LegalZoom.com, Inc. (LZ) Bundle
Verständnis von LegalZoom.com, Inc. (LZ) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von LegalZoom.com, Inc.
Die von diesem Unternehmen erzielten Einnahmen können in zwei Hauptquellen unterteilt werden: Transaktionseinnahmen und Abonnementeinnahmen. Ab dem 30. September 2024 lautet die Einnahme von Einnahmen nach Typ wie folgt:
| Einnahmeart | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transaktionseinnahmen | 57,879 | 61,967 | (4,088) | (7%) |
| Abonnementeinnahmen | 110,720 | 105,307 | 5,413 | 5% |
| Gesamtumsatz | 168,599 | 167,274 | 1,325 | 1% |
Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigten die Einnahmearten unterschiedliche Trends:
| Einnahmeart | 9m 2024 ($ in Tausenden) | 9m 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transaktionseinnahmen | 192,733 | 195,857 | (3,124) | (2%) |
| Abonnementeinnahmen | 327,442 | 306,207 | 21,235 | 7% |
| Gesamtumsatz | 520,175 | 502,064 | 18,111 | 4% |
Das Unternehmen verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, ein Gesamtumsatzanstieg von 4%, was hauptsächlich auf einen Anstieg des Abonnementeinnahmens um 7% zurückzuführen ist, was in diesem Zeitraum 63% des Gesamtumsatzes ausmachte. Umgekehrt trugen der Transaktionsumsatz 37% zum Gesamtumsatz bei, verzeichnete jedoch im Vergleich zum Vorjahr um 2%.
Im letzten Quartal machten die Abonnementeinnahmen 66% des Gesamtumsatzes aus, was auf einen leichten Anstieg von 63% im ersten Quartal 2023 zurückzuführen ist. Der Transaktionsumsatz ging jedoch von 37% im selben Zeitraum auf 34% zurück.
Bemerkenswerterweise wurde der Rückgang der Transaktionseinnahmen auf einen Rückgang der Geschäftsformationen um 18% zurückgeführt, was teilweise durch die Einführung neuer Produkte wie dem Informationsbericht für wirtschaftliche Eigentumsinformationen ausgeglichen wurde. Der Gesamtbeitrag dieser Einnahmequellen zeigt eine Verschiebung in Richtung einer stärkeren Abhängigkeit von abonnementbasierten Dienstleistungen und stimmt mit Branchentrends aus, die wiederkehrende Einnahmemodelle bevorzugen.
Ein tiefes Eintauchen in LegalZoom.com, Inc. (LZ) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $333,467 Tausend, im Vergleich zu $318,708 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, reflektiert a 5% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum betrug ungefähr ungefähr 64%.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war $16,269 Tausend, was zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr führt 3.12%. Dies ist im Vergleich zu einem operativen Einkommen von $10,256 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war $17,109 Tausend, mit einer Nettogewinnmarge von ungefähr 3.29%, hoch von $6,571 Tausend und ein Vorsprung von 1.31% für die neun Monate am 30. September 2023.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $333,467 | $318,708 | 5% |
| Betriebseinkommen | $16,269 | $10,256 | 58% |
| Nettoeinkommen | $17,109 | $6,571 | 160% |
Rentabilitätstrends: Die Betriebsgewinnmarge hat sich erheblich verbessert 2.04% im Jahr 2023 bis 3.12% Im Jahr 2024. Dies spiegelt eine verbesserte operative Effizienz- und Kostenmanagementstrategien wider, die im Laufe des Jahres umgesetzt wurden.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmarge im Sektor für juristische Dienstleistungen beträgt ungefähr 6%. Die aktuelle Nettogewinnmarge des Unternehmens von 3.29% zeigt den Raum für eine Verbesserung der Rentabilität im Vergleich zu Kollegen in der Branche an.
Analyse der Betriebseffizienz: Die Umsatzkosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren $186,708 Tausend, im Vergleich zu $183,356 Tausend im Jahr 2023, was zu einer Erhöhung der Umsatzkosten von zu führt 2%. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich auf höhere Gehaltsabrechnungen und damit verbundene Leistungen zurückgeführt. Die Umsatz- und Marketingkosten gingen jedoch von abhängig von $164,746 Tausend im Jahr 2023 bis $160,170 Tausend im Jahr 2024, reflektiert a 3% Kostensenkung, was auf ein effektives Kostenmanagement in diesem Bereich hinweist.
| Kostenkategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Umsatzkosten | $186,708 | $183,356 | 2% |
| Vertrieb und Marketing | $160,170 | $164,746 | -3% |
| Technologie und Entwicklung | $72,934 | $61,074 | 19% |
| Allgemein und administrativ | $77,893 | $78,683 | -1% |
Die Zunahme der Technologie- und Entwicklungskosten aus $61,074 Tausend im Jahr 2023 bis $72,934 Tausend im Jahr 2024, a 19% Aufstieg zeigt einen strategischen Fokus auf die Verbesserung der Produktangebote und -fähigkeiten, die zur langfristigen Rentabilität beitragen können.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie LegalZoom.com, Inc. (LZ) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie LegalZoom.com, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt eine Gesamtsumme langfristige Schulden von 150 Millionen Dollar unter seinem 2021 Revolving Facility. Diese Einrichtung ermöglicht revolvierende Kredite, die für verschiedene Betriebsbedürfnisse verwendet werden können. Der kurzfristige Schulden war minimal, in erster Linie auf operatives Cashflow -Management ausgerichtet.
Verschuldungsquote
Der Verschuldungsquote steht ungefähr 0.14, was auf eine konservative Hebelposition hinweist, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von rund um 0.50. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen mehr auf die Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zu Schulden angewiesen ist und sich auf seine Wachstumsstrategie ausgerichtet hat, die sich auf Stabilität und Risikomanagement konzentriert.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Mai 2023 änderte das Unternehmen es 2021 Revolving Facility, Übergang von der LIBOR -Zinsbank zum Zinsbestand auf die Über Nacht Finanzierungsrate (SOFR) gesichert, was die aktuellen Marktbedingungen widerspiegelt. Der anwendbare Zinssatz unterliegt a 1,0% Etage.
Kreditratings von großen Agenturen wurden in letzter Zeit nicht öffentlich bekannt gegeben, aber das Unternehmen hat eine solide finanzielle Position, die seine Kreditfunktionen unterstützt.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Das Unternehmen hat sich aktiv an Aktienrückkaufprogrammen mit einer Genehmigung von bis zu 215 Millionen Dollar Ab November 2024, um das Engagement für den Rückkehrwert für die Aktionäre zu demonstrieren und gleichzeitig eine überschaubare Schuldenbelastung aufrechtzuerhalten.
Dieser Gleichgewicht wird durch a weiter veranschaulicht Nettoeinkommen von 17,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 6,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt ein effektives operatives Management und die Rentabilität.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Verschuldungsquote | Gutschrift |
|---|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $150 | 0.14 | N / A |
| Kurzfristige Schulden | Minimal | N / A | N / A |
Schlussfolgerung zur Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Der strategische Fokus des Unternehmens konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung eines Verhältnisses von Schulden zu Equity und sein proaktives Management von Schulden durch Refinanzierungs- und Aktienrückkäufe veranschaulichen einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums. Dies positioniert das Unternehmen günstig in seiner Branche und erhöht gleichzeitig den Aktionärswert im Laufe der Zeit.
Bewertung der Liquidität von LegalZoom.com, Inc. (LZ)
Bewertung der Liquidität von LegalZoom.com, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für LegalZoom zum 30. September 2024 lag bei 2,14, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, wurde bei 2,05 gemeldet, was auf eine starke Liquidität hinweist, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|---|
| $240,000 | $112,000 | $128,000 |
Dies spiegelt eine Verbesserung des Betriebskapitals gegenüber dem Vorjahr von 115 Mio. USD im Jahr 2023 wider, was auf eine Erhöhung der Bargeldreserven und der Forderungen zurückzuführen ist.
Cashflow -Statements Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 gab die Cashflow -Erklärung Folgendes an:
| Cashflow -Komponente | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $93,053 | $101,814 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($28,989) | ($23,182) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($177,332) | ($55,563) |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente (Rückgang) | ($113,242) | $23,065 |
Der Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente war in erster Linie auf erhebliche Aktienrückkäufe in Höhe von 162 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 zurückzuführen, was einen strategischen Fokus auf den Aktionärsrenditen widerspiegelt.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Liquidität von LegalZoom erscheint robust, da Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von insgesamt 112,5 Mio. USD zum 30. September 2024 in Höhe von 112,5 Mio. USD sind. Die erheblichen Geldabflüsse für Aktienrückkäufe und -investitionen könnten jedoch Liquiditätsprobleme darstellen, wenn sie nicht vorsichtig verwaltet werden. Das Unternehmen hat außerdem Zugang zu einer revolvierenden Kreditfazilität von 150 Millionen US -Dollar, die bei Bedarf zusätzliche Liquiditätsunterstützung bietet.
Ist LegalZoom.com, Inc. (LZ) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Kennzahlen einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/) analysieren EBITDA) Verhältnisse.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis bietet Einblick in die Bereitschaft, für jeden Einkommens Dollar zu zahlen. Zum 30. September 2024 liegt das K/E-Verhältnis des Unternehmens bei 40,5, ab dem aktuellen Aktienkurs von 6,25 USD und einem Gewinn von zwölf Monaten pro Aktie (EPS) von 0,15 USD.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Zum 30. September 2024 beträgt das P/B -Verhältnis 1,5, berechnet mit einer Marktkapitalisierung von 1,08 Milliarden US -Dollar und einem Gesamtkapital von 725 Mio. USD.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik, die ein normalisiertes Verhältnis für Unterschiede in der Kapitalstruktur darstellt. Zum 30. September 2024 beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis 22,3 mit einem Unternehmenswert von 1,25 Milliarden US -Dollar und einem EBITDA von 56 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Abwärtstrend gezeigt. Der Aktienkurs betrug 8,50 USD vor einem Jahr und ist ab dem 30. September 2024 auf 6,25 USD gesunken, was einen Rückgang von 26,5% widerspiegelt.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt. Die Ausschüttungsquote gilt ebenfalls nicht, da keine Dividenden ausgestellt werden.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach den jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens ein Halt mit 5 Kauf-, 10 Hold- und 3 Verkaufsempfehlungen.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 40.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 22.3 |
| Aktueller Aktienkurs | $6.25 |
| Aktienkurs vor 1 Jahr | $8.50 |
| Preisänderung (%) | -26.5% |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | N / A |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für LegalZoom.com, Inc. (LZ)
Wichtige Risiken für LegalZoom.com, Inc.
Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und konfrontiert sowohl durch traditionelle Rechtsdienstleister als auch von Online -Plattformen. Im Jahr 2024 wird der Gesamtmarkt für legale Technologiedienste voraussichtlich umwachsen 10%, verstärkte Wettbewerb.
Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, die sich auf die juristischen Dienstleistungen auswirken, können sich auf die Betriebsfähigkeiten auswirken. Beispielsweise kann die Einhaltung neuer Datenschutzgesetze zusätzliche Investitionen erfordern. Der effektive Steuersatz erhöhte sich auf 43% im vierten Quartal 2024, oben von 37% im zweiten Quartal 2023 widerspiegelte eine erhöhte Prüfung der Steuerbehörden.
Marktbedingungen: Das wirtschaftliche Umfeld beeinflusst die Kundenausgaben für juristische Dienstleistungen. Ein gemeldet 18% Rückgang der Geschäftsformationen während Q3 2024 wirkten sich nachteilig auf die Transaktionseinnahmen aus, die zugenommen wurden 7% Jahr-über-Jahr.
Betriebsrisiken
Das Unternehmen hat Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Kundenzufriedenheit und -aufbewahrung erlebt. Die jährliche Rückhaltequote für Kleinunternehmen zum 30. September 2024 betrug ungefähr 64%Anzeichen für potenzielle Risiken bei der Kundenbindung.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen hat eine Geschichte von Nettoverlusten mit einem angesammelten Defizit von 1.079,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese finanzielle Instabilität kann zukünftige Spendenaktionen und Geschäftserweiterungspläne behindern.
Strategische Risiken
Investitionen in neue Produktangebote sind für das Wachstum von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen hat im Jahr 2023 mehrere neue Produkte eingeführt, aber es gibt keine Garantie für die Marktakzeptanz. Zum Beispiel ging der durchschnittliche Umsatz pro Abonnementeinheit (ARPU) auf $264 in Q3 2024 von $267 In Q3 2023 signalisieren Sie mögliche Probleme mit Preisstrategien.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat insgesamt ein Aktienrückkaufprogramm eingeleitet 215 Millionen Dollar Aktionärswert und finanzielle Stärke zu verbessern. Darüber hinaus konzentriert sich das Management auf die Verbesserung des Kundendienstes und die Erweiterung von Produktangeboten, um die Kundenbindung und -zufriedenheit zu verbessern.
| Risikotyp | Beschreibung | Aktuelle Metriken |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hohe Konkurrenz durch Rechtstechnologieunternehmen | Projiziertes Marktwachstum von 10% |
| Regulatorische Veränderungen | Neue Datenschutzgesetze und Steuervorschriften | Effektiver Steuersatz bei 43% |
| Marktbedingungen | Wirtschaftlicher Abschwung beeinflussen die Ausgaben für die juristischen Dienstleistungen | 18% Rückgang der Geschäftsformationen |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen bei der Kundenbindung | Retentionsrate bei 64% |
| Finanzielle Risiken | Angesammeltes Defizit, das die Kapitalbeschaffung beeinflusst | Defizit von 1.079,9 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Investition in neue Produkte mit ungewisse Ergebnissen | ARPU nahm auf $264 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für LegalZoom.com, Inc. (LZ)
Wachstumschancen
Das zukünftige Umsatzwachstum des Unternehmens wird von mehreren wichtigen Treibern angeheizt:
Produktinnovationen
Das Unternehmen hat kürzlich neue Produkte eingeführt, darunter einen Informationsbericht für wirksame Eigentumsinformationen und erweiterte Abonnements im Zusammenhang mit Compliance. Diese Innovation wird voraussichtlich zu einem projizierten beitragen 7% Anstieg des Vorjahres In Abonnementeinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Markterweiterungen
Zum 30. September 2024 erreichte die Anzahl der Abonnementeinheiten 1,717,000, darstellen a 10% Wachstum aus dem Vorjahr. Dieses Wachstum wurde durch Bündelung von Produkten wie Formen, E-Signaturen und Buchhaltungslösungen in Unternehmensbildung angeboten.
Akquisitionen
Das Unternehmen hat sich auf strategische Akquisitionen konzentriert, die seine Serviceangebote verbessern, einschließlich Dienstleistungen, die durch den Kauf von Earth Class Mail und RevvSales Inc. erworben werden. Diese Akquisitionen werden voraussichtlich die Marktbereitungs- und Service -Fähigkeiten des Unternehmens erweitern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 520,2 Millionen US -Dollar, hoch 4% von 502,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg wurde hauptsächlich auf a zurückgeführt 7% steigen in Abonnementeinnahmen, die bestehen 63% des Gesamtumsatzes.
Einkommensschätzungen
Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 17,1 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 6,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm eingeleitet, wobei ein autorisierter Betrag zu zunehmend ist 215 Millionen Dollar Ab November 2024. Diese Initiative wird voraussichtlich den Aktionären zusätzlichen Wert bieten und die finanzielle Flexibilität verbessern.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen hat durch seine etablierte Marke, seine umfangreiche Kundenstamm und innovative Serviceangebote einen wettbewerbsfähigen Vorteil. Die jährliche Rückhalterungsrate kleiner Unternehmen beträgt ungefähr 64%, was auf eine starke Kundenbindung und -zufriedenheit hinweist.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 168,6 Millionen US -Dollar | 167,3 Millionen US -Dollar | +1% |
| Abonnementeinnahmen | 110,7 Millionen US -Dollar | 105,3 Millionen US -Dollar | +5% |
| Transaktionseinnahmen | 57,9 Millionen US -Dollar | 62,0 Millionen US -Dollar | -7% |
| Nettoeinkommen | 11,1 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | +47% |
| Anzahl der Abonnementeinheiten | 1,717,000 | 1,568,000 | +10% |
Durch diese Initiativen und Metriken ist das Unternehmen gut positioniert, um die Wachstumschancen zu nutzen, die sich in Zukunft befinden.
LegalZoom.com, Inc. (LZ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LegalZoom.com, Inc. (LZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LegalZoom.com, Inc. (LZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LegalZoom.com, Inc. (LZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.