt werden. Wenn ein Unternehmen ein Darlehen aufnimmt, kann es das Geld verwenden, um Vermögenswerte wie Eigentum, Maschinen und sogar andere Unternehmen zu erwerben. Dieses Darlehen sowie die damit verbundenen Zinszahlungen sind die Hebelwirkung.

Das Verschuldungsquoten ist eine Möglichkeit, die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens zu messen, und besteht aus allen Schulden, die das Unternehmen durch sein Gesamtkapital geteilt hat. Höhere Verhältnisse von Schulden zu Eigenkapital bedeuten im Allgemeinen mehr finanzielle Hebelwirkung, während niedrigere Verhältnisse implizieren, dass mehr Eigenkapital zum Erwerb von Vermögenswerten verwendet wurde. Unternehmen mit hohen Verschuldungsquoten haben in der Regel viel finanzielle Hebelwirkung, aber auch ein höheres Risiko. Im Allgemeinen werden Unternehmen mit einer Schulden-Equity-Quote von mehr als 2 als hoch genutzt angesehen.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote misst die Höhe der finanziellen Hebelwirkung, die ein Unternehmen durch die Betrachtung seiner Schulden und des Eigenkapitals hat. Es wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung des Unternehmens genommen und durch sein Gesamtkapital geteilt wird. Im Allgemeinen zeigt ein höheres Verhältnis von Schulden zu Equity, dass ein Unternehmen mehr Hebelwirkung verwendet, während ein niedrigeres Verhältnis bedeutet, dass es mehr Eigenkapital verwendet, um Vermögenswerte zu erwerben.

Die Dividendenausschüttungen eines Unternehmens können auch durch das Verschuldungsquoten von Schulden betroffen sein. Ein Unternehmen mit einer hohen Verschuldungsquote kann möglicherweise nicht in der Lage sein, Dividenden mit einer niedrigen Verschuldungsquote mit geringer Schuld-zu-Eigenkapital auszahlen zu können. Dies ist auf die höheren Verschuldungskosten zurückzuführen, die mit stark gehebelten Unternehmen sowie einem erhöhten Risiko verbunden sind.

Hochschriebene Unternehmen

Hochschriebene Unternehmen sind Unternehmen mit Schulden-Eigenkapital-Verhältnissen von mehr als 2. Diese Unternehmen verwenden in der Regel viele Schulden, um Vermögenswerte zu erwerben, und sind in der Regel riskanter. Infolgedessen sind ihre Dividendenausschüttungen aufgrund des erhöhten Risikos und der mit der Verschuldung verbundenen Kosten tendenziell niedriger.

Darüber hinaus sind hochheilige Unternehmen anfälliger für Abschwünge in der Wirtschaft, da sie mehr Schuldenrisiken ausgesetzt sind. Daher können diese Unternehmen auch schwierig sein, große Dividendenausschüttungen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit auszahlen.

Investition

Die Dividendenausschüttungsquote für ein Unternehmen wird von mehreren Faktoren beeinflusst, von denen eine Investition ist. Investitionen in Form von erhaltenen Einnahmen sowie die Entwicklung des Humankapitals können das Verhältnis beeinflussen.

Beibehaltung des Einkommens

Wenn ein Unternehmen sein Einkommen beibehält, entscheiden sie sich dafür, keine Mittel in Form von Dividenden zu verteilen. Bei der Entscheidung, die Gewinne beizubehalten, können die Überlegungen die Reinvestition in das Geschäft, die Finanzierung von Schulden oder das Halten der Mittel für zukünftige Nutzungen wie Forschung und Entwicklung umfassen. Dies kann dem Unternehmen helfen, weiter zu wachsen und den Wert des Unternehmens zu erhöhen, was zukünftig zu höheren Dividendenausschüttungen führen kann.

Entwicklung des Humankapitals

Das Wachstum und der Erfolg eines Unternehmens können von seinen Mitarbeitern angetrieben werden. Unternehmen können in die Entwicklung ihrer Mitarbeiter investieren, indem sie ihre Schulungsmöglichkeiten erhöhen und Vergütungspakete bereitstellen, die auf dem Markt wettbewerbsfähig sind. Dies kann dem Unternehmen dazu beitragen, Top -Talente anzuziehen und zu halten, was zu einer höheren Produktivität und einer höheren Effizienz führen kann. Dies kann wiederum zu erhöhten Gewinnen und höheren Dividendenausschüttungen führen.

Anteilseignerpräferenzen

Die Aktionäre eines Unternehmens können Präferenzen für die Rentabilität und die Cashflows eines Unternehmens haben. Ihre Präferenzen können die Dividendenausschüttungsquote für ein Unternehmen beeinflussen. Investoren sind sich möglicherweise nicht immer einig und dieser Meinungsunterschied kann zu einer volatilen Dividendenausschüttung führen.

Verhaltensverzerrungen von Investoren

Anleger können bestimmte Vorurteile haben, die sich auf die Entscheidungen auswirken können, die sie für die Dividendenausschüttungsquote eines Unternehmens treffen. Investoren können ein Überbewusstsein bei der Leistung des Unternehmens zeigen und ihre Erwartungen an eine höhere Auszahlungsquote beeinflussen. Dies führt zu einer unrealistischen Erwartung der vom Unternehmen bereitgestellten Dividendenausschüttung.

Anleger können auch eine Präferenz für kurzfristige Gewinne anstelle von langfristigen Vorteilen aufweisen. Dieser enge Fokus auf kurzfristige Gewinne kann dazu führen, dass die Anleger das Unternehmen unter Druck setzen, die Dividendenausschüttungsquote auf aufgeblasenem Niveau zu halten, was zu einem künftigen finanziellen Ansehen des Unternehmens führen wird.

Gezielte Dividendenausschüttungen

Unternehmen können manchmal auf eine bestimmte Dividendenausschüttungsquote abzielen, um eine bestimmte Art von Anleger anzuziehen. Dies könnte ein Anleger sein, der nach einer hohen Rendite für ihre Investitionen oder ein Anleger sucht, der nach einem stetigen Einkommensfluss sucht. Diese gezielte Dividende kann dazu führen, dass die Aktionäre eine höhere Auszahlungsquote wünschen, da sie sich mehr an die Dividendenrate gewöhnen.

Unternehmen können auch versuchen, eine bestimmte Dividendenzahlung beizubehalten, die von den Aktionären akzeptiert wird. Eine solche Zieldividendenrate kann zu weiteren Erwartungen einer höheren Dividendenausschüttung durch die Aktionäre führen. Dies könnte die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen, in Forschung und Entwicklung oder Expansionen zu investieren.

Abschluss

Die Dividendenausschüttungsquote ist eine wichtige Statistik für jedes Unternehmen. Es zeigt nicht nur die Beständigkeit des Unternehmens an, sondern wirkt sich auch aus. In diesem Beitrag wurden die verschiedenen Faktoren, die die Dividendenausschüttungsquote beeinflussen, beschrieben. Dazu gehören makroökonomische Faktoren wie Inflation und Unternehmenskultur, operative Faktoren wie Investitionsausgaben und Schulden sowie Aktienleistungspfaktoren wie Aktionärpräferenzen und Anlegertrends.

Zusammenfassung der Faktoren, die die Dividendenausschüttungsquote beeinflussen

Jeder dieser Faktoren beeinflusst die Dividendenausschüttungsquote auf seine eigene Weise, und Unternehmen sollten auf sie achten, um ihre Renditen zu maximieren. Wirtschaftliche Faktoren haben wie die Inflation einen direkteren Einfluss auf das Verhältnis, während operative Faktoren wie das Schuldenniveau variabler und unternehmensabhängiger sind. Andererseits sind Aktienleistungfaktoren wie die Vorlieben der Aktionäre nuancierter und oft unvorhersehbar.

Ausblick auf die Dividendenausschüttungsquote

Es ist klar, dass die Dividendenausschüttungsquote stark von der strategischen Planung eines Unternehmens beeinflusst wird. Um einen positiven, langfristigen Wert für ihre Stakeholder zu erzielen, sollten Unternehmen die verschiedenen Faktoren ausmachen, die ihre Dividendenausschüttungsquote beeinflussen, und die Erhöhung ihrer Dividentil-Auszahlung zu einer Priorität machen. Mit sorgfältiger Berücksichtigung und genauen Prognose können Unternehmen eine starke Dividendenausschüttungsgeschichte aufbauen, die ihren Wert langfristig erhöht.