Usando a relação preço/fluxo de caixa livre para valorizar uma empresa

Introdução

A relação preço/fluxo de caixa livre (P/FCF) é uma ferramenta -chave usada pelos investidores para avaliar o valor de uma empresa e ajudar a tomar decisões informadas ao negociar ações. Esse índice é calculado dividindo o preço atual das ações da Companhia por seu fluxo de caixa livre, que é a quantidade de dinheiro disponível para distribuição não oncenta aos acionistas por ação. A relação P/FCF é uma medida de quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de dinheiro gerado pela empresa. É também um indicador útil para comparar as avaliações de diferentes empresas no mesmo setor.

Existem vários benefícios no uso da relação P/FCF na avaliação de uma empresa. Em primeiro lugar, o índice leva em consideração a estrutura financeira, a lucratividade e o desempenho do fluxo de caixa da empresa. Isso ajuda os investidores a identificar empresas subvalorizadas e supervalorizadas, que podem ser candidatos a um comércio de compra ou venda. Em segundo lugar, a relação P/FCF pode ser usada para comparar empresas do mesmo setor para entender melhor a saúde geral do setor.

Entendendo o fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre é uma métrica importante ao avaliar uma empresa, pois ajuda a fornecer informações sobre a saúde financeira geral da empresa. O Fluxo de Caixa Livre (FCF) é a quantidade de dinheiro que uma empresa está disponível, depois de levar em consideração todas as despesas, pagamentos de dívidas e investimentos. Ao calcular o fluxo de caixa livre, os investidores podem medir com que eficiência uma empresa está gerando dinheiro.

Explicando o fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre é o dinheiro restante depois de subtrair as despesas de capital de uma empresa (CAPEX) de seu fluxo de caixa operacional. É uma medida da capacidade de uma empresa de gerar dinheiro para uso e reinvestimento futuro. Assim, a FCF pode ajudar a fornecer informações sobre a eficácia da empresa gerenciando suas finanças.

Encontrando fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre pode ser calculado tomando o fluxo de caixa operacional de uma empresa e subtraindo quaisquer despesas de capital. Para encontrar o fluxo de caixa operacional de uma empresa, você pode usar sua demonstração de fluxos de caixa. É importante observar que a demonstração dos fluxos de caixa mostrará os fluxos de caixa totais dentro e fora da empresa. No entanto, apenas as entradas como receita, pagamentos de juros e dividendos devem ser usadas como parte do cálculo. As saídas relacionadas às despesas de capital devem ser excluídas ao calcular o fluxo de caixa livre.

O fluxo de caixa livre é usado para ajudar os investidores a determinar o valor intrínseco de uma empresa e avaliar a saúde financeira da empresa. Ao calcular o fluxo de caixa livre para uma empresa, os investidores podem analisar com que eficiência uma empresa está gerando dinheiro e decidir se é uma boa oportunidade de investimento.

Cálculo da taxa de preço/fluxo de caixa livre

A relação preço/fluxo de caixa livre (P/FCF) é uma ferramenta essencial para qualquer investidor ao avaliar uma empresa. A proporção é calculada dividindo o preço das ações de uma empresa pelo seu fluxo de caixa livre (FCF) por ação. O FCF é calculado subtraindo as despesas e o capital de investimento do fluxo total de caixa de uma empresa. Quanto maior a proporção, mais investidor estiver disposto a pagar pelo potencial de ganhar dinheiro de uma empresa.

Fórmula para a proporção

A fórmula para a relação preço/fluxo de caixa livre é p/fcf = preço por ação/fcf por ação.

Para calcular o preço por ação, pegue a capitalização de mercado da Companhia e divida -a pelo número de ações em circulação. Para calcular a FCF por ação, pegue o fluxo de caixa livre da empresa e divida -o pelo número de ações em circulação.

Considerações importantes

Ao considerar a relação preço/fluxo de caixa livre, existem vários fatores importantes que devem ser considerados. Por exemplo, é importante considerar o histórico de ganhos da empresa, a saúde financeira geral da empresa e o potencial de crescimento da empresa. Além disso, os investidores devem estar cientes da estrutura de capital da empresa e do potencial da empresa expandir ou contratar no futuro.

Além disso, ao interpretar a relação preço/fluxo de caixa livre, é importante comparar a proporção com empresas semelhantes dentro do setor. Isso fornecerá uma melhor compreensão do valor relativo da empresa. Além disso, outras métricas financeiras, como o retorno do patrimônio líquido, o retorno dos ativos e o retorno do capital investido, devem ser analisadas para obter uma compreensão mais completa da saúde financeira da empresa.

Resultados da proporção de avaliação

A relação preço/fluxo de caixa livre (PCF) é uma ferramenta crucial para tomar decisões estratégicas quando se trata de investir e avaliar uma empresa. Depois que a relação PCF for calculada, a próxima etapa é avaliar os resultados. Como em todos os índices, não há absolutos ao interpretar os resultados, por isso é importante usar julgamento especializado para interpretar o ratiow.

Baixas proporções - subvalorizadas da empresa

Uma relação PCF baixa sugere que a empresa pode estar subvalorizada. Uma relação PCF mais baixa indica que os investidores colocaram preços mais baixos nas ações da empresa, indicando que está subvalorizada em relação ao seu fluxo de caixa livre. Isso é um sinal de que a empresa pode ser uma boa oportunidade de investimento e merece uma investigação mais aprofundada. Ao avaliar uma baixa relação PCF, é importante entender por que os preços das ações da empresa são baixos em relação ao seu fluxo de caixa livre e determinar se é um evento único ou uma preocupação mais sistêmica dentro da empresa.

Altos índices - empresa supervalorizada

Uma alta relação PCF indica que a empresa pode ser supervalorizada em relação ao seu fluxo de caixa livre. Nesse caso, é importante entender por que os preços das ações da empresa são altos em relação ao seu fluxo de caixa livre e determinar se essa decisão é um bom investimento. Se os investidores tiveram um preço alto nas ações da empresa, pode atingir o otimismo excessivo do mercado, o que pode significar que a empresa é muito cara e não é um investimento recomendado.

Possíveis armadilhas do uso da proporção

Embora o uso da relação preço/fluxo de caixa livre seja uma maneira eficaz de valorizar uma empresa, é importante considerar possíveis armadilhas associadas a ela.

Dificuldade em se inscrever em empresas de serviços

A relação preço/fluxo de caixa livre pode ser especialmente difícil de aplicar a empresas baseadas em serviços. Essas empresas não experimentam os mesmos gastos tangíveis de inventário e capital que as empresas manufatureiras, dificultando a calcular o fluxo de caixa livre e aplicar a proporção de acordo.

Ignorando futuros fluxos de caixa

A relação preço/fluxo de caixa livre também pode ser problemático, pois só leva em consideração o fluxo de caixa atual, em oposição aos fluxos de caixa futuros esperados. Embora sejam difíceis de prever futuros fluxos de caixa, ainda pode ser benéfico considerá-los ao avaliar o valor de uma empresa, pois eles serão parte integrante da estabilidade a longo prazo da empresa.

Resumo do uso em avaliação

A relação preço/fluxo de caixa livre pode ser uma ferramenta valiosa para um investidor ao avaliar uma empresa. Ele fornece uma visão mais clara do desempenho da empresa do que os ganhos por ação. É importante não apenas comparar a avaliação da empresa específica aos concorrentes, mas também em consideração na dívida da empresa, no desempenho do setor e no clima econômico atual. Isso dará ao investidor uma visão mais precisa do valor da empresa quando comparada ao seu setor.

Fatores a serem levados em consideração

Ao analisar o valor de uma empresa com a relação preço/fluxo de caixa livre, é importante levar em consideração vários fatores. Aqui estão os principais componentes a serem considerados:

• Dívida: Quais são as dívidas totais da empresa e como ela conseguiu sua dívida no passado?
• Indústria: Como o valor da empresa se compara aos seus pares da indústria?
• Clima econômico: Como o clima econômico atual afetou o valor da empresa?

Comparando o valor com os outros

Depois de levar em consideração os fatores listados acima, um investidor pode comparar a taxa de preço/fluxo de caixa livre da empresa com seus pares no setor. Isso fornecerá uma visão mais clara de como a empresa está funcionando em comparação com seus concorrentes. A relação preço/fluxo de caixa livre pode ser uma ferramenta valiosa para os investidores ao determinar o valor de uma empresa e deve ser usada em combinação com outros métodos de avaliação.

Conclusão

Preço/taxa de fluxo de caixa livre é uma ferramenta importante para os proprietários e investidores de empresas determinar o valor de uma empresa. Em suma, é uma medida do valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa real. Ao levar em consideração o fluxo de caixa livre da empresa, a proporção pode ser usada para identificar oportunidades lucrativas, comparar o desempenho da empresa com os pares do setor e avaliar com precisão o valor da empresa.

Resumo dos benefícios

• É uma maneira simples e rápida de valorizar uma empresa em relação a seus pares.
• Ele permite que os investidores comparem rapidamente o valor de mercado de uma empresa com seu fluxo de caixa real.
• Pode ser usado para identificar empresas com maior potencial para receita futura.
• Ajuda a identificar as ações subvalorizadas que são boas oportunidades para os investidores.

As vantagens de usar essa proporção na avaliação

• A proporção fornece informações valiosas sobre o desempenho financeiro da empresa.
• Ajuda a entender melhor o valor da empresa e pode ser usado para avaliar sua saúde financeira.
• Ajuda os investidores a decidir se uma empresa em particular vale a pena investir ou não.
• Ele permite identificar as empresas subvalorizadas e supervalorizadas no mercado.

A relação preço/fluxo de caixa livre é uma ferramenta eficaz para investidores e empresários para entender o desempenho financeiro de uma empresa e valorizar com precisão a empresa. Ele fornece uma melhor compreensão da saúde financeira da empresa, ajudando a identificar possíveis oportunidades de investimentos e avaliando riscos.