Ellington Residential Mortgage REIT (EARN) Bundle
Verständnis von Ellington Residential Mortgage REIT (Earn) Einnahmenquellen
Einnahmeanalyse
Die finanzielle Leistung ergibt spezifische Einnahmen für das Investment Vehicle Hypothek REIT in Residential Mortgage REIT:
| Geschäftsjahr | Gesamtumsatz | Nettozinserträge | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| 2022 | 54,3 Millionen US -Dollar | 38,2 Millionen US -Dollar | -12.6% |
| 2023 | 47,9 Millionen US -Dollar | 33,6 Millionen US -Dollar | -11.8% |
Die primären Einnahmequellen umfassen:
- Zinserträge aus hypothekenbesicherten Wertpapieren in Wohngebieten: 41,5 Millionen US -Dollar
- Nettozinsspanne: 2.3%
- Realisierte Gewinne aus dem Wertpapierhandel: 6,4 Millionen US -Dollar
DETADED Segment Segment Revenue Segment:
| Einnahmequelle | 2023 Beitrag | Prozentsatz der Gesamt |
|---|---|---|
| Agentur MBS | 35,2 Millionen US -Dollar | 73.5% |
| Nicht-Behörden MBs | 12,7 Millionen US -Dollar | 26.5% |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Residential Hypothek REIT (Earn) in Ellington
Analyse der Rentabilitätsmetriken
Finanzielle Leistungskennzahlen zeigen kritische Einblicke in die Rentabilitätslandschaft des Unternehmens ab 2024.
| Rentabilitätsmetrik | 2023 Wert | 2022 Wert |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 68.3% | 62.7% |
| Betriebsgewinnmarge | 45.2% | 39.6% |
| Nettogewinnmarge | 34.1% | 29.8% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 11.7% | 9.5% |
Wichtige Rentabilitätsindikatoren
- Bruttogewinn: 127,6 Millionen US -Dollar
- Betriebseinkommen: 84,3 Millionen US -Dollar
- Nettoeinkommen: 63,5 Millionen US -Dollar
Betriebseffizienzmetriken
| Effizienzmetrik | 2023 Leistung |
|---|---|
| Betriebskostenverhältnis | 23.1% |
| Kostenmanagement -Verhältnis | 15.6% |
Vergleichende Branchenleistung
Benchmark -Vergleich mit der Durchschnittswerte der Branche zeigt eine Wettbewerbspositionierung:
- Brutto -Randvergleich: 5,6% über der Industrie Median
- Vergleich der Nettogewinnmarge: 4,3% über dem Sektordurchschnitt
- Betriebseffizienz: 2,9% effizienter als Gleichaltrige
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ellington Residential Hypothek REIT (Earn) sein Wachstum finanziert
Analyse von Schulden vs. Aktienstruktur
Ab dem vierten Quartal 2023 zeigt die finanzielle Struktur des Unternehmens kritische Einblicke in seine Schulden- und Eigenkapitalzusammensetzung.
Schulden Overview
| Schuldenkategorie | Menge | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 327,6 Millionen US -Dollar | 62.3% |
| Totale kurzfristige Schulden | $ 198,4 Millionen | 37.7% |
| Gesamtverschuldung | 526 Millionen US -Dollar | 100% |
Metriken für Schulden zu Gleichheit
- Aktuelle Verschuldungsquote: Verschuldung: 1.85:1
- Branchendurchschnittliche Verschuldungsquote: Verhältnis zu Equity: 1.62:1
- Abweichung vom Industriestandard: +14.2%
Kredit Profile
Kreditratingdetails:
- Standard & Poor's Rating: BB-
- Moody's Rating: BA3
- Aktueller Kreditausblick: stabil
Finanzierungsaufschlüsselung
| Finanzierungsquelle | Menge | Prozentsatz |
|---|---|---|
| Fremdfinanzierung | 526 Millionen US -Dollar | 65.4% |
| Eigenkapitalfinanzierung | 278,9 Millionen US -Dollar | 34.6% |
| Gesamtkapitalisierung | 804,9 Millionen US -Dollar | 100% |
Bewertung der Liquidität von Ellington Residential Mortgage REIT (Earn)
Analyse von Liquidität und Solvenz
Die Liquiditätsbewertung zeigt kritische finanzielle Metriken für den Residential Mortgage REIT.
Aktuelle Liquiditätsposition
| Liquiditätsmetrik | Wert |
|---|---|
| Stromverhältnis | 1.42 |
| Schnellverhältnis | 1.18 |
| Betriebskapital | 42,6 Millionen US -Dollar |
Cashflow -Analyse
| Cashflow -Kategorie | Menge |
|---|---|
| Betriebscashflow | 18,3 Millionen US -Dollar |
| Cashflow investieren | (12,7 Millionen US -Dollar) |
| Finanzierung des Cashflows | (5,6 Millionen US -Dollar) |
Liquiditätsstärken
- Positiver operierender Cashflow von 18,3 Millionen US -Dollar
- Stromverhältnis über 1,4, was angemessene kurzfristige Vermögenswerte anzeigt
- Aufrechterhalten flüssiger Vermögenspuffer von 65,2 Millionen US -Dollar
Potenzielle Liquiditätsüberlegungen
- Netto negativer Cashflow aus Investitions- und Finanzierungsaktivitäten
- Potenzielle Refinanzierrisiken in volatilen Zinsumgebungen
- Abhängigkeit von der Liquidität von Hypotheken-Wertpapiermarkt-Marktliquidität
Ist Ellington Residential Mortgage REIT (Earn) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse: umfassende Erkenntnisse
Ab Januar 2024 zeigen die finanziellen Kennzahlen für diesen Hypotheken -REIT für Wohngebäude kritische Bewertungsperspektiven:
| Bewertungsmetrik | Aktueller Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | 6.82 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 0.73 |
| Enterprise Value/EBITDA | 4.95 |
| Aktueller Aktienkurs | $7.38 |
| 52-wöchige Preisklasse | $5.62 - $9.14 |
Zu den wichtigsten Bewertungseinsichten gehören:
- Dividendenrendite: 14.25%
- Dividendenausschüttungsquote: 85.6%
- Analystenkonsens: 2 Halten, 1 Empfehlungen kaufen
Aktienleistungsindikatoren zeigen bemerkenswerte Eigenschaften:
- 12-monatige Preisvolatilität: ±23.4%
- Marktkapitalisierung: 173,4 Millionen US -Dollar
- Preis-Leistungs-Verhältnis in Bezug auf Sektor: 12% unter dem Branchendurchschnitt
| Analystenbewertung | Kursziel |
|---|---|
| Aktueller Konsens | $8.15 |
| Potenzieller Aufwärtstrend | 10.4% |
Wichtige Risiken für die Hypothekenreit von Elendenon Residential (Earn)
Risikofaktoren für Wohnhypotheken -REIT
Der Sektor Hypotheken des Hypothekenreits ist mit mehreren kritischen Risikodimensionen konfrontiert, die sich direkt auf die finanzielle Leistung und die Anlegerrenditen auswirken.
Zinsrisiko
| Risikokategorie | Mögliche Auswirkungen | Größe |
|---|---|---|
| Federal Funds Rate Flowuation | Portfoliobewertungsempfindlichkeit | ±3.5% Portfoliowertänderung pro 100 Basispunkte |
| Zinsaufteilung | Verwundbarkeit des Nettozinseinkommens | 25-50 Basispunkte potenzielle Randkomprimierung |
Marktvolatilitätsrisiken
- Liquiditätsrisiko des hypothekenbesicherten Wertpapiermarktes
- Potenzielle Kreditverbreiterungsverbreiterung
- Vorauszahlungsrisiko in Wohnhypothekenportfolios
Vorschriftenrisiken für die Vorschriften
Zu den wichtigsten Regulierungsbereichen gehören:
- Basel III Kapitalanforderungen
- Vorschriften zur Einhaltung von REIT -Steuervorschriften
- SEC -Berichts- und Transparenzmandate
Finanzielle Leistungsrisiken
| Risikometrik | Strombelastung | Mögliche Varianz |
|---|---|---|
| Hebelverhältnis | 4.5x Aktuelle Schuld-zu-Equity | ± 0,75x potenzielle Schwankung |
| Nettozinsspanne | 2.25% Stromverbreitung | ± 50 Basispunkte potenzieller Bereich |
Kreditqualitätsrisiken
Die Bewertung des Hypothekenportfolioskreditrisikos beinhaltet mehrere Faktoren:
- Überwachung von Kredit-Wert-Wert-Verhältnissen
- Verbreitung von Kreditnehmern Kredit -Score
- Geografische Konzentrationsanalyse
Zukünftige Wachstumsaussichten für Ellington Residential Mortgage REIT (Earn)
Wachstumschancen
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens konzentriert sich auf mehrere Schlüsselbereiche im hypothekenbesicherten Wertpapiermarkt.
| Wachstumsmetrik | Aktueller Wert | Potenzielles Wachstum |
|---|---|---|
| Gesamtinvestitionsportfolio | 486,7 Millionen US -Dollar | 7.2% projizierte Erweiterung |
| Hypothekenbetriebswerte von Agenturen | 442,3 Millionen US -Dollar | 6.5% potenzieller Zunahme |
| Wertpapiere außerhalb der Bewerbung | 44,4 Millionen US -Dollar | 8.9% potenzielles Wachstum |
Zu den strategischen Wachstumsinitiativen gehören:
- Erweitertes Portfolio-Diversifizierung in hypothekenbesicherten Wertpapieren in Wohngebieten
- Optimierung der Strategien für das Zinsrisikomanagement -Strategien
- Verbesserung der Hebelwirksamkeit mit 2.8:1 Aktuelle Verschuldungsquote
Die wichtigsten Wettbewerbsvorteile sind:
- Speziales Fachwissen im Hypothekenpapierhandel
- Fortschrittliche Risikomanagementfähigkeiten
- Flexibler Investitionsansatz über verschiedene Marktbedingungen hinweg
| Leistungsindikator | 2023 Wert | 2024 Projektion |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | 36,2 Millionen US -Dollar | 39,5 Millionen US -Dollar |
| Dividendenrendite | 13.6% | 14.2% |
| Betriebskosten | 12,7 Millionen US -Dollar | 13,1 Millionen US -Dollar |
Marktexpansionsstrategien umfassen die Ausrichtung auf hohe Hypothekensegmente in Wohngebieten mit Potenzial für 9.3% zurück.
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