Leitbild, Vision, & Grundwerte von Glen Burnie Bancorp (GLBZ)

Das Fundament eines jeden Finanzinstituts ist seine Leitphilosophie, und für Glen Burnie Bancorp (GLBZ) sind ihre Mission, Vision und Grundwerte definitiv die Blaupause für ihre Geschäftstätigkeit.

Wie funktioniert eine Gemeinschaftsbank, die nur Nettoerträge meldet? $66,000 für die ersten neun Monate des Jahres 2025 schaffen, sich zu sichern 329,1 Millionen US-Dollar an Gesamteinlagen in einem schwierigen Zinsumfeld? Sie müssen die strategischen Prinzipien verstehen – wie ihr zentrales Engagement für Integrität und gesellschaftliches Engagement –, die sich in dieser tatsächlichen Bilanzleistung niederschlagen.

Sind diese Grundwerte stark genug, um die nächste Wachstumsphase voranzutreiben, insbesondere nach Abschluss der Übernahme von VA Wholesale Mortgage Incorporated im August 2025?

Glen Burnie Bancorp (GLBZ) Overview

Sie suchen nach der Gründungsgeschichte und der aktuellen Größe von Glen Burnie Bancorp, und die Erkenntnis ist klar: Dies ist ein lokales Kraftpaket in Maryland, das auf eine lange Geschichte und eine kluge, jüngste Akquisition zurückgreift, um das Wachstum voranzutreiben. Glen Burnie Bancorp fungiert als Bankholdinggesellschaft der Bank of Glen Burnie, die als älteste unabhängige Geschäftsbank im Anne Arundel County gilt.

Die Bank of Glen Burnie wurde 1949 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Glen Burnie, Maryland. Ihr Kerngeschäft ist das Community Banking und bietet Privatpersonen, Unternehmen und Vereinen in der Region ein umfassendes Angebot an Handels- und Einzelhandelsdienstleistungen. Ihr Angebot ist umfassend und deckt beide Seiten der Bilanz ab, sodass Sie eine Mischung aus traditionellen und spezialisierten Produkten sehen.

• Einlagen: Giro-, Spar-, Geldmarkt- und Einlagenzertifikate (CDs).
• Ausleihe: Wohn- und Gewerbeimmobilienkredite, Gewerbe- und Industriekredite (C&I) sowie Ratenkredite für Verbraucher, einschließlich indirekter Automobilkredite.

In den letzten zwölf Monaten (TTM), die am 30. September 2025 endeten, belief sich der Gesamtumsatz von Glen Burnie Bancorp, der ein Maß für den aktuellen Umsatz ist, auf etwa 12,77 Millionen US-Dollar. Das ist eine solide, aussagekräftige Zahl, die ihre Bedeutung im regionalen Bankenmarkt verdeutlicht.

Finanzielle Leistung im 3. Quartal 2025: Eine Turnaround-Story

Der neueste Finanzbericht, der das dritte Quartal 2025 abdeckt, erzählt eine überzeugende Trendwende, die über die Volatilität der Vorperiode hinausgeht. Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal, das am 30. September 2025 endete, einen Nettogewinn von 125.000 US-Dollar. Dies ist definitiv eine Schlüsselkennzahl, aber die wahre Geschichte ist die Leistung seit Jahresbeginn: Der Nettogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2025 endeten, erreichte 66.000 US-Dollar, eine deutliche Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 72.000 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die strategische Übernahme von VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM) am 15. August 2025 zeigt bereits ihren Wert. VAWM, das rund 125 Millionen US-Dollar pro Jahr an neuen Hypotheken aufnimmt, trug allein im kurzen Zeitraum zwischen dem Übernahmedatum und dem Ende des Quartals 36.000 US-Dollar zum Vorsteuereinkommen bei. Das ist ein schneller Return on Investment.

Hier ist die kurze Rechnung zum wichtigsten Bilanzwachstum für das dritte Quartal 2025:

• Gesamtkredite: Erhöht um 2,0 Millionen US-Dollar auf insgesamt 215,3 Millionen US-Dollar.
• Gesamteinzahlungen: Wachstum um 11,8 Millionen US-Dollar auf 329,1 Millionen US-Dollar.
• Nettozinsspanne (NIM): Auf steueräquivalenter Basis auf 3,24 % erhöht, 11 Basispunkte mehr als im Vorquartal.

Das Wachstum der Einlagen und Kredite sowie die wachsende Nettozinsmarge zeigen, dass das Management erfolgreich eine Strategie umsetzt, die darauf abzielt, Vermögenswerte auf Kredite mit höherer Rendite zu verlagern und die Finanzierungskosten zu stabilisieren. Das ist in einem Umfeld mit hohen Zinssätzen ein kluger Schachzug.

Glen Burnie Bancorp: Ein führender Community-Banking-Anbieter

In der regionalen Bankenlandschaft hat Glen Burnie Bancorp seine Position als führende Gemeinschaftsbank gefestigt, nicht durch schiere Größe, sondern durch seine tiefe lokale Verwurzelung und sein kundenorientiertes Modell. Ihre Langlebigkeit seit 1949 und ihr Status als älteste unabhängige Geschäftsbank im Anne Arundel County verleihen ihr einen Wettbewerbsvorteil – eine starke, vertrauenswürdige Marke, die größere nationale Institutionen nicht einfach nachahmen können.

Der strategische Schritt zur Übernahme von VAWM unterstreicht den Fokus auf die Diversifizierung der Einnahmequellen über die traditionellen Zinserträge hinaus, insbesondere im Hinblick auf den Wohnhypothekensektor. Diese Mischung aus traditionellem, gemeinschaftsorientiertem Service und strategischen Wachstumsinitiativen macht das Unternehmen für zukünftiges Wachstum gut aufgestellt. Um wirklich in die Zahlen hinter diesem Erfolg einzutauchen und die Risiken zu verstehen, sollten Sie weiter unten mehr darüber erfahren, warum Glen Burnie Bancorp erfolgreich ist. Sie können eine detaillierte Aufschlüsselung ihrer Bilanz und ihres Kreditrisikos erhalten profile durch Lesen Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Glen Burnie Bancorp (GLBZ): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Leitbild von Glen Burnie Bancorp (GLBZ).

Sie suchen nach den Ankerpunkten von Glen Burnie Bancorp (GLBZ), den Prinzipien, die seine Strategie leiten, insbesondere wenn es sich in einem wettbewerbsintensiven Markt bewegt. Das Unternehmen arbeitet über seine Tochtergesellschaft The Bank of Glen Burnie nach einer klaren, gemeinschaftsorientierten Richtlinie. Auch wenn ein einziges, offiziell veröffentlichtes Leitbild für eine Holdinggesellschaft nicht immer im Mittelpunkt steht, weisen ihre Handlungen und erklärten Werte auf einen Kernzweck hin: als vertrauenswürdiger Finanzpartner im Anne Arundel County zu fungieren, personalisierte Banklösungen bereitzustellen, das Wachstum der Gemeinschaft zu fördern und langfristige Beziehungen durch die Verpflichtung zu Sicherheit, Solidität und Servicequalität aufzubauen. Bei dieser Mission geht es nicht nur um Marketing; Es ist die Blaupause für ihre kurzfristigen finanziellen Schritte.

Dieses Engagement spiegelt sich in ihrer Leistung im Jahr 2025 wider, wo sich die Gesamtaktiva zum 31. März 2025 auf 358,0 Millionen US-Dollar beliefen und die Gesamteinlagen bis zum 30. September 2025 329,1 Millionen US-Dollar erreichten, was nachhaltiges lokales Vertrauen und finanzielle Stabilität beweist. Die Bedeutung eines Leitbildes ist einfach: Es bestimmt, wo Kapital eingesetzt wird und welche Risiken akzeptabel sind. Für GLBZ bedeutet das, der lokalen Stabilität Vorrang vor aggressivem, entferntem Wachstum zu geben.

Hier ist die schnelle Rechnung: Eine Gemeinschaftsbank mit Einlagen in Höhe von 329,1 Millionen US-Dollar ist eng mit der lokalen Wirtschaft verbunden. Erkundung des Investors von Glen Burnie Bancorp (GLBZ). Profile: Wer kauft und warum?

Kernkomponente 1: Kundenservice und Professionalität

Die erste Säule der Betriebsphilosophie von Glen Burnie Bancorp ist ein unerschütterlicher Fokus auf Kundenservice und Professionalität. Sie erkennen, dass im Community Banking die Beziehung das Produkt ist. Das bedeutet, einen echten, altmodischen Kundenservice zu bieten, um sicherzustellen, dass jedes Erlebnis personalisiert ist und Kunden dabei hilft, ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Dabei geht es nicht nur darum, freundlich zu sein; Es geht darum, reaktionsschnell zu sein und für den Kunden auf Distanz zu gehen.

Die Bank arbeitet aktiv daran, die Rentabilität der Kunden zu maximieren und die Betriebskosten zu beeinflussen, ein wichtiges strategisches Ziel, das die Servicequalität unterstützt. Beispielsweise hat der Fokus auf disziplinierte Kreditvergabepraktiken dazu beigetragen, notleidende Vermögenswerte bis zum ersten Quartal 2025 auf einem minimalen Niveau zu halten, ein entscheidender Maßstab für Professionalität und Vermögensqualität. Dieser Fokus auf Qualität statt auf Volumen ist es, was die Sicherheit einer Gemeinschaftsbank gewährleistet. Die Kredite, abzüglich abgegrenzter Gebühren und Kosten, stiegen zum 31. März 2025 auf 207,4 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 1,06 % gegenüber dem Vorquartal, was einen maßvollen, professionellen Wachstumsansatz zeigt.

Kernkomponente 2: Einbindung der Gemeinschaft

Als Gemeinschaftsbank ist die zweite Kernkomponente die Einbindung der Gemeinschaft. Die Bank of Glen Burnie ist die älteste unabhängige Geschäftsbank im Anne Arundel County und ihr Erfolg ist direkt mit dem Erfolg ihres lokalen Marktes verbunden. Sie sind stolz darauf, der Gemeinschaft sowohl Zeit als auch Ressourcen zurückzugeben, und gehen davon aus, dass die Bank gedeiht, wenn die Gemeinschaft gedeiht.

Ihre Kreditvergabephilosophie spiegelt dies wider: Das Geld, das sie verleihen, dient dem lokalen Markt und schafft so eine Geldumlaufgeschwindigkeit, die lokale Unternehmen und Anwohner direkt unterstützt. Ein konkretes Beispiel für strategische Investitionen in ihr Dienstleistungsangebot ist die im August 2025 abgeschlossene Übernahme von VA Wholesale Mortgage Incorporated (VAWM). Bei diesem Schritt geht es definitiv um die Erweiterung des Produktzugangs, insbesondere für Veteranen und Militärangehörige, eine Schlüsselgruppe in ihrem Marktgebiet, die in einem kurzen Zeitraum nach der Übernahme einen Vorsteuergewinn von 36.000 US-Dollar generiert.

• Unterstützen Sie kleine Unternehmen und lokale Projekte.
• Investieren Sie in das Wohlergehen der Nachbarschaft.
• Bauen Sie Gemeinschaften mit einem Nachbarn nach dem anderen auf.

Kernkomponente 3: Qualität, Integrität und finanzielle Solidität

Die dritte Komponente ist das Fundament eines jeden Finanzinstituts: Qualität und Integrität, was sich direkt in finanzieller Solidität niederschlägt. Dieser Wert bedeutet, dass wir uns selbst und unsere Produkte an die höchsten Standards halten und nach kontinuierlicher Verbesserung streben. Für Anleger wird dies anhand der regulatorischen Kapitalquoten quantifiziert, die wesentliche Sicherheitsmaßstäbe darstellen.

Zum 30. September 2025 übertrafen alle regulatorischen Kapitalquoten der Bank die gesetzlich vorgeschriebenen Mindestkapitalisierungsanforderungen. Beispielsweise betrug ihre Gesamtrisikokapitalquote 15,96 %. Die Bank meldete außerdem einen Nettogewinn von 125.000 US-Dollar für das dritte Quartal 2025, eine deutliche Trendwende gegenüber einem Nettoverlust im Vorquartal, was für die Fähigkeit des Managements spricht, seinen Qualitäts- und Soliditätsauftrag umzusetzen. Der Fokus auf die Stärkung interner Kontrollen und die Modernisierung der Infrastruktur ist eine kontinuierliche Maßnahme, die diesen Grundwert unterstützt.

Vision Statement von Glen Burnie Bancorp (GLBZ).

Sie müssen den Lärm der vierteljährlichen Schwankungen hinter sich lassen, um zu verstehen, wohin sich Glen Burnie Bancorp tatsächlich entwickelt. Die Vision des Unternehmens ist kein einzelner, blumiger Satz; Es handelt sich um eine dreiteilige strategische Verpflichtung, die in ihrer Geschichte als älteste unabhängige Geschäftsbank im Anne Arundel County, Maryland, verwurzelt ist und sich auf spürbares Wachstum konzentriert. Die Kernkomponenten lassen sich direkt auf ihr Handeln übertragen: starke Fokussierung auf den lokalen Markt, disziplinierte Finanzkraft und ein unermüdliches Engagement für die Kundenbeziehungen.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer kurzfristigen Leistung: Für die neun Monate, die am 30. September 2025 endeten, erzielte Glen Burnie Bancorp einen Nettogewinn von 66.000 US-Dollar, eine deutliche Trendwende gegenüber einem Verlust im Vorjahreszeitraum, was zeigt, dass ihre Strategie beginnt zu funktionieren. Bei dieser Vision geht es darum, diese Dynamik aufrechtzuerhalten.

Säule 1: Kundenorientierter Service und Professionalität

Die erste strategische Säule ist die konsequente Ausrichtung auf den Kunden, die sie in ihren Grundwerten „Kundenservice und Professionalität“ nennen. Dies ist nicht nur ein Poster an der Wand; Es ist der Wettbewerbsvorteil für eine Gemeinschaftsbank. Sie wissen, dass sie die nationalen Giganten in puncto Größe nicht schlagen können, deshalb gewinnen sie durch persönliche Betreuung und beziehungsbasiertes Banking. Sie können echten Service nicht definitiv automatisieren.

Dieses Engagement bedeutet, dass von den Mitarbeitern erwartet wird, dass sie den Kunden zuhören, reaktionsschnell sind und stets auf Distanz gehen, um sicherzustellen, dass jedes Erlebnis personalisiert ist. Die Übernahme von VA Wholesale Mortgage Incorporated im August 2025 ist ein konkretes Beispiel für die Umsetzung dieser Vision: Sie generiert in kurzer Zeit sofort einen Vorsteuergewinn von 36.000 US-Dollar und erweitert ihre Produktpalette, insbesondere für Veteranen und Militärangehörige. Dieser Schritt ermöglicht den Zugang zu neuen Produkten und Märkten, was eine clevere Möglichkeit ist, den Umsatz zu steigern, ohne den Fokus auf die Gemeinschaft zu verlieren. Weitere Informationen zu ihrer Bilanzgesundheit finden Sie unter Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Glen Burnie Bancorp (GLBZ): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Säule 2: Einbindung der Gemeinschaft und lokale Marktführerschaft

Die zweite Säule ist ihre Identität als Gemeinschaftsbank, die sie als „Gemeinschaftsbeteiligung“ definieren. Als einzige verbliebene Gemeinschaftsbank mit Hauptsitz im Anne Arundel County nimmt sie eine einzigartige Stellung ein. Ihre Vision ist es, dieses tiefe lokale Wissen und Vertrauen zu nutzen, um die wirtschaftliche und soziale Entwicklung in ihrem Marktgebiet voranzutreiben.

Dieses Engagement ist in ihrer Bilanz sichtbar. Zum 30. September 2025 erreichten die gesamten Einlagen 329,1 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 11,8 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal, was ein starkes Vertrauen und eine starke Finanzierungsstabilität vor Ort zeigt. Sie bauen Gemeinschaften auf – jeweils ein Nachbar und ein Kunde. Dieser lokale Fokus führt zu einem Kreditportfolio von 215,3 Millionen US-Dollar ab dem dritten Quartal 2025, mit einem Wachstum bei Gewerbeimmobilien und C&I-Krediten (Gewerbe- und Industriekredite), die lokale Unternehmen direkt unterstützen.

• Betreuen Sie Einwohner und Unternehmen von Anne Arundel County.
• Beteiligen Sie sich aktiv an der lokalen Wirtschaftsentwicklung.
• Priorisieren Sie die Rückgabe von Zeit und Ressourcen.

Säule 3: Finanzielle Stärke und Steigerung des Shareholder Value

Die letzte und wichtigste strategische Säule ist die Aufrechterhaltung der „Finanzstärke“ und das Engagement für die „Steigerung des Shareholder Value“. Hier trifft der Gummi auf den Weg für Investoren wie Sie. Ihre Vision hier ist einfach: Ertragsvermögen steigern, Risiken managen und eine starke Kapitalbasis aufbauen.

Sie machen spürbare Fortschritte bei der Finanzierungsstabilität, einem zentralen Risiko im aktuellen Zinsumfeld. Bis zum Ende des dritten Quartals 2025 hatten sie alle kurzfristigen Kredite in Höhe von 30,0 Millionen US-Dollar abgebaut, was den Zinsaufwandsdruck deutlich verringerte und ihre Finanzierung stärkte profile. Dieser disziplinierte Ansatz spiegelt sich in ihren Kapitalquoten wider, die zum 30. September 2025 mit einer Gesamtrisikokapitalquote von 15,96 % über den gut kapitalisierten Mindestanforderungen lagen. Was diese Schätzung verbirgt, ist die anhaltende Herausforderung einer invertierten Zinsstrukturkurve, aber die Ausweitung der Nettozinsspanne im dritten Quartal 2025 auf 3,24 % zeigt, dass sie ihre Anlagerenditen und Finanzierungskosten erfolgreich verwalten.

Dieser Fokus auf Stärke gibt ihnen die Flexibilität, Mehrwert zu schaffen. Stammaktionäre, die an ihrem Dividenden-Reinvestitionsplan teilnehmen, erhalten bei der Reinvestition von Dividenden einen Rabatt von 5 % auf den Marktpreis, ein klares Signal ihres Engagements für langfristige Aktionäre. Finanzen: Überwachen Sie die Finanzierungskosten im Vergleich zur Nettozinsmargenausweitung in den nächsten zwei Quartalen, um zu bestätigen, dass dieser Trend anhält.

Grundwerte von Glen Burnie Bancorp (GLBZ).

Sie suchen nach dem Fundament von Glen Burnie Bancorp (GLBZ), den Prinzipien, die ihre Entscheidungen bestimmen, insbesondere wenn sie sich in einem wettbewerbsintensiven Markt bewegen. Ehrlich gesagt sind die Grundwerte einer Bank nicht nur Poster an der Wand; es handelt sich um die Bedienungsanleitung. Für GLBZ, eine Gemeinschaftsbank seit 1949, spiegeln sich diese Werte direkt in ihrer Strategie für nachhaltiges Wachstum und Kundenbindung wider. Sie konzentrieren sich auf ein tiefes, lokales Engagement, das die einzige Möglichkeit ist, dass eine Bank mit Gesamteinlagen von 329,1 Millionen US-Dollar (Stand: 30. September 2025) gegenüber nationalen Giganten bestehen kann. Es geht um Präzision im Service und einen realistischen Blick auf den Markt.

Hier ist die kurze Rechnung: Ihre Strategie funktioniert. Die Bancorp meldete für den Neunmonatszeitraum bis zum 30. September 2025 einen Nettogewinn von 66.000 US-Dollar, was eine deutliche Trendwende gegenüber dem Vorjahresverlust darstellt und beweist, dass sich ihre Kernwerte in einer besseren finanziellen Leistung niederschlagen.

Kundenservice und Professionalität

Dieser Wert ist der Grundstein jeder Gemeinschaftsbank, aber für Glen Burnie Bancorp bedeutet er echten, altmodischen Service mit modernen Tools. Sie wissen, dass Sie definitiv nicht nur eine Kontonummer sind. Ihr Fokus liegt auf persönlicher Betreuung, weshalb sie sich immer noch auf die Entscheidungsfindung vor Ort konzentrieren – ein großer Vorteil, wenn Sie eine schnelle Antwort auf einen Kredit benötigen, anstatt auf einen Ausschuss außerhalb des Bundesstaates zu warten.

Ihre Maßnahmen im Jahr 2025 zeigen diesen doppelten Fokus auf High-Touch-Service und Produkterweiterung. Sie führten eine Reihe von Treasury-Management-Tools und ein hochverzinsliches Geldmarktkonto ein, um ihre Geschäftskunden besser zu bedienen und ihnen zu helfen, mit größeren Banken zu konkurrieren. Darüber hinaus sind die Mitarbeiter darin geschult, Kunden beispielsweise bei Überziehungsmeldungen proaktiv anzurufen, sodass Sie die Möglichkeit haben, das Problem zu beheben, bevor ein Scheck zurückgegeben wird. Das ist ein menschliches Sicherheitsnetz, das Sie mit einem automatisierten 800-Nummern-System nicht erhalten.

• Gehen Sie persönlich ans Telefon.
• Treffen Sie Kreditentscheidungen vor Ort.
• Bieten Sie maßgeschneiderte Produkte wie neue Hochzinskonten an.

Beteiligung der Gemeinschaft

Glen Burnie Bancorp ist die einzige verbliebene Gemeindebank mit Hauptsitz in Anne Arundel County, Maryland, sodass ihr Erfolg direkt mit dem Erfolg der Gemeinde verknüpft ist. Dieser Wert ist nicht nur Philanthropie; Es ist eine Anlagestrategie. Durch die Unterstützung lokaler Organisationen stärken sie die wirtschaftliche Basis, die ihren Kredit- und Einlagenkunden zur Verfügung steht. Sie bauen Gemeinschaften mit jeweils einem Nachbarn und einem Kunden auf.

Ihr Engagement erstreckt sich sowohl auf Zeit als auch auf Ressourcen und unterstützt lokale gemeinnützige Organisationen und Wohltätigkeitsorganisationen im Anne Arundel County wie CASA, Bello Machre und Anne Arundel County Public Schools. Dies ist eine langfristige Angelegenheit: Wenn lokale Unternehmen und Schulen florieren, bleibt das Kreditportfolio der Bank in Höhe von 215,3 Millionen US-Dollar zum 30. September 2025 gesund. Sie beteiligen sich aktiv an der wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Entwicklung ihres Marktgebiets.

Engagement und Qualität (Finanzstärke)

Ein Engagement für Kunden und Gemeinschaft ist nur dann nachhaltig, wenn die Bank über Finanzkraft verfügt. Hier trifft der Gummi auf die Straße. Im Jahr 2025 haben sie eine klare, entscheidende Maßnahme ergriffen, um langfristige Stabilität und Wachstum zu gewährleisten: die Übernahme von VA Wholesale Mortgage, Inc. (VAWM) im August. Dieser Schritt kostete im Voraus 750.000 US-Dollar zuzüglich eines Anteils an künftigen Gewinnen, erweiterte jedoch sofort das Hypothekenangebot und die Reichweite, insbesondere für Veteranen und Militärangehörige in der Nähe von Fort Meade.

Die Übernahme leistete schnell einen Beitrag und generierte in etwas mehr als einem Monat (16. August bis 30. September 2025) einen Vorsteuergewinn von 36.000 US-Dollar. Das ist intelligentes, zielgerichtetes Wachstum. Was diese Schätzung verbirgt, ist der langfristige Nutzen von Cross-Selling-Möglichkeiten für die bestehenden Kunden von VAWM. Entscheidend ist, dass die Bank finanziell solide bleibt und alle regulatorischen Kapitalquoten – Leverage, Tier I Risk Based und Total Risk Based – die gut kapitalisierten Mindestwerte von 9,67 %, 14,82 % bzw. 15,96 % zum 30. September 2025 übertreffen. Das ist eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum.

Wenn Sie tiefer in die Frage eintauchen möchten, wer auf diese Strategie setzt, sollten Sie die Lektüre lesen Erkundung des Investors von Glen Burnie Bancorp (GLBZ). Profile: Wer kauft und warum?

Nächster Schritt: Finanzen: Analysieren Sie die Auswirkungen der VAWM-Übernahme auf die Nettozinsspanne im vierten Quartal 2025.