Cómo analizar la relación P/FCF de una empresa

Introducción

La relación P/FCF es una métrica financiera utilizada para analizar el valor de una empresa. Suplican el flujo de efectivo de precio a libre que muestra cuán costosa es una acción en relación con la cantidad de flujo de efectivo que produce. Esta es una herramienta útil para que los inversores y analistas identifiquen si una acción está sobre o subvaluada.

Analizar la relación P/FCF de una empresa es importante para identificar el verdadero valor de una empresa. La relación ayuda a evaluar la salud financiera y la valoración de una empresa, así como a comparar las empresas con el promedio de la industria. También es una métrica confiable para evaluar el potencial retorno de la inversión.

Calculación de la relación P/FCF

La relación precio/flujo de efectivo libre (P/FCF) es una métrica financiera utilizada en el análisis de acciones fundamentales para evaluar el valor de las acciones de una empresa. Permite a los inversores comparar fácilmente el valor de acciones de una empresa con su flujo de efectivo. Esta relación da una indicación de qué tan bien una empresa está funcionando en relación con sus activos y pasivos.

El cálculo de la relación P/FCF es bastante simple; Es el capital de mercado de una empresa (precio de las acciones multiplicado por acciones pendientes) dividido por su flujo de efectivo libre.

Metodología de cálculo

La relación P/FCF se calcula dividiendo el capital de mercado de una empresa por su flujo de efectivo libre (FCF) para el período financiero más recientemente disponible. La ecuación utilizada para calcular la relación P/FCF es la siguiente:

P/ FCF Ratio = Mercado Capitalización/ FCF

• Capitalización de mercado = precio de la acción X Acciones en circulación
• Flujo de efectivo gratuito = flujo de caja operativo: gastos de capital

Si la empresa no tiene un flujo de efectivo operativo, se puede usar un método alternativo para calcular el flujo de efectivo libre. Este cálculo requiere tomar el ingreso neto y restar los gastos de capital neto y los impuestos sobre efectivo. Este cálculo del flujo de efectivo libre es el siguiente:

FCF = Ingresos netos - Gastos de capital neto - Impuestos sobre efectivo

Diferencia entre ingresar y valor promedio

La relación P/FCF se puede calcular de dos maneras diferentes, ingresando el valor de la capitalización de mercado y el flujo de efectivo libre de la Compañía para el período actual, o tomando el promedio de la capitalización de mercado de la compañía y los flujos de efectivo gratuitos durante un cierto período. El resultado al ingresar el valor del período actual se conoce como la relación P/FCF de "ingreso", mientras que el resultado al tomar un promedio de la capitalización de mercado y los flujos de efectivo libre se conoce como la relación P/FCF "promedio" .

Al utilizar la relación P/FCF resultante, se tiene en cuenta la situación actual del mercado de la Compañía y sus acciones. Sin embargo, esta relación a menudo puede ser engañosa, ya que no tiene en cuenta la tendencia a largo plazo de la empresa, que a menudo puede ser más confiable e indicativo del rendimiento de la empresa. Por otro lado, la relación P/FCF promedio resultante tiene en cuenta las tendencias a largo plazo y puede ser más confiable.

Interpretando la relación

La relación precio a crash-flow, o P/FCF, es una medida utilizada para evaluar la salud financiera general de una empresa. Representa el precio de las acciones de la compañía dividido por su flujo de efectivo libre y se utiliza para determinar la valoración de la compañía. El número resultante puede dar a los inversores una idea de la fortaleza financiera de la compañía, pero la interpretación de la relación no debe hacerse sin considerar otros factores e indicadores.

Definición del rango aceptable de valores

Es importante definir un rango aceptable de valores para la relación P/FCF. En general, una relación más baja es indicativa de una acción menos costosa, ya que el precio por acción es más bajo, lo que lo convierte en una opción más atractiva para los inversores. Por el contrario, una relación más alta puede ser más costosa, pero también es una indicación de una mayor rentabilidad y seguridad. Dependiendo de la tolerancia al riesgo de un inversor y la estrategia general de la cartera, no existe un rango aceptable de relaciones P/FCF. Es importante comparar el valor de la relación P/FCF de una empresa con empresas similares en la misma industria.

Factores que impactan la relación

Además de las finanzas de la compañía, hay otros factores que pueden afectar la relación P/FCF. Estos incluyen factores como la industria en la que opera la empresa, el tamaño y la naturaleza de las operaciones comerciales de la empresa, su posición competitiva, así como la liquidez y la rentabilidad de la empresa. Es importante que los inversores consideren estos factores al evaluar el valor de la relación P/FCF de una empresa.

• Industria
• Tamaño y naturaleza de las operaciones
• Posición competitiva
• Liquidez
• Rentabilidad

Análisis posterior

Comparaciones de empresas similares

Analizar la relación de flujo de efectivo (P/FCF) de precio a una empresa entre empresas similares es un paso importante para comprender el valor de la empresa y las perspectivas futuras. Comparar el P/FCF de una empresa con competidores en el mismo segmento de la industria puede ayudar a los inversores a identificar si una acción está actualmente infravalorada o sobrevaluada. Esto puede proporcionar información sobre la capacidad de una empresa para generar valor para los accionistas, tanto a corto como a largo plazo.

Análisis de cambios en la relación con el tiempo

Analizar la relación P/FCF de una empresa a lo largo del tiempo puede proporcionar información adicional sobre el rendimiento de la empresa. Al observar cómo la relación P/FCF de la Compañía ha cambiado con el tiempo, los inversores pueden determinar si el precio de las acciones de una empresa está tendencia hacia abajo o hacia arriba en comparación con el crecimiento del flujo de efectivo. Esto puede demostrar la capacidad de la compañía para administrar sus finanzas y generar un mayor valor para los accionistas.

Además, los inversores pueden calcular el P/FCF promedio de cinco años de la compañía para tener una mejor idea de cómo la compañía ha estado funcionando a largo plazo. Al comparar el promedio de cinco años con las relaciones P/FCF actuales, los inversores pueden determinar si el precio de las acciones de la compañía actualmente está experimentando un mayor crecimiento de valoración en comparación con el promedio.

Overview de riesgos externos

Una parte importante del análisis de la relación P/FCF de una empresa implica analizar los riesgos externos que pueden estar influyendo en la empresa de forma operativa y financiera. Comprender estos riesgos es fundamental para que los inversores tomen decisiones sólidas en sus carteras.

Autoridades reguladoras

Uno de los principales riesgos externos que enfrentan las empresas gira en torno a las autoridades reguladoras. Varias agencias locales, estatales y federales pueden imponer diferentes reglas y regulaciones, que si no siguen la Compañía, pueden generar sanciones severas. Reconocer las leyes de gobierno que cada empresa debe mantener es esencial antes de invertir.

Industria y clima económico

La industria en la que opera una empresa y el clima económico actual también tiene fuertes influencias en la relación P/FCF de una empresa. En períodos de turbulencia, como las condiciones de recesión, las empresas pueden encontrarse con dificultades, lo que resulta en que los precios de sus acciones se desplomen. Los inversores deben conocer estas tendencias antes de invertir.

Al mismo tiempo, ciertas industrias pueden ser más propensas a los altos riesgos que otras. Una empresa que opera en una industria muy regulada, como la banca y las finanzas, podría depender en gran medida de los cambios en la economía y las regulaciones. La evaluación de tales factores puede ayudar a los inversores a formar expectativas para el desempeño potencial de una empresa.

Riesgos internos

Una parte importante del análisis de la relación P/FCF de una empresa es evaluar cualquier riesgo interno que pueda afectar su rendimiento. Estos riesgos se pueden dividir en dos categorías, las derivadas del plan de negocios de la compañía y los derivados de su gestión y organización.

Riesgo esperado del plan de negocios

El riesgo de un plan de negocios puede provenir de cualquier cantidad de factores que incluyan, entre otros, las tendencias del mercado, la competencia en la industria, las elecciones de clientes, las estrategias de posicionamiento y precios, los programas de investigación y desarrollo, adquisiciones recientes y estrategias de financiamiento. A medida que evolucionan los planes de la compañía, también lo harán los riesgos. Es importante rastrear cualquier cambio significativo que pueda afectar la capacidad de la empresa para generar efectivo.

Gestión y organización de la empresa

La gestión y la organización de la empresa también es esencial al analizar la relación P/FCF de una empresa. Los ejecutivos de una empresa y la alta gerencia deben tener una estrategia clara y objetivos claros en los que pueda ejecutar para generar valor y mitigar los riesgos. La estructura de la organización de la compañía debe ser adecuada para la misión y los expertos en la industria deben ser traídos para garantizar que la estrategia y los objetivos se puedan alcanzar.

Como mínimo, la compañía debe tener una junta directiva sólida que pueda proporcionar supervisión y orientación, así como un comité de auditoría para ayudar a garantizar que los estados financieros sean precisos y actualizados. La compañía también debe tener procesos efectivos para contratar, capacitar y retener a los empleados para maximizar el desempeño y usar recursos de manera eficiente.

Conclusión

Realizar un análisis preciso de la relación P/FCF de una empresa es una tarea vital para cualquier inversor que desee evaluar la salud financiera de la empresa y considerar una inversión. Este artículo ha esbozado algunos pasos simples que pueden ayudar a los inversores a aprender cómo analizar la relación P/FCF de una empresa y producir decisiones más informadas.

Resumen de la metodología de análisis

Para analizar la relación P/FCF de una empresa, comience calculando el flujo de efectivo libre (FCF) de la compañía. Esto se puede hacer comparando el flujo de efectivo actual de la Compañía con el flujo de efectivo desde sus operaciones como se refleja en el estado de resultados. Una vez que se ha determinado el FCF, la relación se puede calcular dividiendo el precio de mercado del patrimonio común de la Compañía por su flujo de efectivo libre.

Beneficios de analizar con precisión la relación P/FCF de la compañía

La precisión al calcular la relación P/FCF de la Compañía proporciona muchos beneficios más allá de poder comparar las acciones de diferentes compañías. La relación P/FCF de una empresa da una indicación del valor subyacente de las acciones de una empresa. Una relación baja indica que la compañía está infravalorada, mientras que una relación alta indica que la acción puede estar sobrevaluada. Además, la relación P/FCF puede proporcionar información sobre el desempeño actual y futuro de una empresa y determinar el nivel de riesgo asociado con la inversión en las acciones de la compañía.

Analizar la relación P/FCF puede ser una forma simple y efectiva de determinar el valor de una empresa y sus acciones. Cada inversor debe conocer cómo realizar correctamente este análisis para tomar decisiones sobre las acciones de una empresa que se basan en datos precisos e imparciales.