Como analisar a relação P/FCF de uma empresa

Introdução

A relação P/FCF é uma métrica financeira usada para analisar o valor de uma empresa. Significa o fluxo de caixa de preço a livre, que mostra o quão caro é uma ação em relação à quantidade de fluxo de caixa que produz. Esta é uma ferramenta útil para investidores e analistas identificarem se um estoque está superou ou subvalorizado.

A análise da relação P/FCF de uma empresa é importante para identificar o valor verdadeiro de uma empresa. A proporção ajuda a avaliar a saúde e a avaliação financeira de uma empresa, bem como comparar empresas com a média da indústria. Também é uma métrica confiável avaliar o retorno potencial do investimento.

Cálculo da razão p/fcf

A relação preço/fluxo de caixa livre (P/FCF) é uma métrica financeira usada na análise de ações fundamentais para avaliar o valor das ações de uma empresa. Ele permite que os investidores comparem facilmente o valor das ações de uma empresa com seu fluxo de caixa. Esse índice fornece uma indicação de quão bem uma empresa está executando em relação aos seus ativos e passivos.

O cálculo da relação P/FCF é bastante simples; É o capital de mercado de uma empresa (o preço das ações multiplicado por ações em circulação) dividido por seu fluxo de caixa livre.

Metodologia de cálculo

A relação P/FCF é calculada dividindo o capital de mercado de uma empresa por seu fluxo de caixa livre (FCF) para o período financeiro disponível mais recentemente. A equação usada para calcular a relação P/FCF é a seguinte:

P/ FCF Ratio = capitalização de mercado/ FCF

• Capitalização de mercado = preço da ação x ações em circulação
• Fluxo de caixa livre = fluxo de caixa operacional - despesas de capital

Se a empresa não tiver um fluxo de caixa operacional, um método alternativo para calcular o fluxo de caixa livre pode ser usado. Este cálculo exige tomar o lucro líquido e subtrair as despesas de capital líquido e os impostos em dinheiro. Este cálculo do fluxo de caixa livre é o seguinte:

FCF = Receio líquido - despesas de capital líquido - impostos em dinheiro

Diferença entre inserir e valor médio

A relação P/FCF pode ser calculada de duas maneiras diferentes, inserindo o valor da capitalização de mercado da Companhia e o fluxo de caixa livre para o período atual ou tomando a média da capitalização de mercado da Companhia e dos fluxos de caixa livre durante um determinado período. O resultado ao inserir o valor do período atual é referido como a relação P/FCF “entrando”, enquanto o resultado ao tomar uma média da capitalização de mercado e os fluxos de caixa livre são chamados de relação P/FCF “média” .

Ao usar a relação resultante da entrada de P/FCF, a situação atual do mercado da empresa e suas ações são levadas em consideração. No entanto, essa proporção geralmente pode ser enganosa, pois não leva em consideração a tendência de longo prazo da empresa, que geralmente pode ser mais confiável e indicativa do desempenho da empresa. Por outro lado, a taxa média de P/FCF resultante leva em consideração as tendências de longo prazo e pode ser mais confiável.

Interpretando a proporção

A relação preço-a-caixa, ou P/FCF, é uma medida usada para avaliar a saúde financeira geral de uma empresa. Representa o preço das ações da empresa dividido por seu fluxo de caixa livre e é usado para determinar a avaliação da empresa. O número resultante pode dar aos investidores informações sobre a força financeira da empresa, mas a interpretação da proporção não deve ser feita sem considerar outros fatores e indicadores.

Definindo faixa aceitável de valores

É importante definir uma faixa aceitável de valores para a relação P/FCF. Geralmente, uma proporção mais baixa é indicativa de um estoque mais barato, pois o preço por ação é menor, tornando -a uma opção mais atraente para os investidores. Por outro lado, uma proporção mais alta pode ser mais cara, mas também é uma indicação de maior lucratividade e segurança. Dependendo da tolerância ao risco de um investidor e da estratégia geral do portfólio, não existe uma gama aceitável de proporções P/FCF. É importante comparar o valor da relação P/FCF de uma empresa com empresas semelhantes no mesmo setor.

Fatores que impactam a proporção

Além das finanças da empresa, existem outros fatores que podem afetar a relação P/FCF. Isso inclui fatores como o setor em que a empresa opera, o tamanho e a natureza das operações comerciais da empresa, sua posição competitiva, bem como a liquidez e a lucratividade da empresa. É importante que os investidores considerem esses fatores ao avaliar o valor da relação P/FCF de uma empresa.

• Indústria
• Tamanho e natureza das operações
• Posição competitiva
• Liquidez
• Rentabilidade

Análise adicional

Comparações de empresas semelhantes

Analisando a relação preço-a-gratuito (P/FCF) de um fluxo de caixa gratuito (P/FCF) entre empresas semelhantes é um passo importante para entender o valor da empresa e as perspectivas futuras. Comparar o P/FCF de uma empresa com concorrentes no mesmo segmento do setor pode ajudar os investidores a identificar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada atualmente. Isso pode fornecer informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar valor para os acionistas, tanto a curto quanto para o longo prazo.

Analisando mudanças na relação ao longo do tempo

A análise da relação P/FCF de uma empresa ao longo do tempo pode fornecer informações adicionais sobre o desempenho da empresa. Ao observar como a relação P/FCF da empresa mudou ao longo do tempo, os investidores podem determinar se o preço das ações da empresa está tendendo para baixo ou para cima em comparação com o crescimento do fluxo de caixa. Isso pode demonstrar a capacidade da empresa de gerenciar suas finanças e gerar maior valor para os acionistas.

Além disso, os investidores podem calcular o P/FCF médio de cinco anos da empresa para ter uma idéia melhor de como a empresa tem se apresentado a longo prazo. Ao comparar a média de cinco anos com os índices atuais de P/FCF, os investidores podem determinar se o preço das ações da empresa está atualmente experimentando um aumento do crescimento da avaliação em comparação com a média.

Overview de riscos externos

Uma parte importante da análise da relação P/FCF de uma empresa envolve analisar os riscos externos que podem estar influenciando a empresa operacional e financeiramente. Compreender esses riscos é fundamental para os investidores tomarem decisões sólidas em seus portfólios.

Autoridades reguladoras

Um dos principais riscos externos enfrentados pelas empresas gira em torno das autoridades reguladoras. Várias agências locais, estaduais e federais podem impor regras e regulamentos diferentes, que, se não forem seguidos pela empresa, podem resultar em penalidades graves. Reconhecer as leis de governo que cada empresa deve manter é essencial antes de investir.

Indústria e clima econômico

A indústria em que uma empresa opera e o clima econômico atual também têm fortes influências na relação P/FCF de uma empresa. Em períodos de turbulência, como condições de recessão, as empresas podem se encontrar lutando, resultando em seus preços das ações em queima. Os investidores devem estar cientes dessas tendências antes de investir.

Ao mesmo tempo, certas indústrias podem ser mais propensas a altos riscos do que outros. Uma empresa que opera em um setor fortemente regulamentado, como bancos e finanças, pode ser altamente dependente de mudanças na economia e nos regulamentos. A avaliação de esses fatores pode ajudar os investidores a formar expectativas para o desempenho potencial de uma empresa.

Riscos internos

Uma parte importante da análise da relação P/FCF de uma empresa está avaliando quaisquer riscos internos que possam impactar seu desempenho. Esses riscos podem ser divididos em duas categorias, aqueles decorrentes do plano de negócios da empresa e daqueles decorrentes de sua administração e organização.

Risco esperado do plano de negócios

O risco de um plano de negócios pode vir de qualquer número de fatores, incluindo, entre outros, tendências de mercado, concorrência no setor, opções de clientes, estratégias de posicionamento e preços, programas de pesquisa e desenvolvimento, aquisições recentes e estratégias de financiamento. À medida que os planos da empresa evoluem, os riscos também. É importante rastrear mudanças significativas que possam afetar a capacidade da empresa de gerar dinheiro.

Gerenciamento e organização da empresa

A administração e a organização da empresa também são essenciais ao analisar a relação P/FCF de uma empresa. Os executivos de uma empresa e a alta gerência precisam ter uma estratégia clara e objetivos claros que eles possam executar para gerar valor e mitigar riscos. A estrutura da organização da empresa precisa ser adequada para a missão e os especialistas do setor precisam ser trazidos para garantir que a estratégia e os objetivos sejam alcançáveis.

No mínimo, a empresa deve ter um forte conselho de administração que possa fornecer supervisão e orientação, bem como um comitê de auditoria para ajudar a garantir que as demonstrações financeiras sejam precisas e atualizadas. A empresa também deve ter processos eficazes para contratar, treinar e reter funcionários para maximizar o desempenho e usar com eficiência recursos.

Conclusão

A realização de uma análise precisa da relação P/FCF de uma empresa é uma tarefa vital para qualquer investidor que deseje avaliar a saúde financeira da empresa e considerar um investimento. Este artigo descreveu algumas etapas simples que podem ajudar os investidores a aprender a analisar a relação P/FCF de uma empresa e produzir decisões mais informadas.

Resumo da metodologia de análise

Para analisar a relação P/FCF de uma empresa, comece calculando o fluxo de caixa livre (FCF) da empresa. Isso pode ser feito comparando o fluxo de caixa atual da Companhia com o fluxo de caixa de suas operações, conforme refletido na demonstração do resultado. Uma vez determinado a FCF, a proporção pode ser calculada dividindo o preço de mercado do patrimônio comum da empresa por seu fluxo de caixa livre.

Benefícios de analisar com precisão a proporção P/FCF da empresa

A precisão no cálculo da relação P/FCF da empresa oferece muitos benefícios além de apenas poder comparar os estoques de diferentes empresas. A relação P/FCF de uma empresa fornece uma indicação do valor subjacente das ações de uma empresa. Uma proporção baixa indica que a empresa está subvalorizada, enquanto uma proporção alta indica que o estoque pode ser supervalorizado. Além disso, a relação P/FCF pode fornecer informações sobre o desempenho atual e futuro de uma empresa e determinar o nível de risco associado ao investimento nas ações da empresa.

A análise da relação P/FCF pode ser uma maneira simples e eficaz de determinar o valor de uma empresa e suas ações. Todo investidor deve estar ciente de como conduzir adequadamente essa análise para tomar decisões sobre as ações de uma empresa baseadas em dados precisos e imparciais.