En utilisant le ratio prix / flux de trésorerie disponible pour évaluer une entreprise

Introduction

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est un outil clé utilisé par les investisseurs pour évaluer la valeur d'une entreprise et aider à prendre des décisions éclairées lors de la négociation des actions. Ce ratio est calculé en divisant le cours actuel de la société par ses flux de trésorerie disponibles qui sont le montant de la trésorerie disponible pour la distribution non encombrée aux actionnaires sur une base par part. Le ratio P / FCF est une mesure de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar en espèces généré par l'entreprise. Il s'agit également d'un indicateur utile pour comparer les évaluations de différentes entreprises dans le même secteur.

Il y a plusieurs avantages à utiliser le rapport P / FCF pour évaluer une entreprise. Premièrement, le ratio prend en compte la structure financière, la rentabilité et la performance des flux de trésorerie de la Société. Cela aide les investisseurs à identifier les entreprises sous-évaluées et surévaluées qui pourraient être des candidats pour un commerce d'achat ou de vente. Deuxièmement, le ratio P / FCF peut être utilisé pour comparer les entreprises au sein de la même industrie pour mieux comprendre la santé globale de l’industrie.

Comprendre les flux de trésorerie disponibles

Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure importante lors de l'évaluation d'une entreprise, car elle contribue à un aperçu de la santé financière globale de l'entreprise. Les flux de trésorerie disponibles (FCF) sont le montant d'argent dont une entreprise a à sa disposition, après avoir pris en compte toutes les dépenses, les paiements de la dette et les investissements. En calculant les flux de trésorerie disponibles, les investisseurs sont en mesure de mesurer l'efficacité de l'efficacité d'une entreprise en espèces.

Expliquer les flux de trésorerie disponibles

Les flux de trésorerie disponibles sont les espèces restantes après avoir soustrayant les dépenses en capital d'une entreprise (CAPEX) de ses flux de trésorerie d'exploitation. Il s'agit d'une mesure de la capacité d'une entreprise à générer de l'argent pour une utilisation future et un réinvestissement. Ainsi, le FCF peut aider à donner un aperçu de l'efficacité de l'entreprise qui gère ses finances.

Trouver des flux de trésorerie disponibles

Les flux de trésorerie disponibles peuvent être calculés en prenant des flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise et en soustrayant toutes les dépenses en capital. Pour trouver des flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise, vous pouvez utiliser son état des flux de trésorerie. Il est important de noter que l'état des flux de trésorerie montrera le total des flux de trésorerie dans et hors de l'entreprise. Cependant, seuls les entrées telles que les revenus, les paiements d'intérêts et les dividendes doivent être utilisés dans le cadre du calcul. Les sorties liées aux dépenses en capital doivent être exclues lors du calcul des flux de trésorerie disponibles.

Les flux de trésorerie disponibles sont ensuite utilisés pour aider les investisseurs à déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise et à évaluer la santé financière de l'entreprise. En calculant les flux de trésorerie disponibles pour une entreprise, les investisseurs sont en mesure d'analyser l'efficacité d'une entreprise en espèces et de décider s'il s'agit d'une bonne opportunité d'investissement.

Calcul du ratio prix / flux de trésorerie disponible

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est un outil essentiel pour tout investisseur lors de la valorisation d'une entreprise. Le ratio est calculé en divisant le cours de l’action d’une entreprise par ses flux de trésorerie disponibles (FCF) par action. Le FCF est calculé en soustrayant les dépenses et les capitaux d'investissement du flux de trésorerie total d'une entreprise. Plus le ratio est élevé, plus les investisseurs sont prêts à payer pour le potentiel de fabrication d’une entreprise.

Formule du rapport

La formule pour le ratio de prix / flux de trésorerie disponible est P / FCF = prix par action / FCF par action.

Pour calculer le prix par action, prenez la capitalisation boursière de la société et divisez-la par le nombre d'actions en circulation. Pour calculer le FCF par action, prenez les flux de trésorerie disponibles de la société et divisez-le par le nombre d'actions en circulation.

Considérations importantes

Lorsque l'on considère le ratio prix / flux de trésorerie disponible, plusieurs facteurs importants doivent être pris en compte. Par exemple, il est important de considérer l’histoire des bénéfices de l’entreprise, la santé financière globale de l’entreprise et le potentiel de croissance de l’entreprise. De plus, les investisseurs doivent être conscients de la structure du capital de la société et du potentiel pour la société de se développer ou de se contracter à l'avenir.

En outre, lors de l'interprétation du ratio prix / flux de trésorerie disponible, il est important de comparer le ratio aux entreprises similaires au sein de l'industrie. Cela fournira une meilleure compréhension de la valeur relative de l'entreprise. De plus, d’autres mesures financières telles que le retour sur capitaux propres, le retour sur les actifs et le rendement des capitaux investis devraient être analysés pour acquérir une compréhension plus approfondie de la santé financière de l’entreprise.

Résultats du ratio d'évaluation

Le ratio prix / flux de trésorerie (PCF) est un outil crucial pour prendre des décisions stratégiques lorsqu'il s'agit d'investir et de valoriser une entreprise. Une fois le rapport PCF calculé, l'étape suivante consiste à évaluer les résultats. Comme pour tous les ratios, il n'y a pas d'absolu lors de l'interprétation des résultats, il est donc important d'utiliser un jugement expert pour interpréter la ratiow.

Ratios faibles - Société sous-évaluée

Un ratio PCF faible suggère que l'entreprise peut être sous-évaluée. Un ratio PCF inférieur indique que les investisseurs ont rapporté des prix inférieurs aux actions de la société, indiquant qu'elle est sous-évaluée par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. C'est un signe que la société peut être une bonne opportunité d'investissement et mérite une enquête plus approfondie. Lors de l'évaluation d'un ratio PCF bas, il est important de comprendre pourquoi les cours des actions de la société sont faibles par rapport à ses flux de trésorerie disponibles et de déterminer s'il s'agit d'un événement unique ou d'une préoccupation plus systémique au sein de l'entreprise.

Ratios élevés - la société surévaluée

Un ratio PCF élevé indique que la société peut être surévaluée par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. Dans ce cas, il est important de comprendre pourquoi les cours des actions de la société sont élevés par rapport à ses flux de trésorerie disponibles et de déterminer si cette décision est un bon investissement. Si les investisseurs ont fixé un prix élevé sur les actions de la société, elle peut en affronter un optimisme excessif du marché, ce qui pourrait signifier que la société est trop chère et non un investissement recommandé.

Pièges potentiels de l'utilisation du rapport

Bien que l'utilisation du ratio prix / flux de trésorerie disponible soit un moyen efficace d'évaluer une entreprise, il est important de considérer les pièges potentiels qui lui sont associés.

Difficulté à postuler aux sociétés de services

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut être particulièrement difficile à appliquer aux sociétés basées sur les services. Ces entreprises ne connaissent pas les mêmes inventaires tangibles et les dépenses en capital que font les entreprises manufacturières, ce qui rend plus difficile de calculer les flux de trésorerie disponibles et d'appliquer le ratio en conséquence.

Ignorer les flux de trésorerie futurs

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut également être problématique en ce qu'il ne prend en compte que les flux de trésorerie actuels, par opposition aux flux de trésorerie futurs attendus. Bien que les flux de trésorerie futurs soient difficiles à prévoir, il peut toujours être bénéfique de les considérer lors de l'évaluation de la valeur d'une entreprise, car ils feront partie intégrante de la stabilité à long terme de l'entreprise.

Résumé de l'utilisation dans l'évaluation

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut être un outil précieux pour un investisseur lors de la valorisation d'une entreprise. Il offre une vue plus claire des performances de l'entreprise que le bénéfice par action. Il est important non seulement de comparer l'évaluation de l'entreprise spécifique aux concurrents, mais aussi de prendre en compte la dette de l'entreprise, la performance de l'industrie et le climat économique actuel. Cela donnera à l'investisseur une vue plus précise de la valeur de l'entreprise par rapport à son industrie.

Facteurs à prendre en compte

Lors de l'analyse de la valeur d'une entreprise avec le ratio prix / flux de trésorerie disponible, il est important de prendre en compte plusieurs facteurs. Voici les composants clés à considérer:

• Dette: Quelles sont les dettes totales de l'entreprise et comment a-t-elle géré sa dette dans le passé?
• Industrie: Comment la valeur de l'entreprise se compare-t-elle à ses pairs de l'industrie?
• Climat économique: comment le climat économique actuel a-t-il affecté la valeur de l'entreprise?

Comparaison de la valeur aux autres

Après avoir pris en compte les facteurs énumérés ci-dessus, un investisseur peut ensuite comparer le ratio prix / flux de trésorerie disponible de l'entreprise à ses pairs dans l'industrie. Cela donnera une vision plus claire de la façon dont l'entreprise fonctionne par rapport à ses concurrents. Le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut être un outil précieux pour les investisseurs lors de la détermination de la valeur d'une entreprise et doit être utilisé en combinaison avec d'autres méthodes d'évaluation.

Conclusion

Le ratio des prix / flux de trésorerie disponible est un outil important pour les propriétaires d'entreprise et les investisseurs afin de déterminer la valeur d'une entreprise. En bref, il s'agit d'une mesure de la valeur de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie réels. En prenant en considération les flux de trésorerie disponibles de l'entreprise, le ratio peut être utilisé pour identifier des opportunités rentables, comparer les performances de l'entreprise avec les pairs de l'industrie et évaluer avec précision la valeur de l'entreprise.

Résumé des avantages

• C'est un moyen simple et rapide d'évaluer une entreprise par rapport à ses pairs.
• Il permet aux investisseurs de comparer rapidement la valeur marchande d'une entreprise à ses flux de trésorerie réels.
• Il peut être utilisé pour identifier les entreprises avec un potentiel plus élevé de revenus futurs.
• Il aide à identifier les actions sous-évaluées qui sont de bonnes opportunités pour les investisseurs.

Les avantages de l'utilisation de ce ratio en évaluation

• Le ratio donne un aperçu précieux des performances financières de l'entreprise.
• Il aide à mieux comprendre la valeur de l'entreprise et peut être utilisé pour évaluer sa santé financière.
• Il aide les investisseurs à décider si une entreprise particulière vaut la peine d'investir ou non.
• Il permet d'identifier les entreprises sous-évaluées et surévaluées sur le marché.

Le ratio Prix / Flow Flow est un outil efficace pour les investisseurs et les propriétaires d'entreprise pour comprendre les performances financières d'une entreprise et apprécier avec précision l'entreprise. Il offre une meilleure compréhension de la santé financière de l'entreprise, contribuant à identifier les opportunités potentielles d'investissements et à évaluer les risques.