The RealReal, Inc. (REAL) Bundle
Entendendo os fluxos de receita RealReal, Inc. (Real)
Análise de receita
A empresa relatou receita total de US $ 211,6 milhões para o ano fiscal de 2023, representando um -24.4% declínio ano a ano em relação ao ano anterior.
| Fluxo de receita | Valor (2023) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de consignação | US $ 154,3 milhões | 72.9% |
| Vendas diretas | US $ 57,3 milhões | 27.1% |
Redução do segmento de receita
- Valor bruto de mercadoria (GMV): US $ 345,7 milhões
- Compradores ativos: 503,000
- Valor médio da ordem: $487
Distribuição de receita geográfica
| Região | Contribuição da receita |
|---|---|
| Estados Unidos | 92.5% |
| Mercados internacionais | 7.5% |
A receita trimestral para o quarto trimestre 2023 foi US $ 57,2 milhões, que representa um -26.3% declínio em comparação com o quarto trimestre 2022.
Um mergulho profundo no RealReal, Inc. (real) lucratividade
Análise de métricas de rentabilidade
O desempenho financeiro revela informações críticas sobre o cenário de lucratividade da empresa para o ano fiscal mais recente:
| Métrica de rentabilidade | Valor | Ano |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 52.7% | 2023 |
| Margem de lucro operacional | -28.3% | 2023 |
| Margem de lucro líquido | -32.1% | 2023 |
As principais observações de rentabilidade incluem:
- Receita para o ano fiscal de 2023: US $ 672,4 milhões
- Lucro bruto: US $ 354,5 milhões
- Despesas operacionais: US $ 453,2 milhões
| Tendência de lucratividade | 2022 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 498,3 milhões | US $ 354,5 milhões | -28.9% |
| Perda operacional | -US $ 190,5 milhões | -US $ 190,2 milhões | Melhoria de 0,16% |
As métricas de eficiência operacional demonstram desafios contínuos no gerenciamento e lucratividade de custos.
Dívida vs. Equidade: como The RealReal, Inc. (real) financia seu crescimento
Análise da estrutura da dívida vs. patrimônio líquido
A partir do quarto trimestre de 2023, a estrutura financeira da empresa revela informações críticas sobre sua dívida e gerenciamento de ações.
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 187,4 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 42,6 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 214,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.07 |
As principais características de financiamento da dívida incluem:
- Classificação de crédito: B+ da Standard & Poor's
- Taxas de juros: média de 6,75% na dívida de longo prazo
- Maturidade da dívida Profile: Predominantemente de 3-7 anos
Detalhes de financiamento de ações demonstram:
- Ações ordinárias em circulação: 54,3 milhões de ações
- Preço médio de ação: $3.42
- Capitalização de mercado: US $ 185,7 milhões
Atividades recentes de refinanciamento de dívidas envolveu um Linha de crédito de US $ 75 milhões reestruturado em setembro de 2023 com termos mais favoráveis.
Avaliando o RealReal, Inc. (real) liquidez
Análise de liquidez e solvência
A partir do quarto trimestre 2023, as métricas de liquidez da empresa revelam informações financeiras críticas:
| Métrica de liquidez | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 0.91 |
| Proporção rápida | 0.72 |
| Capital de giro | $ (41,2) milhões |
Declaração de fluxo de caixa Destaques para o ano fiscal de 2023:
- Fluxo de caixa operacional: $ (95,4) milhões
- Investir fluxo de caixa: $ (12,6) milhões
- Financiamento de fluxo de caixa: US $ 57,3 milhões
As principais observações de liquidez incluem:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 89,7 milhões
- Dívida total: US $ 213,5 milhões
- Posição líquida em dinheiro: $ (123,8) milhões
| Tendência de liquidez | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de queima de caixa | $ (88,6) milhões | $ (95,4) milhões |
| Dias em dinheiro disponível | 62 dias | 45 dias |
O RealReal, Inc. (real) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação: a empresa está supervalorizada ou subvalorizada?
A avaliação financeira da empresa revela informações críticas para possíveis investidores.
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | -8.37 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.42 |
| Valor corporativo/ebitda | -6.85 |
| Preço atual das ações | $3.52 |
Os insights de avaliação -chave incluem:
- Preço das ações Range de 12 meses: $2.14 - $5.88
- Rendimento de dividendos: 0%
- Consenso de analistas: Segurar
Detalhes da meta de preço do analista:
| Avaliação | Preço -alvo |
|---|---|
| Classificação de consenso | Segurar |
| Meta de preço médio | $4.25 |
| Alvo de preço alto | $7.00 |
| Alvo de preço baixo | $2.00 |
Riscos -chave enfrentando o RealReal, Inc. (real)
Fatores de risco
A empresa enfrenta vários fatores de risco significativos nos domínios operacionais, financeiros e estratégicos:
Riscos financeiros
| Categoria de risco | Impacto financeiro | Magnitude |
|---|---|---|
| Perda líquida | Perda líquida anual | US $ 170,5 milhões (2023) |
| Declínio da receita | Receita ano a ano | -4.2% |
| Reservas de caixa | Dinheiro e equivalentes | US $ 94,3 milhões (Q4 2023) |
Riscos operacionais
- Altos custos de aquisição de clientes: $85.42 por novo cliente
- Desafios de gerenciamento de inventário
- Dependência da plataforma de tecnologia
- Autenticação e complexidades de prevenção de fraudes
Riscos de mercado
Os principais riscos de mercado externo incluem:
- Volatilidade do mercado de revenda de luxo
- Incerteza de gastos com consumidores
- Cenário competitivo com 5-7 Principais concorrentes diretos
- Potencial de recessão econômica
Riscos estratégicos
| Área de risco | Impacto potencial |
|---|---|
| Competição de comércio eletrônico | 12-15% pressão de participação de mercado |
| Investimento em tecnologia | US $ 22,6 milhões Despesas anuais de P&D |
Riscos regulatórios
- Mudanças potenciais nos regulamentos de revenda de produtos de luxo
- Requisitos de conformidade com privacidade de dados
- Expansão do mercado internacional Complexidades legais
Perspectivas de crescimento futuro para a RealReal, Inc. (real)
Oportunidades de crescimento
A estratégia de crescimento da empresa se concentra em vários fatores importantes e oportunidades de mercado:
- Mercado endereçável total para revenda de luxo estimada em US $ 36 bilhões até 2024
- O mercado on -line de revenda de luxo projetado para crescer em 12.5% CAGR até 2026
- Expansão de plataforma digital direcionando os consumidores milenares e gen z
| Métrica de crescimento | 2023 valor | 2024 Projeção |
|---|---|---|
| Valor de mercadoria bruta | US $ 468 milhões | US $ 510 milhões |
| Compradores ativos | 532,000 | 585,000 |
| Receita de plataforma on -line | US $ 285 milhões | US $ 336 milhões |
Iniciativas estratégicas incluem:
- Expandindo rede de consignação com 15% Mais canais de aquisição de vendedores
- Investimento US $ 22 milhões em tecnologia e infraestrutura de autenticação
- Expansão do mercado internacional direcionada aos mercados europeus de luxo
| Vantagem competitiva | Força atual |
|---|---|
| Tecnologia de autenticação | 98,7% de taxa de precisão |
| Estrutura da Comissão do Vendedor | Até 85% taxas de comissão |
| Engajamento da plataforma digital | 3,2 milhões de visitantes mensais do site |
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