Nutzung des Betriebskapitalverhältnisses, um ein Unternehmen zu bewerten

Einführung

Das Betriebskapitalquoten ist ein wichtiger finanzieller Indikator für die Bewertung der finanziellen Gesundheit und Leistung eines Unternehmens. Es handelt sich um ein Verhältnis, mit dem die Höhe von Bargeld und anderen liquiden Vermögenswerten, die ein Unternehmen zur Verfügung stellt, seine kurzfristigen dringenden Verpflichtungen zur Verfügung stellt. Es wird berechnet, indem das aktuelle Vermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Schulden oder Verbindlichkeiten verglichen wird. Durch das Verständnis des Betriebskapitalquoten können Anleger und Unternehmen einen besseren Einblick in die Liquidität und die potenzielle Rentabilität eines Unternehmens erhalten.

Das Betriebskapitalverhältnis hat eine Reihe von Verwendungen. Es kann den Anlegern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, wenn sie feststellen, in welchen Unternehmen sie investieren sollen, oder bei der Bewertung des Risikos eines Unternehmens profile. Es wird auch verwendet, um die aktuelle Finanzlage eines Unternehmens zu bewerten, und kann verwendet werden, um Trends oder Veränderungen in der Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu identifizieren. In diesem Blog -Beitrag werden wir diskutieren, wie wichtig es ist, das Betriebskapitalquoten zu nutzen, um ein Unternehmen zu bewerten.

Signifikanz des Betriebskapitalverhältnisses

Das Betriebskapitalverhältnis ist eine wichtige Maßnahme für das Verständnis der Liquidität eines Unternehmens und deren Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen. Es untersucht die kurzfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und hilft zu bestimmen, ob es kurzfristig in der Lage ist, den Betrieb fortzusetzen. Durch die Bewertung des Brutto-Betriebskapitalquoten können Anleger und Gläubiger Einblick in die erforderlichen Ressourcen erhalten, um die täglichen Bedürfnisse zu erfüllen.

Bewertung der Liquidität

Die Betriebskapitalquote wird als Indikator für die sofortige finanzielle Liquidität eines Unternehmens verwendet. Diese Messung zeigt, wie gut ein Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten mit seinen aktuellen Vermögenswerten abdecken kann. Ein positives Betriebskapitalquoten, der erreicht wird, wenn die aktuellen Vermögenswerte die Verbindlichkeiten übersteuern, bedeuten ausreichende Liquidität, um die Verpflichtungen zu erfüllen, sobald sie fällig sind.

Effizienz bei der Zahlung kurzfristiger Verpflichtungen

Die Arbeitskapitalquote wird auch verwendet, um die Fähigkeit einer Organisation zu bewerten, seine finanziellen Verpflichtungen wie Zinszahlungen, Betriebskosten und Kreditzahlungen zu erfüllen. Unternehmen mit hohem Betriebskapitalquoten können ihre kurzfristigen Verpflichtungen besser erfüllen und werden von den Gläubigern als kreditwürdiger wahrgenommen.

Die Effizienz der Zahlung kurzfristiger Verpflichtungen kann auch durch das Betriebskapitalquoten festgelegt werden. Unternehmen mit niedrigem Betriebskapitalquoten haben im Allgemeinen ein höheres Risiko, da sie möglicherweise nicht in der Lage sind, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Diese Unternehmen müssen möglicherweise Mittel ausleihen oder ihre Verbindlichkeiten umstrukturieren, um ihre Liquidität zu erhöhen.

Schritte zur Berechnung des Betriebskapitalverhältnisses

Durch die Berechnung des Betriebskapitalverhältnisses können Sie die kurzfristige Liquidität des Unternehmens verstehen, und schafft einen Finanzmanagementindikator. Es ist eine einfache Formel, die verwendet wird, um das Betriebskapital eines Unternehmens zu messen. Es ist ein sehr nützliches Instrument bei der Bewertung eines Unternehmens. Hier sind die Schritte zur Berechnung des Betriebskapitalverhältnisses:

A. Bestimmen Sie die aktuellen Vermögenswerte und aktuellen Verbindlichkeiten

Der erste Schritt bei der Berechnung des Betriebskapitalverhältnisses besteht darin, die aktuellen Vermögenswerte und aktuellen Verbindlichkeiten zu bestimmen. Aktuelle Vermögenswerte sind Vermögenswerte des Unternehmens, das innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden kann, wie z. B. Forderungen, Lagerbestände und Bargeld. Aktuelle Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig sind, wie z. B. zu zahlende Konten, zu zahlende Steuern und zu zahlende Löhne. Es ist wichtig zu beachten, dass die Berechnung keine langfristigen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten enthält.

B. Subtrahieren Sie die aktuellen Verbindlichkeiten von den aktuellen Vermögenswerten

Der zweite Schritt besteht darin, die aktuellen Verbindlichkeiten von den aktuellen Vermögenswerten zu subtrahieren. Dies führt zu einer Zahl, die das Betriebskapital des Unternehmens ist. Wenn das Unternehmen beispielsweise aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 200.000 USD und aktuelle Verbindlichkeiten in Höhe von 150.000 USD hat, beträgt das Betriebskapital 50.000 US -Dollar.

C. Teilen Sie die resultierende Zahl durch aktuelle Verbindlichkeiten

Der letzte Schritt besteht darin, die resultierende Zahl durch die aktuellen Verbindlichkeiten zu teilen. Dies führt zum Betriebskapitalverhältnis, das als Prozentsatz ausgedrückt wird. Im obigen Beispiel würde das Betriebskapitalquoten 33% (50.000 USD / 150.000 USD) betragen. Je höher das Verhältnis ist, desto gesünder ist die Liquidität des Unternehmens. Im Allgemeinen wird ein Verhältnis von 1: 1 oder höher als gesund. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass verschiedene Branchen unterschiedliche Verhältnisse haben und niemand eine Größe für alle passt.

4. Einschränkungen des Betriebskapitalverhältnisses

Das Betriebskapitalquoten ist ein nützliches Instrument für die Finanzanalyse, weist jedoch mehrere Einschränkungen auf, die bei der Beurteilung der Gesamtverwaltung eines Unternehmens berücksichtigt werden sollten. Diese Einschränkungen sind wichtige Überlegungen, die verhindern, dass dieses Verhältnis ein genaues Bild des Wertes eines Unternehmens liefert.

A. Unternehmen mit negativem Betriebskapital

Das Betriebskapitalquoten basiert auf der Annahme, dass das Unternehmen ein positives Betriebskapital hat. Unternehmen mit negativem Betriebskapital werden in diesem Verhältnis jedoch nicht genau vertreten, da die Berechnung negative Vermögenswerte nicht berücksichtigen kann. Dies bedeutet, dass das Verhältnis die finanzielle Gesundheit von Unternehmen mit negativem Betriebskapital nicht genau widerspiegelt.

B. Doppelzählung von Vermögenswerten / Gegenständen, die im Betriebskapital enthalten sind

Die andere Einschränkung des Betriebskapitalverhältnisses besteht darin, dass es Vermögenswerte enthält, die bereits in die Berechnung anderer Verhältnisse einbezogen wurden. Dies führt dazu, dass die Vermögenswerte doppelt zählen, was zu ungenauen Bewertungen führen kann. Es ist wichtig, sich dessen bei der Berechnung des Verhältnisses bewusst zu sein, da es zu verzerrten Ergebnissen führen kann.

• Unternehmen mit negativem Betriebskapital sind in diesem Verhältnis nicht genau vertreten.
• Vermögenswerte können doppelt beschrieben werden, was zu ungenauen Ergebnissen führt.

Einschränkungen bei der Bewertung eines Unternehmens

Das Betriebskapitalverhältnis kann ein nützliches Instrument zur Beurteilung der potenziellen finanziellen Gesundheit eines Unternehmens sein. Bei der Verwendung eines Unternehmens sind jedoch einige Einschränkungen zu berücksichtigen, die berücksichtigt werden müssen.

Nutzung isoliert

Eine der Hauptbeschränkungen bei der Verwendung des Betriebskapitalverhältnisses für Bewertungen besteht darin, dass es nicht isoliert verwendet werden sollte. Es bietet keine umfassende Bewertung der Gesamt finanziellen Stärke eines Unternehmens und sollte neben anderen Maßnahmen und Verhältnissen verwendet werden. Dies schließt Dinge wie das aktuelle Verhältnis, das schnelle Verhältnis, die Verschuldungsquote und andere Indikatoren für die finanzielle Gesundheit ein.

Zeitunterschiede

Eine weitere zu berücksichtigende wichtige Einschränkung ist, dass verschiedene Unternehmen möglicherweise unterschiedliche Jahresenddaten haben, wodurch der Vergleich von Betriebskapitalquoten innerhalb derselben Branche herausfordernd sein kann. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen, das im Mai ein Geschäftsjahr hat, sehr unterschiedliche Abschlüsse von einem, das im November endet. Dies kann zu Unterschieden in den Daten führen, die zur Berechnung des Betriebskapitalverhältnisses verwendet werden, was bedeutet, dass Vergleiche mit anderen Unternehmen nicht immer genau sind, insbesondere wenn der Zeitpunkt der Daten ausgeschaltet ist.

Es ist wichtig, die Einschränkungen der Verwendung des Betriebskapitalquoten für die Bewertung eines Unternehmens bei finanziellen Entscheidungen zu berücksichtigen. Durch das Verständnis der potenziellen Nachteile ist es möglich, fundiertere Entscheidungen zu treffen und kostspielige Fehler zu vermeiden.

Alternativen zum Betriebskapitalverhältnis

Bei der Bewertung eines Unternehmens und der Bewertung seiner Aktien gibt es viele verschiedene Methoden, die Analysten und Anleger verwenden können. Eine gemeinsame Quote, die Geschäftsinhabern, Aktienhändlern und Finanzberatern helfen kann, die relative Stabilität eines Unternehmens zu beurteilen, ist das Betriebskapitalquoten. Während das Betriebskapitalquoten eine nützliche Einschätzung der finanziellen Situation eines Unternehmens bietet, gibt es andere Ansätze, die unter bestimmten Umständen besser geeignet sind.

Preis-Leistungs-Verhältnis

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist eine der beliebtesten Methoden zur Untersuchung der Aktienbewertung eines Unternehmens. Diese Metrik wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie (EPS) geteilt wird. Das Verhältnis wird häufig von Analysten und Anlegern verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie im Vergleich zu ihren Kollegen relativ kostengünstig oder kostspielig ist. Eine globale Analyse des P/E -Verhältnisses für eine bestimmte Branche kann im Vergleich zum EPS eines Unternehmens überbewertet oder unterbewertet sind.

Preis-zu-Bücher-Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) ist eine weitere nützliche Metrik, die zur Bestimmung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden kann. Um das P/B -Verhältnis zu berechnen, teilen Analysten den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens nach seinem Buchwert je Aktie (BVPS). Das resultierende P/B -Verhältnis wird verwendet, um anzuzeigen, ob ein Unternehmen im Vergleich zu seinem Buchwert zu einem relativ niedrigen oder hohen Preis handelt. Genau wie das P/E -Verhältnis kann ein Vergleich des P/B -Verhältnisses zwischen Unternehmen in derselben Branche ein Bild des aktuellen Marktes des Marktes liefern.

Abschluss

Das Working Capital Ratio (WCR) ist ein nützliches Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit und Leistung eines Unternehmens. Diese Metrik misst den Unterschied zwischen dem aktuellen Vermögen eines Unternehmens und den aktuellen Verbindlichkeiten und gibt Einblicke in seine Fähigkeit, kurzfristige finanzielle Verpflichtungen schnell zu erfüllen. Im Allgemeinen weist ein höherer WCR eine höhere Solvenz hin, während ein niedrigerer WCR ein Zeichen für schwache finanzielle Leistung oder Liquiditätsprobleme sein kann.

Trotz seiner Nützlichkeit gibt es Einschränkungen bei der Verwendung des WCR als Wertmessung. Das Verhältnis ist oft eng mit Rechnungswesen verbunden, die die echte Betriebsleistung verzerren können. Darüber hinaus reicht die WCR allein möglicherweise nicht aus, um den Gesamt finanziellen Wert eines Unternehmens genau zu messen. Es muss in Verbindung mit anderen finanziellen Verhältnissen und qualitativen Analysen verwendet werden, um ein vollständiges Bild von Aktivitäten und Wert eines Unternehmens zu erhalten.

Nutzungsbeschränkungen und Alternativen

Die Arbeitskapitalquote unterliegt mehreren Einschränkungen. Erstens befasst sich in der Verhältnis nur die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Vermögenswerte eines Unternehmens und gibt keinen Einblick in mehr langfristige Schulden oder Cashflow. Zweitens berücksichtigt es nicht, dass Nicht-Zöllungsvermögen, wie z. B. Forderungen von Konten, die seine Genauigkeit verzerren können. Drittens erzählt die Verhältnis Sie nicht über die Fähigkeit eines Unternehmens, Einnahmen oder Gewinne zu erzielen.

Zusätzlich zum Betriebskapitalquoten gibt es mehrere andere Finanzquoten, die zur Bewertung der Gesamtbeschaffung eines Unternehmens, wie z. Jedes dieser Verhältnisse liefert unterschiedliche Einblicke in die Leistung eines Unternehmens und kann dazu beitragen, ein umfassenderes Bild des finanziellen Werts aufzubauen.

Abschluss

Zusammenfassend ist das Betriebskapitalquoten ein nützliches Instrument, um die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens zu verstehen, insbesondere wenn es um seine Fähigkeit geht, kurzfristige finanzielle Verpflichtungen schnell zu erfüllen. Trotz seiner zahlreichen Vorteile hat die Ration einige Einschränkungen und sollte in Verbindung mit anderen finanziellen Verhältnissen und qualitativen Analysen verwendet werden, um ein vollständiges Bild des Wertes eines Unternehmens zu erhalten.