Break Pan American Silver Corp. (PAAS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Pan American Silver Corp. (PAAS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Pan American Silver Corp.

Die Einnahmequellen von Pan American Silver Corp. sind hauptsächlich aus dem Verkauf raffinierter Metalle abgeleitet. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten der Gesamtumsatz 2.003,8 Mio. USD gegenüber 1.646,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023, was ein Wachstum von 21,7%gegenüber dem Vorjahr war.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Raffiniertes Silber und Gold: 1.689,4 Mio. USD (2024), 1.364,3 Mio. USD (2023)
• Zinkkonzentrat: 72,5 Mio. USD (2024), 61,9 Mio. USD (2023)
• Bleikonzentrat: 132,5 Mio. USD (2024), 132,6 Mio. USD (2023)
• Kupferkonzentrat: 54,3 Mio. USD (2024), 43,7 Mio. USD (2023)
• Silberkonzentrat: 55,1 Mio. USD (2024), 44,0 Mio. USD (2023)

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt eine erhebliche Verbesserung der Gesamtumsatzleistung wider, wobei das Unternehmen einen Anstieg von 21,7% von 1.646,5 Mio. USD im Jahr 2023 auf 2.003,8 Mio. USD im Jahr 2024 erzielt.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Silbersegment ist nach wie vor der größte Beitrag zum Gesamtumsatz, was etwa 84,2% der Gesamteinnahmen im Jahr 2024 ausmacht, gefolgt vom Goldsegment, der ungefähr 15,8% beiträgt. Diese Vertrieb zeigt die starke Position des Unternehmens auf dem Silbermarkt.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Eine bemerkenswerte Veränderung ist die Erhöhung des Umsatzes durch raffiniertes Silber und Gold, bei dem sich ein Anstieg von 24,0% gegenüber dem Vorjahr erhöhte. Dies wird auf höhere Marktpreise und erhöhtes Produktionsniveau zurückgeführt. Darüber hinaus hat sich die Einführung neuer Konzentratprodukte positiv ausgewirkt, insbesondere in den Zink- und Kupfersegmenten, die beide Wachstumsraten von mehr als 16%zeigten.

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität von Pan American Silver Corp. (PAAS)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Pan American Silver Corp.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 20.7%, im Vergleich zu 13.2% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 18.1%, hoch von 11.5% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 8.8%, im Vergleich zu (3.2)% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Betriebsgewinnmarge 7.5%, Verbesserung von (2.1)% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 7.9%, versus (1.2)% Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Nettogewinnmarge 0.2%, im Vergleich zu (2.2)% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilität hat im vergangenen Jahr einen erheblichen Aufwärtstrend gezeigt. Die Bruttogewinnmarge stieg von 11.5% im Jahr 2023 bis 18.1% im Jahr 2024 für den neunmonatigen Zeitraum. Die Betriebsgewinnmarge verbesserte sich ebenfalls von (2.1)% Zu 7.5% im gleichen Zeitraum, was auf eine Erholung der betrieblichen Effizienz hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 20.7% für Q3 2024 übersteigt den Branchendurchschnitt von 15.0%. Die operative Gewinnspanne von 8.8% übertrifft auch den Branchendurchschnitt von 5.0%. Die Nettogewinnmarge von jedoch 7.9% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 8.5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz spiegelt sich in den Kostenmanagementstrategien wider, die zu verbesserten Margen geführt haben. Der Bruttomarge -Trend hat einen konsistenten Anstieg gezeigt, was auf effektive Kostenkontrollmaßnahmen hinweist. Die Produktionskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 1.257,2 Millionen US -Dollar, während die Einnahmen waren 2.003,8 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 746,6 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassend hat das Unternehmen erhebliche Verbesserungen der Rentabilitätsmetriken nachgewiesen und erweiterte Strategien für die Betriebswirksamkeit und Kostenmanagement vorgestellt. Die zunehmenden Trends bei den Brutto- und Betriebsgewinnmargen spiegeln eine robuste Erholung und eine positive finanzielle Gesundheit in 2024 wider.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pan American Silver Corp. (PAAS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pan American Silver Corp. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei 707,5 Millionen US -Dollar. Diese Summe umfasst kurzfristige Schulden von 6,8 Millionen US -Dollar und langfristige Schulden von 700,7 Millionen US -Dollar.

Die Verschuldungsquote wird ungefähr ungefähr berechnet 0.15, was ein konservatives Hebelgrad im Vergleich zum Branchendurchschnitt von rund um das widerspiegelt 0.30.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören insgesamt vorrangige Schuldverschreibungen 275,4 Millionen US -Dollar Reifung im Dezember 2027 und 417,0 Millionen US -Dollar Reifung im August 2031. Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil geblieben, mit einem aktuellen Rating von Baa3 von Moody's.

Um sein Wachstum in Einklang zu bringen, hat das Unternehmen strategisch sowohl Schulden- als auch Aktienfinanzierung genutzt. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurde es erzeugt 0,9 Millionen US -Dollar aus ausgegebenen Stammaktien neben der Verwendung von Optionen für Schuldenrefinanzierungen.

Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur proaktiv verwaltet. Im Jahr 2024 berichtete es Dividenden von $0.10 pro Stammaktien, der das Engagement für den Rückkehrwert für die Aktionäre widerspiegelt und gleichzeitig eine gesunde Bilanz aufrechterhält.

Bewertung der Liquidität Pan American Silver Corp. (PAAS)

Bewertung der Liquidität von Pan American Silver Corp.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.39 (Aktuelle Vermögenswerte: 558,1 Mio. USD / Aktuelle Verbindlichkeiten: 401,4 Mio. USD).

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.91 (Schnelle Vermögenswerte: 439,0 Mio. USD / aktuelle Verbindlichkeiten: 401,4 Mio. USD).

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 ist 156,7 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte: 558,1 Mio. USD - Aktuelle Verbindlichkeiten: 401,4 Mio. USD).

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der operative Cashflow 226,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 114,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow investieren: Der Investitionscashflow für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war $ (75,2) Millionen, während der gleiche Zeitraum im Jahr 2023 es war 193,7 Millionen US -Dollar.

Finanzierung des Cashflows: Finanzierung des Cashflows für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, insgesamt $ (36,3) Millionen, im Vergleich zu $ (36,5) Millionen im Jahr 2023.

Cashflow -Trends

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält 439,0 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis von jedoch 0.91 schlägt potenzielle Bedenken bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen vor, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Schulden sind bei 707,5 Millionen US -Dollarmit einem Schuldenverhältnis von 0.15, Angabe einer überschaubaren Hebelwirkung in Bezug auf Eigenkapital.

Ist Pan American Silver Corp. (PAAS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens überprüfen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis liegt bei 75,00 basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM). Dies weist auf eine Prämienbewertung im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten hin.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis beträgt derzeit 2,38, was darauf hindeutet, dass das Markt das Unternehmen mit mehr als dem doppelten Buchwert schätzt, was auf eine Überbewertung hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei 12,50 gemeldet, was höher als der Branchendurchschnitt von 10,00 ist, was das Potenzial für eine Überbewertung verstärkt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen 22,66 USD und 39,48 USD. Der durchschnittliche Aktienkurs für das vergangene Jahr beträgt ungefähr 30,07 USD mit einem aktuellen Preis von 34,05 USD.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat vierteljährlich dividenden von 0,10 USD je Aktie gezahlt, was zu einer Dividendenrendite von 1,17%führte. Die Ausschüttungsquote liegt bei 62%, was darauf hinweist, dass ein moderates Gewinnniveau an die Aktionäre zurückgegeben wird.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktie ist Hold, wobei die Mehrheitsrating aufgrund seiner hohen Bewertungsmetriken neutral ist. Das durchschnittliche Kursziel bei den Analysten beträgt 30,00 USD.

Schlüsselrisiken gegenüber Pan American Silver Corp. (PAAS)

Wichtige Risiken gegenüber Pan American Silver Corp.

Branchenwettbewerb: Der Bergbausektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, wobei zahlreiche Unternehmen um Marktanteile kämpfen. Im Jahr 2024 wird sowohl etablierte Spieler als auch aufstrebende Unternehmen Druck ausgesetzt, was die Preisgestaltung und die Marktpositionierung beeinträchtigen kann.

Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Umgebungen in den Ländern, in denen das Unternehmen tätig ist, werden sich verändert und sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Zum Beispiel könnten jüngste Änderungen der Bergbaugesetze in Argentinien und Peru zusätzliche operative Einschränkungen auferlegen.

Marktbedingungen: Schwankungen der Rohstoffpreise beeinträchtigen den Umsatz erheblich. Bis zum 30. September 2024 wurde der Umsatz des Unternehmens aus raffiniertem Silber und Gold unter Berichten 598,7 Millionen US -Dollardie Volatilität des Marktes widerspiegeln.

Betriebsrisiken: Das Unternehmen hat in verschiedenen Minen operative Störungen erlebt, einschließlich Pflege- und Wartungsaktivitäten in den Minen von Manantial Espejo und Marococha. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 7,4 Millionen US -Dollar.

Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete Gesamtverbindlichkeiten von 2,51 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 mit einem wesentlichen Teil auf die Gesamtverpflichtungen von Schulden zugeschrieben 707,5 Millionen US -Dollar. Dieses hohe Verschuldungsniveau kann das finanzielle Risiko erhöhen, insbesondere in einem steigenden Zinsumfeld.

Wertminderungsrisiken: Das Unternehmen verzeichnete eine Wertminderungsgebühr von 42,4 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit seiner peruanischen Tochtergesellschaft im Jahr 2023, was auf potenzielle zukünftige Beachtungsrisiken in ihren Geschäftstätigkeit hinweist.

Umwelt- und soziale Risiken: Bergbaubetriebe sind in Bezug auf die Umweltauswirkungen und die Beziehungen zwischen den Gemeinden von Natur aus riskant. Das Unternehmen muss diese Herausforderungen navigieren, um seine Lizenzen für den Betrieb und kostspielige Rechtsstreitigkeiten zu vermeiden.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Diversifizierung seines Vermögensportfolios und der Investition in operative Effizienz. Zum Beispiel hat es eine Verpflichtung festgestellt, 20% des in Cerro Moro produzierten Silbers an Sandstorm Gold Ltd. zu einem reduzierten Preis zu liefern, der dazu beitragen kann, Einnahmen zu stabilisieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pan American Silver Corp. (PAAS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pan American Silver Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Pan American Silver Corp. (PAAS) ist strategisch für das Wachstum positioniert, das durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Geschäftstätigkeit in Lateinamerika zu erweitern, insbesondere in Mexiko, Peru und Argentinien. Die Übernahme von Yamana Gold Inc. hat seine Vermögensbasis, insbesondere in Brasilien und Chile, erheblich verbessert.
• Produktinnovationen: PAAS investiert weiterhin in Technologie, um die Effizienz des Bergbaus zu verbessern und die Kosten zu senken. Dies schließt Fortschritte bei Erzverarbeitungstechniken ein, die möglicherweise die Silber- und Goldwiederherstellungsraten erhöhen können.
• Akquisitionen: Die jüngste Übernahme von Yamana Gold wird voraussichtlich ungefähr hinzufügen 1,1 Millionen Unzen von Gold und 5,2 Millionen Unzen Silber jährlich zu Paas 'Produktion profile.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2024 soll die Einnahmen ungefähr ungefähr erreichen 2,5 Milliarden US -Dollarein Wachstum von darstellen 25% im Vergleich zu den Einnahmen von 2023 von 2,0 Milliarden US -Dollar. Das Ergebnis je Aktie (EPS) wird voraussichtlich sich verbessern, um sich zu verbessern $0.30 aus $0.10 im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Pan American Silver hat strategische Partnerschaften eingetragen, um seine Explorations- und Entwicklungsfähigkeiten zu verbessern:

• Joint Ventures: Das Unternehmen hat Joint Ventures mit lokalen Bergbauunternehmen in Peru und Argentinien eingerichtet, um lokales Fachwissen zu nutzen und gleichzeitig die operativen Risiken zu minimieren.
• Explorationsprogramme: Eine signifikante Zuordnung von 100 Millionen Dollar ist für Explorationsaktivitäten im Jahr 2024 geplant und zielt auf neue Silber- und Goldvorkommen ab.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

PaaS hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die sein Wachstumspotenzial stärken:

• Starke Bilanz: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 7,15 Milliarden US -Dollar mit totalen Verbindlichkeiten von 2,51 Milliarden US -Dollar, was zu einer robusten Eigenkapitalposition von führt 4,64 Milliarden US -Dollar.
• Verschiedenes Portfolio: Die diversifizierte Vermögensbasis des Unternehmens in mehreren Ländern reduziert die geopolitischen Risiken und verbessert die operative Stabilität.
• Betriebseffizienz: PAAS hat durchweg niedrige All-In-Nachhaltigkosten (AISC) von ungefähr erreicht $ 15 pro Unze von Silber, die es wettbewerbsfähig auf dem Markt positionieren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Pan American Silver Corp. (PAAS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pan American Silver Corp. (PAAS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Pan American Silver Corp. (PAAS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.