New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie beobachten New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) und fragen sich, ob die hohe Rendite das Risiko wert ist. Die kurze Antwort lautet: Sie unternehmen kluge Schritte, aber die Trendwende ist noch nicht abgeschlossen. Während ihr zur Ausschüttung verfügbarer Gewinn (EAD) von $0.22 pro Aktie im zweiten Quartal 2025 deckt bequem ab $0.20 Dividende sank der angepasste Buchwert pro Aktie auf $10.26, und ihre Regress-Leverage-Ratio erreichte einen besorgniserregenden Wert 3,8x. Diese Umstellung auf Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) ist eine große Chance, aber Sie müssen auf jeden Fall verstehen, wie hoch die Kosten sind 9.875% Vorrangige Schuldverschreibungen und Altanlagen beeinträchtigen immer noch die Performance.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) – SWOT-Analyse: Stärken

Der zur Ausschüttung verfügbare Gewinn (EAD) deckt die Dividende ab

Eine der wichtigsten Kennzahlen für einen Real Estate Investment Trust (REIT) ist seine Fähigkeit, die Dividende zu decken, und der New York Mortgage Trust tut dies definitiv. Im zweiten Quartal 2025 erreichte das Unternehmen den zur Ausschüttung verfügbaren Gewinn (EAD), bei dem es sich im Wesentlichen um den wiederkehrenden Cashflow handelt, der die Dividende unterstützt $0.22 pro Aktie. Das ist eine Steigerung von 10 % gegenüber dem Vorquartal und, was entscheidend ist, es übertraf die Stammaktiendividende um einiges $0.02 pro Aktie. Dieser Überschuss stellt einen kleinen, aber sinnvollen Puffer dar und zeigt, dass das Kerngeschäft genügend Einnahmen generiert, um die Auszahlung aufrechtzuerhalten, ohne Kapital zu verbrauchen oder sich auf einmalige Gewinne zu verlassen. Dies ist ein klares Zeichen dafür, dass das zugrunde liegende Portfolio nachhaltige Erträge generiert.

Hohe und gut unterstützte vierteljährliche Dividende

Für ertragsorientierte Anleger ist die Dividende das wichtigste Ereignis. Der New York Mortgage Trust behielt eine hohe vierteljährliche Stammaktiendividende von $0.20 pro Aktie für das zweite Quartal 2025. Basierend auf dem Aktienkurs zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal entsprach dies einer beeindruckenden jährlichen Dividendenrendite von ca 11.94%. Diese Art von Ertrag ist eine starke Anziehungskraft, aber die wahre Stärke liegt nicht nur in der Größe; es ist die Berichterstattung. Die Tatsache, dass die EAD von $0.22 deckt die ab $0.20 Dank der Dividende fühlt sich diese hohe Rendite viel sicherer an als die von Mitbewerbern mit knappen oder ungedeckten Auszahlungen.

Hier ist die kurze Rechnung zur Dividendenberichterstattung für das zweite Quartal 2025:

• EAD pro Aktie: $0.22
• Gemeinsame Dividende pro Aktie: $0.20
• Dividendendeckungsquote (EAD/Dividende): 1,10x (22 Cent / 20 Cent)

Erweiterung der Nettozinsspanne

Die Kernrentabilität eines Hypotheken-REIT hängt von der Nettozinsspanne (NIS) ab – der Differenz zwischen den Zinserträgen für Vermögenswerte und den Kosten für die Finanzierung dieser Vermögenswerte. Im zweiten Quartal 2025 weitete sich die Nettozinsspanne des Unternehmens auf aus 1.50% (oder 150 Basispunkte). Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber dem 1.32% (132 Basispunkte) im Vorquartal gemeldet. Diese Expansion signalisiert ein verbessertes Asset-Liability-Management, das vor allem auf eine Reduzierung der durchschnittlichen Finanzierungskosten zurückzuführen ist. Es zeigt, dass das Managementteam das aktuelle Zinsumfeld effektiv bewältigt, indem es sich günstigere Konditionen für seine Finanzierung sichert, was sich direkt in höheren Kernerträgen niederschlägt.

Der Anstieg der Nettozinsspanne war ein wesentlicher Treiber für den Anstieg des EAD, wie die Veränderung gegenüber dem Vorquartal zeigt:

Starke Liquiditätsposition

Eine starke Bilanz ist eine Voraussetzung für die Nutzung neuer Chancen, und der New York Mortgage Trust verfügt über eine solide Liquiditätsposition. Zum Ende des zweiten Quartals 2025 meldete das Unternehmen eine überschüssige Liquiditätskapazität von 416 Millionen US-Dollar. Diese Kapazität ist eine Kombination aus Bargeldbeständen und verfügbarer Finanzierung aus bestehenden Einrichtungen. Dies ist eine beträchtliche Kriegskasse, die für neue Investitionen eingesetzt werden kann, insbesondere in ihren Zielbereichen wie Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) und Business Purpose Loans (BPLs). Diese Liquidität ermöglicht es ihnen, schnell zu reagieren, wenn attraktive Vermögenswerte verfügbar werden, was in einem dynamischen Markt von entscheidender Bedeutung ist.

Intern verwaltete Struktur

Im Gegensatz zu vielen Hypotheken-REITs, die externen Managern eine vermögensabhängige Gebühr zahlen (was manchmal einen Anreiz zum Wachstum statt zur Rentabilität bieten kann), ist New York Mortgage Trust ein intern verwalteter REIT. Diese Struktur ist eine grundlegende Stärke, da sie dazu beiträgt, die Interessen des Managements direkt mit den Renditen der Aktionäre in Einklang zu bringen. Die Vergütung des Managementteams ist an die Unternehmensleistung und den Aktienkurs gekoppelt, sodass der finanzielle Erfolg direkt mit Ihrem finanziellen Erfolg als Aktionär verknüpft ist. Dadurch wird das Potenzial für Interessenkonflikte, die bei externen Managementverträgen entstehen können, ausgeschlossen.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) – SWOT-Analyse: Schwächen

Im zweiten Quartal 2025 wurde trotz eines positiven EAD ein GAAP-Nettoverlust pro Aktie von (0,04) US-Dollar gemeldet

Man muss über die Schlagzeilenergebnisse hinausblicken, um die wahre Schwäche zu erkennen: New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) kämpft weiterhin mit buchhalterischer Volatilität, die seine Kernleistung beeinträchtigt. Während das Unternehmen einen positiven zur Ausschüttung verfügbaren Gewinn (EAD) je Stammaktie meldete $0.22 Im zweiten Quartal 2025 belief sich der Nettoverlust pro Aktie nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) auf (0,04) US-Dollar. Dieser Verlust, der sich auf insgesamt 3,486 Millionen US-Dollar an den Stammaktionären zuzurechnenden Nettoverlusten belief, war hauptsächlich auf Verluste aus Derivaten in Höhe von 26,966 Millionen US-Dollar zurückzuführen, die Gewinne aus der Vermögensbewertung ausgleichen. Diese GAAP-Volatilität macht es für Anleger schwierig, das Unternehmen genau zu bewerten, und führt trotz hoher wiederkehrender Erträge häufig zu negativen Marktreaktionen.

Der bereinigte Buchwert pro Aktie sank im zweiten Quartal 2025 auf 10,26 US-Dollar

Die Erosion des Buchwerts ist ein klarer Indikator für Kapitalabnutzung, und NYMT verzeichnete zum 30. Juni 2025 einen Rückgang des bereinigten Buchwerts (ABV) je Aktie auf 10,26 US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang von etwa 1,6 % gegenüber 10,43 US-Dollar im Vorquartal. Der Buchwert ist die Grundlage für die Bewertung eines Hypotheken-REITs. Daher deutet jeder Rückgang darauf hin, dass die Vermögenswerte des Unternehmens schneller an Wert verlieren, als neues Kapital generiert werden kann, oder dass das Kapital in einem Tempo an die Aktionäre zurückgegeben wird, das unter dem Gesichtspunkt der Kapitalerhaltung nicht nachhaltig ist. Der Rückgang, wenn auch bescheiden, zeigt, dass das Unternehmen immer noch mit einem schwierigen Zinsumfeld und schwierigen Marktbedingungen zu kämpfen hat.

Die Recourse-Leverage-Ratio ist mit 3,8x ab dem zweiten Quartal 2025 hoch

Das Risiko des Unternehmens profile ist durch die höhere Kreditaufnahme messbar gestiegen. Die Recourse-Leverage-Ratio, die die Schulden misst, für die das Unternehmen direkt verantwortlich ist, stieg im zweiten Quartal 2025 auf 3,8x, gegenüber 3,4x im ersten Quartal 2025. Dieser Anstieg war größtenteils auf Finanzierungsaktivitäten zur Unterstützung des Erwerbs von Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) zurückzuführen. Während das Management das Portfolio aktiv in Richtung eines Ziels von etwa dem 4,5-fachen des Regress-Leverage neu positioniert, erhöht die Arbeit in der Nähe dieses Niveaus die Sensibilität gegenüber Zinssatz- und Spread-Volatilität. Eine höhere Verschuldung bedeutet, dass eine geringere negative Entwicklung der Vermögenswerte oder der Finanzierungskosten einen unverhältnismäßig großen negativen Einfluss auf das Eigenkapital haben kann.

Hier ist die kurze Rechnung zur Verlagerung der Hebelwirkung:

• Regress-Hebel im 1. Quartal 2025: 3,4x
• Regress-Hebel im 2. Quartal 2025: 3,8x
• Anstieg gegenüber dem Vorquartal: 0,4x

Die Beteiligungen an bestehenden Mehrfamilien-Joint-Ventures (JVs) stellen weiterhin eine deutlich spürbare Belastung für die Performance dar

Die Altanlagen, insbesondere die Mehrfamilien-JV-Beteiligungen, sind nach wie vor ein Leistungsanker und generieren sehr niedrige Leverage-Renditen. Während NYMT sein Portfolio aktiv risikoreduziert und neu positioniert, verlangsamen diese älteren, weniger liquiden Anlagen die allgemeine Verlagerung hin zu ertragsstärkeren Kreditanlagen. Das Unternehmen geht nicht davon aus, weitere JV-Kapitalinvestitionen in Mehrfamilienimmobilien zu tätigen, was eine klare strategische Abkehr von diesem Segment signalisiert.

Der beizulegende Zeitwert nicht konsolidierter Mehrfamilien-JV-Beteiligungsinvestitionen wurde zum 30. Juni 2025 für zwei Immobilien in Texas auf nur 0,5 Millionen US-Dollar gesenkt, verglichen mit 1,338 Millionen US-Dollar Ende 2024. Diese fortlaufende Veräußerung und Reduzierung ist zwar strategisch, bestätigt aber, dass die Vermögenswerte eine Belastung darstellten, und unterstreicht das Kapital, das in Investitionen mit geringerer Rendite gebunden war.

Der im zweiten Quartal 2025 mit 45,1 Millionen US-Dollar gemeldete Umsatz verfehlte den Konsens der Analysten deutlich

Trotz der strategischen Ausrichtung auf Vermögenswerte, die mehr Zinserträge generieren, belief sich der ausgewiesene Umsatz des Unternehmens für das zweite Quartal 2025 auf 45,1 Millionen US-Dollar und blieb damit hinter den Konsensschätzungen der Analysten zurück. Dieser Fehlschlag, insbesondere im Vergleich zur Zacks-Konsensschätzung von 40,8 Millionen US-Dollar für das kommende Quartal, zeigt, dass es derzeit darum geht, die Wachstumserwartungen des Marktes zu erfüllen. Zum Vergleich: Der Nettozinsertrag für das Quartal belief sich auf 36,447 Millionen US-Dollar und war damit höher als im Vorquartal, aber der Gesamtumsatz reichte immer noch nicht aus, um die Nachfrage zu befriedigen.

Diese Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Schwächen der Ergebnisse des zweiten Quartals 2025 zusammen:

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) – SWOT-Analyse: Chancen

Die Aktie wird mit einem deutlichen Abschlag auf ihren angepassten Buchwert von 10,26 US-Dollar gehandelt, was potenzielles Aufwärtspotenzial bietet.

Sie suchen nach einem klaren Wert, und New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) bietet ein überzeugendes Beispiel dafür, dass eine Aktie weit unter ihrem inneren Wert gehandelt wird. Im zweiten Quartal 2025 lag der angepasste Buchwert (ABV) des Unternehmens bei $10.26 pro Aktie. Der Aktienkurs schwankt $7.11 im November 2025 wird es mit einem Abschlag von etwa 30.8%.

Hier ist die schnelle Rechnung: das $3.15 Die Lücke pro Aktie stellt für geduldige Anleger ein erhebliches Aufwärtspotenzial dar. Dieser Abschlag ist ein klares Marktsignal dafür, dass die Aktie im Verhältnis zum Nettowert ihrer Vermögenswerte definitiv unterbewertet ist, insbesondere da das Unternehmen an der Stabilisierung seiner Gewinne arbeitet. Sie kaufen im Wesentlichen einen Dollar für etwa 70 Cent.

Die vollständige Übernahme von Constructive Loans, LLC für etwa 38,4 Millionen US-Dollar wird voraussichtlich eine Eigenkapitalrendite (ROE) von ca. 15 % generieren.

Der vollständige Erwerb der verbleibenden 50 % der Eigentumsanteile an Constructive Loans, LLC, der im Juli 2025 abgeschlossen wurde, ist eine große, konkrete Chance. Dieses Bargeschäft kostet ca 38,4 Millionen US-Dollar. Der eigentliche Gewinn liegt hier in der erwarteten Eigenkapitalrendite (ROE) dieser Plattform, die das Management mit ca ~15%.

Bei diesem Schritt geht es um die vertikale Integration, die NYMT die vollständige Kontrolle über die Pipeline von der Vergabe bis zur Verbriefung von Business Purpose Loans (BPLs) gibt. Constructive Loans ist ein Kraftpaket, das seinen Ursprung hat 1,7 Milliarden US-Dollar in BPLs im am 30. Juni 2025 endenden Jahr. Der vollständige Besitz der Plattform bedeutet, dass NYMT den vollen wirtschaftlichen Wert und nicht nur einen Anteil erzielen kann, was ihr wiederkehrendes Einkommen erheblich steigert.

Eine strategische Verlagerung hin zu Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) und Business Purpose Loans (BPLs) kann die Erträge stabilisieren.

Das Unternehmen positioniert sein Portfolio aktiv neu, um die Erträge zu stabilisieren, und konzentriert sich auf Vermögenswerte mit besseren risikobereinigten Renditen. Dieser strategische Wandel konzentriert sich auf zwei Schlüsselbereiche: Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) und Business Purpose Loans (BPLs).

Allein im zweiten Quartal 2025 erwarb NYMT über 784 Millionen US-Dollar in neue Einfamilienhausinvestitionen ein Beweis für dieses Engagement. Dazu gehörten:

• 504 Millionen Dollar von Agency RMBS mit einem durchschnittlichen Kupon von 5.29%.
• 280 Millionen Dollar von Wohnbaukrediten, die waren 99% BPLs.

Dieser Mix erhöht den Anteil staatlich garantierter Vermögenswerte mit geringerem Kreditrisiko (Agency RMBS) und steigert gleichzeitig die ertragsstarken Vermögenswerte mit kurzer Laufzeit (BPLs) einer hundertprozentigen Originierungsplattform. Das ist eine kluge Balance.

Mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve Ende 2025 könnten die Finanzierungskosten senken und die Zinsstrukturkurve steiler machen.

Das makroökonomische Umfeld begünstigt Hypotheken-REITs. Der Marktkonsens und große Unternehmen wie J.P. Morgan und Goldman Sachs rechnen mit Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2025. Der Leitzins der Fed wird voraussichtlich auf eine Bandbreite von sinken 3 % bis 4 % bis Ende 2025.

Für NYMT ist dies eine klare Chance, da ein sinkendes kurzfristiges Zinsumfeld die Zinsstrukturkurve voraussichtlich steiler machen wird. Eine steilere Kurve bedeutet, dass die Kosten für die kurzfristige Kreditaufnahme (Repo-Finanzierung) sinken, während die langfristigen Renditen ihrer Hypothekenanlagen höher bleiben, wodurch sich die Nettozinsspanne vergrößert. Dies führt direkt zu höheren Gewinnen für NYMT.

Das Ziel, die Agency-RMBS-Allokation in Richtung ~50 % des Eigenkapitals zu bewegen, bietet einen Weg zur Senkung des Kreditrisikos.

Ein Schlüsselelement der Kapitalallokationsstrategie von NYMT ist das mittelfristige Ziel, die Allokation von Agency-RMBS dahingehend auszurichten ~50% seines gesamten Eigenkapitals. Dies ist ein risikomindernder Schritt.

Agentur-RMBS verfügen über eine explizite oder implizite Garantie eines von der US-Regierung geförderten Unternehmens (GSE) wie Fannie Mae oder Freddie Mac, was bedeutet, dass sie praktisch kein Kreditrisiko haben. Wir bewegen uns darauf zu 50% Ziel aus einer Aktienkonzentration von 38% ab dem zweiten Quartal 2025 wird die Gesamtkreditsensitivität des Portfolios deutlich reduzieren. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, auf der anderen Seite der Bilanz ein Kreditportfolio mit höherer Rendite aufrechtzuerhalten, ohne das Gesamtrisiko des Unternehmens übermäßig zu erhöhen profile, Dies ist eine lehrreiche Methode zur Verbesserung der risikobereinigten Rendite.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie sehen New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) und sehen eine hohe Dividendenrendite, aber meine Aufgabe ist es, die Stolperdrähte zu erkennen. Die größte Gefahr hierbei besteht darin, dass die Non-GAAP-Erträge des Unternehmens einen echten GAAP-Verlust verschleiern und die hohen Kosten für neue Schulden eine nahezu perfekte Umsetzung in einem volatilen Markt erfordern. Sie müssen sich auf die Qualität des Kreditportfolios und die tatsächlichen Kapitalkosten konzentrieren.

Eine anhaltende Zinsvolatilität könnte die Nettozinsspanne verringern und den Buchwert weiter schmälern.

Während das Unternehmen seine Nettozinsspanne (die Differenz zwischen dem, was es mit Vermögenswerten verdient und dem, was es mit Verbindlichkeiten zahlt), erfolgreich erweitert hat 150 Basispunkte Im zweiten Quartal 2025 ist diese Stabilität fragil. Die Bedrohung liegt nicht in der aktuellen Ausbreitung, sondern im nächsten unvorhersehbaren Schritt der Federal Reserve. Jeder starke, unerwartete Anstieg der kurzfristigen Zinssätze oder eine Ausweitung der Spreads von Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) könnte diese Marge schnell wieder verringern.

Hier ist die schnelle Rechnung: Im zweiten Quartal 2025 sank der GAAP-Buchwert pro Aktie auf $9.11 und der angepasste Buchwert je Aktie sinkt auf $10.26. Das entspricht einem vierteljährlichen Rückgang von etwa 3 % bzw. 1,6 %, was zeigt, dass die Kerngewinne zwar steigen, der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte jedoch immer noch sinkt. Dieser Rückgang des Buchwerts ist das deutlichste Signal dafür, dass Marktvolatilität ein realer Kostenfaktor und nicht nur ein theoretisches Risiko ist.

Kostenintensive Finanzierung durch die 9.875% Im Jahr 2025 ausgegebene Senior Notes erfordern zur Deckung der Kosten eine ertragsstarke Vermögenswertentwicklung.

Ehrlich gesagt ist die Emission vorrangiger unbesicherter Schuldtitel zu einem Zinssatz von fast 10 % teuer. Im Juli 2025 schloss New York Mortgage Trust, Inc. ein Angebot von ab 85 Millionen Dollar Gesamtnennbetrag von 9,875 % Senior Notes mit Fälligkeit 2030. Diese Schulden führen zu einer erheblichen Fixkostenverpflichtung in Höhe von etwa 8,4 Millionen US-Dollar an jährlichen Zinszahlungen.

Diese kostenintensive Finanzierung zwingt das Unternehmen dazu, höher verzinsliche und von Natur aus risikoreichere Vermögenswerte zu übernehmen, um einen positiven Spread aufrechtzuerhalten. Wenn die Rendite ihrer Neuinvestitionen diese Hürde von 9,875 % unterschreitet, werden die Kapitalkosten die Kernrentabilität beeinträchtigen. Es handelt sich um eine Wette mit hohem Einsatz auf ihre Fähigkeit, auf dem Markt für Wohnimmobilienkredite erfolgreich zu sein.

Die Abhängigkeit von den Non-GAAP-Earnings Available for Distribution (EAD) gegenüber dem GAAP-Nettoeinkommen kann zugrunde liegende Verluste verschleiern.

Dies stellt ein großes strukturelles Risiko für Anleger dar. Während das Unternehmen stolz den zur Ausschüttung verfügbaren Gewinn (EAD) je Aktie für das zweite Quartal 2025 meldete $0.22, die das bequem bedeckte $0.20 Bei einer gemeinsamen Dividende erzählt der GAAP-Nettogewinn eine andere Geschichte. Das Unternehmen meldete für dasselbe Quartal tatsächlich einen GAAP-Nettoverlust pro Aktie von (0,04) US-Dollar.

Der Hauptunterschied ergibt sich häufig aus nicht zahlungswirksamen Posten, insbesondere aus Verlusten aus Derivaten. Beispielsweise verzeichnete das Unternehmen im zweiten Quartal 2025 nicht realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten, vor allem Zinsswaps, in Höhe von 36,3 Millionen US-Dollar, die nicht realisierte Gewinne in seinem Portfolio in Höhe von 24,6 Millionen US-Dollar ausgleichen. Diese Tabelle zeigt den starken Kontrast:

Der GAAP-Verlust signalisiert, dass die Absicherungsstrategie oder die Vermögensbewertungen unter Druck stehen, und Sie müssen auf jeden Fall über die EAD-Zahl hinausblicken, um die tatsächliche Wirtschaftsleistung zu verstehen.

Laufendes Kreditrisiko aus dem Single-Family-Kredit/Sonstiges-Portfolio, das darstellt 44% der Zuteilung für das zweite Quartal 2025.

Der strategische Fokus des Unternehmens auf kreditsensitive Vermögenswerte birgt zwar höhere Renditen, birgt jedoch ein erhebliches Kreditrisiko. Im zweiten Quartal 2025 machte das Single-Family-Kredit-/Sonstiges-Portfolio 44 % der Kapitalallokation des Unternehmens aus. Dieses Segment ist stark auf Residential Business Purpose Loans (BPLs) ausgerichtet, bei denen es sich um Kredite an Immobilieninvestoren und nicht an Eigennutzer handelt.

Während das Management eine stabile Leistung im BPL-Bridge-Segment mit einem Rückgang der über 60 Tage überfälligen Kredite feststellte, besteht eine anerkannte Gefahr eines verstärkten Wettbewerbs. Dieser Wettbewerb führt bereits zu einer Verschärfung der Pass-Through-Renditen, was unweigerlich die Eigenkapitalrendite (ROE) dieser Vermögenswerte mit hohem Kupon unter Druck setzen wird. Sie verlassen sich auf die Kreditqualität eines großen, weniger liquiden Portfolios, und ein Abschwung auf dem Markt für Immobilieninvestoren könnte dies schnell beeinträchtigen 44% Zuordnung.

Unterdurchschnittliche Leistungen im Vergleich zu besser geführten Mitbewerbern sorgen dafür, dass das Unternehmen als spekulative Anlage für risikoreiche Anleger eingestuft wird.

Der Markt sagt Ihnen, dass es sich nicht um eine Premium-Aktie handelt. Wall Street-Analysten bewerten New York Mortgage Trust, Inc. derzeit mit „Halten“, wobei in der Analyse vom August 2025 ein Risiko-Leistungs-Rating von 4,5 (von 5, wobei 5 das höchste Risiko darstellt) angegeben wurde, was „anhaltendes Portfoliorisiko und eine Underperformance im Vergleich zu besser geführten Mitbewerbern“ widerspiegelt. Der konkreteste Beweis für diese Skepsis ist der massive Abschlag, mit dem die Aktie gehandelt wird.

• Die Aktie schloss am 30. Juli 2025 bei 6,82 $.
• Der bereinigte Buchwert je Aktie betrug 10,26 US-Dollar.
• Die Aktie wird mit einem erheblichen Abschlag von 35 % auf ihren angepassten Buchwert gehandelt.

Ein so großer Abschlag deutet darauf hin, dass der Markt nicht davon ausgeht, dass das Unternehmen den vollen Wert seiner Vermögenswerte realisieren kann, oder dass er mit künftigen Verlusten rechnet, die den Buchwert weiter schmälern werden. Dieser anhaltende Abschlag bedeutet, dass die Aktie ein spekulatives Anlageobjekt bleibt, das nur für Anleger mit einer hohen Risikotoleranz geeignet ist.