The RealReal, Inc. (REAL) Bundle
Verständnis der Realreal, Inc. (Real) Einnahmequellenströme
Einnahmeanalyse
Das Unternehmen meldete den Gesamtumsatz von 211,6 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr 2023 repräsentiert a -24.4% Rückgang des Vorjahres gegenüber dem Vorjahr.
| Einnahmequelle | Betrag (2023) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Sendungsverkäufe | 154,3 Millionen US -Dollar | 72.9% |
| Direktverkäufe | 57,3 Millionen US -Dollar | 27.1% |
Umsatzsegment -Aufschlüsselung
- Brutto -Warenwert (GMV): 345,7 Millionen US -Dollar
- Aktive Käufer: 503,000
- Durchschnittlicher Bestellwert: $487
Geografische Einnahmeverteilung
| Region | Umsatzbeitrag |
|---|---|
| Vereinigte Staaten | 92.5% |
| Internationale Märkte | 7.5% |
Der vierteljährliche Umsatz für den vierten Quartal 2023 war 57,2 Millionen US -Dollar, was a repräsentiert a -26.3% Rückgang im Vergleich zu Q4 2022.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Realreal, Inc. (Real)
Analyse der Rentabilitätsmetriken
Die finanzielle Leistung ergibt kritische Einblicke in die Rentabilitätslandschaft des Unternehmens für das letzte Geschäftsjahr:
| Rentabilitätsmetrik | Wert | Jahr |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 52.7% | 2023 |
| Betriebsgewinnmarge | -28.3% | 2023 |
| Nettogewinnmarge | -32.1% | 2023 |
Zu den wichtigsten Rentabilitätsbeobachtungen gehören:
- Einnahmen für das Geschäftsjahr 2023: 672,4 Millionen US -Dollar
- Bruttogewinn: 354,5 Millionen US -Dollar
- Betriebskosten: 453,2 Millionen US -Dollar
| Rentabilitätstrend | 2022 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 498,3 Millionen US -Dollar | 354,5 Millionen US -Dollar | -28.9% |
| Betriebsverlust | -$ 190,5 Millionen | -$ 190,2 Millionen | 0,16% Verbesserung |
Metriken der betrieblichen Effizienz zeigen kontinuierliche Herausforderungen in Bezug auf das Kostenmanagement und die Rentabilität.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie The Realreal, Inc. (Real) sein Wachstum finanziert
Analyse von Schulden vs. Aktienstruktur
Ab dem vierten Quartal 2023 zeigt die Finanzstruktur des Unternehmens kritische Einblicke in das Schulden- und Eigenkapitalmanagement.
| Schuldenmetrik | Menge |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 187,4 Millionen US -Dollar |
| Totale kurzfristige Schulden | 42,6 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 214,5 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 1.07 |
Zu den wichtigsten Merkmalen der Fremdfinanzierung gehören:
- Kreditrating: B+ von Standard & Poor's
- Zinssätze: Durchschnittlich 6,75% bei langfristigen Schulden
- Schuldenfälle Profile: Überwiegend 3-7 Jahre Amtszeit
Aktienfinanzierungsdetails zeigen:
- Stammaktien ausstehend: 54,3 Millionen Aktien
- Durchschnittlicher Aktienkurs: $3.42
- Marktkapitalisierung: 185,7 Millionen US -Dollar
Die jüngsten Aktivitäten zur Refinanzierung von Schulden beteiligten a 75 Millionen US -Dollar Kreditfazilität Umstrukturiert im September 2023 mit günstigeren Bedingungen.
Bewertung der Realreal, Inc. (Real) Liquidität
Analyse von Liquidität und Solvenz
Ab dem vierten Quartal 2023 zeigen die Liquiditätsmetriken des Unternehmens kritische finanzielle Erkenntnisse:
| Liquiditätsmetrik | Wert |
|---|---|
| Stromverhältnis | 0.91 |
| Schnellverhältnis | 0.72 |
| Betriebskapital | $ (41,2) Millionen |
Cashflow -Erklärung Highlights für das Geschäftsjahr 2023:
- Operativer Cashflow: $ (95,4 Mio. USD)
- Cashflow investieren: $ (12,6) Millionen
- Finanzierung des Cashflows: 57,3 Millionen US -Dollar
Zu den wichtigsten Liquiditätsbeobachtungen gehören:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 89,7 Millionen US -Dollar
- Gesamtverschuldung: 213,5 Millionen US -Dollar
- Nettogeldposition: $ (123,8) Millionen
| Liquiditätstrend | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Kassenverbrennungsrate | $ (88,6) Millionen | $ (95,4) Millionen |
| Tage Bargeld zur Hand | 62 Tage | 45 Tage |
Ist The Realreal, Inc. (real) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse: Ist das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet?
Die finanzielle Bewertung des Unternehmens zeigt kritische Erkenntnisse für potenzielle Anleger.
| Bewertungsmetrik | Aktueller Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | -8.37 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 1.42 |
| Enterprise Value/EBITDA | -6.85 |
| Aktueller Aktienkurs | $3.52 |
Zu den wichtigsten Bewertungseinsichten gehören:
- Aktienkurs 12-Monats-Bereich: $2.14 - $5.88
- Dividendenrendite: 0%
- Analystenkonsens: Halten
Analystenpreiszieldetails:
| Bewertung | Kursziel |
|---|---|
| Konsensbewertung | Halten |
| Durchschnittspreiziel | $4.25 |
| Hoher Kursziel | $7.00 |
| Niedriges Kursziel | $2.00 |
Schlüsselrisiken für Realreal, Inc. (real)
Risikofaktoren
Das Unternehmen steht vor mehreren signifikanten Risikofaktoren in den operativen, finanziellen und strategischen Bereichen:
Finanzielle Risiken
| Risikokategorie | Finanzielle Auswirkungen | Größe |
|---|---|---|
| Nettoverlust | Jährlicher Nettoverlust | 170,5 Millionen US -Dollar (2023) |
| Umsatzrückgang | Einnahmen aus dem Vorjahr | -4.2% |
| Bargeldreserven | Bargeld und Äquivalente | 94,3 Millionen US -Dollar (Q4 2023) |
Betriebsrisiken
- Hohe Kundenerwerbskosten: $85.42 pro neuer Kunde
- Herausforderungen des Bestandsmanagements
- Technologieplattformabhängigkeit
- Authentifizierung und Betrugsprävention Komplexität
Marktrisiken
Zu den wichtigsten externen Marktrisiken gehören:
- Volatilität des Luxusverkaufsmarktes
- Unsicherheit der Verbraucherausgaben
- Wettbewerbslandschaft mit 5-7 Große direkte Konkurrenten
- Wirtschaftspotential
Strategische Risiken
| Risikobereich | Mögliche Auswirkungen |
|---|---|
| E-Commerce-Wettbewerb | 12-15% Marktanteildruck |
| Technologieinvestition | 22,6 Millionen US -Dollar jährliche F & E -Ausgaben |
Regulierungsrisiken
- Mögliche Änderungen der Wiederverkaufsvorschriften von Luxusgütern
- Anforderungen für die Einhaltung von Datenschutzkonformität
- Internationale Markterweiterung rechtliche Komplexität
Zukünftige Wachstumsaussichten für Realreal, Inc. (real)
Wachstumschancen
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens konzentriert sich auf mehrere wichtige Treiber und Marktchancen:
- Gesamt adressierbarer Markt für Luxusverkaufsverkauf bei geschätzten bei 36 Milliarden US -Dollar bis 2024
- Der Online -Luxus -Wiederverkaufsmarkt wird voraussichtlich wachsen 12.5% CAGR bis 2026
- Expansion der digitalen Plattform auf die Verbraucher von Millennial und Gen Z Z abz
| Wachstumsmetrik | 2023 Wert | 2024 Projektion |
|---|---|---|
| Brutto -Warenwert | 468 Millionen US -Dollar | 510 Millionen US -Dollar |
| Aktive Käufer | 532,000 | 585,000 |
| Online -Plattformeinnahmen | 285 Millionen US -Dollar | 336 Millionen US -Dollar |
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Erweiterung des Konsignationsnetzwerks mit 15% Mehr Verkäufer -Akquisitionskanäle
- Investieren 22 Millionen Dollar in der Technologie- und Authentifizierungsinfrastruktur
- Internationale Markterweiterung gegen europäische Luxusmärkte
| Wettbewerbsvorteil | Aktuelle Stärke |
|---|---|
| Authentifizierungstechnologie | 98,7% Genauigkeitsrate |
| Struktur der Verkäuferkommission | Bis zu 85% Provisionsraten |
| Engagement der digitalen Plattform | 3,2 Millionen monatliche Website -Besucher |
The RealReal, Inc. (REAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.