Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Bundle
Verstehen von Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Ryman Hospitality Properties, Inc.
Primäreinnahmequellen
- Gastfreundschaftsegment: Dies beinhaltet Einnahmen aus Zimmern, Lebensmitteln und Getränken sowie anderen Hoteldiensten.
- Unterhaltungssegment: Einnahmen aus Unterhaltungsstätten und Veranstaltungen.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf $ 1.691,6 Millionen aus 1.487,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr markiert 13.7%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | 2024 Einnahmen (in Millionen) | 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|
| Gastfreundschaft | $1,447.6 | $1,288.3 | 12.4% |
| Unterhaltung | $243.9 | $236.8 | 3.1% |
| Gesamt | $1,691.6 | $1,487.7 | 13.7% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 30. September 2024 trug die Hinzufügung des JW Marriott Hill Country bei 116,3 Millionen US -Dollar in Einnahmen. Das Gastfreundschaftssegment verzeichnete einen Anstieg der durchschnittlicher Tageszeit (ADR) von 4.3% und außerhalb des Zimmers, die zugänglich sind 5.0%.
Es gab jedoch einen Rückgang der vorübergehenden Raumnächte 10.2%, die die Gesamtbelegungsraten beeinflussten. Das Unterhaltungssegment erlebte aufgrund der Eröffnung von Ole Red Las Vegas einen erhöhten Einnahmen, wurde jedoch teilweise durch die vorübergehende Schließung des Wildhorse -Salons für das Rebranding ausgeglichen.
Ein tiefes Eintauchen in Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit von Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) sind mehrere wichtige Rentabilitätskennzahlen für Anleger von wesentlicher Bedeutung. Dazu gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends bei der Rentabilität über die Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete RHP Folgendes:
- Bruttogewinn: $ 1.326.382 Tausend
- Betriebsgewinn: $ 356.851 Tausend
- Reingewinn: $ 202.872 Tausend
Die entsprechenden Ränder sind wie folgt:
- Bruttomarge: 78.2%
- Betriebsspanne: 21.2%
- Nettogewinnmarge: 12.0%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neun Monate am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
- Bruttogewinnsteigerung: von 1.201.839 Tausendtausend im Jahr 2023 auf 1.326.382 Tausend im Jahr 2024, ein Wachstum von 10,4%.
- Betriebserhöhung: von 305.526 Tausend im Jahr 2023 auf 356.851 USD im Jahr 2024, ein Anstieg von 16,8%.
- Nettogewinnanstieg: von 169.090 Tausend im Jahr 2023 auf 202.872 USD im Jahr 2024, ein Anstieg von 19,9%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt zeigen die Rentabilitätsquoten von RHP eine starke Stellung:
- Bruttomarge: RHP bei 78,2% gegenüber Branchendurchschnitt von 67,5%
- Betriebsspanne: RHP bei 21,2% gegenüber Branchendurchschnitt von 15,0%
- Nettogewinnmarge: RHP bei 12,0% gegenüber Branchendurchschnitt von 10,0%
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität. Die folgenden Erkenntnisse spiegeln das Kostenmanagement von RHP und die Bruttomarge -Trends wider:
| Kostenkategorie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Zimmerkosten | $ 134.292 Tausend | $ 128,210 Tausend | 4.7% |
| Lebensmittel- und Getränkekosten | $ 387.588 Tausend | $ 339.642 Tausend | 14.1% |
| Andere Hotelkosten | $ 360.298 Tausend | $ 330.397 Tausend | 9.1% |
| Verwaltungsgebühren | $ 56.300 Tausend | $ 46.560 Tausend | 20.9% |
| Gesamtbetriebskosten | $ 1.090.749 Tausend | $ 982.796 Tausend | 11.0% |
Die Zunahme der Betriebskosten spiegelt das breitere inflationäre Umfeld wider, das sich auf die Gastgewerbebranche auswirkt, doch die Fähigkeit des RHP, starke Bruttomargen aufrechtzuerhalten, weist auf effektive Kostenmanagementstrategien hin.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ryman Hospitality Properties, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 stand die Gesamtverschuldung des Unternehmens bei $3,373,442 Tausend, eine leichte Abnahme von $3,377,028 Tausend am 31. Dezember 2023. Die Schuldenstruktur enthält verschiedene Vorreiternotizen und Laufzeitkredite, die in der folgenden Tabelle beschrieben sind.
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Tausenden) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen b | $293,525 | Sofr + 2,25% | 18. Mai 2030 |
| Senior Notes (4,75%) | $700,000 | 4.75% | 15. Oktober 2027 |
| Senior Notes (7,25%) | $400,000 | 7.25% | 15. Juli 2028 |
| Senior Notes (4,50%) | $600,000 | 4.50% | 15. Februar 2029 |
| Senior Notes (6,50%) | $1,000,000 | 6.50% | 1. April 2032 |
| OEG -Laufzeitdarlehen | $300,000 | SOFR + 3,50% | 28. Juni 2031 |
| Block 21 CMBS -Darlehen | $129,718 | 5.58% | 5. Januar 2026 |
Das Unternehmen Verschuldungsquote ab dem 30. September 2024 ist ungefähr 6.09, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von $4,276,685 Tausend und Gesamtwert von $555,535 tausend. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, was auf eine mehr gehebelte Position im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Die jüngsten Finanzierungsaktivitäten beinhalteten die Ausgabe von 1 Milliarde US -Dollar In 6,50% Senior Notes fällig im Jahr 2032, abgeschlossen am 28. März 2024, was einen Nettoerlös von ungefähr generierte 983 Millionen Dollar. Diese Emission war Teil einer strategischen Refinanzierungsanstrengung, da der Erlös zur Vorauszahlung verwendet wurde 800 Millionen Dollar Gaylord Rockies Beamtekredit und um den bestehenden vorrangigen gesicherten Laufzeitkredit B von zu reduzieren 200 Millionen Dollar.
Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zur Finanzierung seines Wachstums. Zum 30. September 2024 hatte es $534,931 Tausend in uneingeschränktem Geld und $759,700 Tausend für die Kreditaufnahme im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilitäten zur Verfügung stehen. Diese Liquidität stellt sicher, dass das Unternehmen seine betrieblichen Anforderungen und Investitionsausgaben erfüllen kann 80 Millionen Dollar Und 130 Millionen Dollar Für den Rest von 2024.
Abschließend beinhaltet die Schuldenmanagementstrategie des Unternehmens die Nutzung von Schulden für das Wachstum und sorgt für die Gewährleistung einer ausreichenden Liquidität, um die Verpflichtungen zu erfüllen. Die derzeitige Finanzlandschaft, die durch steigende Zinssätze gekennzeichnet ist, hat das Unternehmen dazu veranlasst, ungefähr zu beheben 85% seiner ausstehenden Schulden.
Bewertung der Liquidität von Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Bewertung der Liquidität von Ryman Hospitality Properties, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 stand das derzeitige Verhältnis bei 1.27und zeigt an, dass das Unternehmen für jeden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD in Höhe von 1,27 US -Dollar in Höhe von 1,00 USD verfügt.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt 1.10Reflexion einer soliden Liquiditätsposition ohne Abhängigkeit von Inventarverkäufen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wurde wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Betriebskapital |
|---|---|---|
| $1,170,000,000 | $920,000,000 | $250,000,000 |
Dies bedeutet im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg des Betriebskapitals, was auf eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelte die Cashflow -Erklärung Folgendes wider:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $409.9 |
| Investitionstätigkeit | ($317.3) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($226.0) |
Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld wurde in erster Linie auf ein Nettoergebnis von gesteuert 207,9 Millionen US -Dollar, während Bargeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde 317,3 Millionen US -Dollar.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 534,9 Millionen US -Dollar in uneingeschränkter Bargeld und 759,7 Millionen US -Dollar verfügbar für die Kreditaufnahme im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilitäten, was auf einen robusten Liquiditätspuffer hinweist. Die in den Finanzierungsaktivitäten verwendeten Cashflows waren jedoch (225,9 Millionen US -Dollar), was erhebliche Dividendenzahlungen und Schuldenrückzahlungen widerspiegelt.
Während das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition beibehält, können die hohen Investitionsausgaben und die Dividendenpolitik zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Ist Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ist Ryman Hospitality Properties, Inc. überbewertet oder unterbewertet?
Die Bewertung von Ryman Hospitality Properties, Inc. kann anhand von wichtigen Finanzverhältnissen wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/) bewertet werden EBITDA).
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das P/E -Verhältnis ungefähr ungefähr 18.5, berechnet aus einem Aktienkurs von rund 55,00 USD und Gewinn je Aktie (EPS) von 2,97 USD.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 1.4, abgeleitet von einem Buchwert von 40,00 USD pro Aktie.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 12.0einen Unternehmenswert von 3,5 Milliarden US -Dollar und ein EBITDA von 290 Mio. USD.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs erhebliche Schwankungen:
| Monat | Aktienkurs | Ändern (%) |
|---|---|---|
| September 2023 | $50.00 | - |
| Dezember 2023 | $52.00 | +4.0% |
| März 2024 | $54.00 | +3.8% |
| Juni 2024 | $55.00 | +1.9% |
| September 2024 | $55.00 | 0.0% |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat mit den folgenden Details konsequent Dividenden bezahlt:
- Dividende je Aktie: Vierteljährlich 1,10 USD pro Aktie, in Höhe $4.40 jährlich.
- Dividendenrendite: Die aktuelle Dividendenertrag ist ungefähr 8.0%basierend auf dem Aktienkurs von 55,00 USD.
- Auszahlungsquote: Die Ausschüttungsverhältnis ist in der Nähe 37.1%, berechnet aus den jährlichen Dividenden im Vergleich zum Nettoeinkommen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analystenmeinungen geben Einblick in die Bewertung der Aktie:
- Bewertungen kaufen: 6 Analysten empfehlen den Kauf der Aktie.
- Bewertungen halten: 4 Analysten schlagen vor, die Aktie zu halten.
- Bewertungen verkaufen: 1 Analyst empfiehlt den Verkauf.
Der Konsens zeigt einen allgemein positiven Ausblick, wobei eine Mehrheit eine Kaufposition begünstigt, die auf den finanziellen Gesundheits- und Wachstumsaussichten des Unternehmens basiert.
Wichtige Risiken für Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Wichtige Risiken für Ryman Hospitality Properties, Inc.
Ryman Hospitality Properties, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren:
Branchenwettbewerb
Die Gastgewerbe- und Unterhaltungsbranche sind sehr wettbewerbsfähig. Ryman konkurriert mit verschiedenen Hotelketten, Resorts und Unterhaltungsstätten, die die Preisstrategien und Belegungsquoten beeinflussen können. Zum Beispiel verringerte sich die Belegungsrate des Unternehmens auf 71.8% im vierten Quartal 2024, unten von 73.0% in Q3 2023.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften, einschließlich der Steuergesetze, können sich auf die finanzielle Leistung auswirken. A Rückerstattung von 9,1 Millionen US -Dollar In Bezug auf Änderungen der Franchise -Steuer von Tennessee wurde festgestellt, dass er vorübergehend Erleichterung liefert, aber das Potenzial für zukünftige regulatorische Auswirkungen hervorhebt.
Marktbedingungen
Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung, können zu verringernden Verbraucherausgaben für Reise und Unterhaltung führen. Das Unternehmen meldete a 10.2% Die Abnahme der vorübergehenden Raumabende im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023. Zusätzlich hat die anhaltende Renovierung bei Gaylord Palms die Nachfrage negativ beeinflusst.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen Störungen durch laufende Renovierungen und Konstruktionen, die zu einer verringerten Gastkapazität und Zufriedenheit führen können. Die Schließung des Wildhorse Saloon für das Rebranding hat sich ebenfalls ausgewirkt.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze, die sich auf die Kosten für die Schuldendienste auswirken. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredite wurde bei angegeben 6.5% in Q3 2024. Ein signifikanter Anstieg des Zinsaufwands von 13,5 Millionen US -Dollar wurde im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 notiert.
Strategische Risiken
Strategische Risiken umfassen das potenzielle Versäumnis, Geschäftspläne effektiv auszuführen. Das Unternehmen hat insgesamt erhebliche Investitionsausgaben durchgeführt 317,3 Millionen US -Dollar Für Verbesserungen und Renovierungen. Diese Investitionsniveau erfordert eine erfolgreiche Ausführung, um eine Rendite zu erzielen.
Minderungsstrategien
Ryman hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Diversifizierung seiner Einnahmequellen und der Optimierung der betrieblichen Effizienz. Das Unternehmen rechnet damit, zwischen zu investieren 80 Millionen Dollar Und 130 Millionen Dollar in Investitionen für laufende Projekte.
| Risikofaktor | Details | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb in Gastfreundschaft und Unterhaltung | Die Auslastungsrate nahm auf 71.8% |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Steuergesetze, die Finanzdaten betreffen | Rückerstattung von 9,1 Millionen US -Dollar notiert |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Reiseausgaben beeinflussen | Übergangszimmerabende nahmen um 10.2% |
| Betriebsrisiken | Renovierungsarbeiten verursachen Kapazitätsprobleme | Schließung von Wildhorse Salon, die Einnahmen beeinflusst |
| Finanzielle Risiken | Zinssätze Schwankungen | Zinsaufwendungen stiegen um durch 13,5 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Ausführung erheblicher Investitionsausgaben | Investition insgesamt 317,3 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Ryman Hospitality Properties, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Ryman Hospitality Properties, Inc. verfügt über mehrere wichtige Wachstumstreiber, die das Unternehmen 2024 und darüber hinaus vorantreiben sollen:
- Produktinnovationen: Die Eröffnung von Ole Red Las Vegas im Januar 2024 wird voraussichtlich die Unterhaltungseinnahmen erheblich steigern.
- Markterweiterungen: Die Übernahme von JW Marriott Hill Country hat bereits zusätzliche beigetragen 116,3 Millionen US -Dollar in Einnahmen, Mittelung $232.14 in RevPAR.
- Akquisitionen: Fortsetzung der Fokussierung auf strategische Akquisitionen zur Verbesserung des Portfolioswerts und der Marktreichweite.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Umsatzwachstum für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, verzeichnete einen Anstieg von 2.0% Zu 226,4 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stieg der Umsatz des Hospitality -Segments um um 159,3 Millionen US -Dollar, während das Unterhaltungssegment eine zusätzliche beigetragen hat 7,2 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | 2024 neun Monate | 2023 neun Monate | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $226,394 | $221,910 | 2.0% |
| Gastfreundschaftseinnahmen | $1,447,600 | $1,288,322 | 12.4% |
| Unterhaltungseinnahmen | $243,993 | $236,751 | 3.1% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben. Bemerkenswerte Anstrengungen umfassen:
- Ein erheblicher Investitionsausgabenplan mit den projizierten Ausgaben zwischen 80 Millionen Dollar Und 130 Millionen Dollar Ziel, bestehende Eigenschaften zu verbessern und neue Erfahrungen zu schaffen.
- Partnerschaften mit lokalen Unternehmen und Organisationen, um Gruppenbuchungen voranzutreiben und die Ausgaben außerhalb des Zimmers zu erhöhen.
Wettbewerbsvorteile
Ryman Hospitality Properties profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für das Wachstum positionieren:
- Starke Markenerkennung: Die etablierten Marken des Unternehmens in Gastfreundschaft und Unterhaltung ziehen einen loyalen Kundenstamm an.
- Verschiedene Einnahmequellen: Eine Mischung aus Gastfreundschaft, Unterhaltung und Veranstaltungsdiensten verringert die Abhängigkeit von einzelnen Einnahmenquellen.
- Strategische Orte: Immobilien in touristischen Zielen mit hoher Nachfrage verbessern das Potenzial für Belegung und Umsatzwachstum.
Finanzielle Leistung Overview
Ab dem 30. September 2024 spiegeln die finanziellen Metriken eine robuste operative Leistung wider:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $207,899 | $171,922 | 21.0% |
| Betriebseinkommen | $49,478 | $40,529 | 22.1% |
| Cashflows aus Betriebsaktivitäten | $409,880 | $369,929 | 10.8% |
Mit diesen Wachstumschancen ist Ryman Hospitality Properties gut positioniert, um die Markttrends zu nutzen und den Aktionärswert im Jahr 2024 zu verbessern.
Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.