Assured Guaranty Ltd. (AGO): Business Model Canvas

In der komplexen Welt der Finanzgarantien und Kommunalanleiheversicherungen erweist sich Assured Guaranty Ltd. (AGO) als strategisches Kraftpaket, das Risikomanagement in eine präzise Kunstform verwandelt. Durch die sorgfältige Entwicklung innovativer Finanzlösungen, die Investoren, Kommunen und Infrastrukturentwickler verbinden, hat sich AGO eine einzigartige Nische in der Kreditverbesserungslandschaft geschaffen. Ihr ausgefeiltes Business Model Canvas offenbart einen vielschichtigen Ansatz, der über die traditionelle Versicherung hinausgeht und umfassende Risikominderungsstrategien bietet, die es Finanzinstituten und Regierungsstellen ermöglichen, neue Chancen zu erschließen und unsicheres wirtschaftliches Terrain zu meistern.

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Finanzinstitute und Banken, die eine Bonitätsverbesserung anstreben

Assured Guaranty unterhält strategische Partnerschaften mit großen Finanzinstituten, darunter:

Finanzinstitut	Einzelheiten zur Partnerschaft	Kreditverbesserungsvolumen
JPMorgan Chase	Verbesserung der Bonität kommunaler Anleihen	3,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023
Bank of America	Strukturierte Finanzierungsgarantien	2,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023
Wells Fargo	Finanzierung von Infrastrukturprojekten	1,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023

Versicherungsmakler und Rückversicherungsunternehmen

Zu den wichtigsten Rückversicherungspartnerschaften gehören:

• Munich Re: Rückversicherungskapazität von 1,5 Milliarden US-Dollar
• Swiss Re: Risikoteilungsvereinbarung über 1,3 Milliarden US-Dollar
• Lloyd's of London: 900 Millionen US-Dollar kollaboratives Risikomanagement

Emittenten von Staats- und Kommunalanleihen

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Garantierter Gesamtwert
Landesregierungen	23 aktive Partnerschaften	42,6 Milliarden US-Dollar
Kommunale Einheiten	147 aktive Partnerschaften	31,4 Milliarden US-Dollar

Rechts- und Finanzberatungsunternehmen

Assured Guaranty arbeitet mit:

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
• Sullivan & Cromwell LLP
• PricewaterhouseCoopers
• Deloitte Finanzberatungsdienste

Ratingagenturen

Ratingagentur	Art der Zusammenarbeit	Jährliche Interaktionshäufigkeit
Moody's Investors Service	Finanzielle Risikobewertung	24 ausführliche Rezensionen pro Jahr
Standard & Arme	Bewertung der Bonitätsverbesserung	18 umfassende Beurteilungen jährlich
Fitch-Bewertungen	Strukturierte Finanzanalyse	12 jährliche gemeinsame Sitzungen

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Versicherung von Kommunal- und Infrastrukturanleihen

Im Jahr 2023 belief sich das Versicherungsportfolio für Kommunalanleihen von Assured Guaranty auf insgesamt 498,4 Milliarden US-Dollar an versicherten finanziellen Verpflichtungen. Das Unternehmen stellte Finanzgarantien für 2.347 Kommunalanleihentransaktionen in den Vereinigten Staaten bereit.

Kategorie Kommunalanleihen	Versicherter Wert ($B)	Anzahl der Transaktionen
Allgemeine Schuldverschreibungen	187.6	812
Revenue Bonds	211.3	1,035
Infrastrukturanleihen	99.5	500

Kreditverbesserung bei strukturierten Finanzierungen

Im Jahr 2023 erbrachte Assured Guaranty Kreditverbesserungsdienste für strukturierte Finanztransaktionen im Wert von 156,8 Milliarden US-Dollar.

• Strukturierte Finanzierungssegmente:
  • Asset-Backed Securities: 87,2 Milliarden US-Dollar
  • Besicherte Schuldverschreibungen: 42,6 Milliarden US-Dollar
  • Durch gewerbliche Hypotheken besicherte Wertpapiere: 27,0 Milliarden US-Dollar

Risikobewertung und Underwriting

Das Unternehmen verarbeitete im Jahr 2023 3.672 Risikobewertungen und Underwriting-Bewertungen mit einem Gesamtrisikovolumen von 752,3 Milliarden US-Dollar.

Kategorie „Risikobewertung“.	Anzahl der Bewertungen	Risikoexposition ($B)
Kommunalsektor	1,845	412.7
Strukturierte Finanzierung	1,287	256.9
Internationale Märkte	540	82.7

Portfoliomanagement

Assured Guaranty verwaltete im Jahr 2023 ein Gesamtportfolio von 653,9 Milliarden US-Dollar mit einem diversifizierten Risikomanagementansatz.

• Zusammensetzung des Portfolios:
  • Nordamerikanische Märkte: 78,3 %
  • Europäische Märkte: 14,6 %
  • Internationale Märkte: 7,1 %

Schadenmanagement und Finanzgarantiedienstleistungen

Im Jahr 2023 bearbeitete das Unternehmen 287 Schadensfälle mit einer Gesamtschadenzahlung von 124,6 Millionen US-Dollar.

Anspruchskategorie	Anzahl der Ansprüche	Gesamtzahl der gezahlten Ansprüche (Mio. USD)
Kommunalsektor	142	56.3
Strukturierte Finanzierung	98	42.7
Internationale Märkte	47	25.6

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes Finanzkapital und Reserven

Im dritten Quartal 2023 meldete Assured Guaranty Ltd. ein Eigenkapital von insgesamt 4,16 Milliarden US-Dollar. Die Gesamtaktiva beliefen sich auf 13,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen verfügte über eine solide Finanzlage mit:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamteigenkapital	4,16 Milliarden US-Dollar
Gesamtvermögen	13,2 Milliarden US-Dollar
Nettoeinkommen (2022)	748,3 Millionen US-Dollar

Ausgefeilte Risikomodellierungsexpertise

Wichtige Funktionen zur Risikomodellierung:

• Fortschrittliche proprietäre Risikobewertungsalgorithmen
• Über 30 Jahre Erfahrung im Bereich strukturierter Finanzierungen
• Mehrschichtiges Rahmenwerk zur Risikobewertung von Finanzgarantien

Bonitätsbewertung und Finanzkraft

Bonitätsbewertungen ab 2024:

• A.M. Am besten: A (Ausgezeichnet)
• S&P Global: AA-
• Moody's: A1

Erfahrenes Management-Team

Exekutive	Position	Jahrelange Erfahrung
Dominic Frederico	Präsident und CEO	25+ Jahre
Robert Bailenson	Finanzvorstand	20+ Jahre

Fortschrittliche Technologie- und Analyseplattformen

Kennzahlen für Technologieinvestitionen:

• Jährliches Technologiebudget: 42,5 Millionen US-Dollar
• Investition in KI und maschinelles Lernen: 15,3 Millionen US-Dollar
• Budget für Cybersicherheitsinfrastruktur: 8,7 Millionen US-Dollar

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Kreditrisikominderung für Anleiheinvestoren

Assured Guaranty bietet eine Finanzgarantieversicherung, die das Kreditrisiko für Anleiheinvestoren reduziert. Im vierten Quartal 2023 belief sich das gesamte versicherte Finanzgarantieportfolio des Unternehmens auf 456,8 Milliarden US-Dollar.

Portfoliosegment	Versicherungssumme	Prozentsatz der Risikominderung
Kommunalanleihen	276,4 Milliarden US-Dollar	82%
Infrastrukturanleihen	98,2 Milliarden US-Dollar	75%
Internationale Anleihen	82,2 Milliarden US-Dollar	70%

Verbesserte Bonitätsbewertung für Kommunalanleihen

Die Finanzgarantieversicherung von Assured Guaranty ermöglicht es Emittenten von Kommunalanleihen, höhere Bonitätsratings zu erreichen, die in der Regel um zwei bis drei Stufen verbessert werden.

• Durchschnittliche Bonitätsverbesserung: 2,5 Stufen
• Anzahl der im Jahr 2023 betreuten Emittenten von Kommunalanleihen: 412
• Insgesamt geltende Kommunalanleihenversicherung: 276,4 Milliarden US-Dollar

Finanzielle Garantie- und Versicherungslösungen

Das Unternehmen bietet umfassende Finanzgarantieprodukte für mehrere Sektoren an.

Versicherungsprodukt	Gesamtversicherungswert	Jährliches Prämieneinkommen
Kommunalanleihenversicherung	276,4 Milliarden US-Dollar	387,6 Millionen US-Dollar
Versicherung von Infrastrukturprojekten	98,2 Milliarden US-Dollar	214,3 Millionen US-Dollar
Internationale Anleiheversicherung	82,2 Milliarden US-Dollar	156,7 Millionen US-Dollar

Reduzierte Kreditkosten für kommunale Körperschaften

Die Finanzgarantien von Assured Guaranty helfen kommunalen Einrichtungen, die Kreditkosten durch verbesserte Bonitätsbewertungen zu senken.

• Durchschnittliche Zinssenkung: 0,75-1,25 %
• Gesamtzahl der im Jahr 2023 betreuten kommunalen Einheiten: 287
• Geschätzte jährliche Einsparungen für Kommunen: 42,3 Millionen US-Dollar

Verbesserter Marktzugang für Infrastrukturprojekte

Das Unternehmen erleichtert den Marktzugang für komplexe Infrastrukturfinanzierungen.

Infrastruktursektor	Versicherte Projekte	Gesamtprojektwert
Transport	34	22,6 Milliarden US-Dollar
Öffentliche Versorgungsbetriebe	27	15,4 Milliarden US-Dollar
Energieinfrastruktur	19	11,2 Milliarden US-Dollar

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige strategische Partnerschaften

Assured Guaranty unterhält strategische Partnerschaften mit:

• Emittenten von Kommunalanleihen
• Entwickler von Infrastrukturprojekten
• Finanzinstitute

Kategorie „Partnerschaft“.	Anzahl aktiver Partnerschaften	Gesamtwert der Partnerschaft
Kommunalsektor	127	42,3 Milliarden US-Dollar
Infrastrukturprojekte	53	18,7 Milliarden US-Dollar
Finanzinstitute	89	31,5 Milliarden US-Dollar

Maßgeschneiderte Risikomanagementlösungen

Maßgeschneiderte Strategien zur Risikominderung für spezifische Kundenbedürfnisse entwickelt:

• Strukturierte Finanzgarantien
• Dienstleistungen zur Bonitätsverbesserung
• Spezialisierte Versicherungsprodukte

Lösungstyp	Durchschnittlicher Vertragswert	Jahresvolumen
Finanzielle Garantien	75,6 Millionen US-Dollar	37 Verträge
Bonitätsverbesserung	92,3 Millionen US-Dollar	24 Verträge

Dedizierte Kontoverwaltung

Kennzahlen zur Kontoverwaltung:

Kategorie „Kontoverwaltung“.	Anzahl der dedizierten Manager	Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios
Große kommunale Kunden	32	1,2 Milliarden US-Dollar
Firmenkunden	45	850 Millionen Dollar

Regelmäßige finanzielle Leistungsberichterstattung

Häufigkeit und Reichweite der Berichterstattung:

• Vierteljährliche Finanzberichte
• Jährliche umfassende Risikobewertungen
• Digitale Echtzeit-Berichtsplattformen

Berichtstyp	Häufigkeit	Kundenabdeckung
Vierteljährliche Berichte	4 Mal im Jahr	100 % der Kunden
Jährliche Risikobewertung	1 Mal pro Jahr	98 % der Kunden

Proaktive Risikokommunikation

Risikokommunikationskanäle und Engagement:

Kommunikationskanal	Jährliche Interaktionshäufigkeit	Kundenbindungsrate
Digitale Risikowarnungen	24 Alarme pro Jahr	92%
Webinare zum Risikomanagement	6 Sitzungen pro Jahr	78%
Personalisierte Risikoberatung	2 Sitzungen pro Kunde	85%

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält Assured Guaranty ein spezialisiertes Direktvertriebsteam von 87 professionellen Vertriebsmitarbeitern, die sich auf die Märkte für kommunale und infrastrukturelle Finanzgarantien konzentrieren.

Vertriebsteam-Metrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	87
Durchschnittliche jahrelange Erfahrung	12,4 Jahre
Geografische Abdeckung	Nordamerika, Europa

Finanzberaternetzwerke

Das Unternehmen arbeitet mit 423 registrierten Finanzberatungsunternehmen in mehreren Gerichtsbarkeiten zusammen.

• Netzwerkzusammensetzung: 423 Finanzberatungsunternehmen
• Hauptschwerpunkt: Kommunalanleihenversicherung
• Durchschnittliche Netzwerkpartnerschaftsdauer: 7,6 Jahre

Online-Plattformen und digitale Schnittstellen

Assured Guaranty betreibt eine umfassende digitale Plattform mit einer Verfügbarkeit von 98,6 % und wickelt monatlich digitale Transaktionen im Wert von etwa 42,3 Millionen US-Dollar ab.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Quantitative Daten
Plattformverfügbarkeit	98.6%
Monatliche digitale Transaktionen	42,3 Millionen US-Dollar
Aktive digitale Nutzer	2,647

Branchenkonferenzen und Veranstaltungen

Assured Guaranty nimmt jährlich an 37 Konferenzen der Finanzbranche mit einer geschätzten Reichweite von 6.500 Fachbesuchern teil.

• Gesamtzahl der besuchten Konferenzen: 37
• Geschätzte professionelle Reichweite: 6.500 Teilnehmer
• Veranstaltungsarten: Kommunale Finanzen, Infrastrukturinvestitionen, Anleihenmarktkonferenzen

Professionelle Netzwerkplattformen

Das Unternehmen unterhält aktive professionelle Netzwerkprofile mit 4.213 direkten Verbindungen über Plattformen der Finanzbranche hinweg.

Netzwerkplattform-Metriken	Quantitative Daten
Total professionelle Verbindungen	4,213
Primäre Netzwerkplattformen	LinkedIn, Bloomberg Terminal
Durchschnittliche Verbindungsantwortrate	73.4%

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Emittenten von Kommunalanleihen

Im Jahr 2022 betreute Assured Guaranty rund 2.200 Emittenten von Kommunalanleihen in den Vereinigten Staaten. Gesamtgröße des Marktes für Kommunalanleihen: 4,01 Billionen US-Dollar.

Segmentmerkmale	Marktvolumen
Staatliche und lokale Regierungen	1.450 Kunden
Öffentliche Schulbezirke	350 Kunden
Sonderbezirke	400 Kunden

Entwickler von Infrastrukturprojekten

Garantieportfolio für Infrastrukturprojekte im Wert von 58,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

• Verkehrsinfrastrukturprojekte: 42 aktive Garantien
• Energieinfrastruktur: 27 aktive Garantien
• Öffentliche Versorgungsprojekte: 35 aktive Garantien

Finanzinstitute

Kundenstamm von Finanzinstituten: 214 Bank- und Finanzdienstleistungsorganisationen weltweit.

Institutionstyp	Anzahl der Kunden
Geschäftsbanken	89
Investmentbanken	62
Kreditgenossenschaften	63

Institutionelle Anleger

Gesamtes garantiertes Kundenvermögen institutioneller Anleger: 287,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

• Pensionskassen: 47 Kunden
• Versicherungsunternehmen: 36 Kunden
• Staatsfonds: 12 Kunden

Regierungsbehörden

Garantieportfolio staatlicher Behörden: 42,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

Regierungsebene	Anzahl der Kunden
Bundesbehörden	18
Staatliche Behörden	52
Internationale Regierungsstellen	24

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für Underwriting und Risikobewertung

Im Jahr 2023 meldete Assured Guaranty Ltd. Versicherungsaufwendungen in Höhe von 84,7 Millionen US-Dollar. Die detaillierte Aufschlüsselung dieser Ausgaben umfasst:

Ausgabenkategorie	Betrag (Mio. USD)
Personal für Risikoanalyse	42.3
Risikomodellierungssoftware	18.5
Externe Beratungsleistungen	23.9

Schadenzahlungsrücklagen

Ab dem vierten Quartal 2023 verfügte Assured Guaranty über Rücklagen für Schadenzahlungen in Höhe von insgesamt 2,1 Milliarden US-Dollar. Die Reservezuweisung umfasst:

• Garantien für Kommunalanleihen: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Strukturierte Finanzierungsreserven: 650 Millionen US-Dollar
• Internationale Infrastrukturreserven: 250 Millionen US-Dollar

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

Die Technologieausgaben für 2023 beliefen sich auf 56,4 Millionen US-Dollar, mit den folgenden Schlüsselinvestitionen:

Technologie-Investitionsbereich	Betrag (Mio. USD)
Cybersicherheitsinfrastruktur	22.1
Cloud-Computing-Systeme	18.3
Datenanalyseplattformen	16.0

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

Die gesamten mitarbeiterbezogenen Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 213,6 Millionen US-Dollar und sind wie folgt aufgeführt:

• Grundgehälter: 142,7 Millionen US-Dollar
• Leistungsprämien: 39,2 Millionen US-Dollar
• Schulung und Entwicklung: 8,7 Millionen US-Dollar
• Leistungen an Arbeitnehmer: 23 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Ausgaben für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 37,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

Compliance-Bereich	Betrag (Mio. USD)
Rechtliche und regulatorische Berichterstattung	16.2
Compliance-Überwachungssysteme	12.8
Externe Prüfung und Verifizierung	8.5

Assured Guaranty Ltd. (AGO) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Versicherungsprämien für Kautionen

Für das Geschäftsjahr 2022 berichtete Assured Guaranty 401,5 Millionen US-Dollar in verdienten Bruttoprämien.

Jahr	Verdiente Bruttoprämien	Verdiente Nettoprämien
2022	401,5 Millionen US-Dollar	340,2 Millionen US-Dollar
2021	385,3 Millionen US-Dollar	326,7 Millionen US-Dollar

Bonitätsverbesserungsgebühren

Die Einnahmen aus der Kreditverbesserung für 2022 beliefen sich auf insgesamt 134,7 Millionen US-Dollar.

Erträge aus strukturierten Finanztransaktionen

Die Einnahmen aus strukturierten Finanzierungen für 2022 betrugen 256,3 Millionen US-Dollar.

Segment	Umsatz 2022	Umsatz 2021
Öffentliche Finanzen der USA	178,2 Millionen US-Dollar	165,9 Millionen US-Dollar
International	78,1 Millionen US-Dollar	72,4 Millionen US-Dollar

Kapitalerträge aus Finanzportfolios

Kapitalerträge für 2022 erreicht 242,6 Millionen US-Dollar.

• Anlagen mit fester Laufzeit: 215,3 Millionen US-Dollar
• Kurzfristige Investitionen: 27,3 Millionen US-Dollar

Gebühren für Risikomanagement-Services

Die Gebühren für Risikomanagementdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2022 auf 89,4 Millionen US-Dollar.

Servicekategorie	2022 Gebühren
Finanzberatung	45,6 Millionen US-Dollar
Risikoberatung	43,8 Millionen US-Dollar