Como alavancar o valor temporal do dinheiro em modelagem financeira

Introdução

O valor temporal do dinheiro (TVM) é um conceito fundamental em finanças, entendendo a relação entre o valor presente e o futuro do dinheiro. Esse princípio sustenta que hoje um dólar vale mais de um dólar no futuro devido ao potencial de ganhar juros ou devolução. Os investidores usam o valor temporal do dinheiro para ajudá -los a tomar decisões informadas sobre investimentos, considerando o custo e o benefício das várias opções.

A alavancagem do valor temporal do dinheiro pode ser vista na modelagem financeira e é uma ferramenta incrivelmente útil para tomar decisões de investimento. Neste artigo, exploraremos as ações que os investidores e analistas financeiros usam para aproveitar a TVM ao realizar modelagem financeira.

Definição de valor temporal do dinheiro

O valor temporal do dinheiro é um conceito fundamental em finanças que destaca a relação entre o valor atual e o futuro do dinheiro. Em suma, o valor temporal do dinheiro baseia -se no entendimento de que um dólar no presente vale mais de um dólar no futuro, devido ao seu potencial de ganhar juros ou devolução. Por exemplo, se você tiver US $ 100 em mãos agora e tem a opção de receber US $ 100 em seis meses, geralmente é uma decisão melhor tomar os US $ 100 agora devido ao potencial de ganhar juros enquanto espera.

Ações Os investidores usam para tirar proveito do valor temporal do dinheiro

• Identificando o período de composição
• Cálculo do valor presente (PV) de fluxos de caixa futuros
• Cálculo do valor futuro (FV) dos fluxos de caixa atuais
• Projetando o retorno do capital
• Determinando a taxa de desconto

Compreender as taxas de juros

A modelagem financeira é um processo usado pelos analistas para obter informações sobre o desempenho e o potencial de uma empresa ou outro investimento. Aproveitar o valor temporal do dinheiro ao realizar a modelagem financeira é uma das técnicas usadas para entender o desempenho potencial e os retornos dos investimentos. Compreender os efeitos das taxas de juros no valor temporal do dinheiro e ser capaz de realizar cálculos para determinar a taxa de juros são componentes essenciais da modelagem financeira.

Os efeitos as taxas de juros têm no valor temporal do dinheiro

O valor temporal do dinheiro é um conceito que afirma que um dólar hoje vale mais de um dólar amanhã. Isso se deve aos efeitos da inflação, bem como ao potencial de investir fundos para obter um retorno. As taxas de juros são essenciais para entender o valor temporal do dinheiro e como ele se aplica a possíveis investimentos. Geralmente, quanto maior a taxa de juros, maior o retorno potencial de um investimento, o que aumenta o valor do investimento. Por outro lado, taxas de juros mais baixas significam retornos potenciais mais baixos, o que, consequentemente, reduz o valor do investimento.

Cálculos para determinar a taxa de juros

Existem vários cálculos que podem ser usados ​​para determinar a taxa de juros de um investimento em potencial. Um dos cálculos mais comuns é o modelo de fluxo de caixa com desconto (DCF). Esse modelo leva em consideração os retornos esperados do investimento e fatores na inflação e outros custos para chegar a um valor para o investimento. O modelo também usa uma entrada para a taxa de juros, que será levada em consideração nos cálculos do modelo para chegar a um valor para o investimento. Outros cálculos que são comumente usados ​​para determinar a taxa de juros para um investimento em potencial incluem a série de valor temporal, a taxa interna de retorno e o valor presente líquido.

• Modelo de fluxo de caixa com desconto
• Série de valor temporal
• Taxa interna de retorno
• Valor presente líquido

É importante entender os efeitos que as taxas de juros têm sobre o valor temporal do dinheiro e podem executar cálculos para determinar a taxa de juros para usar efetivamente o valor temporal do dinheiro ao realizar modelagem financeira. Isso pode ajudar um analista a obter informações valiosas sobre possíveis investimentos e maximizar os retornos em potencial. Ao entender os efeitos das taxas de juros no valor temporal do dinheiro, um analista pode tomar decisões mais informadas quando se trata de gerenciar investimentos.

Calculando o movimento natural do dinheiro

O conceito de valor temporal do dinheiro introduz a noção de movimento natural do dinheiro ao longo do tempo. Esse conceito permite quantificar o movimento do dólar para comparar valores diferentes e tomar decisões financeiras informadas. Vários cálculos são necessários para medir o movimento do dinheiro, incluindo compostos e juros, presente e valor futuro.

Composição e interesse

A composição é o principal método para calcular o movimento do dinheiro ao longo do tempo. A composição refere -se ao processo em que você calcula os juros não apenas no principal original, mas também no interesse acumulado em um determinado período. A composição significa investir pagamentos de juros de volta ao principal para obter juros adicionais. A composição pode ocorrer a qualquer período, mensalmente, trimestralmente ou anualmente.

Valores presentes e futuros

O cálculo do valor atual e futuro do dinheiro ajuda a tomar decisões financeiras sólidas, comparando o valor atual do dinheiro com seu valor no futuro. Essa comparação permite determinar o verdadeiro potencial de um acordo ou investimento financeiro. Com o conceito de valor temporal do dinheiro, você pode calcular o valor atual do dinheiro, que é chamado de valor presente. A fórmula para o valor presente é PV = FV/(1+R)^N Onde PV significa valor presente, FV significa valor futuro, r é a taxa de desconto e n é o número de períodos. O valor futuro do dinheiro é o valor futuro do investimento, assumindo uma certa taxa de retorno durante um determinado período. A fórmula para o valor futuro é Fv = PV (1+R)^n. Ambos os cálculos são cruciais para entender o valor temporal do dinheiro.

Trabalhando com anuidades

Uma maneira de alavancar o valor temporal do dinheiro na modelagem financeira é utilizando anuidades. Uma anuidade é um produto financeiro que fornece ao titular pagamentos periódicos por uma quantidade fixa de tempo (termo) ou durante a vida útil do titular (perpetuidade). As anuidades são frequentemente usadas para criar cenários em modelagem financeira, ajudando a prever o futuro com base nos valores atuais.

Anuidades comuns e estranhas

Geralmente, existem dois tipos de anuidades: anuidades comuns e anuidades estranhas. Anuidades ordinárias ocorrem quando um investidor investe uma quantia única de dinheiro e recebe um pagamento de renda em intervalos fixos, como anualmente ou trimestralmente, durante um determinado prazo. Anuidades ímpares ocorrem quando um investidor recebe pagamentos de renda feitos no final do período, o que significa que o primeiro pagamento é recebido no final do primeiro período.

Perpetuidades e anuidades devidas

As perpetuidades são um tipo de anuidade paga para sempre, desde que o emissor seja capaz de cumprir suas obrigações. Anuidades devidas, por outro lado, são aquelas em que os pagamentos de renda são pagos no início de cada período, em vez do fim. Em outras palavras, o primeiro pagamento é pago no início do primeiro período.

Calcular anuidades

As anuidades são normalmente calculadas usando as equações de valor presente (PV) ou valor futuro (FV). A equação fotovoltaica ajuda a estimar o valor presente de pagamentos futuros e vice -versa para a equação FV. Essas equações podem ser usadas para calcular o custo de uma anuidade, a soma dos pagamentos ou os valores de pagamento individuais.

• Equação do valor presente: PV = FV / (1 + i)ⁿ
• Equação de valor futuro: FV = PV × (1 + i)ⁿ
• PV = valor presente
• Fv = valor futuro
• I = taxa de juros
• n = termo ou número de períodos

As equações PV e FV podem ser usadas para ajudar a modelar diferentes cenários financeiros. Por exemplo, um indivíduo pode querer conhecer o valor presente de um fluxo de renda futuro ou o valor de uma anuidade nos dólares de hoje. Nesse caso, o indivíduo pode usar a equação PV para calcular o valor.

Compreendendo outros modelos financeiros

Há uma variedade de modelos financeiros diferentes usados ​​por investidores e analistas financeiros para tomar decisões e avaliar investimentos. Compreender esses modelos pode ajudá -lo a aproveitar o valor temporal do dinheiro e maximizar seu retorno do investimento. Esta seção fornece um overview de alguns dos modelos financeiros mais usados ​​e como eles podem ser usados ​​para analisar riscos.

Analisando o risco, alavancando o critério de Kelly

O Kelly Criterion é uma fórmula matemática usada para calcular a quantidade ideal de capital para investir em um ativo com base na probabilidade de um retorno lucrativo. Este modelo usa a taxa de retorno do investimento, a volatilidade do desempenho do ativo e a atitude do investidor em relação ao risco. Ao entender o critério de Kelly, os investidores podem determinar a quantidade certa de dinheiro para investir, a fim de maximizar seu retorno do investimento.

Cálculo de riscos através da análise de regressão

A análise de regressão é usada para identificar relacionamentos entre diferentes ativos ou instrumentos financeiros. Esse tipo de análise analisa os pontos de dados históricos para identificar tendências e correlações em potencial. Ao utilizar a análise de regressão, os investidores podem tomar decisões mais bem informadas, pois lhes permite entender e prever melhor o risco potencial associado a um investimento específico. Isso pode ajudar os investidores a aproveitar o valor temporal do dinheiro e fazer investimentos mais lucrativos.

Compreendendo o modelo de preços de opção de Black-Scholes

O modelo de preços de opção de Black-Scholes é usado para calcular o preço teórico de um contrato de opção. Esse modelo leva em consideração os vários componentes de uma opção, como o preço de exercício, o tempo para expiração, o preço atual das ações, o preço de exercício, a volatilidade e as taxas de juros. Ao entender os fundamentos deste modelo, os investidores podem tomar decisões mais bem informadas sobre quando exercer uma opção e como alavancar o valor temporal do dinheiro.

Agir

O valor temporal do dinheiro é uma consideração importante para tomar boas decisões financeiras, mas é apenas uma parte do processo. Depois que uma pessoa estabelecer uma estratégia financeira, o próximo passo é tomar medidas para implementar a estratégia e garantir os melhores resultados. Abaixo estão algumas etapas importantes a serem tomadas ao alavancar o valor temporal do dinheiro na modelagem financeira.

Construindo uma estratégia de investimento:

O primeiro passo é construir uma estratégia de investimento. Essa estratégia deve levar em consideração os objetivos financeiros do indivíduo ou organização. Ele também deve incorporar os diferentes tipos de investimentos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos e alternativas. Também é importante considerar a tolerância ao risco e o capital disponível do indivíduo ou da organização.

Construindo um modelo financeiro para o fluxo de caixa projetado:

Uma vez estabelecida uma estratégia de investimento, o próximo passo é construir um modelo financeiro que projete o fluxo de caixa durante o período do investimento. Esse modelo financeiro deve considerar o valor temporal do dinheiro, bem como outros fatores como inflação, impostos e retornos. O modelo financeiro também deve explicar quaisquer custos de investimento, como taxas de gerenciamento, custos de transação e outras despesas relacionadas.

Utilizando todos os conceitos na tomada de decisão:

Finalmente, o indivíduo ou organização deve utilizar todos os conceitos relacionados ao valor temporal do dinheiro ao tomar decisões. Isso inclui a avaliação dos riscos associados aos investimentos, considerando as projeções de fluxo de caixa e fatoração no tempo necessário para que o dinheiro cresça através de juros compostos. Ao dedicar um tempo para avaliar adequadamente o valor temporal do dinheiro e todos os seus conceitos associados, indivíduos e organizações podem possibilitar as decisões mais informadas.

Conclusão

O valor temporal do dinheiro (TVM) é um conceito fundamental na modelagem financeira. Compreender e aplicar os princípios do TVM pode ajudar os investidores a criar estratégias mais sólidas financeiramente e maximizar sua riqueza. Como uma revisão, esses são os principais princípios do TVM:

• O valor presente é o valor atual de uma quantia futura de dinheiro ou fluxo de fluxos de caixa, dada uma taxa de retorno especificada.
• O valor futuro é o valor estimado de uma quantia atual de dinheiro ou fluxo de fluxos de caixa em alguma data futura.
• Valor do dinheiro é o conceito de que um dólar em mãos hoje vale mais de um dólar em mãos no futuro.

Ao entender esses conceitos fundamentais e aprender os diferentes métodos usados ​​para medir o valor de fluxos de caixa futuros e abadir o valor presente de pagamentos futuros, os investidores podem tomar medidas para obter o máximo proveito de seus investimentos. Aqui está uma rápida recapitulação da maneira como os investidores podem aproveitar o TVM para fazer um investimento bem -sucedido:

• Avalie o valor presente do retorno dos investimentos para determinar possíveis recompensas.
• Empregue a técnica de valor presente líquido para comparar as opções de investimento.
• Compreenda a taxa interna de retorno para selecionar a melhor opção.
• Analise o fator de anuidade para determinar pagamentos futuros e taxa de retorno.

O valor temporal do dinheiro é um aspecto crítico da modelagem financeira. Ao entender os conceitos de valor atual e futuro e compreender as técnicas disponíveis para medi -los, os investidores podem obter uma melhor visão do valor de seus investimentos e formular estratégias sólidas para maximizar sua riqueza.