Ellington Residential Mortgage REIT (EARN) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Ellington Residential Residential REIT
تحليل الإيرادات
يكشف الأداء المالي عن رؤى إيرادات محددة لسيارة الاستثمار في الرهن العقاري السكني:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات | صافي إيرادات الفوائد | النسبة المئوية التغيير |
|---|---|---|---|
| 2022 | 54.3 مليون دولار | 38.2 مليون دولار | -12.6% |
| 2023 | 47.9 مليون دولار | 33.6 مليون دولار | -11.8% |
تشمل تدفقات الإيرادات الأولية:
- إيرادات الفوائد من الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري: 41.5 مليون دولار
- هامش الفائدة الصافي: 2.3%
- مكاسب محققة من تداول الأوراق المالية: 6.4 مليون دولار
انهيار قطاع الإيرادات المفصل:
| مصدر الإيرادات | 2023 المساهمة | النسبة المئوية من المجموع |
|---|---|---|
| وكالة MBS | 35.2 مليون دولار | 73.5% |
| MBS غير الوكالات | 12.7 مليون دولار | 26.5% |
غوص عميق في ربحية الرهن العقاري في إلينغتون (كسب)
تحليل مقاييس الربحية
تكشف مقاييس الأداء المالي عن رؤى مهمة في مشهد الربحية للشركة اعتبارًا من عام 2024.
| مقياس الربحية | 2023 القيمة | 2022 القيمة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.3% | 62.7% |
| هامش الربح التشغيلي | 45.2% | 39.6% |
| صافي هامش الربح | 34.1% | 29.8% |
| العودة على الأسهم (ROE) | 11.7% | 9.5% |
مؤشرات الربحية الرئيسية
- الربح الإجمالي: 127.6 مليون دولار
- دخل التشغيل: 84.3 مليون دولار
- صافي الدخل: 63.5 مليون دولار
مقاييس الكفاءة التشغيلية
| مقياس الكفاءة | 2023 الأداء |
|---|---|
| نسبة مصاريف التشغيل | 23.1% |
| نسبة إدارة التكلفة | 15.6% |
أداء الصناعة المقارنة
تُظهر المقارنة القياسية مع متوسطات الصناعة تحديد المواقع التنافسية:
- مقارنة الهامش الإجمالي: 5.6 ٪ أعلى من متوسط الصناعة
- مقارنة هامش الربح الصافي: 4.3 ٪ فوق متوسط القطاع
- كفاءة التشغيل: 2.9 ٪ أكثر كفاءة من الأقران
الديون مقابل الأسهم: كيف تم تمويل نموها في Ellington Residential Residential.
الديون مقابل تحليل هيكل الأسهم
اعتبارًا من Q4 2023 ، يكشف الهيكل المالي للشركة عن رؤى حرجة حول ديونها وتكوين الأسهم.
دَين Overview
| فئة الديون | كمية | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 327.6 مليون دولار | 62.3% |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 198.4 مليون دولار | 37.7% |
| إجمالي الديون | 526 مليون دولار | 100% |
مقاييس الديون إلى حقوق الملكية
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية الحالية: 1.85:1
- متوسط نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 1.62:1
- التباين من معيار الصناعة: +14.2%
ائتمان Profile
تفاصيل التصنيف الائتماني:
- تصنيف القياسي والفقير: BB-
- تصنيف Moody: BA3
- توقعات الائتمان الحالية: مستقر
تمويل انهيار
| مصدر التمويل | كمية | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| تمويل الديون | 526 مليون دولار | 65.4% |
| تمويل الأسهم | 278.9 مليون دولار | 34.6% |
| إجمالي القيمة | 804.9 مليون دولار | 100% |
تقييم سيولة Ellington Residential Mortgage REIT (كسب)
تحليل السيولة والملاءة
يكشف تقييم السيولة عن مقاييس مالية حرجة لـ REIT العقاري السكنية.
موقف السيولة الحالي
| مقياس السيولة | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.42 |
| نسبة سريعة | 1.18 |
| رأس المال العامل | 42.6 مليون دولار |
تحليل التدفق النقدي
| فئة التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 18.3 مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | (12.7 مليون دولار) |
| تمويل التدفق النقدي | (5.6 مليون دولار) |
نقاط قوة السيولة
- التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي لـ 18.3 مليون دولار
- النسبة الحالية أعلاه 1.4 ، مما يشير إلى الأصول الكافية على المدى القصير
- الحفاظ على المخزن المؤقت الأصول السائلة من 65.2 مليون دولار
اعتبارات السيولة المحتملة
- صافي التدفق النقدي السلبي من أنشطة الاستثمار والتمويل
- مخاطر إعادة التمويل المحتملة في بيئات سعر الفائدة المتقلبة
- الاعتماد على سيولة سوق الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري
هل Ellington Residential Mortgage REIT (كسب) مبالغ فيه أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم: رؤى شاملة
اعتبارًا من يناير 2024 ، تكشف المقاييس المالية لهذا الرهن العقاري السكني عن منظورات التقييم الحرجة:
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 6.82 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 0.73 |
| قيمة المؤسسة/EBITDA | 4.95 |
| سعر السهم الحالي | $7.38 |
| 52 أسبوع النطاق السعري | $5.62 - $9.14 |
تشمل رؤى التقييم الرئيسية:
- عائد الأرباح: 14.25%
- نسبة توزيع الأرباح: 85.6%
- إجماع المحلل: 2 Hold ، 1 توصيات شراء
توضح مؤشرات أداء الأسهم خصائص ملحوظة:
- تقلب الأسعار لمدة 12 شهرًا: ±23.4%
- القيمة السوقية: 173.4 مليون دولار
- من سعر الأثر بالنسبة للقطاع: 12 ٪ أقل من متوسط الصناعة
| تصنيف المحلل | السعر المستهدف |
|---|---|
| الإجماع الحالي | $8.15 |
| الاتجاه الصعودي المحتمل | 10.4% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه Ellington Residential Mortgage REIT (كسب)
عوامل الخطر لريت الرهن العقاري السكني
يواجه قطاع رهن العقاري السكني العديد من أبعاد المخاطر الحرجة التي تؤثر بشكل مباشر على الأداء المالي وعائدات المستثمر.
مخاطر سعر الفائدة
| فئة المخاطر | التأثير المحتمل | ضخامة |
|---|---|---|
| تقلب الأموال الفيدرالية | حساسية تقييم الحافظة | ±3.5% تغيير قيمة المحفظة لكل 100 نقطة أساس |
| انتشار سعر الفائدة | صافي ثغرة إيرادات الفوائد | 25-50 نقطة أساس ضغط الهامش المحتمل |
مخاطر تقلب السوق
- مخاطر السيولة في سوق الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري
- توسيع انتشار الائتمان المحتمل
- مخاطر الدفع المسبق في محافظ الرهن العقاري السكنية
مخاطر الامتثال التنظيمية
تشمل مناطق التعرض التنظيمية الرئيسية:
- متطلبات رأس المال بازل الثالثة
- لوائح الامتثال الضريبي REIT
- تفويضات التقارير والشفافية SEC
مخاطر الأداء المالي
| مقياس المخاطر | التعرض الحالي | التباين المحتمل |
|---|---|---|
| نسبة الرافعة المالية | 4.5x الديون الحالية إلى حقوق الملكية | ± 0.75x التقلبات المحتملة |
| هامش الفائدة الصافي | 2.25% انتشار الحالي | ± 50 نقطة أساس النطاق المحتمل |
مخاطر جودة الائتمان
يتضمن تقييم مخاطر ائتمان محفظة الرهن العقاري عوامل متعددة:
- مراقبة نسبة القرض إلى القيمة
- توزيع درجة الائتمان المقترض
- تحليل التركيز الجغرافي
آفاق النمو المستقبلية لإلينغتون الرهن العقاري REIT (كسب)
فرص النمو
تركز استراتيجية نمو الشركة على العديد من المجالات الرئيسية في سوق الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري.
| مقياس النمو | القيمة الحالية | النمو المحتمل |
|---|---|---|
| إجمالي محفظة الاستثمار | 486.7 مليون دولار | 7.2% التوسع المتوقع |
| وكالة الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري | 442.3 مليون دولار | 6.5% زيادة محتملة |
| الأوراق المالية غير الوكالات | 44.4 مليون دولار | 8.9% النمو المحتمل |
تشمل مبادرات النمو الاستراتيجي:
- توسيع تنويع المحفظة في الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري السكنية
- تحسين استراتيجيات إدارة مخاطر أسعار الفائدة
- تعزيز كفاءة الرافعة المالية مع 2.8:1 نسبة الديون إلى حقوق الملكية الحالية
تشمل المزايا التنافسية الرئيسية:
- خبرة متخصصة في تداول الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري
- قدرات إدارة المخاطر المتقدمة
- نهج الاستثمار المرن عبر ظروف السوق المختلفة
| مؤشر الأداء | 2023 القيمة | 2024 الإسقاط |
|---|---|---|
| صافي إيرادات الفوائد | 36.2 مليون دولار | 39.5 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 13.6% | 14.2% |
| نفقات التشغيل | 12.7 مليون دولار | 13.1 مليون دولار |
تتضمن استراتيجيات توسيع السوق استهداف قطاعات الرهن العقاري السكنية ذات العائد المرتفع مع إمكانية ذلك 9.3% عودة.
Ellington Residential Mortgage REIT (EARN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.