Down Down Dollar Tree, Inc. (DLTR) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Dollar Tree, Inc. (DLTR) Einnahmenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen von Dollar Tree, Inc.

Dollar Tree, Inc. generiert seine Einnahmen hauptsächlich über seine beiden Hauptsegmente: Dollarbaum und Familiendollar. Bis zum 3. August 2024 betreibt das Unternehmen in den USA und Kanada über 16.300 Rabatt -Geschäfte in den USA und trägt zu verschiedenen Einnahmequellen bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Dollarbaumsegment:
  • Nettoumsatz: 4.065,5 Millionen US -Dollar für die 13 Wochen endete am 3. August 2024 aus 3.873,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des letzten Jahres reflektiert a 5.0% Zunahme.
  • Nettoumsatz: 8.231,1 Millionen US -Dollar In den 26 Wochen endete am 3. August 2024 im Vergleich zu 7.805,1 Millionen US -Dollar Letztes Jahr a 5.5% Zunahme.
• Familiendollarsegment:
  • Nettoumsatz: 3.307,2 Millionen US -Dollar für die 13 Wochen endete am 3. August 2024 von unten von 3.446,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 4.0%.
  • Nettoumsatz: 6.768,0 Millionen US -Dollar In den 26 Wochen endete am 3. August 2024 im Vergleich zu 6.834,5 Millionen US -Dollar letztes Jahr ein Rückgang von 1.0%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der gesamte Konzernnettoumsatz für das Unternehmen war 7.372,7 Millionen US -Dollar für die 13 Wochen endete am 3. August 2024 aus 7.320,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr ein Wachstum von markieren 0.7%. Für die 26 Wochen erreichte der konsolidierte Nettoumsatz 14.999,1 Millionen US -Dollareine Erhöhung aus 14.639,6 Millionen US -Dollarein Wachstum von darstellen 2.5%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen kann in der folgenden Tabelle zusammengefasst werden:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Dollarbaumsegment hat ein konstantes Wachstum gezeigt, das durch eine Erhöhung des vergleichbaren Nettoumsatzes von von einem Vergleich angetrieben wird 1.5% In den 26 Wochen endete am 3. August 2024. Umgekehrt war das Familien -Dollar -Segment vor Herausforderungen, hauptsächlich aufgrund der Schließung von ungefähr 655 Geschäfte Im Rahmen einer Portfolio -Optimierungsüberprüfung, die zu einem Rückgang des Umsatzes beitrug. Der vergleichbare Nettoumsatz für den Familiendollar blieb flach, was auf stagnierende Leistung im Vergleich zum Vorjahr hinweist.

Insgesamt wurde die Leistung des Unternehmens durch makroökonomische Faktoren beeinflusst, einschließlich des Inflationsdrucks und der sich ändernden Kaufmuster der Verbraucher, die sich insbesondere auf den Umsatz des Familien -Dollar -Segments ausgewirkt haben.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Dollar Tree, Inc. (DLTR)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens dienen Rentabilitätskennzahlen als entscheidende Indikatoren für seine operative Effizienz und die allgemeine finanzielle Leistung. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Prüfung der Rentabilitätskennzahlen für das Unternehmen ab 2024.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die folgende Tabelle fasst den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und den Nettogewinnmargen für das Unternehmen zusammen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den 13 Wochen endete am 3. August 2024 die Bruttogewinnmarge auf 34.2% aus 33.4% im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Die Betriebsgewinnmarge ging jedoch von ab 10.3% Zu 8.4%, was auf steigende Betriebskosten trotz höherer Verkäufe hinweist. In den 26 Wochen zeigte die Bruttogewinnmarge eine leichte Verbesserung gegenüber 34.4% Zu 34.8%, während die operative Gewinnspanne abging 12.0% Zu 10.5%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche ist die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von dem Unternehmen 34.2% Für das letzte Quartal liegt etwas über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 30%. Die operative Gewinnspanne von jedoch 8.4% liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 10%Hervorhebung potenzieller Herausforderungen im Kostenmanagement im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch die Ausgaben von Verkauf, allgemeinen und administrativen (SG & A) bewertet werden, die vertreten 27.3% der Gesamteinnahmen im letzten Quartal, gegenüber von 25.3% im Vorjahr. Dieser Anstieg wird auf höhere Abschreibungskosten, vorübergehende Arbeitskosten und eine ungünstige Entwicklung allgemeiner Haftungsansprüche zurückgeführt. Die steigenden SG & A -Ausgaben haben sich negativ auf die operative Einkommensmarge ausgewirkt, die auf die gesunkenen Ausgaben gesunken sind. 2.8% im Vergleich zu 3.9% letztes Jahr.

Während sich die Bruttogewinnmargen verbessert haben, wirken sich die steigenden Betriebskosten auf die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen aus.

Zusammenfassung Tabelle der Rentabilitätsmetriken

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Dollar Tree, Inc. (DLTR) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 3. August 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei 15.237,1 Mio. USD, was sowohl kurzfristige als auch langfristige Schulden umfasst. Die Aufschlüsselung dieser Schulden lautet wie folgt:

• Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 1.000,0 Millionen US -Dollar
• Langfristige Schulden, Netto, ausgenommen aktueller Teil: 2.428,7 Millionen US -Dollar

Dies führt zu einer Gesamtverschuldung von 3.428,7 Mio. USD. Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung durch das Eigenkapital der Aktionäre geteilt wird. Zum 3. August 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 7.379,5 Mio. USD, daher beträgt die Verschuldungsquote:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre = 15.237,1 Mio. USD / 7.379,5 Mio. USD = 2,06 $

Dieses Verhältnis zeigt eine gehebelte Position im Vergleich zu Branchenstandards, in der das durchschnittliche Verschuldungsquoten für Einzelhandelsunternehmen in der Regel zwischen 1,0 und 1,5 liegt. Das höhere Verhältnis des Unternehmens deutet auf eine aggressivere Finanzierungsstrategie durch Schulden hin.

Vor kurzem hat das Unternehmen kurzfristige Schulden in Höhe von 1.000 Millionen US-Dollar im Rahmen seines Commercial Paper-Programms zur Verwaltung der Liquiditätsbedürfnisse veröffentlicht, was einen proaktiven Ansatz für das Schuldenmanagement widerspiegelt. Zum 3. August 2024 betrug der Zinsaufwand für das Quartal 28,9 Mio. USD, was eine Steigerung von 19,4% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht, was auf höhere kurzfristige Kreditkosten zurückzuführen ist.

In Bezug auf die Kreditratings behält das Unternehmen ein Rating von BB- von S & P bei, was auf einen stabilen Ausblick hinweist, aber vorsichtig über die erhebliche Hebelwirkung. Das Unternehmen hat auch refinanzierende Aktivitäten durchgeführt, um die Zinssätze zu optimieren und die Laufzeit zu erweitern, was für ein steigendes Zinsumfeld von entscheidender Bedeutung ist.

Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ist für das Wachstum von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen hat sich für die Schuldenfinanzierung entschieden, um die zinsgängigen Zinssätze zu nutzen und diese mit Aktienfinanzierung durch Aktienrückkäufe auszugleichen. In den 26 Wochen zum 3. August 2024 kaufte das Unternehmen 3.283.837 Aktien zu einem Preis von 403,6 Mio. USD zurück, was auf einen strategischen Schritt zurückzuführen ist, um den Aktionärswert zu verbessern und seine Kapitalstruktur zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Dollar Tree, Inc. (DLTR)

Bewertung der Liquidität des Dollarbaums

Stromverhältnis: Zum 3. August 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,15, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 6.092,3 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 5.285,3 Mio. USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0,75 und stammt aus dem schnellen Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 1.990,7 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 5.285,3 Mio. USD.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet wurde, zeigt einen positiven Trend mit insgesamt 807 Millionen US -Dollar zum 3. August 2024.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 3. August 2024 hält das Unternehmen 570,3 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten, was einen Liquiditätspuffer unter den operativen Kosten anzeigt. Darüber hinaus stehen im Rahmen ihrer revolvierenden Kreditfazilität 1,5 Milliarden US -Dollar zur Verfügung, was eine weitere Liquiditätsunterstützung bietet. Die steigenden Zinsaufwendungen, die im letzten Quartal auf 28,9 Mio. USD gestiegen sind, können sich jedoch um die zukünftige Liquidität einstellen.

Ist Dollar Tree, Inc. (DLTR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 3. August 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $0.62mit dem Aktienhandel bei ungefähr $90.00. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 90,00 USD / $ 0,62 ≈ 145,16

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 3. August 2024 stammt aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 7.379,5 Millionen US -Dollar geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien, nämlich 215,0 Millionen.

Buchwert je Aktie = Eigenkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 7.379,5 Mio. USD / 215,0 Mio. ≈ 34,30 USD

Angesichts eines Aktienkurs von $90.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 90,00 USD / 34,30 USD ≈ 2,62

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir zunächst den Unternehmenswert, der berechnet wird:

• Marktkapitalisierung: 90,00 $ x 215,0 Mio. = 19,35 Milliarden US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 6.000 Millionen Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 570,3 Millionen US -Dollar
• Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 19,35 Mrd. USD + 6,00 Mrd. USD - 0,57 Mrd. USD = 24,78 Milliarden US -Dollar

Die Annahme, dass EBITDA in den letzten 12 Monaten ungefähr ist 1,5 Milliarden US -DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 24,78 Mrd. USD / 1,5 Mrd. USD ≈ 16,52 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $85.00
• Aktueller Preis: $90.00
• Prozentuale Veränderung: 5.88%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat für das Geschäftsjahr 2024 keine Dividenden erklärt, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote bleibt bestehen 0% Da werden keine Gewinne an die Aktionäre verteilt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach der jüngsten Analyse lautet der Konsens unter den Analysten:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für Dollar Tree, Inc. (DLTR)

Schlüsselrisiken für Dollar Tree, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf den Betrieb und die Rentabilität auswirken können. Unten finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Dollar Tree arbeitet in einem weitgehend wettbewerbsfähigen Einzelhandelsumfeld und wird sowohl durch traditionelle Einzelhändler als auch von Online -Plattformen unter Druck gesetzt. Der Anstieg der Rabatt -Einzelhändler hat den Wettbewerb verstärkt und die Preisstrategien und den Marktanteil beeinflusst.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, einschließlich Arbeitsgesetze und Umweltstandards, können die Betriebskosten erheblich beeinflussen. Beispielsweise kann die Einhaltung verbesserter Arbeitsbestimmungen die Lohnkosten und die betrieblichen Komplexität erhöhen.

Marktbedingungen

Das derzeitige makroökonomische Umfeld, das durch den Inflationsdruck und die steigenden Zinssätze gekennzeichnet ist, birgt ein Risiko für das Verhalten der Verbraucherausgaben. Dies kann zu einem verringerten Fußgängerverkehr und Umsatz führen, insbesondere im Rabatthandel.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Herausforderungen zählen Störungen der Lieferkette und Probleme mit Bestandsverwaltung. Zum Beispiel meldete das Unternehmen erhöhte Frachtkosten, die sich auf die Bruttogewinnmargen auswirkten. Die Kosten für den Umsatz sind in den 13. August 2024 auf 70,0% gesunken, verglichen mit 70,8% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beruhen aus schwankenden Zinssätzen und Schuldenmanagement. Der Nettozinsaufwand stieg in den 13. August 2024 um 19,4% auf 28,9 Mio. USD. Dies spiegelt sowohl höhere kurzfristige Kreditkosten als auch verringerte Zinserträge wider.

Strategische Risiken

Das Unternehmen wird in einer Multi-Price-Rollout-Strategie durchgeführt, bei der erhebliche Investitionen in die Geschäftstätigkeit und die Schulung von Mitarbeitern beteiligt sind. Der Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskostensatz stieg auf 27,3% gegenüber 25,3% im Vorjahr. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf vorübergehende Arbeitskosten und höhere Versorgungskosten zurückzuführen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, investiert das Unternehmen in Technologie, um die betrieblichen Effizienz zu verbessern und das Kundenerlebnis zu verbessern. Dies beinhaltet die Erweiterung seines Produktsortiments und die Optimierung des Lieferkettenmanagements.

Durch die Umsetzung dieser Strategien zielt das Unternehmen darauf ab, die Auswirkungen dieser Risiken zu mildern und gleichzeitig die sich ändernde Einzelhandelslandschaft anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dollar Tree, Inc. (DLTR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dollar Tree, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben:

• Produktinnovationen: Erweiterung des Produktsortiments mit mehreren Preisen, einschließlich Artikel mit 3 und 5 USD, um einen breiteren Kundenstamm anzuziehen.
• Markterweiterungen: Erwerb von bis zu 170 Mietverträgen aus nur 99 Cent -Läden, wobei 164 Mietverträge gesichert sind und die Marktpräsenz in Schlüsselstaaten verbessert.
• Wachstum des Geschäfts zählen: Die Eröffnung neuer Geschäfte, wobei das Dollar -Baumsegment in den 26 Wochen zum 3. August 2024 von 8.415 auf 8.627 erhöht wurde.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen zeigen:

• Nettoumsatzwachstum: Nettoumsatz für das Dollarbaumsegment stieg um um 5.5% für die 26 Wochen endete am 3. August 2024, insgesamt 8.231,1 Millionen US -Dollar.
• Vergleichbarer Geschäftsverkäufe: Erwartete Erhöhungen des vergleichbaren Geschäftsabsatzes von Geschäften nach 1.5% im Dollarbaumsegment im gleichen Zeitraum.
• Einkommensschätzungen: Projiziertes Ergebnis je Aktie von $2.00 Für das Geschäftsjahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Multi-Price-Rollout: Fortsetzung der Einführung von Multi-Price-Angeboten über ungefähr ungefähr 1.600 GeschäfteVerbesserung des Produktsortiments und des Kundenbindung.
• Technologieinvestitionen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Kundenerlebnisses.
• Speicherschließungsoptimierung: Laufende Optimierung des Store -Portfolios, einschließlich der Schließung der Unterperformance -Standorte.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Starke Markenerkennung: Das Unternehmen hat einen Ruf des Wertes festgestellt, insbesondere bei wirtschaftlichen Abschwüngen.
• Breites Verteilungsnetz: Arbeitet vorbei 16.300 Einzelhandelsrabatt -Geschäfte In 48 Bundesstaaten und fünf kanadischen Provinzen.
• Kosteneffizienz: Verringerte Kosten des Verkaufssatzes auf 65.8% In den 13 Wochen endete am 3. August 2024 von unten von 66.6% im Vorjahr.