Die Vor- und Nachteile von Gewinn je Aktie Verhältnissen

Einführung

Das Ergebnis je Aktie (EPS) werden zur Messung der Unternehmensleistung verwendet. EPS -Verhältnisse liefern einen Hinweis auf die potenzielle Rendite, die von einer Investition in eine bestimmte Aktie erwartet werden kann.

EPS -Berechnungen sind in zwei Kategorien unterteilt: Basis -EPS und verdünnte EPS. Basic EPS wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien dividiert wird. Verwässertes EPS wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien dividiert wird, einschließlich aller Optionen, Optionsscheine und Rechte.

EPS -Verhältnisse sind ein nützliches Instrument zur Analyse der Leistung eines Unternehmens, haben jedoch sowohl Vor- als auch Nachteile. In diesem Blog -Beitrag werden wir die Vor- und Nachteile von Ertrag je Aktie untersuchen.

Vorteile von EPS -Verhältnissen

Die Verhältnisse der Gewinn-Per-Aktien (EPS) sind ein profitables Instrument für Unternehmen, um ihre allgemeine finanzielle Leistung zu bewerten. Ein EPS -Verhältnis misst das durch einen Aktienanteil erzielte Nettoergebnis. Im Wesentlichen ist es ein Vertreter der Rentabilität eines Unternehmens. Höhere EPS -Verhältnisse beziehen sich häufig auf eine bessere finanzielle Leistung.

Die Hauptvorteile der Verwendung von EPS -Verhältnissen sind:

• Erhöht die Transparenz: Mit Hilfe eines EPS -Verhältnisses können Stakeholder wie Anleger und Aktionäre klare Informationen über die quantitative Leistung des Unternehmens in Bezug auf Gewinne erhalten. Dies schafft Transparenz und bietet den Stakeholdern wichtige Informationen zur finanziellen Gesundheit eines Unternehmens.
• Erleichtert einen sinnvollen Vergleich: Das individuelle EPS -Verhältnis eines Unternehmens kann auch mit anderen Unternehmen im selben Sektor verglichen werden. Dies bietet einen hervorragenden Einblick in die Leistung eines Unternehmens in Bezug auf seine Konkurrenten. Darüber hinaus kann der allgemeine Branchentrend im Zusammenhang mit EPS -Verhältnissen nachverfolgt werden.
• Hilft bei der Benchmark -Unternehmensleistung: Unternehmen können das EPS -Verhältnis nutzen, um ihre Leistung an vorbestimmten Zielen zu messen. Dies ist maßgeblich für die Bewertung der Kenntnisse des Managements, um die Gewinne zu maximieren. Darüber hinaus hilft das EPS -Verhältnis Unternehmen auch, potenzielle schwache Verbindungen in ihren Geschäftstätigkeiten zu identifizieren, die Aufmerksamkeit erfordern.

Nachteile der EPS -Verhältnisse

EPS -Verhältnisse werden verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens zu messen, aber es gibt mehrere Überlegungen und Einschränkungen, die bei der Verwendung dieser Zahl bekannt sind. Hier sind einige der Nachteile von EPS -Verhältnissen:

Berücksichtigt nicht nicht wiederholende Ereignisse

EPS-Verhältnisse stellen die Rentabilität des Unternehmens in Bezug auf die Höhe des ausstehenden Eigenkapitals dar, die Berechnung berücksichtigt jedoch keine nicht wiederauftragenden Ereignisse, wie die Auswirkungen der Einmalkosten aufgrund von Akquisitionen oder Rechtsstreitigkeiten.

Möglicherweise zeichnen Sie kein vollständiges Bild der Leistung des Unternehmens

Die mit EPS -Verhältnissen erreichte Zahl ist eine einzige Zahl und bietet daher möglicherweise keine genaue Übersicht über die finanzielle Situation des Unternehmens. Es kann auch Schwächen in einigen Bereichen des Geschäfts maskieren, wie z. B. stagnierende Umsätze, übermäßige Schulden, steigende Betriebskosten oder abnehmende Cashflows.

Der Zeitpunkt des Ertragsberichts kann EPS -Volatilität verursachen

EPS -Verhältnisse schwanken, wenn das Unternehmen zusätzliche Aktien ausgestellt oder zurückgekauft hat, was Vergleiche schwierig macht. Darüber hinaus sind EPS -Verhältnisse aufgrund des Zeitpunkts des Ertragsberichts anfällig für Volatilität, da bekannt ist, dass Unternehmen das Veröffentlichungsdatum ihrer Finanzberichte je nach den erwarteten Ergebnissen anpassen.

Beispiel für nützliche EPS -Verhältnisse

Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige finanzielle Messung, mit der die Rentabilität eines Unternehmens bestimmen wird. Analysten verwenden EPS-Verhältnisse, um eine detaillierte Sicht auf das finanzielle Ansehen eines Unternehmens zu erhalten. Durch die Bereitstellung eines klaren Bildes der finanziellen Leistung eines Unternehmens helfen die EPS -Verhältnisse den Anlegern, die Qualität des Gewinns, die verteilbaren Gewinne und die Kapitalrendite zu verstehen.

Preis-Leistungsverhältnisse

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (PE) ist einer der am häufigsten verwendeten Indikatoren für die Gewinnleistung. Es wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit dem Ergebnis pro Aktie des Unternehmens geteilt wird. Dieses Verhältnis hilft den Anlegern, den inneren Wert einer Investition zu verstehen und wie sie mit dem Marktpreis verglichen wird. Es kann auch verwendet werden, um den Wert verschiedener Aktien zu vergleichen.

Verwässertes Ergebnis je Aktie

Das Verhältnis des verwässerten Gewinns je Aktie (DEPS) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Gewinne mithilfe aller ihm zur Verfügung stehenden Ressourcen zu generieren. DEPS berücksichtigt die Leistung aller vom Unternehmen gehaltenen konvertierbaren Wertpapiere und bietet Anlegern ein umfassendes Verständnis der finanziellen Stärke des Unternehmens.

Grundgewinn je Aktie

Basic -Ergebnis je Aktie (BEPS) ist das grundlegendste Maß für die Betriebsleistung des Unternehmens. Es wird berechnet, indem das Nettoergebnis des Unternehmens genommen und durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien geteilt wird. BEPS hilft den Anlegern, die Fähigkeit des Unternehmens zu bewerten, Gewinne im Vergleich zur Anzahl der Aktien eines Unternehmens zu erzielen.

EPS -Verhältnisse bieten einen wertvollen Einblick in die finanzielle Leistung eines Unternehmens. Durch den Vergleich der EPS -Verhältnisse verschiedener Unternehmen können Anleger eine fundierte Entscheidung darüber treffen, in welche Aktien investiert werden sollen.

Einnahmen Auswirkungen auf die EPS -Verhältnisse

Das Ergebnis je Aktie (EPS) sind ein Mittel zur Messung der Leistung eines Unternehmens, aber der Umsatz spielt eine Schlüsselrolle bei der Ermittlung des Ergebnisses dieser Verhältnisse. Das Verständnis, wie sich die Einnahmen auf das EPS auswirken, ist für ein genaues Bild von einem Unternehmen von entscheidender Bedeutung.

EPS spiegelt das Umsatzwachstum oder den Rückgang wider

Vorherige Einnahmen sind ein Schlüsselfaktor für die Ermittlung der aktuellen oder zukünftigen Einnahmen. Wenn ein Unternehmen wächst, steigt auch das Gesamteinkommen, was zu einem höheren EPS führt. Dies gilt sowohl für den kurzfristigen Vergleich eines Zeitraums mit dem nächsten als auch für Vergleiche über längere Zeiträume. Mit anderen Worten, aktuelle EPs können als kumulatives Maß für frühere Einnahmen angesehen werden.

Der EPS -Zyklus wird durch Einnahmenmotiven beeinflusst

Der EPS -Zyklus ist auch mit dem Umsatzwachstum gebunden. Wenn ein Unternehmen zusätzliche Einnahmen erzielt, kann es möglicherweise Gewinne in Operationen, Infrastruktur, Marketing oder andere Investitionen investieren, was kurzfristig, aber in Zukunft möglicherweise zu einem niedrigeren EPS führt. Wenn ein Unternehmen dagegen mit sinkenden Einnahmen konfrontiert ist, kann EPS ebenfalls leiden.

Die Einnahmenausfreude wirken sich direkt auf EPS aus

Marktanalysten untersuchen häufig die vergangenen und erwarteten Einnahmen, um Änderungen des EPS vorherzusagen. Daher können Änderungen der Erwartungen der Anleger an zukünftige Einnahmen unmittelbare Auswirkungen auf das EPS haben. Hohe Erwartungen an zukünftige Einnahmen können zu einem höheren EPS führen, da die Anleger die Aussichten eines Unternehmens optimistischer werden.

• Das aktuelle EPS ist ein Maß für die kumulativen früheren Einnahmen.
• Einnahmemotive können sich auf EPS -Zyklen auswirken.
• Die Erwartungen an zukünftige Einnahmen wirken sich direkt auf EPS aus.

Einschränkungen der EPS -Verhältnisse

Das Ergebnis je Aktie (EPS) werden in Unternehmen und Finanzen häufig verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens zu messen, indem das durch seine Gesamtzahl der ausstehende Stammaktien erzielte Nettoergebnis geteilt wird. Obwohl EPS-Verhältnisse nützlich sind, sind sie mit mehreren Einschränkungen ausgestattet, die verstanden werden müssen, bevor sie sich auf sie für die Entscheidungsfindung verlassen.

Nicht immer genau gemessen oder gemeldet

EPS -Verhältnisse sind ein Produkt von Buchhaltung, das kompliziert werden kann, und Zahlen können zum Nachteil eines Unternehmens oder eines Anlegers manipuliert werden. Es können Ungenauigkeiten auftreten, wenn das Unternehmen keine ordnungsgemäßen Berichte von Spaltungen, Wiederherstellungen oder Umklassifizierungen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten meldet. Unternehmen können ihre EPS -Verhältnisse auch beeinflussen, indem sie ihre Anzahl ausstehender Aktien anpassen.

Nicht alle Unternehmen haben kompatible EPS -Verhältnisse

EPS -Verhältnisse sind nicht immer für einige Arten von Unternehmen anwendbar. Inhaber von bevorzugten Aktien, eine Art Investitionssicherheit, die seinen Inhabern Dividenden auszahlt, profitieren nicht immer von den gemeldeten Gewinnen des Unternehmens und können sich daher nicht auf die EPS -Verhältnisse verlassen.

Komplexität im EPS -Messprozess

Bei der Berechnung der EPS -Verhältnisse wie der Amortisation von Eigenkapital, besonderen Dividenden oder Rückkaufsbildern, die die gemeldeten Werte drastisch beeinflussen können, gibt es Komplexitäten. Diese Komplexitäten können es schwierig machen, eine genaue Berechnung des EPS -Verhältnisses zu erhalten.

• Nicht immer genau gemessen oder gemeldet
• Nicht alle Unternehmen haben kompatible EPS -Verhältnisse
• Komplexität im EPS -Messprozess

Abschluss

Der Hauptzweck des EPS -Verhältnisses (EPS) -Verhältnisse besteht darin, Anlegern, Unternehmensstakeholdern und andere Entscheidungsträger der Unternehmen ein effizientes und wirksames Mittel zur Messung der finanziellen Leistung und der Gesamtleistung eines Unternehmens zu bieten. Nach der Überprüfung der Vor- und Nachteile von EPS -Verhältnissen ist ein ganzheitlicherer Ansatz erforderlich, um die Genauigkeit und Zuverlässigkeit dieser Messungen zu gewährleisten.

Der Hauptvorteil von EPS -Verhältnissen liegt in ihrer Fähigkeit, einen Hinweis auf die wirtschaftliche Lebensader eines Unternehmens zu geben. Auf diese Weise können Anleger und andere Stakeholder die finanzielle Leistung eines Unternehmens leichter identifizieren und analysieren. Darüber hinaus können EPS -Verhältnisse Anlegern und anderen Interessengruppen ein wertvolles und leicht verständliches Maß für das Wachstumspotenzial eines Unternehmens in Bezug auf aktuelle oder frühere Einnahmen bieten.

Andererseits gibt es bestimmte Nachteile, die mit EPS -Verhältnissen verbunden sind. Insbesondere bieten diese Verhältnisse keinen Einblick in den Betrieb eines Unternehmens und können häufig Manipulation unterliegen, da Unternehmen über alternative Methoden ein höheres Einkommen melden können. Darüber hinaus spiegeln EPS -Verhältnisse möglicherweise nicht genau die zukünftige Leistung oder Langlebigkeit eines Unternehmens wider, da diese Verhältnisse in erster Linie auf dem aktuellen finanziellen Status eines Unternehmens basieren.

Obwohl EPS -Verhältnisse als nützliches Instrument für Anleger und andere Unternehmenstakeholder dienen können, liegt der eigentliche Wert darin, einen ganzheitlicheren Ansatz zu verwenden. Durch die Berücksichtigung eines breiteren Spektrums von finanziellen und operativen Daten können Anleger und andere Entscheidungsträger von Unternehmen fundiertere Entscheidungen bezüglich ihrer Investitionen und Maßnahmen treffen.