Berry Global Group, Inc. (BERY): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie haben es mit einem Verpackungsgiganten zu tun, der gerade einen gewaltigen Wandel durchgemacht hat, und ehrlich gesagt war das Wettbewerbsumfeld für Berry Global Group, Inc. (BERY), das im Geschäftsjahr 2024 einen Nettoumsatz von 11,7 Milliarden US-Dollar erzielte, von starken Spannungen geprägt. Bis zur Konsolidierung mit Amcor im April 2025 – einem Deal, der die Branche augenblicklich veränderte – geriet BERY in die Zwickmühle zwischen volatilen Polymerlieferanten und dem massiven Preisdruck, den CPG-Giganten wie P&G ausübten. Dennoch zwingt die Bedrohung durch Ersatzstoffe wie Aluminium und Papier zu raschen Innovationen, was sich in einem Anstieg des Biokunststoffverbrauchs um 130 % gegenüber dem Vorjahr im Jahr 2024 zeigt. Womit sieht sich dieses neue, zusammengeschlossene Unternehmen nun im Hinblick auf die fünf kritischen Kräfte gegenüber? Lassen Sie uns unten die neue Realität skizzieren.

Berry Global Group, Inc. (BERY) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn Sie sich die Input-Seite des Geschäfts der Berry Global Group, Inc. ansehen, ist die Macht ihrer Lieferanten ein konstanter Faktor, den Sie modellieren müssen. Ehrlich gesagt ist für ein Unternehmen dieser Größe das Management der Rohstoffkosten alles, und da es sich immer noch mit der Post-Merger-Landschaft zurechtfindet (mit Amcor, gültig ab Mitte 2025), ist die Einflussnahme auf Lieferanten ein wichtiges kurzfristiges Risiko, das es im Auge zu behalten gilt.

Der Hauptrohstoff, Kunststoffharz, ist im Grunde ein Rohstoff, was bedeutet, dass seine Preise volatil sind und oft an globale Öl- und Gas-Benchmarks gebunden sind. Während der Gesamtwert des weltweiten Kunststoffharzmarkts im Jahr 2025 je nach Quelle auf etwa 872,43 Milliarden US-Dollar oder 907,2 Milliarden US-Dollar geschätzt wird, führt diese enorme Größenordnung nicht automatisch zu festen, niedrigen Kosten für Berry Global Group, Inc. Nordamerika, eine Schlüsselregion für die Harzproduktion, wird im Jahr 2025 voraussichtlich einen Anteil von 36,0 % am Weltmarkt haben.

Das schiere Einkaufsvolumen der Berry Global Group, Inc. sollte ihr eine Hebelwirkung verschaffen, doch dem steht die Konzentration unter den globalen Harzproduzenten direkt entgegen. Denken Sie darüber nach: Ein paar große Chemiekonzerne kontrollieren den Großteil des Angebots. Dies bedeutet, dass Berry zwar ein großer Käufer ist, die wenigen Verkäufer jedoch immer noch einen erheblichen Einfluss haben, insbesondere wenn sich die globalen Lieferketten verschärfen. Sie sehen diese Spannung in den Quartalsergebnissen.

Mechanismen zur Kostenweitergabe sind auf jeden Fall vorhanden – sie müssen vorhanden sein. Anzeichen dafür haben wir in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 gesehen. Im Märzquartal 2025 waren beispielsweise in den Nettoumsätzen höhere Verkaufspreise in Höhe von 50 Millionen US-Dollar enthalten, die speziell auf die Weitergabe höherer Polymerkosten zurückzuführen waren. Die Verzögerung ist jedoch real. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 meldete Berry einen negativen Einfluss der Preis-Kosten-Spanne von 5 Millionen US-Dollar. Umgekehrt zeigte das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen positiven Einfluss der Preis-Kosten-Spanne in Höhe von 16 Millionen US-Dollar. Diese Fluktuation zeigt, dass sie zwar letztendlich die Kosten durchdrücken können, es aber ein zeitliches Missverhältnis gibt, das die kurzfristigen Margen definitiv unter Druck setzen kann.

Der Nachhaltigkeitsschub führt eine neue Ebene der Lieferantenabhängigkeit ein: Post-Consumer Resin (PCR). Hier verlagert sich die Macht der Zulieferer von reinen Rohstoffriesen hin zu spezialisierten Recyclern. Berry Global Group, Inc. hat hier erhebliche Fortschritte gemacht und die PCR-Einkäufe im Vergleich zum Vorjahr um 43 % gesteigert, um im Jahr 2024 5,1 % des Gesamtvolumens zu erreichen. Sie liegen immer noch 4,9 Prozentpunkte unter ihrem 10 %-Ziel für 2025. Diese erhöhte Nachfrage nach spezialisierter, qualitativ hochwertiger PCR führt zu neuen Abhängigkeiten von einer weniger ausgereiften Lieferbasis, bei der Qualitätskonsistenz und Verfügbarkeit weniger vorhersehbar sein können als bei Neuharz.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie sich die Verwendung zirkulärer Materialien bei Berry Global Group, Inc. entwickelt hat, was sich direkt auf den Lieferantenmix auswirkt:

Die Verlagerung des Materialschwerpunkts bedeutet, dass Berry Global Group, Inc. zwei unterschiedliche Lieferantendynamiken gleichzeitig verwaltet: die Rohstofflieferanten, bei denen es auf die Größe ankommt, und die spezialisierten PCR-Lieferanten, bei denen Qualitätskontrolle und Lieferkettenentwicklung im Vordergrund stehen. Sie müssen die Kapitalinvestitionen in die Recycling-Infrastruktur im Auge behalten, da dies Berrys direkte Maßnahme ist, um die Macht der Lieferanten im Kreislaufbereich zu verringern.

Die Verhandlungsmacht der Lieferanten für Berry Global Group, Inc. lässt sich am besten durch folgende Faktoren charakterisieren:

• Die Preisvolatilität bei Rohstoffharzen bleibt hoch.
• Die Lieferantenkonzentration begrenzt den Einfluss auf Neuharz.
• Kostendeckungsmechanismen weisen Verzögerungen auf, die sich auf die Margen auswirken.
• Die PCR-Nachfrage schafft neue, spezialisierte Lieferantenabhängigkeit.
• Die Käufe von Biokunststoffen stiegen im Jahr 2024 im Jahresvergleich um 130 %.

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Berry Global Group, Inc. (BERY) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie analysieren die Kundenmacht, mit der Berry Global Group, Inc. (BERY) unmittelbar vor dem Abschluss der Übernahme durch Amcor im April 2025 konfrontiert war. Diese Macht ist von Bedeutung, da Berry Global selbst als Fortune-500-Anbieter eine relativ konzentrierte Basis von Großabnehmern im Verpackungsbereich bediente.

Zu den Hauptkunden zählen globale Giganten im Bereich der verpackten Konsumgüter (CPG), und diese Beziehung bestimmt einen großen Teil des Verhandlungsspielraums. In der Vergangenheit betreute Berry Global über 2.500 Kunden, zu den wichtigsten Beziehungen gehörten jedoch auch Unternehmen wie Procter & Gamble, Pepsi und Wal-Mart. Nach der transformativen Übernahme durch Amcor am 30. April 2025 wurde das zusammengeschlossene Unternehmen zu einem noch größeren Anbieter und konsolidierte zwei der größten Abnehmer von Kunststoffharzen, was dem neuen Unternehmen ironischerweise mehr Lieferantenmacht verleiht, aber der zugrunde liegende Kundenstamm bleibt aufgrund des Volumens stark.

Die Konzentration des Kundenvolumens ist hoch, was ihnen einen Einfluss auf Preise und Konditionen verschafft. Während das Unternehmen sein Portfolio umstellte, verzeichneten die Kernsegmente der Verbraucherverpackung eine deutliche Umsatzkonzentration basierend auf der Struktur des Geschäftsjahres 2024. Beispielsweise entfielen im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 31,5 % des Gesamtumsatzes auf Verbraucherverpackungen – International und 26,5 % des Gesamtumsatzes auf Verbraucherverpackungen – Nordamerika. Das bedeutet, dass in diesem Quartal nur zwei Geschäftsbereiche, die stark von großen CPG- und Einzelhandelskunden abhängig sind, 58,0 % der Umsatzbasis ausmachten.

Kunden fordern spezifische Nachhaltigkeitsverpflichtungen, wie das Ziel von Berry Global, bis 2025 100 % recycelbare Verpackungen zu erstellen. Dieser Druck spiegelt sich direkt in den Einkaufsanforderungen und dem Fokus auf Forschung und Entwicklung wider. Berry Global hatte sich zum Ziel gesetzt, bis 2025 100 % seiner Verpackungen für schnelldrehende Konsumgüter wiederverwendbar, recycelbar oder kompostierbar zu machen. Darüber hinaus hat sich das Unternehmen verpflichtet, seine absoluten Scope-3-Treibhausgasemissionen (THG) bis 2025 um 25 % gegenüber dem Ausgangswert von 2019 zu reduzieren, eine direkte Reaktion auf die Klimaziele der Kunden.

Niedrige Umstellungskosten für viele Standardverpackungsprodukte erhöhen die Macht der Kunden. Bei Standardbehältern, Verschlüssen und Folien – das A und O der Consumer-Packaging-Segmente – können die Produktspezifikationen häufig von mehreren großen globalen Wettbewerbern erfüllt werden. Wenn Berry Global den Preis eines Großkunden oder ein neues Nachhaltigkeitsmandat nicht schnell erfüllen kann, hat dieser Kunde brauchbare Alternativen, insbesondere angesichts des Branchentrends zu Zöllen, der einige Käufer dazu drängt, inländische Lieferanten zu suchen.

Hier ein kurzer Blick auf die Größe des verwalteten Unternehmens, das die Größe der beteiligten Verträge unterstreicht:

Die Macht dieser Käufer zeigt sich in mehreren operativen Bereichen:

• Zu den Hauptkunden zählen P&G, Pepsi und Wal-Mart.
• Nachhaltigkeitsanforderungen treiben das Produktdesign voran, beispielsweise das Ziel, bis 2025 100 % recycelbar zu sein.
• Eine hohe Volumenkonzentration bedeutet, dass ein großer Teil des Umsatzes auf wenige Großkunden entfällt.
• Aufgrund des Rohstoffcharakters vieler Produkte sind die Umstellungskosten relativ niedrig.

Das nach dem Zusammenschluss mit Amcor entstehende Unternehmen wird in 140 Ländern mit rund 400 Produktionsstätten vertreten sein, was das Gleichgewicht möglicherweise etwas verschieben könnte, aber der unmittelbare Druck seitens etablierter CPG-Käufer bleibt ein bestimmendes Merkmal des Geschäfts.

Berry Global Group, Inc. (BERY) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie sehen die Wettbewerbsintensität im Verpackungssektor und ehrlich gesagt ist es ein Schlachtfeld, auf dem Größe und Innovation die einzigen wirklichen Waffen sind. Der Markt für Berry Global Group, Inc. ist definitiv durch hohe Konkurrenz gekennzeichnet.

Die Branchenstruktur unterliegt einem massiven Wandel. Obwohl es in der Vergangenheit stark fragmentiert war, geht der Trend stark in Richtung Konsolidierung. Zu den Hauptkonkurrenten, die um die Position konkurrieren, gehören Amcor, WestRock und Sealed Air. Diese Rivalität wird an mehreren Fronten ausgetragen:

• Der Markt ist stark fragmentiert, konsolidiert sich jedoch, mit großen Konkurrenten wie Amcor, Sealed Air und WestRock.
• Der Wettbewerb basiert auf Preis, Größe, globaler Reichweite und innovativen nachhaltigen Lösungen.

Das bedeutendste Ereignis der letzten Zeit, das diese Landschaft veränderte, war der Aktienzusammenschluss von Amcor und Berry Global Group, der am 30. April 2025 abgeschlossen wurde. Dieser Deal wurde mit einem geschätzten Wert bewertet 8,43 Milliarden US-Dollar basierend auf den ursprünglichen Angebotsbedingungen. Durch den Zusammenschluss entstand sofort ein Verpackungsgigant, was zeigt, dass Größe für einen effektiven Wettbewerb von entscheidender Bedeutung ist.

Die eigenständige Leistung der Berry Global Group, Inc. im Geschäftsjahr 2024 verdeutlichte ihre bedeutende Größe vor der Fusion und meldete einen GAAP-Nettoumsatz von 12,3 Milliarden US-Dollar. Mit dieser Zahl ist Berry ein erstklassiger Konkurrent, aber der Pro-forma-Jahresumsatz des zusammengeschlossenen Unternehmens erreichte den Wert 24 Milliarden DollarDies unterstreicht die Notwendigkeit dieses Zusammenschlusses für einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil. Das geringe organische Volumenwachstum von 2% Die im zweiten Quartal 2025 gemeldeten Zahlen deuten auf einen reifen, hart umkämpften Markt hin, in dem schrittweise Volumenzuwächse hart erkämpft werden müssen.

Um Ihnen ein klareres Bild des Ausmaßes nach der Fusion zu vermitteln, finden Sie hier einen kurzen Blick auf die erwartete Finanzkraft des zusammengeschlossenen Unternehmens im Vergleich zu den wichtigsten Wettbewerbern, basierend auf kürzlich gemeldeten Zahlen:

Der Fokus auf Nachhaltigkeit ist heute ein zentraler Wettbewerbshebel und nicht nur ein Marketingaspekt. Unternehmen müssen stark in die Materialwissenschaft investieren, um die sich entwickelnde Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und die Nachfrage der Kunden nach recycelbaren oder kompostierbaren Lösungen zu erfüllen. Das zusammengeschlossene Unternehmen erwartet, verbesserte Innovations- und Forschungs- und Entwicklungskapazitäten zu nutzen, um dies voranzutreiben. Darüber hinaus hält die Branche Ausschau nach weiteren Fusionen und Übernahmen, insbesondere in Nischenbereichen wie flexiblen Verpackungen, da das Streben nach betrieblicher Effizienz anhält.

Finanzen: Modellieren Sie die Synergie-Realisierungskurve für das zusammengeschlossene Unternehmen bis Ende des vierten Quartals 2025.

Berry Global Group, Inc. (BERY) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatz

Sie betrachten die Wettbewerbslandschaft für Berry Global Group, Inc. (BERY) Ende 2025, und die Bedrohung durch Ersatzstoffe ist definitiv ein wichtiger Faktor bei der Gestaltung der Strategie. Das Kernproblem hierbei ist, dass Kunden für viele der von Berry bedienten Anwendungen – insbesondere im Verpackungsbereich – brauchbare Alternativen zu Kunststoff haben.

Der Druck kommt aus mehreren Richtungen. Sie sehen eine erhebliche Bedrohung durch etablierte alternative Materialien wie Glas, Aluminium und papierbasierte Verpackungen. Diese Materialien genießen in der Öffentlichkeit häufig eine bessere Nachhaltigkeitswahrnehmung, auch wenn ihre Gesamtauswirkungen auf den Lebenszyklus komplex sein können. Glas und Aluminium sind beispielsweise in hohem Maße recycelbar, was für bestimmte Markeninhaber und Verbraucher attraktiv ist.

Der Druck der Verbraucher und der Regulierungsbehörden ist der Motor für diese Substitution, insbesondere gegenüber Einwegkunststoffen. Regierungen auf der ganzen Welt verschärfen die Beschränkungen, was Berry Global Group, Inc. dazu zwingt, seinen Produktmix schnell anzupassen. Dabei geht es nicht nur darum, Verbote zu vermeiden; Es geht darum, die Anforderungen der Kunden an Verpackungen zu erfüllen, die ihren eigenen Verpflichtungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) entsprechen.

Der Markt für Alternativen wächst schnell, was das Risiko quantifiziert. Während in der Übersicht eine konkrete Zahl vorgeschlagen wurde, zeigen die neuesten Marktinformationen, dass der weltweite Markt für biologisch abbaubare Verpackungen im Jahr 2025 einen Wert von 111,54 Milliarden US-Dollar haben wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 5,97 % wächst und bis 2030 voraussichtlich 149,06 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Das ist ein beträchtlicher, adressierbarer Markt, mit dem Berry Global Group, Inc. konkurriert oder den er zu erobern versucht.

Berry Global Group, Inc. mildert dieses Problem durch Innovationen mit Biokunststoffen und anderen nachhaltigen Materialien. Der im März 2025 veröffentlichte Nachhaltigkeitsbericht 2024 des Unternehmens zeigte hier aggressive Maßnahmen auf. Sie berichteten, dass die Einkäufe von Biokunststoffen im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 130 % gestiegen seien und ihr Verbrauch von 0,6 % auf 1,5 % des Gesamtvolumens gestiegen sei. Dies zeigt einen klaren, datengestützten Ansatz für den direkten Wettbewerb mit Nicht-Kunststoff-Ersatzstoffen.

Hier ein kurzer Blick auf das Ausmaß der Substitutionsherausforderung und die Reaktionskennzahlen der Berry Global Group, Inc.:

Um immer einen Schritt voraus zu sein, müssen Sie diese spezifischen Wettbewerbsbewegungen verfolgen:

• Glas und Aluminium behaupten ihre starke Position im Getränke- und bestimmten Lebensmittelsektor.
• Papierbasierte Verpackungen gewinnen bei Trockenwaren und E-Commerce-Versandsendungen immer mehr an Bedeutung.
• Durch regulatorische Änderungen werden kompostierbare und recycelbare Lösungen gegenüber Neuplastik bevorzugt.
• Berry Global Group, Inc. steigert auch den Einsatz von Post-Consumer-Harz (PCR), im Jahr 2024 um 43 % gegenüber dem Vorjahr.
• Das Unternehmen stellt sicher, dass ab 2024 93 % der Verpackungen für schnelldrehende Konsumgüter (FMCG) recycelbar sind oder über eine validierte Alternative verfügen.

Bei der Umstellung geht es nicht nur um Materialersatz; Es geht darum, einen sich schnell entwickelnden Standard für Zirkularität zu erfüllen.

Berry Global Group, Inc. (BERY) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie sehen die Eintrittsbarrieren in die Verpackungswelt, und ehrlich gesagt sind sie für jeden, der versucht, gegen einen etablierten Anbieter wie Berry Global Group, Inc. anzutreten, gewaltig. Die schiere finanzielle Kraft, die nötig ist, um überhaupt einen Platz am Tisch zu bekommen, ist immens.

Investitionen in die Fertigung und den weltweiten Vertrieb stellen eine erhebliche Markteintrittsbarriere dar. Schauen Sie sich die Größenordnung an, in der die Berry Global Group, Inc. operierte und allein für das Geschäftsjahr 2025 Investitionsausgaben in Höhe von 525 Millionen US-Dollar prognostizierte, nur um ihre bestehende Präsenz zu erhalten und zu optimieren. Bedenken Sie nun die neue Realität nach der Fusion: Das zusammengeschlossene Unternehmen, das unter dem Namen Amcor firmiert, verfügt über einen Unternehmenswert von 36 Milliarden US-Dollar und erwirtschaftet einen Umsatz von 24 Milliarden US-Dollar. Ein neuer Marktteilnehmer muss Kapital in dieser Größenordnung aufbringen, um eine wettbewerbsfähige Größe in der Produktionsfläche und in den globalen Vertriebsnetzen zu erreichen.

Um die komplexen regulatorischen und Kundenanforderungen an nachhaltige Materialien zu erfüllen, sind hohe Forschungs- und Entwicklungskosten erforderlich. Dabei geht es nicht nur um die Herstellung einer Plastikflasche; Es geht darum, eine Flasche herzustellen, die den sich entwickelnden EU-Vorschriften und Verbraucheranforderungen nach Kreislaufwirtschaft entspricht. Beispielsweise könnten neue Materialinnovationen wie leistungsstarke Polyhydroxyalkanoate (PHA) oder zu Hause kompostierbare Folien vier- bis fünfmal mehr kosten als herkömmliches Polyolefin, abhängig von den Barriereanforderungen. Darüber hinaus stellt die Angebotsseite eine Hürde dar; In den Vereinigten Staaten stagnieren die Sammelquoten für recycelte Kunststoffe, was bedeutet, dass die Nachfrage nach rPET das Angebot bis 2030 um fast das Dreifache übersteigen könnte. Neue Akteure müssen stark in Forschung und Entwicklung investieren, um diese Lücken in der Materialwissenschaft und in der Lieferkette gleichzeitig zu schließen.

Durch die Amcor-Fusion entstand ein neuer Weltmarktführer, der die für den Wettbewerb erforderliche Größe weiter vergrößerte. Diese Konsolidierung setzt neue, höhere Maßstäbe für die Marktpräsenz. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird in über 140 Ländern präsent sein und rund 400 Produktionsstätten betreiben. Um dieser globalen Reichweite gerecht zu werden, müsste ein neuer Marktteilnehmer mit enormen Vorlaufkosten für den Aufbau einer internationalen Fertigungs- und Logistikinfrastruktur rechnen. Das zusammengeschlossene Unternehmen verfügt außerdem über eine jährliche Forschungs- und Entwicklungsinvestition von 180 Millionen US-Dollar und hält mehr als 7.000 Patente, eingetragene Designs und Marken, was einen riesigen Schutzgraben für geistiges Eigentum darstellt.

Etablierte, langfristige Beziehungen zu großen CPG-Kunden sind für neue Spieler definitiv schwer zu lösen. Diese Beziehungen basieren auf jahrelanger bewährter Zuverlässigkeit, Qualitätskontrolle und Lieferkettenintegration. Für Berry Global Group, Inc. war der Kundenstamm im Geschäftsjahr 2024 vielfältig, wobei kein einzelner Kunde mehr als 5 % des Nettoumsatzes ausmachte und die zehn größten Kunden nur 14 % des Nettoumsatzes ausmachten. Dies weist auf tiefe, eingebettete Beziehungen zwischen einem breiten Spektrum großer Konsumgüterunternehmen (CPG) hin, die neue Marktteilnehmer nicht einfach verdrängen können, ohne einen erheblichen, nachgewiesenen Vorteil bei der Einhaltung von Kosten oder Nachhaltigkeit zu bieten.

Hier ist die schnelle Berechnung der Größe des etablierten Players nach der Konsolidierung:

Die Kosten der Nachhaltigkeit selbst stellen ein Hindernis dar, da hochwertige Materialien die Preise der fertig verpackten Waren möglicherweise um 2 bis 5 Prozent erhöhen.

Neueinsteiger müssen diese Hürden überwinden:

• Sichern Sie sich massives Startkapital für die globale Fertigung.
• Erreichen Sie die jährliche Forschungs- und Entwicklungsinvestition des zusammengeschlossenen Unternehmens in Höhe von 180 Millionen US-Dollar.
• Entwickeln Sie kostengünstig hochbarrierefähige, konforme, nachhaltige Materialien.
• Durchdringen Sie etablierte Beziehungen, in denen die Top-Ten-Kunden nur 14 % des Umsatzes ausmachen.

Finanzen: Berechnen Sie die erforderlichen anfänglichen Investitionsausgaben für eine Verpackungsanlage mit einer prognostizierten Produktionskapazität von 500 Millionen US-Dollar Jahresumsatz, um sie mit den von Berry für das Geschäftsjahr 2025 prognostizierten Investitionsausgaben in Höhe von 525 Millionen US-Dollar zu vergleichen.