Os prós e contras dos ganhos por ação

Introdução

Os índices de ganhos por ação (EPS) são usados ​​para medir o desempenho da empresa. Os índices EPS fornecem uma indicação do retorno potencial que pode ser esperado de um investimento em uma ação específica.

Os cálculos de EPS são divididos em duas categorias: EPS básico e EPS diluído. O EPS básico é calculado dividindo o lucro líquido pelo número de ações ordinárias em circulação. O EPS diluído é calculado dividindo o lucro líquido pelo número total de ações em circulação, incluindo todas as opções, mandados e direitos.

Os índices EPS são uma ferramenta útil para analisar o desempenho de uma empresa, mas eles têm vantagens e desvantagens. Nesta postagem do blog, exploraremos os prós e contras dos lucros por ação.

Vantagens das proporções de EPS

Os índices de ganhos por ação (EPS) são uma ferramenta lucrativa para as empresas avaliarem seu desempenho financeiro geral. Uma relação EPS mede o lucro líquido gerado por uma ação de ações. Em essência, é um representante da lucratividade de uma empresa; Razões mais altos de EPS geralmente se relacionam com um melhor desempenho financeiro.

As principais vantagens do uso de proporções de EPS são:

• Aumenta a transparência: Com o auxílio de uma relação EPS, as partes interessadas, como investidores e acionistas, podem obter informações claras sobre o desempenho quantitativo da Companhia em termos de lucros gerados. Isso cria transparência e fornece às partes interessadas informações importantes sobre a saúde financeira de uma empresa.
• Facilita a comparação significativa: A proporção individual de EPS de uma empresa também pode ser comparada a outras entidades no mesmo setor. Isso fornece uma excelente visão do desempenho de uma empresa em relação aos seus concorrentes. Além disso, a tendência geral da indústria relacionada às proporções de EPS também pode ser rastreada.
• Ajuda a avaliar o desempenho da empresa: As empresas podem usar a relação EPS para medir seu desempenho em relação a objetivos predeterminados. Isso se mostra instrumental na avaliação da proficiência da gerência para maximizar os lucros. Além disso, a relação EPS também ajuda as empresas a identificar possíveis vínculos fracos em suas operações que precisam de atenção.

Desvantagens de proporções de EPS

Os índices EPS são usados ​​para medir a lucratividade de uma empresa, mas existem várias considerações e limitações a serem cientes ao usar esse número. Aqui estão algumas das desvantagens dos índices de EPS:

Não leva em consideração eventos não recorrentes

Os índices de EPS apresentam a lucratividade da Companhia em relação à quantidade de patrimônio em circulação, mas o cálculo não considera eventos não recorrentes, como o impacto dos custos únicos devido a aquisições ou litígios.

Não pode pintar uma imagem completa do desempenho da empresa

O número alcançado com proporções de EPS é um único número e, portanto, pode não fornecer uma visão geral precisa da situação financeira da empresa. Também pode mascarar fracos em algumas áreas dos negócios, como vendas estagnadas, dívida excessiva, aumento das despesas operacionais ou diminuição dos fluxos de caixa.

O relatório de tempo dos ganhos pode causar volatilidade do EPS

Os índices EPS flutuam quando a empresa possui ações adicionais emitidas ou compradas, dificultando as comparações. Além disso, os índices de EPS são propensos à volatilidade devido ao momento do relatório de ganhos, pois as empresas são conhecidas por ajustar a data de lançamento de seus relatórios financeiros, dependendo dos resultados esperados.

Exemplo de proporções de EPS úteis

O lucro por ação (EPS) é uma medição financeira importante usada para determinar a lucratividade de uma empresa. Os analistas usam taxas de EPS para obter uma visão aprofundada da posição financeira de uma empresa. Ao fornecer uma imagem clara do desempenho financeiro de uma empresa, os índices de EPS ajudam os investidores a entender a qualidade dos ganhos, os lucros distribuíveis e o retorno do investimento.

Índices de preço-lucro

A proporção de preço-lucro (PE) é um dos indicadores mais usados ​​do desempenho dos ganhos. É calculado dividindo o preço atual das ações com os ganhos da empresa por ação. Essa proporção ajuda os investidores a entender o valor intrínseco de um investimento e como ele se compara ao preço de mercado. Também pode ser usado para comparar o valor de diferentes ações.

Ganhos diluídos por ação

O índice de lucro por ação diluído (DEPS) revela a capacidade da empresa de gerar lucros usando todos os recursos disponíveis. A DEPS leva em consideração o desempenho de todos os títulos conversíveis mantidos pela empresa e fornece aos investidores uma compreensão abrangente da força financeira da empresa.

Ganhos básicos por ação

O lucro básico por ação (BEPS) é a medida mais básica do desempenho operacional da empresa. É calculado tomando o lucro líquido da empresa e dividindo -o pelo número total de ações em circulação. O BEPS ajuda os investidores a avaliar a capacidade da Companhia de gerar lucros, em relação ao número de ações que uma empresa possui.

Os índices de EPS fornecem uma visão valiosa do desempenho financeiro de uma empresa. Ao comparar os índices de EPS de diferentes empresas, os investidores podem tomar uma decisão informada sobre em quais ações investir.

Impacto de receita nos índices de EPS

Os índices de ganhos por ação (EPS) são um meio de medir o desempenho de uma empresa, mas a receita desempenha um papel fundamental na determinação do resultado dessas proporções. Compreender como a receita afeta o EPS é essencial para obter uma imagem precisa de uma empresa.

EPS reflete o crescimento ou declínio da receita

A receita prévia é um fator -chave na determinação dos ganhos atuais ou futuros. Se uma empresa estiver crescendo, a renda total ganha também aumentará, resultando em EPS mais altos. Isso se aplica à comparação de curto prazo de um período com o próximo e às comparações em escalas de tempo mais longas. Em outras palavras, os EPs atuais podem ser vistos como uma medida cumulativa da receita prévia.

O ciclo de EPS é impactado pelos motivos de receita

O ciclo de EPS também está ligado ao crescimento da receita. Quando uma empresa obtém receita adicional, pode optar por reinvestir lucros em operações, infraestrutura, marketing ou outros investimentos, resultando em EPS mais baixos nos ganhos de curto prazo, mas potencialmente mais altos no futuro. Por outro lado, se uma empresa se deparar com a queda de receita, o EPS também poderá sofrer.

A antecipação de receita afeta diretamente o EPS

Os analistas de mercado geralmente analisam a receita passada e prevista para prever mudanças no EPS. Como tal, mudanças nas expectativas dos investidores de receita futura podem ter um impacto imediato no EPS. As altas expectativas de receita futura podem se traduzir em EPs mais altos, à medida que os investidores se tornam mais otimistas sobre as perspectivas de uma empresa.

• O EPS atual é uma medida de receita prévia cumulativa.
• Os motivos de receita podem afetar os ciclos de EPS.
• As expectativas da receita futura afetam diretamente o EPS.

Limitações de proporções de EPS

Os índices de ganhos por ação (EPS) são amplamente utilizados nos negócios e nas finanças para medir a lucratividade de uma empresa dividindo o lucro líquido obtido pelo número total de ações em circulação de ações ordinárias. Embora os índices de EPS sejam úteis, eles vêm com várias limitações que devem ser entendidas antes de confiar nelas para a tomada de decisões.

Nem sempre medido com precisão ou relatado

Os índices EPS são um produto da contabilidade, que pode ser complicado, e os números podem ser manipulados em detrimento de uma empresa ou investidor. As imprecisões podem ocorrer se a Companhia não relatar adequadamente divisões, reformulações ou reclassificações de ativos e passivos. As empresas também podem influenciar seus índices de EPS ajustando seu número de ações em circulação.

Nem todas as empresas têm taxas de EPS compatíveis

As taxas de EPS nem sempre são aplicáveis ​​a alguns tipos de empresas. Os detentores de ações preferenciais, que são um tipo de segurança de investimento que paga dividendos a seus detentores, nem sempre se beneficia dos ganhos relatados da empresa e, portanto, não podem confiar nos índices de EPS.

Complexidades no processo de medição do EPS

Existem complexidades no cálculo das proporções de EPS, como a amortização da equidade, dividendos especiais ou recompras de valores mobiliários, que podem afetar drasticamente os valores relatados. Essas complexidades podem dificultar a obtenção de um cálculo preciso da razão EPS.

• Nem sempre medido com precisão ou relatado
• Nem todas as empresas têm taxas de EPS compatíveis
• Complexidades no processo de medição do EPS

Conclusão

O objetivo principal de ganhar índices por ação (EPS) é fornecer aos investidores, partes interessadas corporativas e outros tomadores de decisão corporativos com um meio eficiente e eficaz de medir o desempenho financeiro de uma empresa e o desempenho geral. Depois de revisar os prós e contras dos índices de EPS, é necessária uma abordagem mais holística para garantir a precisão e a confiabilidade dessas medidas.

O principal benefício das proporções de EPS reside em sua capacidade de fornecer uma indicação da linha de vida econômica de uma empresa. Isso permite que investidores e outras partes interessadas identifiquem e analisem mais facilmente o desempenho financeiro de uma empresa. Além disso, os índices de EPS podem fornecer aos investidores e outras partes interessadas uma medida valiosa e fácil de entender do potencial de crescimento de uma empresa em relação aos ganhos atuais ou passados.

Por outro lado, existem certas desvantagens associadas às proporções de EPS. Mais notavelmente, esses índices não fornecem informações sobre a operação de uma empresa e geralmente podem estar sujeitos a manipulação, pois as empresas podem relatar uma renda mais alta por meio de métodos alternativos. Além disso, os índices de EPS podem não refletir com precisão o desempenho ou a longevidade de uma empresa, pois esses índices são baseados principalmente no status financeiro atual de uma empresa.

Em conclusão, embora as proporções de EPS possam servir como uma ferramenta útil para investidores e outras partes interessadas corporativas, o valor real está no uso de uma abordagem mais holística. Ao considerar uma gama mais ampla de dados financeiros e operacionais, investidores e outros tomadores de decisão corporativos podem tomar decisões mais informadas sobre seus investimentos e ações.