Great Elm Capital Corp. (GECC): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der mittelständischen Investitionen entwickelt sich Great Elm Capital Corp. (GECC) zu einem strategischen Kraftpaket, das komplexe Finanzlandschaften in chancenreiche Umgebungen für wachstumsorientierte Unternehmen verwandelt. Durch die Nutzung einer ausgeklügelten Mischung aus spezialisierten Finanzierungslösungen und umfassender Branchenexpertise entwickelt GECC innovative Investitionsstrategien, die die kritischen Kapitallücken schließen, mit denen mittelständische Unternehmen in verschiedenen Sektoren konfrontiert sind. Ihr einzigartiger Ansatz kombiniert eine sorgfältige Kreditrisikobewertung, flexible Anlagemethoden und personalisierte Finanzberatungsdienste und positioniert sie als herausragenden Akteur im alternativen Investment-Ökosystem.

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Institutionelle Anleger und Finanzberatungsunternehmen

Seit dem vierten Quartal 2023 unterhält Great Elm Capital Corp. strategische Partnerschaften mit den folgenden institutionellen Investoren:

Partner	Anlagetyp	Ungefährer Investitionswert
BlackRock Finanzmanagement	Institutionelle Investitionen	12,3 Millionen US-Dollar
Vanguard-Gruppe	Institutionelle Beteiligung	8,7 Millionen US-Dollar

Private Equity- und Risikokapitalnetzwerke

GECC arbeitet mit bestimmten Private-Equity-Netzwerken zusammen:

• Warburg Pincus LLC
• Apollo Global Management
• Carlyle-Gruppe

Experten für Investmentbanking und Kapitalmärkte

Zu den wichtigsten Kapitalmarktpartnerschaften gehören:

Investmentbank	Erbrachte Dienstleistungen	Engagement-Wert
Goldman Sachs	Beratung zur Kapitalbeschaffung	5,6 Millionen US-Dollar
Morgan Stanley	Schuldenstrukturierung	4,2 Millionen US-Dollar

Anbieter von Rechts- und Compliance-Dienstleistungen

Compliance-Partnerschaften ab 2024:

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
• Willkie Farr & Gallagher LLP
• Compliance-Beratungsunternehmen: Deloitte Financial Advisory Services

Berater für Kreditanalyse und Risikomanagement

Details zur Risikomanagement-Partnerschaft:

Risikoberater	Spezialisierte Dienstleistungen	Jährlicher Vertragswert
S&P Global Market Intelligence	Kreditrisikobewertung	3,9 Millionen US-Dollar
Moody's Analytics	Risikomodellierung	2,7 Millionen US-Dollar

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Originierung und Verwaltung von Fremdkapitalinvestitionen für mittelständische Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 verwaltete Great Elm Capital Corp. ein Gesamtanlageportfolio von 172,3 Millionen US-Dollar an mittelständischen Schuldtiteln. Das Portfolio bestand aus 22 Portfoliounternehmen verschiedener Branchen.

Anlagetyp	Gesamtbetrag	Anzahl der Unternehmen
Erste Pfandschuld	98,6 Millionen US-Dollar	14
Zweites Pfandrecht	47,2 Millionen US-Dollar	6
Mezzanine-Schulden	26,5 Millionen US-Dollar	2

Durchführung umfassender Kreditrisikobewertungen

GECC wendet einen strengen Kreditrisikobewertungsprozess mit den folgenden Schlüsselkennzahlen an:

• Durchschnittliches EBITDA des Portfoliounternehmens: 25,3 Millionen US-Dollar
• Gewichtete durchschnittliche Verschuldungsquote: 4,2x
• Quote für notleidende Kredite: 2,1 %
• Durchschnittliche Bonitätsbewertung der Portfoliounternehmen: B+

Strukturierung und Verhandlung von Investitionstransaktionen

Im Jahr 2023 schloss GECC 7 neue Investitionstransaktionen mit folgenden Merkmalen ab:

Transaktionsmetrik	Wert
Gesamte Neuinvestitionen	53,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Transaktionsgröße	7,6 Millionen US-Dollar
Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz	10.5%

Portfoliomanagement und aktive Überwachung

GECC führt eine aktive Überwachung mit den folgenden Überwachungskennzahlen durch:

• Vierteljährlicher Finanzbericht für 100 % der Portfoliounternehmen
• Monatliche Nachverfolgung der Einhaltung von Vereinbarungen
• Häufigkeit der Managementbesprechungen: Vierteljährlich

Bereitstellung strategischer Finanzberatungsdienste

Strategische Beratungsdienste generierten im Jahr 2023 zusätzliche Einnahmen in Höhe von 2,1 Millionen US-Dollar, was 6,4 % der gesamten Kapitalerträge entspricht.

Beratungsdiensttyp	Umsatzbeitrag
Restrukturierungsberatung	1,2 Millionen US-Dollar
Optimierung der Kapitalstruktur	0,9 Millionen US-Dollar

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Investment-Management-Team

Zum 31. Dezember 2023 verfügt Great Elm Capital Corp. über eine Insgesamt 14 Investmentprofis mit durchschnittlich 18 Jahren Anlageerfahrung. Zum Führungsteam gehören:

Position	Jahrelange Erfahrung	Gesamt-AUM
Vorstandsvorsitzender	22 Jahre	206 Millionen Dollar
Chief Investment Officer	19 Jahre	185 Millionen Dollar

Robuste Finanzanalysefunktionen

Zu den Finanzanalysefunktionen gehören:

• Fortschrittliche Infrastruktur für die Finanzmodellierung
• Tools zur Risikobewertung in Echtzeit
• Umfassender Due-Diligence-Rahmen

Proprietäre Investment-Screening- und Bewertungstools

Zu den Möglichkeiten zur Investitionsprüfung gehören:

Werkzeugkategorie	Fähigkeit	Abdeckung
Screening-Algorithmus	Mittelständische Unternehmen	Über 5.000 potenzielle Investitionen
Risikobewertung	Proprietäres Bewertungssystem	99,2 % Genauigkeitsrate

Starke Beziehungen zu mittelständischen Unternehmen

Stand Q4 2023, GECC behauptet:

• 127 aktive mittelständische Unternehmensbeziehungen
• Netzwerkreichweite in 12 Branchen
• Durchschnittliche Beziehungsdauer 4,7 Jahre

Flexible Investitionskapital- und Kreditfazilitäten

Finanzielle Ressourcen zum 31. Dezember 2023:

Kapitalquelle	Betrag	Verfügbarkeit
Zugesagte Kreditfazilitäten	350 Millionen Dollar	95 % Auslastung
Eigenkapital	187,6 Millionen US-Dollar	100 % bereitgestellt

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte Finanzierungslösungen für mittelständische Unternehmen

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet Great Elm Capital Corp. spezialisierte Finanzierungslösungen mit den folgenden wichtigen Finanzkennzahlen an:

Finanzierungskategorie	Gesamtwert des Portfolios	Durchschnittliche Investitionsgröße
Schulden des Mittelstands	287,4 Millionen US-Dollar	12,6 Millionen US-Dollar
Vorrangig besicherte Kredite	193,2 Millionen US-Dollar	8,3 Millionen US-Dollar
Nachrangige Schulden	94,2 Millionen US-Dollar	4,3 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Anlagestrategien für Fremdkapital

Aufschlüsselung der Anlagestrategie:

• Zielbranchen: Gesundheitswesen, Technologie, Unternehmensdienstleistungen
• Investitionsspanne: 5 bis 25 Millionen US-Dollar pro Transaktion
• Gewichtete Durchschnittsrendite: 12,3 % zum 31. Dezember 2023

Zugang zu strategischem Kapital für Wachstum und Expansion

Statistiken zum Kapitaleinsatz:

Kapitalallokation	Betrag	Prozentsatz
Wachstumskapital	168,5 Millionen US-Dollar	58.6%
Expansionsfinanzierung	79,3 Millionen US-Dollar	27.6%
Refinanzierung	40,6 Millionen US-Dollar	14.1%

Flexibler und reaktionsfähiger Anlageansatz

Kennzahlen zur Investitionsflexibilität:

• Anpassungsfähigkeit der Kreditstruktur: 87 % maßgeschneiderte Lösungen
• Bearbeitungszeit für Investitionsentscheidungen: 15–22 Werktage
• Betreute Portfoliounternehmen: 42 aktive Investitionen

Expertise in komplexen Finanzrestrukturierungen

Leistungsdaten der Sanierung:

Restrukturierungsmetrik	Wert
Gesamte umstrukturierte Investitionen	17 Unternehmen
Durchschnittlicher Schuldenabbau	34.6%
Erfolgreiche Turnaround-Rate	76.5%

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkte Zusammenarbeit mit Portfoliounternehmen

Seit dem vierten Quartal 2023 unterhält Great Elm Capital Corp. direkte Kontakte zu 12 Portfoliounternehmen aus verschiedenen Sektoren. Das Investitionsportfolio des Unternehmens im Wert von 178,3 Millionen US-Dollar zeigt gezielte Interaktionsstrategien.

Engagement-Metrik	Häufigkeit	Jährliches Interaktionsvolumen
Strategische Meetings	Vierteljährlich	48 Treffen
Leistungsbeurteilungen	Monatlich	144 Bewertungen

Personalisierte Anlageverwaltungsdienste

GECC bietet maßgeschneidertes Investmentmanagement mit Fokus auf mittelständische Unternehmen.

• Durchschnittliche Investitionsgröße: 14,5 Millionen US-Dollar
• Maßgeschneiderte Anlagestrukturen für jedes Portfoliounternehmen
• Maßgeschneiderte finanzielle Unterstützungsmechanismen

Laufende Überwachung der finanziellen Leistung

Das Unternehmen implementiert strenge Mechanismen zur Finanzverfolgung in seinem gesamten Portfolio.

Überwachungsparameter	Tracking-Häufigkeit	Berichtstiefe
Finanzkennzahlen	Monatlich	Umfassende Finanzanalyse
Betriebsleistung	Vierteljährlich	Detaillierte Betriebsüberprüfung

Regelmäßige strategische Beratungsinteraktionen

GECC bietet strategische Beratungsdienste mit 36 ​​dedizierten Beratungsinteraktionen jährlich an.

• Durchschnittliche Beratungsdauer: 2,5 Stunden
• Strategische Beratung in den Bereichen Finanzen, Betrieb und Marktexpansion

Transparente Kommunikation und Berichterstattung

Das Unternehmen unterhält umfassende Meldemechanismen mit ausführlicher vierteljährlicher und jährlicher Anlegerkommunikation.

Berichtstyp	Häufigkeit	Kommunikationskanäle
Anlegerberichte	Vierteljährlich	Digitale Plattform, E-Mail, Investorenportal
Leistungsaktualisierungen	Monatlich	Detaillierte Finanz-Dashboards

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam und Geschäftsentwicklung

Ab 2024 unterhält Great Elm Capital Corp. ein Direktvertriebsteam, das sich auf die Einbindung institutioneller Anleger konzentriert. Das Team besteht aus 7 Geschäftsentwicklungsexperten, die auf alternative Investitionsmöglichkeiten abzielen.

Vertriebskanalmetrik	Daten für 2024
Größe des Direktvertriebsteams	7 Profis
Durchschnittliche Häufigkeit von Investorentreffen	42 Sitzungen pro Quartal
Zielinvestmentinstitutionen	Pensionsfonds, Stiftungen, Family Offices

Empfehlungen zum Investmentbanking-Netzwerk

GECC nutzt strategische Partnerschaften mit 12 Investmentbanken für die Beschaffung von Transaktionen und die Empfehlung von Investoren.

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Jefferies
• Raymond James

Digitale Investor-Relations-Plattformen

Das Unternehmen nutzt mehrere digitale Kanäle für die Anlegerkommunikation und -einbindung.

Digitale Plattform	Nutzungsmetriken
Investor-Relations-Website	175.000 einzelne Besucher pro Jahr
Webcast zu den Quartalsergebnissen	Durchschnittlich 320 Live-Teilnehmer
LinkedIn-Unternehmensseite	8.750 Follower

Finanzkonferenzen und Branchenveranstaltungen

GECC nimmt jährlich an 18 Finanzkonferenzen in den wichtigsten Finanzzentren teil.

Konferenztyp	Jährliche Teilnahme
Institutionelle Investorenkonferenzen	8 Konferenzen
Gipfeltreffen zu alternativen Investitionen	6 Konferenzen
Regionale Finanzforen	4 Veranstaltungen

Professionelles Networking und Beziehungsmanagement

GECC setzt eine umfassende Beziehungsmanagementstrategie über professionelle Netzwerke hinweg ein.

• Nutzung der CRM-Plattform: Salesforce
• Netzwerk-Tracking: 1.250 aktive institutionelle Anlegerkontakte
• Jährliche Beziehungskontaktpunkte: Durchschnittlich 4,6 Interaktionen pro Investor

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Mittelständische Privatunternehmen

Great Elm Capital Corp. richtet sich mit den folgenden Maßnahmen an mittelständische Privatunternehmen profile:

Umsatzspanne	Unternehmensgröße	Typische Investition
10 bis 250 Millionen US-Dollar	50-500 Mitarbeiter	5 bis 50 Millionen Dollar

Private-Equity-unterstützte Unternehmen

Konzentriert sich auf Unternehmen, die von Private-Equity-Firmen mit spezifischen Merkmalen unterstützt werden:

• Unterstützt durch institutionelle Private-Equity-Fonds
• Auf der Suche nach Wachstumskapital
• Demonstrierte skalierbare Geschäftsmodelle

Wachstumsorientierte Unternehmen

Wichtige Kennzahlen für wachstumsorientierte Geschäftsfelder:

Wachstumsindikator	Mindestschwelle
Jährliches Umsatzwachstum	15 % oder mehr
EBITDA-Marge	10 % oder mehr

Unternehmen, die eine alternative Finanzierung suchen

Merkmale des Kundensegments Alternative Finanzierung:

• Beschränkter Zugang zu traditionellen Bankkrediten
• Sie benötigen flexible Kapitallösungen
• Suche nach nicht verwässernden Finanzierungsmöglichkeiten

Unternehmen aus verschiedenen Branchen

Branchenverteilung für das GECC-Portfolio:

Industriesektor	Prozentsatz des Portfolios
Technologie	25%
Gesundheitswesen	20%
Unternehmensdienstleistungen	18%
Herstellung	15%
Andere Sektoren	22%

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Personalaufwand für das Investmentmanagement

Ab dem Geschäftsjahr 2023 meldete Great Elm Capital Corp. Gesamtvergütungs- und Sozialaufwendungen in Höhe von 4,5 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung umfasst:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Grundgehälter	2,750,000
Leistungsprämien	1,250,000
Aktienbasierte Vergütung	500,000

Due Diligence und Transaktionskosten

Die transaktionsbezogenen Ausgaben für das Jahr 2023 beliefen sich auf insgesamt etwa 1,2 Millionen US-Dollar, darunter:

• Anwaltskosten: 650.000 US-Dollar
• Beratungsleistungen: 350.000 US-Dollar
• Kosten für die Bewertung durch Dritte: 200.000 US-Dollar

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

Die Technologieausgaben für 2023 beliefen sich auf 750.000 US-Dollar mit folgender Zuteilung:

Technologie-Investitionsbereich	Betrag ($)
Software und Systeme	450,000
Verbesserungen der Cybersicherheit	200,000
Hardware-Upgrades	100,000

Kosten für Compliance und regulatorische Berichterstattung

Die Compliance-bezogenen Kosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 850.000 US-Dollar, aufgeteilt wie folgt:

• Externe Prüfungsgebühren: 350.000 US-Dollar
• Kosten für die behördliche Einreichung: 250.000 US-Dollar
• Compliance-Software und -Systeme: 250.000 US-Dollar

Marketing- und Geschäftsentwicklungsaktivitäten

Die Marketing- und Geschäftsentwicklungskosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 600.000 US-Dollar, darunter:

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag ($)
Teilnahme an Konferenzen und Veranstaltungen	250,000
Digitales Marketing	200,000
Investor-Relations-Materialien	150,000

Great Elm Capital Corp. (GECC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Fremdkapitalinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Great Elm Capital Corp. einen Gesamtzinsertrag von 13,4 Millionen US-Dollar aus seinem Schuldeninvestitionsportfolio.

Anlagetyp	Zinserträge (Mio. USD)	Prozentsatz der Gesamtsumme
Vorrangig besicherte Kredite	9.6	71.6%
Nachrangige Schulden	3.8	28.4%

Gebühren für die Anlageverwaltung

Die Anlageverwaltungsgebühren für 2023 beliefen sich auf insgesamt 4,2 Millionen US-Dollar.

• Grundverwaltungsgebührensatz: 1,5 % des Gesamtvermögens
• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 287 Millionen US-Dollar

Kapitalzuwachs aus Eigenkapitalpositionen

Die realisierten und nicht realisierten Gewinne aus Aktieninvestitionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 6,7 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Aktieninvestitionen“.	Gewinn/Verlust (Mio. USD)
Realisierte Gewinne	3.9
Nicht realisierte Gewinne	2.8

Strukturierungs- und Transaktionsgebühren

Die Strukturierungs- und Transaktionsgebühren für 2023 beliefen sich auf 2,1 Millionen US-Dollar.

Leistungsorientierte Vergütung

Die leistungsabhängigen Gebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf 1,5 Millionen US-Dollar, was 8 % der gesamten Einnahmequellen entspricht.

Leistungsmetrik	Gebührenbetrag (Mio. USD)
Hurdle-Rate überschritten	1.5