Comment tirer parti de la valeur temporelle de l'argent dans la modélisation financière

Introduction

La valeur du temps de l'argent (TVM) est un concept fondamental de la finance, comprenant la relation entre la valeur actuelle et la valeur future de l'argent. Ce principe soutient qu'un dollar vaut aujourd'hui plus qu'un dollar à l'avenir en raison du potentiel de gagner des intérêts ou du retour. Les investisseurs utilisent la valeur temporelle de l'argent pour les aider à prendre des décisions éclairées sur les investissements en considérant le coût et le bénéfice des différentes options.

L'effet de levier de la valeur temporelle de l'argent peut être vu dans la modélisation financière et est un outil incroyablement utile pour prendre des décisions d'investissement. Dans cet article, nous explorerons les actions que les investisseurs et les analystes financiers utilisent pour profiter de TVM lors de la réalisation de la modélisation financière.

Définition de la valeur du temps de l'argent

La valeur temporelle de l'argent est un concept fondamental de la finance qui met en évidence la relation entre la valeur actuelle et la valeur future de l'argent. En bref, la valeur du temps de l'argent est basée sur la compréhension qu'un dollar dans le présent vaut plus qu'un dollar à l'avenir, en raison de son potentiel pour gagner des intérêts ou un retour. Par exemple, si vous avez maintenant 100 $ en main et que vous avez la possibilité de prendre 100 $ en six mois, il est généralement une meilleure décision de prendre les 100 $ maintenant en raison du potentiel de gagner des intérêts pendant que vous attendez.

Actions Les investisseurs utilisent pour profiter de la valeur de temps de l'argent

• Identification de la période de composition
• Calcul de la valeur actuelle (PV) des flux de trésorerie futurs
• Calcul de la valeur future (FV) des flux de trésorerie actuels
• Projeter le retour sur le capital
• Déterminer le taux d'actualisation

Comprendre les taux d'intérêt

La modélisation financière est un processus utilisé par les analystes pour obtenir un aperçu des performances et du potentiel d'une entreprise ou d'un autre investissement. Tirer parti de la valeur temporelle de l'argent lors de l'exécution de la modélisation financière est l'une des techniques utilisées pour comprendre les performances et les rendements potentiels des investissements. Comprendre les effets des taux d'intérêt sur la valeur temporelle de l'argent et être capable d'effectuer des calculs pour déterminer le taux d'intérêt sont des éléments essentiels de la modélisation financière.

Les taux d'intérêt des effets ont sur la valeur temporelle de l'argent

La valeur du temps de l'argent est un concept qui stipule qu'un dollar aujourd'hui vaut plus qu'un dollar demain. Cela est dû aux effets de l'inflation, ainsi qu'à la possibilité d'investir des fonds pour gagner un rendement. Les taux d'intérêt sont essentiels pour comprendre la valeur temporelle de l'argent et comment elle s'applique aux investissements potentiels. Généralement, plus le taux d'intérêt est élevé, plus le rendement potentiel sur un investissement, ce qui augmente la valeur de l'investissement. À l'inverse, des taux d'intérêt plus bas signifient des rendements potentiels plus bas, ce qui réduit par conséquent la valeur de l'investissement.

Calculs pour déterminer le taux d'intérêt

Il existe plusieurs calculs qui peuvent être utilisés pour déterminer le taux d'intérêt d'un investissement potentiel. L'un des calculs les plus courants est le modèle de flux de trésorerie réduit (DCF). Ce modèle prend en compte les rendements attendus de l'investissement et les facteurs d'inflation et d'autres coûts pour arriver à une valeur pour l'investissement. Le modèle utilise également une entrée pour le taux d'intérêt, qui sera pris en compte dans les calculs du modèle pour arriver à une valeur pour l'investissement. Les autres calculs qui sont couramment utilisés pour déterminer le taux d'intérêt d'un investissement potentiel comprennent la série Time Value of Money, le taux de rendement interne et la valeur actuelle nette.

• Modèle de flux de trésorerie à prix réduit
• Série Time Value of Money
• Taux de rendement interne
• Valeur actuelle nette

Il est important de comprendre les effets que les taux d'intérêt ont sur la valeur temporelle de l'argent et de pouvoir effectuer des calculs pour déterminer le taux d'intérêt pour utiliser efficacement la valeur temporelle de l'argent lors de l'exécution de la modélisation financière. Cela peut aider un analyste à obtenir des informations précieuses sur les investissements potentiels et à maximiser les rendements potentiels. En comprenant les effets des taux d'intérêt sur la valeur temporelle de l'argent, un analyste peut prendre des décisions plus éclairées lorsqu'il s'agit de gérer les investissements.

Calculer le mouvement naturel de l'argent

Le concept de la valeur temporelle de l'argent introduit la notion de mouvement naturel de l'argent au fil du temps. Ce concept vous permet de quantifier le mouvement du dollar pour comparer différentes valeurs et prendre des décisions financières éclairées. Plusieurs calculs sont nécessaires pour mesurer le mouvement de l'argent, notamment les composés et les intérêts, la valeur présente et la valeur future.

Composé et intérêt

La composition est la principale méthode pour calculer le mouvement de l'argent au fil du temps. La composition fait référence au processus où vous calculez l'intérêt non seulement sur le principal d'origine, mais également sur l'intérêt accumulé sur une période donnée. La composition signifie investir des paiements d'intérêts dans le capital afin de gagner des intérêts supplémentaires. La composition peut se produire sur n'importe quelle période, mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

Valeurs présentes et futures

Le calcul de la valeur actuelle et future de l'argent vous aide à prendre de bonnes décisions financières en comparant la valeur actuelle de l'argent à sa valeur à l'avenir. Cette comparaison vous permet de déterminer le véritable potentiel d'un accord ou d'un investissement financier. Avec le concept de valeur temporelle de l'argent, vous pouvez calculer la valeur actuelle de l'argent, qui est appelée la valeur actuelle. La formule de la valeur actuelle est PV = fv / (1 + r) ^ n où PV signifie la valeur actuelle, FV signifie une valeur future, R est le taux d'actualisation et n est le nombre de périodes. La valeur future de l'argent est la valeur future de l'investissement en supposant un certain taux de rendement sur une période donnée. La formule pour la valeur future est fv = pv (1 + r) ^ n. Ces deux calculs sont cruciaux pour comprendre la valeur de temps de l'argent.

Travailler avec les rentes

Une façon de tirer parti de la valeur temporelle de l'argent dans la modélisation financière est d'utiliser les rentes. Une rente est un produit financier qui fournit au titulaire des paiements périodiques pour une durée (terme) fixe ou pour la durée de vie du titulaire (perpétuité). Les rentes sont souvent utilisées pour développer des scénarios dans la modélisation financière, aidant à prédire l'avenir en fonction des valeurs actuelles.

Annuités ordinaires et étranges

Généralement, il existe deux types de rentes: les rentes ordinaires et les rentes étranges. Les rentes ordinaires se produisent lorsqu'un investisseur investit une seule somme d'argent et reçoit un paiement de revenu à des intervalles fixes, comme annuellement ou trimestriellement, sur une certaine durée. Des rentes étranges surviennent lorsqu'un investisseur reçoit des paiements de revenus effectués à la fin de la période, ce qui signifie que le premier paiement est reçu à la fin de la première période.

Perpétuités et rentes dues

Les perpétuités sont un type de rente qui est payé pour toujours, tant que l'émetteur est en mesure de respecter ses obligations. Les rentes dues, en revanche, sont celles où les paiements de revenus sont payés au début de chaque période au lieu de la fin. En d'autres termes, le premier paiement est payé au début de la première période.

Calcul des rentes

Les rentes sont généralement calculées à l'aide des équations de valeur actuelle (PV) ou de valeur future (FV). L'équation PV aide à estimer la valeur actuelle des paiements futurs et vice versa pour l'équation FV. Ces équations peuvent être utilisées pour calculer le coût d'une rente, la somme des paiements ou les valeurs de paiement individuelles.

• Équation de la valeur actuelle: pv = fv / (1 + i)ⁿ
• Équation de valeur future: fv = pv × (1 + i)ⁿ
• PV = valeur actuelle
• FV = valeur future
• I = taux d'intérêt
• n = terme ou nombre de périodes

Les équations PV et FV peuvent être utilisées pour aider à modéliser différents scénarios financiers. Par exemple, un individu peut vouloir connaître la valeur actuelle d'un futur flux de revenus ou la valeur d'une rente en dollars d'aujourd'hui. Dans ce cas, l'individu peut utiliser l'équation PV pour calculer la valeur.

Comprendre d'autres modèles financiers

Il existe une variété de modèles financiers différents utilisés par les investisseurs et les analystes financiers pour prendre des décisions et évaluer les investissements. La compréhension de ces modèles peut vous aider à tirer parti de la valeur temporelle de l'argent et à maximiser votre retour sur investissement. Cette section fournit un overview de certains des modèles financiers les plus couramment utilisés et comment ils peuvent être utilisés pour analyser les risques.

Analyser le risque en tirant parti du critère de Kelly

Le critère de Kelly est une formule mathématique utilisée pour calculer la quantité optimale de capital pour investir dans un actif basé sur la probabilité d'un rendement rentable. Ce modèle utilise le taux de rendement sur l'investissement, la volatilité des performances des actifs et l'attitude de l'investisseur envers les risques. En comprenant le critère de Kelly, les investisseurs peuvent déterminer le bon montant d'argent à investir afin de maximiser leur retour sur investissement.

Calcul du risque par l'analyse de régression

L'analyse de régression est utilisée pour identifier les relations entre les différents actifs ou les instruments financiers. Ce type d'analyse examine les points de données historiques pour identifier les tendances et les corrélations potentielles. En utilisant l'analyse de régression, les investisseurs peuvent prendre des décisions mieux informées car elles leur permettent de mieux comprendre et prédire le risque potentiel associé à un investissement particulier. Cela peut aider les investisseurs à tirer parti de la valeur temporelle de l'argent et à faire des investissements plus rentables.

Comprendre le modèle de tarification de l'option Black-Scholes Black-Scholes

Le modèle de tarification de l'option Black-Scholes est utilisé pour calculer le prix théorique d'un contrat d'option. Ce modèle prend en compte les différentes composantes d'une option telle que le prix d'exercice, le temps d'expiration, le cours actuel des actions, le prix d'exercice, la volatilité et les taux d'intérêt. En comprenant les principes fondamentaux de ce modèle, les investisseurs peuvent prendre des décisions mieux informées sur le moment d'exercer une option et comment tirer parti de la valeur temporelle de l'argent.

Agir

La valeur temporelle de l'argent est une considération importante pour prendre de bonnes décisions financières, mais ce n'est qu'une partie du processus. Une fois qu'une personne a établi une stratégie financière, la prochaine étape consiste à prendre des mesures pour mettre en œuvre la stratégie et pour garantir les meilleurs résultats. Vous trouverez ci-dessous quelques étapes importantes à prendre pour tirer parti de la valeur de temps de l'argent dans la modélisation financière.

Construire une stratégie d'investissement:

La première étape consiste à construire une stratégie d'investissement. Cette stratégie doit prendre en compte les objectifs financiers de l'individu ou de l'organisation. Il devrait également intégrer les différents types d'investissements, y compris les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les alternatives. Il est également important de considérer la tolérance au risque et le capital disponible de l'individu ou de l'organisation.

Construire un modèle financier pour les flux de trésorerie projetés:

Une fois une stratégie d'investissement établie, la prochaine étape consiste à construire un modèle financier qui projette les flux de trésorerie sur la période de l'investissement. Ce modèle financier devrait tenir compte de la valeur temporelle de l'argent, ainsi que d'autres facteurs tels que l'inflation, les taxes et les rendements. Le modèle financier doit également tenir compte des frais d'investissement, tels que les frais de gestion, les coûts de transaction et d'autres dépenses connexes.

Utilisation de tous les concepts dans la prise de décision:

Enfin, l'individu ou l'organisation doit utiliser tous les concepts liés à la valeur temporelle de l'argent lors de la prise de décisions. Cela comprend l'évaluation des risques associés aux investissements, en considérant les projections de flux de trésorerie et en compte dans le temps qu'il faudra de l'argent pour se développer grâce à des intérêts composés. En prenant le temps d'évaluer correctement la valeur de temps de l'argent et tous ses concepts associés, les individus et les organisations peuvent rendre les décisions les plus éclairées possibles.

Conclusion

La valeur temporelle de l'argent (TVM) est un concept fondamental dans la modélisation financière. Comprendre et appliquer les principes du TVM peut aider les investisseurs à créer des stratégies plus solides financièrement et à maximiser leur richesse. En tant que revue, ce sont les principes clés de TVM:

• La valeur actuelle est la valeur actuelle d'une future somme d'argent ou de flux de trésorerie étant donné un taux de rendement spécifié.
• La valeur future est la valeur estimée d'une somme actuelle d'argent ou de flux de trésorerie à une date future.
• La valeur du temps de l'argent est le concept qu'un dollar en main aujourd'hui vaut plus qu'un dollar en main dans le futur.

En comprenant ces concepts fondamentaux et en apprenant les différentes méthodes utilisées pour mesurer la valeur des flux de trésorerie futurs et aborder la valeur actuelle des paiements futurs, les investisseurs peuvent prendre des mesures pour tirer le meilleur parti de leurs investissements. Voici un récapitulatif rapide des façons dont les investisseurs peuvent tirer parti du TVM pour faire un investissement réussi:

• Évaluez la valeur actuelle du retour sur investissement pour déterminer les récompenses potentielles.
• Utilisez la technique de valeur actuelle nette pour comparer les options d'investissement.
• Comprenez le taux de rendement interne pour sélectionner la meilleure option.
• Analyser le facteur de rente pour déterminer les paiements futurs et le taux de rendement.

La valeur temporelle de l'argent est un aspect essentiel de la modélisation financière. En comprenant les concepts de la valeur actuelle et future et en comprenant les techniques disponibles pour les mesurer, les investisseurs peuvent mieux comprendre la valeur de leurs investissements et formuler des stratégies solides pour maximiser leur richesse.