Die Vor- und Nachteile einer Verschuldung des Schulden zu Eigenkapital

Einführung

Das Verschuldungsquoten ist ein finanzielles Verhältnis, mit dem die von einem Unternehmen verwendete Hebelbetrag gemessen wird, wobei der Anteil der Schulden im Vergleich zu dem Betrag des Eigenkapitals zeigt, den ein Unternehmen hält. Es ist eine umfassende Sichtweise, wie viel Schulden zur Finanzierung des Vermögens eines Unternehmens verwendet werden, verglichen mit der Höhe der in das Geschäft investierten Eigenkapital. Durch die Kenntnis des Schulden-/Aktienquoten eines Unternehmens kann eine Person oder Organisation fundierte Investitionsentscheidungen treffen.

Bei der Betrachtung des Verschuldungsverhältnisses ist es wichtig, die mit dieser finanziellen Maßnahme verbundenen Vor- und Nachteile zu verstehen. Die Profis können großartig sein, wenn das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital niedrig ist, während die Nachteile katastrophal sein können, wenn das Verhältnis hoch ist.

Vorteile von Schulden/Aktienquoten

Das Verschuldungsquoten ist eines der am häufigsten verwendeten Finanzquoten, um die finanzielle Stärke eines Unternehmens zu messen. Es bietet nicht nur einen Hinweis auf die Kapitalstruktur des Unternehmens, sondern kann auch als Instrument zur Bewertung des Risikos verwendet werden.

Die Schulden-/Aktienquote bietet Anlegern und Analysten zahlreiche Vorteile. Dazu gehören:

• Schnelle und einfache Bewertung der finanziellen Situation eines Unternehmens - Die Ermittlung der Schulden -Eigenkapitalquote eines Unternehmens ist einfach und erfordert wenig Aufwand. Durch den Vergleich des Schulden-Equity-Verhältnisses eines Unternehmens mit anderen Unternehmen in derselben Branche kann die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens schnell festgelegt werden.
• Vergleicht verschiedene Unternehmen leicht mit der Bewertung des Risikos - Durch den Vergleich der Schulden-/Aktienquoten mehrerer Unternehmen kann ein Analytiker leicht beurteilen, welches Unternehmen am finanziellsten ist und das geringste Risiko hat. Ein solcher Vergleich ist ein wichtiger Bestandteil einer fundierten Investitionsentscheidung.
• Gibt mehrere Perspektiven zur Bewertung von Operationen - Die Schulden-/Aktienquote kann den Anlegern drei wichtige Perspektiven für die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens bieten. Dies ist das Niveau der Hebelwirkung des Unternehmens, wie es sein Vermögen finanziert und wie es Schulden nutzt, um sein Vermögen zu finanzieren.

Nachteile von Schulden/Aktienquoten

Das Verschuldungsquoten ist eine wichtige finanzielle Maßnahme, mit der die Höhe der Hebelwirkung ermittelt werden kann, die ein Unternehmen zur Finanzierung selbst verwendet. Dieses Verhältnis ist zwar nützlich, um die Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten, aber es gibt einige Nachteile.

Schuldenniveaus überschätzen

Eine der Hauptkonstruktionen bei der Verwendung dieses Verhältnisses ist die Tendenz, das Schuldenniveau eines Unternehmens zu überschätzen. Bei der Berechnung des Verschuldungsquoten werden die Schuldenbeträge aus der Bilanz des Unternehmens entnommen, die langfristige Schulden sowie kurzfristige Verbindlichkeiten wie z. B. zu zahlende Konten umfasst. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden häufig schnell bezahlt und sind kein Hinweis auf die langfristigen Verbindlichkeiten oder die Schulden des Unternehmens. Dies kann zu einer Überschätzung des Schuldenniveaus führen, was zu einer höheren Verschuldungsquote führt als korrekt.

Nimmt Aktienrückkäufe nicht an

Ein weiterer der Nachteile der Verwendung eines Schulden -Eigenkapital -Verhältnisses besteht darin, dass die Auswirkungen von Aktienrückkäufen auf das Gesamtkapital des Unternehmens nicht berücksichtigt werden. Wenn ein Unternehmen aus irgendeinem Grund eine erhebliche Anzahl von Aktien zurückzieht, verringert dies das Gesamtkapital im Vergleich zu den Gesamtverbindlichkeiten oder -schulden. Dies bedeutet, dass die Schulden-/Eigenkapitalquote höher sein kann als sonst, wenn Aktienrückkäufe nicht berücksichtigt würden. Daher ist es wichtig, bei der Berechnung dieses Verhältnisses die Aktienrückkäufe zu berücksichtigen.

Zeigt nicht zukünftige Leistung an

Obwohl die Verschuldungsquote für die aktuelle finanzielle Position eines Unternehmens nützlich ist, bietet sie jedoch keinen Hinweis auf seine zukünftige Leistung. Dieses Verhältnis ist nützlich, um die Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten, auf die jedoch nicht als Indikator für die Zukunftsaussichten des Unternehmens angewiesen werden kann. Andere Maßnahmen müssen berücksichtigt werden, um ein vollständiges Bild des zukünftigen Potenzials eines Unternehmens zu erhalten.

Auswirkungen von Schulden/Aktienquoten

Anleger verwenden die Schulden-/Aktienquote häufig als Hinweis darauf, zu entscheiden, wie in ein Unternehmen investiert werden soll. Die Verschuldungsquote zeigt den finanziellen Hebel eines Unternehmens. Eine höhere Schuldenquote zeigt ein höheres finanzielles Risiko. Daher berücksichtigen potenzielle Anleger bei der Beurteilung möglicher Anlagen eine Schulden- und Eigenkapitalquote.

Kann potenzielle Anleger beeinflussen, um zu entscheiden, ob sie investieren sollen

Das Verschuldungsquoten kann die Entscheidungen der potenziellen Anleger beeinflussen. Diejenigen, die es vorziehen, ihr Engagement in finanziellen Risiken zu begrenzen, dürften sich in Unternehmen mit höheren Verschuldungs- und Eigenkapitalquoten vorsichtiger machen. In ähnlicher Weise können Anleger, die in der Fähigkeit eines Unternehmens zuversichtlich sind, Schuldenverpflichtungen zu verwalten, mit höheren Verhältnissen bequemer sein. Daher können Anleger die Schulden-/Aktienquote als eines der Kriterien verwenden, wenn sie entscheiden, ob sie investiert werden sollen.

Können die Kapitalkosten erhöhen, wenn die Schuldenquote zu hoch ist

Je höher die Schuldenquote des Unternehmens ist, desto höher sind die Kapitalkosten aufgrund des erhöhten finanziellen Risikos. Diese zusätzlichen Kosten werden als "Hebelwirkung" bezeichnet, bei dem ein Unternehmen eine Prämie zahlen muss, um Kapital zu erhalten. Finanzinstitute beinhalten diese Prämie in die Schuldenkosten, was die Gesamtkapitalkosten erhöhen kann, wenn die Schuldenquote zu hoch ist.

Kann helfen, die Fähigkeit der Gesellschaft zu bewerten, Schuldenverpflichtungen zu übernehmen

Eine Schulden-/Aktienquote ist ein wichtiger Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Schuldenverpflichtungen zu verwalten. Unternehmen mit einer hohen Schuldenquote gelten als ein höheres Risiko als Unternehmen mit einer geringeren Schuldenquote. Anleger können das Verhältnis von Schulden/Aktien nutzen, um den finanziellen Ansehen eines Unternehmens zu bewerten und festzustellen, ob das Unternehmen in der Lage ist, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.

• Niedrige Schuldenquote ist ein Indikator für ein starkes finanzielles Ansehen
• Das hohe Schuldenquoten zeigt ein hohes Risiko an
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital kann dazu beitragen, die Fähigkeit zur Verwaltung von Schuldenverpflichtungen zu bestimmen

Verschiedene Perspektiven zur Verschuldungsquote

Die Schulden-/Aktienquote (D/E) ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Gesundheit für alle Unternehmen, ist jedoch besonders wichtig für diejenigen, die ihr Risiko verringern möchten profile und erhöhen Sie die Langlebigkeit ihrer Operationen. Während die Bedeutung dieses Verhältnisses gut anerkannt ist, unterliegen die Debatte, wie sie interpretiert werden und wie groß es sein sollte. Unterschiedliche Perspektiven, Rechnungslegungsmöglichkeiten, Branchen und Ziele können alle unterschiedliche Maßstäbe von D/E erfordern.

Unterschiedliche Auswahlmöglichkeiten für Rechnungslegungen können das Verhältnis ändern

Die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine Schulden und Eigenkapital berechnet, kann sich tiefgreifend auf seine D/E -Verhältnisse auswirken. Abhängig von der Interpretation kann ein Unterschied in einer Zahl erhebliche Auswirkungen auf die endgültige Berechnung haben. Daher können die Meinungen auf den genauen Ebenen, auf denen ein Unternehmen tätig sein sollte, stark variieren. Eine sorgfältige Berücksichtigung der Faktoren, die in die Berechnung eingehen, sollten vor der Entscheidung über ein Ziel durchgeführt werden.

Verschiedene Branchen haben oft unterschiedliche zufriedenstellende Niveaus

Das optimale D/E-Verhältnis ist sehr branchenabhängig. Im Allgemeinen sind Branchen mit teureren Kapitalinvestitionen und weniger eventuellen Belohnungen wie dem Agrarsektor tendenziell mit höheren D/E -Verhältnissen als Personen mit weniger kostspieligen Investitionen ab, die größere Renditen erzielen, wie dem Technologiesektor. Unternehmen sind ratsam, ihre Branche zu berücksichtigen, wenn sie sich auf einem idealen Niveau von D/E entscheiden.

Kurzfristige und langfristige Ziele können unterschiedliche Ebenen erfordern

Die Ziele eines Unternehmens können auch eine Rolle dabei spielen, wie es sich für das D/E -Verhältnis entscheidet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise nach einem schnellen Ausstieg für seine Aktionäre sucht, kann es sich für ein höheres Schuldenniveau entscheiden, um ein höheres Vielfaches zu nutzen. Wenn ein Unternehmen dagegen eine längerfristige, stabile Wachstumsstrategie anstrebt, können niedrigere Schuldenniveaus die bessere Option sein.

Verwendung von Schulden/Aktienquoten

Das Verschuldungsquoten ist ein wichtiges Instrument für die Finanzanalyse und kann für verschiedene Zwecke verwendet werden. Das Verhältnis bietet ein Verständnis der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und wie viel Schulden es im Vergleich zu seinem Eigenkapital hat. Hier sind nur einige Möglichkeiten, wie die Schulden-/Aktienquote verwendet werden kann.

Kann bei Fusionen oder Akquisitionen helfen

Die Verschuldungsquote kann von Unternehmen verwendet werden, die eine Fusion oder Akquisition in Betracht ziehen. Es hilft ihnen, das finanzielle Risiko im Zusammenhang mit der Akquisition besser zu verstehen. Ein höheres Verhältnis von Schulden und Eigenkapital kann auf mehr Schulden und ein stärkeres finanzielles Risiko hinweisen, was sich auf die Entscheidung auswirken könnte, die Transaktion voranzutreiben.

Kann auf Kauf-/Verkaufsentscheidungen für Aktieninvestoren berücksichtigen

Für Aktieninvestoren kann die Verschuldungsquote ein nützliches Instrument sein, um das Potenzial der Aktien eines Unternehmens abzuwägen. Ein höheres Verhältnis kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen mehr Schulden zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit nutzt, was zu höheren Risiken führen könnte. Aktieninvestoren sollten die Schulden-/Aktienquote berücksichtigen, wenn sie entscheiden, ob sie eine Aktie kaufen oder verkaufen möchten.

Kann die Überwachung der Unternehmens-/Portfolio -Leistung ermöglichen

Die Verschuldungsquote kann verwendet werden, um die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu überwachen. Wenn das Verhältnis erheblich zunimmt, kann es ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen zu viel Schulden aufnimmt und möglicherweise keinen finanziellen Sturm überstehen kann. Unternehmen und Anleger können das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital als Schlüsselmetrik nutzen, um die Leistung zu überwachen.

Abschluss

Das Verschuldungsquoten ist ein Instrument, das von Finanzfachleuten verwendet wird, um die finanzielle Gesundheit und die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung von Schulden einzuschätzen. Es kann auch verwendet werden, um die Rentabilität eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Schuldenniveau zu vergleichen. Es ist jedoch wichtig, dieses Tool in Verbindung mit anderen Messungen zu verwenden, um die finanzielle Stellung eines Unternehmens vollständig zu betrachten. Aufgrund der unterschiedlichen Perspektiven der wichtigsten Stakeholder kann es Vor- und Nachteile geben, je nachdem, wie ein Unternehmen das Verhältnis nutzt.

Für Erwerber, Kreditgeber und Gläubiger ist das Verständnis der Verschuldungsquote von Schulden zu Gleichheit bei der Ermittlung des Risikos von Kreditfonds. Wenn ein Unternehmen ein hohes Verschuldungsquoten hat, was auf ein hohes Risiko hinweist, zögern die Kreditgeber möglicherweise, die Finanzierung zu verlängern, und die Erwerber sind möglicherweise nicht so geneigt, das Unternehmen zu kaufen. Für das Management eines Unternehmens kann jedoch ein höheres Verhältnis potenziell günstig sein, da Schulden zur Finanzierung von Wachstumsmöglichkeiten eingesetzt werden können. Letztendlich kann das Verständnis der potenziellen Verwendungen, einschließlich der Vor- und Nachteile des Verschuldungsverhältnisses, den wichtigsten Stakeholdern helfen, fundierte und vorteilhafte Entscheidungen zu treffen.