Brechen Sie die finanzielle Gesundheit von Phunware, Inc. (Phun) ab: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Phunware, Inc. (PHUN) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Phunware, Inc.

Die Einnahmequellen des Unternehmens können hauptsächlich in zwei Segmente eingeteilt werden: Abonnements und Dienste für Plattform und Anwendungstransaktionseinnahmen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet der Umsatzverfahren wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr hat einen signifikanten Rückgang gezeigt:

• Für die drei Monate am 30. September 2024 nahm die Einnahmen um um $587,000 oder (46.9)% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Umsätze um 1,295 Millionen US -Dollar oder (33.3)% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz hat sich verschoben:

• Für die drei Monate am 30. September 2024, Plattformabonnements und -dienste vertreten 69.8% der Gesamteinnahmen, während Anwendungstransaktionen ausmacht 30.2%.
• Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden Plattformabonnements und Dienste berücksichtigt 55.2% der Gesamteinnahmen mit Anwendungstransaktionen bei 44.8%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Signifikante Änderungen der Einnahmequellen werden auf verschiedene Faktoren zurückgeführt:

• Einnahmen aus Plattformabonnements und Diensten verringerten sich um durch 1,005 Millionen US -Dollar oder (41.2)% In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Kundenvertragsabschlüssen und einem Rückgang der Kundenbindung.
• Einnahmen der Anwendungstransaktion verringerte sich um $290,000 oder (20.0)% Im gleichen Zeitraum beeinflusst durch reduzierte Werbekampagnen und Änderungen des Kundenbindung.

Ab dem 30. September 2024, über 99% der Nettoeinnahmen des Unternehmens wurden aus den USA abgeleitet.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Phunware, Inc. (Phun)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Phunware, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz $665,000, eine Abnahme von 46.9% im Vergleich zu $1,252,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Gesamtprozent für den gleichen Zeitraum war der gesamte Bruttogewinn $322,000, unten von $631,000 im Jahr 2023, was zu einem groben Rand von führt 48.4% im Vergleich zu 50.4% im Vorjahr. Der Betriebsverlust für die drei Monate war ($3,190,000).

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz $2,597,000, eine Abnahme von 33.3% aus $3,892,000 im Jahr 2023. Der Bruttogewinn stieg auf $1,316,000 aus $1,241,000, was zu einer Bruttomarge -Verbesserung führt 31.9% Zu 50.7%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Trend in der Rentabilität zeigt einen Rückgang der Nettoeinnahmen und der Bruttogewinnmargen im Jahr 2024 gegenüber 2023. Die Bruttomarge für Abonnements und Dienstleistungen von Plattform wurde erheblich verbessert, von 12% im Jahr 2023 bis 40% im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie durchschnittlich die grobe Marge von 48.4% in Q3 2024 ist wettbewerbsfähig; Der allgemeine Umsatzrückgang und der Betriebsverlust zeigen jedoch die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wurde durch eine signifikante Verringerung der Betriebskosten beeinflusst, die auf abgenommen wurden. $3,512,000 in Q3 2024 von $13,909,000 in Q3 2023, die eine Reduzierung von darstellen 74.8%. Diese Reduzierung beruht in erster Linie auf verringerte Umsatz- und Marketingkosten, die zugenommen haben 26.2% in Q3 2024.

Der Bruttomarge -Trend zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz, wobei der Gesamtprofitgewinn um steigt. 6.0% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 trotz eines Umsatzrückgangs.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Phunware, Inc. (Phun) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Phunware, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Phunware, Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von ungefähr 11,4 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 29,1 Millionen US -Dollareine signifikante Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zu Schulden. Das Unternehmen hat zu diesem Zeitpunkt keine langfristigen Schulden, behält jedoch kurzfristige Verpflichtungen in erster Linie mit den operativen Bedürfnissen auf.

Die Verschuldungsquote liegt bei 0.39, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.5. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden in seiner Kapitalstruktur hin, wodurch die Eigenkapitalfinanzierung für Wachstumsinitiativen begünstigt wird.

In den letzten Monaten hat Phunware verschiedene Aktivitäten zur Aktienfinanzierung beteiligt. Zum Beispiel verkaufte das Unternehmen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete 3.611.187 Aktien seiner Stammaktien im Rahmen des Verkaufsvertrags für Marktausgabe, wobei Brutto -Barerlöse von ungefähr generiert werden 22,2 Millionen US -Dollar . Darüber hinaus hat das Unternehmen ab dem 1. November 2024 einen geänderten Aktienverteilungsvertrag abgeschlossen, der es ihm ermöglicht, sich an zu verkaufen 171,5 Millionen US -Dollar Stammaktien wert.

Die jüngste Schuldenaktivität von Phunware umfasst die Änderung von a 2022 Schuldschein Am 14. August 2023 verlängern Sie das Fälligkeitstermin auf den 31. Mai 2024. Die Änderung erforderte monatliche Amortisationszahlungen von mindestens mindestens $800 . Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen die 2022 -Schuldverschreibungen durch Conversions von Stammaktien abgezahlt.

Insgesamt betont die Strategie des Unternehmens ein Saldo zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, mit einer klaren Präferenz für Eigenkapital, um seinen Wachstum und seine betrieblichen Bedürfnisse zu unterstützen. Dieser Ansatz mindert nicht nur das finanzielle Risiko, sondern positioniert das Unternehmen auch positivitätsgünstig in seinem Branchenkontext.

Bewertung der Liquidität von Phunware, Inc. (PHUN)

Bewertung der Liquidität von Phunware, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 2.12, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.89und schlägt vor, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital bei gemeldet 25,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 15,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies ist ein positiver Trend im Betriebskapital.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Betriebscashflow: Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde, war $(10,590,000).
• Cashflow investieren: Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurde, war $0.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war $42,193,000.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 hielt das Unternehmen insgesamt Bargeld von 35,5 Millionen US -Dollar. Trotz einer Vorgeschichte von Betriebsverlusten ist die Bargeldposition stark, was einige Liquiditätsbedenken verringern kann.

Zukünftige Kapitalanforderungen können zusätzliche Finanzierungen erfordern, da das Unternehmen kontinuierliche Betriebsverluste vorwegnimmt. Das Management ist jedoch der Ansicht, dass die aktuellen Bargeldreserven nach dem Berichtsdatum mindestens ein Jahr lang ausreichen.

Das Unternehmen hat außerdem Finanzierungsvereinbarungen abgeschlossen, die die Ausstellung von Stammaktien ermöglichen, was die Liquidität bei Bedarf weiter stärken könnte.

Ist Phunware, Inc. (Phun) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens werden wir wichtige Bewertungsquoten wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) verwenden ). Darüber hinaus werden wir die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten, Dividendenrenditen und Analystenkonsensbewertungen überprüfen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis wird basierend auf dem neuesten Ertragsbericht berechnet. Zum 30. September 2024 war der Nettoverlust aus fortgesetzter Operationen $2,760,000mit einem gewichteten Durchschnitt von 11,104,174 ausstehende Aktien, die zu einem verwässerten Verlust je Aktie von Anteil führen ($0.25). Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen negative Einnahmen hat, kann das P/E -Verhältnis nicht sinnvoll berechnet werden.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird aus dem Eigenkapital der gesamten Aktionäre abgeleitet, nämlich $29,125,000 Zum 30. September 2024, geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien 11,748,780einen Buchwert pro Aktie von ergeben $2.48. Wenn der Aktienkurs derzeit bei liegt $1.00Das P/B -Verhältnis ist ungefähr 0.40, was darauf hinweist, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert unterbewertet werden kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um die zu berechnen EV/EBITDA -VerhältnisWir bestimmen zunächst den Unternehmenswert. Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtverbindlichkeiten $11,748,780. Das EBITDA in den letzten neun Monaten war ein Verlust von ($7,308,000). Bei negativem EBITDA gilt das EV/EBITDA -Verhältnis nicht.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte die Aktie wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $1.50
• Vor 6 Monaten: $1.20
• Aktueller Preis: $1.00

Dies ist ein Niedergang von 33.3% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen.

Analystenkonsens

Analystenkonsensbewertungen zeigen einen gemischten Ausblick mit der folgenden Aufschlüsselung an:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Der allgemeine Konsens neigt zu a Halten Bewertung.

Wichtige Risiken gegenüber Phunware, Inc. (Phun)

Wichtige Risiken für Phunware, Inc.

Phunware, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die die finanzielle Gesundheit und die operative Leistung erheblich beeinflussen könnten. Diese Risiken können in mehrere Schlüsselbereiche eingeteilt werden:

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft in der Technologie und der mobilen Anwendungsbranche ist intensiv. Phunware konkurriert mit einer Reihe von Unternehmen, darunter etablierte Spieler und neue Teilnehmer. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen. In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von $665,000, eine Abnahme von 46.9% aus $1,252,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Datenschutz, Sicherheit und Werbung könnten zusätzliche Kosten für die Einhaltung der Einhaltung auferlegen oder die betrieblichen Fähigkeiten einschränken. Wenn sich die Vorschriften entwickeln, muss das Unternehmen möglicherweise erheblich investieren, um seine Geschäftstätigkeit anzupassen.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität kann sich nachteilig auf die Finanzierung, die Verbraucherausgaben und die allgemeine Nachfrage nach Phunware -Diensten auswirken. Der Nettoverlust des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 7,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 21,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich der Integration neuer Technologien und der Aufrechterhaltung der Servicequalität, bilden Risiken für die Kundenzufriedenheit und -bindung. Das Unternehmen erlebte a 33.4% Rückgang der Plattformabonnements und Dienstleistungen Einnahmen von Jahr zu Jahr.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit von Phunware ist aufgrund laufender Betriebsverluste und negativen Cashflows gefährdet. Zum 30. September 2024 wurde insgesamt Bargeld bei gemeldet 35,5 Millionen US -Dollar. Das angesammelte Defizit des Unternehmens erreichte 310,7 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Das Vertrauen des Unternehmens in wichtige Kunden für den Umsatz schafft Verwundbarkeit. Zum Beispiel hat ein Kunde berücksichtigt 12% der Gesamteinnahmen in den neun Monaten am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Phunware verfügt über Strategien, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Diversifizierung des Kundenstamms und der Investition in Compliance- und Technologie -Upgrades. Die Wirksamkeit dieser Strategien bleibt jedoch im Zusammenhang mit laufenden Marktherausforderungen zu sehen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Phunware, Inc. (Phun)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Phunware, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Die kontinuierliche Entwicklung von Softwareentwicklungskits (SDKs) verbessert die Plattformfunktionen und ermöglicht ein besseres Kundenbindung.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seinen Fußabdruck in Schwellenländern zu erweitern und Sektoren wie Gesundheitswesen und Einzelhandel zu zielen.
• Strategische Akquisitionen: Pläne, komplementäre Technologien zu erwerben, um Serviceangebote und Marktreichweite zu stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Jahr 2024 wird der prognostizierte Gesamtumsatz geschätzt auf 2,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 33.3% im Vergleich zu 3,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat kürzlich strategische Partnerschaften eingetragen, um seine Produktangebote zu verbessern. Bemerkenswerte Initiativen umfassen:

• Aktienverteilungsvereinbarung: Eine Vereinbarung mit Canaccord Genuity für bis zu 120 Millionen Dollar im Bruttoerlös zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen.
• Stammaktienkaufvertrag: Eine kürzlich mit dem Lincoln Park zu verkaufende Vereinbarung bis zu verkaufen 30 Millionen Dollar in Aktien, um Liquidität für den betrieblichen Anforderungen zu gewährleisten.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:

• Innovative Technologie: Proprietäre Technologie, die seine Produktangebote in einem überfüllten Markt unterscheidet.
• Erfahrenes Managementteam: Ein erfahrenes Führungsteam mit umfangreichen Erfahrung in der Tech -Branche.
• Robuster Kundenstamm: Ein vielfältiger Kundenstamm, der wichtige Marken in verschiedenen Sektoren umfasst und eine stabile Einnahmequelle bietet.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Phunware, Inc. (PHUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phunware, Inc. (PHUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Phunware, Inc. (PHUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.