Verwenden des Preis-/Free -Cashflow -Verhältnisses, um ein Unternehmen zu bewerten

Einführung

Das Verhältnis von Price/Free Cash Flow (P/FCF) ist ein wichtiges Tool, das von Anlegern verwendet wird, um den Wert eines Unternehmens zu bewerten und fundierte Entscheidungen beim Handel mit Aktien zu treffen. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens durch den Free Cashflow tgalt, der die für die nicht belastete Ausschüttung an die Aktionäre pro Sharing-Basis zur Verfügung stellt. Das P/FCF -Verhältnis ist ein Maß dafür, wie viel Anleger bereit sind, für jeden von dem Unternehmen generierten Dollar für jeden Dollar zu zahlen. Es ist auch ein nützlicher Indikator, die Bewertungen verschiedener Unternehmen innerhalb desselben Sektors zu vergleichen.

Die Verwendung des P/FCF -Verhältnisses bei der Bewertung eines Unternehmens bietet mehrere Vorteile. Erstens berücksichtigt die Quote die finanzielle Struktur, Rentabilität und den Cashflow -Leistung des Unternehmens. Dies hilft den Anlegern, unterbewertete und überbewertete Unternehmen zu identifizieren, die Kandidaten für einen Kauf- oder Verkaufshandel sein könnten. Zweitens kann das P/FCF -Verhältnis verwendet werden, um Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, um die allgemeine Gesundheit der Branche besser zu verstehen.

Free Cashflow verstehen

Der Free Cashflow ist eine wichtige Metrik bei der Bewertung eines Unternehmens, da er einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens bietet. Der Free Cash Flow (FCF) ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen ihm zur Verfügung hat, nachdem alle Ausgaben, Schuldenzahlungen und Investitionen berücksichtigt werden. Durch die Berechnung des Free Cashflows können Anleger messen, wie effizient ein Unternehmen bar erzeugt.

Erklären Sie den freien Cashflow

Der Free Cashflow ist der verbleibende Bargeld, der nach dem Abzug der Investitionen eines Unternehmens (CAPEX) von seinem operativen Cashflow abgezogen wird. Es ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, Bargeld für die zukünftige Nutzung und Reinvestition zu generieren. Daher kann FCF dazu beitragen, einen Einblick zu geben, wie effektiv das Unternehmen seine Finanzen verwaltet.

Free Cashflow finden

Der Free Cashflow kann berechnet werden, indem der operative Cashflow eines Unternehmens und der Abzug aller Kapitalausgaben eingesetzt werden. Um den operativen Cashflow eines Unternehmens zu finden, können Sie seine Cashflow -Erklärung verwenden. Es ist wichtig anzumerken, dass die Cashflow -Erklärung die gesamten Cashflows in und aus dem Unternehmen aus zeigt. Im Rahmen der Berechnung sollten jedoch nur die Zuflüsse wie Einnahmen, Zinszahlungen und Dividenden verwendet werden. Die Abflüsse im Zusammenhang mit Investitionsausgaben sollten bei der Berechnung des freien Cashflows ausgeschlossen werden.

Der Free Cashflow wird dann verwendet, um Anlegern zu helfen, den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten. Durch die Berechnung des Free Cashflow für ein Unternehmen können die Anleger analysieren, wie effizient ein Unternehmen Bargeld generiert, und entscheiden, ob es sich um eine gute Investitionsmöglichkeit handelt.

Berechnung des Preis/Free -Cashflow -Verhältnisses

Das Preis/Free -Cashflow -Verhältnis (P/FCF) ist ein wesentliches Instrument für jeden Anleger bei der Bewertung eines Unternehmens. Das Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs eines Unternehmens durch den Free Cashflow (FCF) pro Aktie geteilt wird. FCF wird berechnet, indem Ausgaben und Investmentkapital vom Gesamtkashflow eines Unternehmens abgezogen werden. Je höher das Verhältnis ist, desto mehr Investor ist bereit, das Geldverdienen eines Unternehmens zu zahlen.

Formel für das Verhältnis

Die Formel für die Preis-/Free -Cashflow -Verhältnis beträgt P/FCF = Preis pro Aktie/FCF pro Aktie.

Um den Preis pro Aktie zu berechnen, nehmen Sie die Marktkapitalisierung des Unternehmens und teilen Sie ihn durch die Anzahl der ausstehenden Aktien der Aktien. Um FCF je Aktie zu berechnen, nehmen Sie den Free Cashflow des Unternehmens und teilen Sie ihn durch die Anzahl der ausstehenden Aktien der Aktien.

Wichtige Überlegungen

Bei der Betrachtung des Preis-/Free -Cashflow -Verhältnisses müssen mehrere wichtige Faktoren berücksichtigt werden. Zum Beispiel ist es wichtig, die Ertragsgeschichte des Unternehmens, die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens und das Wachstumspotenzial des Unternehmens zu berücksichtigen. Darüber hinaus sollten die Anleger die Kapitalstruktur des Unternehmens und das Potenzial des Unternehmens in Zukunft bewusst sein.

Darüber hinaus ist es bei der Interpretation des Preis-/Free -Cash -Flow -Verhältnisses wichtig, das Verhältnis mit ähnlichen Unternehmen innerhalb der Branche zu vergleichen. Dies wird ein besseres Verständnis für den relativen Wert des Unternehmens bieten. Darüber hinaus sollten andere finanzielle Kennzahlen wie Eigenkapitalrendite, Rendite und Rendite des investierten Kapitals analysiert werden, um ein umfassenderes Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu erlangen.

Bewertung des Verhältnisses Ergebnisse

Das Price/Free Cash Flow Ratio (PCF) ist ein entscheidendes Instrument, um strategische Entscheidungen bei der Investition und Bewertung eines Unternehmens zu treffen. Sobald das PCF -Verhältnis berechnet wurde, besteht der nächste Schritt darin, die Ergebnisse zu bewerten. Wie bei allen Verhältnissen gibt es bei der Interpretation der Ergebnisse keine Absoluten. Daher ist es wichtig, ein Expertenurteil zu verwenden, um den Ratiow zu interpretieren.

Niedrige Verhältnisse - Unternehmen unterbewertet

Ein niedriges PCF -Verhältnis legt nahe, dass das Unternehmen unterbewertet werden kann. Ein niedrigeres PCF -Verhältnis zeigt, dass Anleger niedrigere Preise für die Aktie des Unternehmens aufgenommen haben, was darauf hinweist, dass sie im Verhältnis zu seinem freien Cashflow unterbewertet sind. Dies ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen eine gute Investitionsmöglichkeit darstellt und weitere Untersuchungen verdient. Bei der Beurteilung eines niedrigen PCF-Verhältnisses ist es wichtig zu verstehen, warum die Aktienkurse des Unternehmens im Vergleich zu seinem freien Cashflow niedrig sind, und festzustellen, ob es sich um ein einmaliges Ereignis oder ein systemischeres Problem innerhalb des Unternehmens handelt.

Hohe Verhältnisse - Unternehmen überbewertet

Ein hohes PCF -Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinem freien Cashflow überbewertet werden kann. In diesem Fall ist es wichtig zu verstehen, warum die Aktienkurse des Unternehmens im Verhältnis zu ihrem freien Cashflow hoch sind und feststellen, ob diese Entscheidung eine gute Investition ist. Wenn die Anleger einen hohen Preis für die Aktie des Unternehmens gelegt haben, kann dies des übermäßigen Marktoptimismus belasten, was bedeuten könnte, dass das Unternehmen überteuert und keine empfohlene Investition ist.

Mögliche Fallstricke der Verwendung des Verhältnisses

Die Verwendung des Preis-/Free -Cash -Flow -Verhältnisses ist zwar ein effektiver Weg, um ein Unternehmen zu bewerten, aber es ist wichtig, potenzielle Fallstricke zu berücksichtigen, die damit verbunden sind.

Schwierigkeiten bei der Bewerbung bei Dienstleistungsunternehmen

Die Preis-/Free-Cashflow-Verhältnis kann besonders schwierig sein, sich für dienstbasierte Unternehmen zu bewerben. Diese Unternehmen haben nicht das gleiche materielle Bestands- und Kapitalausgaben, das produzierende Unternehmen durchführen, sodass es schwieriger ist, den Free Cashflow zu berechnen und das Verhältnis entsprechend anzuwenden.

Ignorieren zukünftige Cashflows

Das Preis-/Free -Cash -Flow -Verhältnis kann auch insofern problematisch sein, als er den aktuellen Cashflow nur im Gegensatz zu den erwarteten zukünftigen Cashflows berücksichtigt. Obwohl zukünftige Cashflows schwer vorherzusagen sind, kann es immer noch von Vorteil sein, diese bei der Bewertung des Werts eines Unternehmens zu berücksichtigen, da sie für die langfristige Stabilität des Unternehmens ein wesentlicher Bestandteil sein werden.

Zusammenfassung der Verwendung in der Bewertung

Das Preis-/Free -Cashflow -Verhältnis kann bei der Bewertung eines Unternehmens ein wertvolles Instrument für einen Anleger sein. Es bietet eine klarere Sicht auf die Leistung des Unternehmens als das Ergebnis je Aktie. Es ist wichtig, nicht nur die Bewertung des spezifischen Unternehmens mit Wettbewerbern zu vergleichen, sondern auch die Schulden, die Leistung der Branche und das aktuelle Wirtschaftsklima zu berücksichtigen. Dies gibt dem Investor einen genaueren Überblick über den Wert des Unternehmens im Vergleich zu seiner Branche.

Faktoren zu berücksichtigen

Bei der Analyse des Wertes eines Unternehmens mit der Preis-/Free -Cash -Flow -Quote ist es wichtig, mehrere Faktoren zu berücksichtigen. Hier sind die wichtigsten Komponenten zu berücksichtigen:

• Schulden: Was sind die Gesamtschulden des Unternehmens und wie hat es seine Schulden in der Vergangenheit verwaltet?
• Branche: Wie ist der Wert des Unternehmens mit seinen Branchenkollegen verglichen?
• Wirtschaftsklima: Wie hat sich das derzeitige Wirtschaftsklima auf den Wert des Unternehmens ausgewirkt?

Vergleich des Wertes mit anderen

Nach Berücksichtigung der oben aufgeführten Faktoren kann ein Anleger die Preis-/Free -Cashflow -Quote des Unternehmens mit seinen Kollegen in der Branche vergleichen. Dies wird eine klarere Übersicht darüber bieten, wie sich das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten entwickelt. Das Preis-/Free -Cashflow -Verhältnis kann ein wertvolles Instrument für Anleger sein, wenn der Wert eines Unternehmens ermittelt wird, und sollte in Kombination mit anderen Bewertungsmethoden verwendet werden.

Abschluss

Preis/Free Cash Flow Ratio ist ein wichtiges Instrument für Geschäftsinhaber und Anleger, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Kurz gesagt, es ist ein Maß für den Wert des Unternehmens in Bezug auf seinen tatsächlichen Cashflow. Unter Berücksichtigung des Free Cashflows des Unternehmens kann das Verhältnis verwendet werden, um profitable Chancen zu identifizieren, die Unternehmensleistung mit Branchenkollegen zu vergleichen und den Wert des Unternehmens genau zu bewerten.

Zusammenfassung der Leistungen

• Es ist ein einfacher und schneller Weg, ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Kollegen zu schätzen.
• Es ermöglicht den Anlegern, den Marktwert eines Unternehmens schnell mit seinem tatsächlichen Cashflow zu vergleichen.
• Es kann verwendet werden, um Unternehmen mit höherem Potenzial für zukünftige Einnahmen zu identifizieren.
• Es hilft, die unterbewerteten Aktien zu identifizieren, die gute Möglichkeiten für Investoren darstellen.

Die Vorteile der Verwendung dieses Verhältnisses in der Bewertung

• Das Verhältnis bietet wertvolle Einblicke in die finanzielle Leistung des Unternehmens.
• Es hilft, den Wert des Unternehmens besser zu verstehen, und kann zur Bewertung seiner finanziellen Gesundheit verwendet werden.
• Es hilft den Anlegern, zu entscheiden, ob ein bestimmtes Unternehmen es wert ist, in zu investieren oder nicht.
• Es ermöglicht die Identifizierung der Unternehmen, die auf dem Markt unterbewertet und überbewertet sind.

Die Preis-/Free -Cashflow -Quote ist ein effektives Instrument für Anleger und Geschäftsinhaber, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu verstehen und das Unternehmen genau zu bewerten. Es bietet ein besseres Verständnis für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und das Risiko zu bewerten.