So nutzen Sie den Zeitwert des Geldes in der Finanzmodellierung

Einführung

Der Zeitwert des Geldes (TVM) ist ein grundlegendes Konzept für die Finanzierung, das die Beziehung zwischen dem gegenwärtigen und zukünftigen Wert des Geldes versteht. Dieses Prinzip besagt, dass ein Dollar heute in Zukunft mehr als einen Dollar wert ist, weil das Potenzial, Zinsen oder Rendite zu erzielen, zu verdienen ist. Anleger verwenden den Zeitwert des Geldes, um sie zu helfen, fundierte Entscheidungen über Investitionen zu treffen, indem sie die Kosten und den Nutzen der verschiedenen Optionen berücksichtigen.

Die Hebelwirkung des Zeitwerts des Geldes ist in der Finanzmodellierung zu sehen und ist ein unglaublich nützliches Instrument, um Investitionsentscheidungen zu treffen. In diesem Artikel werden wir die Aktionen untersuchen, die Investoren und Finanzanalysten zur Nutzung von TVM bei der Durchführung von Finanzmodellungen nutzen.

Definition des Zeitwerts des Geldes

Der Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Konzept in der Finanzierung, das die Beziehung zwischen dem gegenwärtigen und zukünftigen Wert des Geldes hervorhebt. Kurz gesagt, der Zeitwert des Geldes basiert auf dem Verständnis, dass ein Dollar in der Gegenwart in Zukunft mehr als einen Dollar wert ist, da sein Potenzial, Zinsen oder Rendite zu erzielen,. Wenn Sie beispielsweise momentan 100 US -Dollar in der Hand haben und die Möglichkeit haben, in sechs Monaten 100 US -Dollar zu nehmen, ist dies im Allgemeinen eine bessere Entscheidung, die 100 US -Dollar jetzt zu nehmen, da Sie während des Wartens interessierte.

Aktionen Investoren nutzen den Zeitwert des Geldes aus

• Identifizierung der Verbundperiode
• Berechnung des Barwerts (PV) zukünftiger Cashflows
• Berechnung des zukünftigen Wertes (FV) der gegenwärtigen Cashflows
• Vorsprung der Kapitalrendite
• Ermittlung des Abzinsungssatzes

Zinssätze verstehen

Die Finanzmodellierung ist ein Prozess, der von Analysten verwendet wird, um Einblicke in die Leistung und das Potenzial eines Unternehmens oder anderer Investitionen zu erhalten. Die Nutzung des Zeitwerts des Geldes bei der Durchführung von Finanzmodellierung ist eine der Techniken, mit denen die potenzielle Leistung und die Renditen von Investitionen verstanden werden. Das Verständnis der Auswirkungen von Zinssätzen auf den Zeitwert des Geldes und die Möglichkeit, Berechnungen durchzuführen, um den Zinssatz zu bestimmen, sind wesentliche Komponenten der Finanzmodellierung.

Die Effektzinsen haben den Zeitwert des Geldes

Der Zeitwert des Geldes ist ein Konzept, das besagt, dass ein Dollar heute morgen mehr als einen Dollar wert ist. Dies ist auf die Auswirkungen der Inflation sowie auf das Potenzial zurückzuführen, Fonds zu investieren, um eine Rendite zu erzielen. Die Zinssätze sind der Schlüssel zum Verständnis des Zeitwerts des Geldes und der Art und Weise, wie es für potenzielle Investitionen gilt. Je höher der Zinssatz ist, desto höher ist die potenzielle Rendite für eine Investition, was den Wert der Investition erhöht. Umgekehrt bedeuten niedrigere Zinssätze niedrigere potenzielle Renditen, die folglich den Wert der Investition verringern.

Berechnungen, um den Zinssatz zu bestimmen

Es gibt mehrere Berechnungen, die verwendet werden können, um den Zinssatz einer potenziellen Investition zu bestimmen. Eine der häufigsten Berechnungen ist das DCF -Modell (Discounted Cash Flow). Dieses Modell berücksichtigt die erwarteten Renditen der Investitionen und der Faktoren in der Inflation und anderen Kosten, um einen Wert für die Investition zu erreichen. Das Modell verwendet auch einen Input für den Zinssatz, der in die Berechnungen des Modells berücksichtigt wird, um einen Wert für die Investition zu erreichen. Andere Berechnungen, die üblicherweise verwendet werden, um den Zinssatz für eine potenzielle Investition zu bestimmen, umfassen den Zeitwert der Geldreihen, die interne Rendite und den Netto -Barwert.

• Discounted Cashflow -Modell
• Zeitwert der Money -Serie
• Interne Rendite
• Netto -Barwert

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Auswirkungen auf den Zeitwert des Geldes haben und Berechnungen durchführen können, um den Zinssatz für die effektive Verwendung des Zeitwerts des Geldes bei der Durchführung von Finanzmodellierung effektiv zu verwenden. Dies kann einem Analysten helfen, wertvolle Einblicke in potenzielle Investitionen zu erhalten und die potenziellen Renditen zu maximieren. Durch das Verständnis der Auswirkungen von Zinssätzen auf den Zeitwert des Geldes kann ein Analyst bei der Verwaltung von Investitionen fundiertere Entscheidungen treffen.

Berechnung der natürlichen Bewegung von Money

Das Konzept des Zeitwerts des Geldes führt den Begriff der natürlichen Bewegung des Geldes im Laufe der Zeit ein. Mit diesem Konzept können Sie die Bewegung des Dollars quantifizieren, um unterschiedliche Werte zu vergleichen und fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen. Es sind mehrere Berechnungen erforderlich, um die Bewegung von Geld zu messen, einschließlich Verbindungen und Zinsen, anwesend und zukünftiger Wert.

Verbundung und Interesse

Die Verbundung ist die primäre Methode zur Berechnung der Bewegung von Geld im Laufe der Zeit. Die Compoundierung bezieht sich auf den Prozess, bei dem Sie das Zinsen nicht nur für den ursprünglichen Kapital, sondern auch für das akkumulierte Zinsen über einen bestimmten Zeitraum berechnen. Durch Compounding können Zinszahlungen wieder in den Kapital in Anlage investieren, um zusätzliche Zinsen zu verdienen. Das Verbot kann über jeden Zeitraum, monatlich, vierteljährlich oder jährlich auftreten.

Gegenwart und zukünftige Werte

Durch die Berechnung des gegenwärtigen und zukünftigen Wertes des Geldes können Sie finanzielle Entscheidungen treffen, indem Sie den aktuellen Wert des Geldes mit seinem Wert in der Zukunft vergleichen. Mit diesem Vergleich können Sie das wahre Potenzial eines Finanzvertrags oder einer Investition bestimmen. Mit dem Konzept des Zeitwerts des Geldes können Sie den aktuellen Wert des Geldes berechnen, der als Barwert bezeichnet wird. Die Formel für den gegenwärtigen Wert ist PV = fv/(1+r)^n wobei PV für den Barwert steht, FV für den zukünftigen Wert, R der Abzinsungssatz und n die Anzahl der Perioden. Der zukünftige Geldwert ist der zukünftige Wert der Investition unter der Annahme einer bestimmten Rendite über einen bestimmten Zeitraum. Die Formel für den zukünftigen Wert ist fv = pv (1+r)^n. Beide Berechnungen sind entscheidend, um den Zeitwert des Geldes zu verstehen.

Arbeiten mit Renten

Eine Möglichkeit, den Zeitwert des Geldes bei der Finanzmodellierung zu nutzen, besteht darin, Annuitäten zu nutzen. Eine Rente ist ein Finanzprodukt, das dem Inhaber regelmäßige Zahlungen für eine feste Zeit (Laufzeit) oder für die Lebensdauer des Inhabers (Perpetuity) liefert. Annuitäten werden häufig verwendet, um Szenarien in der Finanzmodellierung aufzubauen, was dazu beiträgt, die Zukunft auf der Grundlage der aktuellen Werte vorherzusagen.

Gewöhnliche und seltsame Annuitäten

Im Allgemeinen gibt es zwei Arten von Annuitäten: gewöhnliche Annuitäten und ungerade Renten. Es treten gewöhnliche Annuitäten auf, wenn ein Anleger einen einzigen Geldbetrag in festgelegte Einkommenszahlungen in festgelegte Intervalle erhält, z. B. jährlich oder vierteljährlich, über eine bestimmte Laufzeit. Es treten ungerade Annuitäten auf, wenn ein am Ende des Zeitraums getätigter Anleger Einkommenszahlungen erhält, was bedeutet, dass die erste Zahlung am Ende des ersten Zeitraums eingeht.

Perpetuitäten und Annuitäten fällig

Perpetuitäten sind eine Art Rente, die für immer bezahlt wird, solange der Emittent seine Verpflichtungen erfüllen kann. An den fälligen Annuitäten hingegen sind diejenigen, bei denen Einkommenszahlungen zu Beginn jeder Zeit statt am Ende gezahlt werden. Mit anderen Worten, die erste Zahlung wird zu Beginn der ersten Periode gezahlt.

Berechnung von Renten

Annuitäten werden typischerweise entweder mit dem gegenwärtigen Wert (PV) oder zukünftiger Wert (FV) berechnet. Die PV -Gleichung hilft, den Barwert künftiger Zahlungen zu schätzen und umgekehrt für die FV -Gleichung. Diese Gleichungen können verwendet werden, um die Kosten einer Annuität, den Betrag der Zahlungen oder der individuellen Zahlungswerte zu berechnen.

• Gegenwärtige Wertgleichung: PV = fv / (1 + i)^N
• Zukünftige Wertgleichung: fv = pv × (1 + i)^N
• PV = Barwert
• FV = zukünftiger Wert
• I = Zinssatz
• n = Term oder Anzahl der Perioden

Die PV- und FV -Gleichungen können verwendet werden, um unterschiedliche finanzielle Szenarien zu modellieren. Zum Beispiel möchte eine Person möglicherweise den Barwert eines zukünftigen Einkommensstroms oder den Wert einer Rente in den heutigen Dollar kennen. In diesem Fall kann die Person die PV -Gleichung verwenden, um den Wert zu berechnen.

Andere Finanzmodelle verstehen

Es gibt eine Vielzahl verschiedener Finanzmodelle, die von Investoren und Finanzanalysten verwendet werden, um Entscheidungen zu treffen und Investitionen zu bewerten. Das Verständnis dieser Modelle kann Ihnen helfen, den Zeitwert des Geldes zu nutzen und Ihre Kapitalrendite zu maximieren. Dieser Abschnitt enthält eine overview von einigen der am häufigsten verwendeten Finanzmodelle und wie sie zur Analyse des Risikos verwendet werden können.

Analyse des Risikos durch Nutzung des Kelly -Kriteriums

Das Kelly -Kriterium ist eine mathematische Formel, mit der die optimale Kapitalmenge für die Investition in ein Vermögenswert berechnet wird, das auf der Wahrscheinlichkeit einer profitablen Rendite basiert. Dieses Modell verwendet die Rückgabequote für die Investition, die Volatilität der Leistung des Vermögenswerts und die Risikoeinstellung des Anlegers. Durch das Verständnis des Kelly -Kriteriums können Anleger den richtigen Geldbetrag für die Investition festlegen, um ihre Kapitalrendite zu maximieren.

Berechnung des Risikos durch Regressionsanalyse

Die Regressionsanalyse wird verwendet, um Beziehungen zwischen verschiedenen Vermögenswerten oder Finanzinstrumenten zu identifizieren. Diese Art der Analyse befasst sich mit historischen Datenpunkten, um potenzielle Trends und Korrelationen zu identifizieren. Durch die Verwendung von Regressionsanalysen können Anleger besser fundierte Entscheidungen treffen, da sie das potenzielle Risiko, das mit einer bestimmten Investition verbunden ist, besser verstehen und vorherzusagen. Dies kann den Anlegern helfen, den Zeitwert des Geldes zu nutzen und profitablere Investitionen zu tätigen.

Verständnis des Schwarzschild-Optionspreismodells

Das Optionspreismodell für Schwarzschugel wird verwendet, um den theoretischen Preis eines Optionsvertrags zu berechnen. Dieses Modell berücksichtigt die verschiedenen Komponenten einer Option wie den Ausübungspreis, Zeit bis zum Ablauf, den aktuellen Aktienkurs, den Ausübungspreis, die Volatilität und die Zinssätze. Durch das Verständnis der Grundlagen dieses Modells können Anleger besser fundierte Entscheidungen darüber treffen, wann sie eine Option ausüben und wie sie den Zeitwert des Geldes nutzen können.

Maßnahmen ergreifen

Der Zeitwert des Geldes ist eine wichtige Überlegung für fundierte finanzielle Entscheidungen, aber nur ein Teil des Prozesses. Sobald eine Person eine finanzielle Strategie festgelegt hat, besteht der nächste Schritt darin, Maßnahmen zu ergreifen, um die Strategie umzusetzen und die besten Ergebnisse zu gewährleisten. Im Folgenden finden Sie einige wichtige Schritte, um den Zeitwert des Geldes bei der Finanzmodellierung zu nutzen.

Aufbau einer Anlagestrategie:

Der erste Schritt besteht darin, eine Anlagestrategie aufzubauen. Diese Strategie sollte die finanziellen Ziele des Einzelnen oder der Organisation berücksichtigen. Es sollte auch die verschiedenen Arten von Investitionen enthalten, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Alternativen. Es ist auch wichtig, die Risikotoleranz und das verfügbare Kapital des Einzelnen oder der Organisation zu berücksichtigen.

Erstellung eines Finanzmodells für den projizierten Cashflow:

Sobald eine Anlagestrategie festgelegt wurde, besteht der nächste Schritt darin, ein Finanzmodell zu errichten, das den Cashflow über den Zeitraum der Investition projiziert. Dieses Finanzmodell sollte den Zeitwert des Geldes sowie andere Faktoren wie Inflation, Steuern und Renditen berücksichtigen. Das Finanzmodell sollte auch Investitionskosten wie Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten und andere damit verbundene Ausgaben ausmachen.

Nutzung aller Konzepte bei der Entscheidungsfindung:

Schließlich sollte die Person oder Organisation alle Konzepte im Zusammenhang mit dem Zeitwert des Geldes bei Entscheidungen nutzen. Dies beinhaltet die Beurteilung der mit den Anlagen verbundenen Risiken, unter Berücksichtigung der Cashflow -Prognosen und der Berücksichtigung der Zeit, in der es Geld benötigt, um durch zusammengesetzte Zinsen zu wachsen. Wenn Sie sich die Zeit nehmen, den Zeitwert des Geldes und alle damit verbundenen Konzepte ordnungsgemäß zu bewerten, können Einzelpersonen und Organisationen die fundiertesten Entscheidungen treffen.

Abschluss

Der Zeitwert des Geldes (TVM) ist ein grundlegendes Konzept bei der Finanzmodellierung. Das Verständnis und die Anwendung der Prinzipien von TVM kann den Anlegern helfen, finanziell fundierte Strategien zu erstellen und ihr Wohlstand zu maximieren. Als Rezension sind dies die wichtigsten Prinzipien von TVM:

• Der Barwert ist der aktuelle Wert einer zukünftigen Geldsumme oder Stream von Cashflows angesichts einer bestimmten Rendite.
• Der zukünftige Wert ist der geschätzte Wert einer aktuellen Geldsumme oder Stream von Cashflows zu einem späteren Zeitpunkt.
• Der Zeitwert des Geldes ist das Konzept, dass ein Dollar heute in Zukunft mehr als einen Dollar in der Hand wert ist.

Durch das Verständnis dieser grundlegenden Konzepte und das Erlernen der verschiedenen Methoden, die zur Messung des Wertes zukünftiger Cashflows und den gegenwärtigen Wert zukünftiger Zahlungen verwendet werden, können Anleger Schritte unternehmen, um das Beste aus ihren Investitionen herauszuholen. Hier finden Sie eine kurze Zusammenfassung der Art und Weise, wie Anleger die TVM nutzen können, um eine erfolgreiche Investition zu tätigen:

• Bewerten Sie den Barwert der Rendite für Investitionen, um potenzielle Belohnungen zu bestimmen.
• Verwenden Sie die Netto -Barwerttechnik, um Investitionsoptionen zu vergleichen.
• Verfassen Sie die interne Rendite, um die beste Option auszuwählen.
• Analysieren Sie den Rentenfaktor, um zukünftige Zahlungen und Rendite zu bestimmen.

Der Zeitwert des Geldes ist ein kritischer Aspekt der Finanzmodellierung. Durch das Verständnis der Konzepte des gegenwärtigen und zukünftigen Wertes und das Verständnis der verfügbaren Techniken zur Messung können Anleger einen besseren Einblick in den Wert ihrer Investitionen erhalten und Klangstrategien zur Maximierung ihres Vermögens formulieren.