Exploración de los beneficios y riesgos de la financiación mediante deuda y capital

Introducción

Comprender la financiación mediante deuda y capital puede ser una parte fundamental de la gestión eficaz de una empresa. La financiación mediante deuda implica que una empresa tome un préstamo, lo que genera la obligación de reembolsar al prestamista. La financiación mediante acciones implica que una empresa ofrezca una parte de su propiedad y control a un inversor externo a cambio de capital. Cada una de estas opciones ofrece ciertos beneficios a las empresas, y comprender las diferencias entre estas dos opciones de financiamiento puede ayudar a garantizar que las empresas aprovechen al máximo sus oportunidades de financiamiento.

Definición de financiación mediante deuda y capital

La financiación mediante deuda implica tomar un préstamo, lo que obliga a la empresa a reembolsar el préstamo al prestamista en su totalidad, con intereses. Esto se puede hacer mediante una variedad de métodos, como préstamos rotativos, financiación con bonos y otras formas de deuda. La financiación mediante acciones implica que las empresas ofrezcan una parte de su propiedad y control a inversores externos a cambio del capital necesario.

Beneficios de la financiación mediante deuda y capital

• La financiación de la deuda tiene la ventaja de que normalmente requiere pagos iniciales más pequeños por parte de las empresas.
• La financiación mediante acciones suele ofrecer más estabilidad y puede suponer una reducción de la obligación tributaria para las empresas.
• La financiación mediante deuda suele ser más sencilla de obtener y, a menudo, ofrece a los acreedores más protección contra el fracaso empresarial.
• La financiación mediante acciones suele ser más atractiva para los propietarios de empresas que buscan una inversión a más largo plazo.

Financiamiento de deuda

La financiación de la deuda es un proceso en el que una empresa pide prestado dinero a un prestamista individual o a una institución financiera con la expectativa de devolver el préstamo con intereses. El prestatario acepta el plan de pago, la tasa de interés y la duración del pago antes de pedir prestado el dinero. Esto se puede hacer con bancos y otras instituciones financieras, así como con particulares como familiares o amigos.

Ventajas del financiamiento de deuda

• La financiación de la deuda puede ser la forma más rápida y sencilla para que las empresas reciban los fondos que necesitan de inmediato.
• Los pagos de intereses suelen ser deducibles de impuestos, por lo que puede haber algunas ventajas fiscales al solicitar un préstamo.
• Los plazos de pago suelen ser mucho más largos que con otras opciones de financiación y las empresas pueden pagar la deuda durante un largo período de tiempo.
• Su acuerdo de financiamiento de deuda solo lo hace responsable, por lo que no pone en riesgo nada de su capital.

Desventajas del financiamiento de deuda

• La financiación mediante deuda puede ser más cara que otras formas de financiación, ya que hay que devolver el importe principal más los intereses.
• Si no puede pagar el préstamo a tiempo, podría sufrir recargos por pagos atrasados ​​y otras sanciones.
• Su puntaje crediticio podría verse afectado negativamente si no puede realizar los pagos a tiempo.
• Es posible que tenga que lidiar con una garantía personal para garantizar el préstamo, lo que significa que si su empresa no puede pagar el préstamo, usted podría ser personalmente responsable.

Comprender el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital

3. Financiamiento mediante acciones

La financiación mediante acciones es una forma que tiene una empresa de recaudar dinero vendiendo acciones a los accionistas. Es un tipo de financiación privada, es decir, que no implica la obtención de un préstamo bancario ni ningún otro tipo de deuda. La financiación mediante acciones es especialmente popular entre las empresas de nueva creación, ya que puede generar fácilmente grandes cantidades de capital.

A. Definición

La financiación mediante acciones se produce cuando una empresa emite acciones a cambio de capital. Esto se puede hacer con inversores individuales, capitalistas de riesgo u otros patrocinadores. A través de este proceso de recaudación de dinero, la empresa puede crecer y expandirse mientras los inversores reciben una comisión por su inversión. La financiación de acciones también se conoce como crowdfunding de acciones, ya que permite a las empresas acceder al capital de los inversores sin tener que recurrir a una institución tradicional.

B. Ventajas

• No es necesario pagar intereses
• La empresa puede recaudar grandes cantidades de fondos.
• Los inversores se convierten en copropietarios de la empresa, lo que significa que pueden beneficiarse del éxito del negocio.
• Es un método preferido para muchas empresas emergentes o en etapa inicial que necesitan financiación.

C. Desventajas

• La empresa pierde el control de la empresa y queda sujeta a los deseos de los accionistas.
• Se requiere una compensación alta si la empresa decide emitir opciones sobre acciones
• El proceso de encontrar inversores y llegar a ellos puede resultar difícil y llevar mucho tiempo.

Comparación y contraste del financiamiento de deuda y capital

La financiación mediante deuda y capital son dos herramientas distintas de obtención de capital disponibles para empresas y organizaciones. La financiación de la deuda se refiere a pedir dinero prestado a un prestamista a cambio de proporcionarle un rendimiento mediante el pago de intereses y pagos de principal a lo largo del tiempo. La financiación de acciones se produce cuando una empresa vende acciones nuevas o existentes a cambio de una infusión directa de capital.

Puntos de comparación y contraste

• Costo -El financiamiento de la deuda tiene un costo establecido directamente asociado con la cantidad de dinero prestado: una tasa de interés. La financiación de acciones, por otro lado, no genera ningún costo directo, pero es posible que una empresa tenga que pagar tarifas en relación con la oferta de acciones y la presentación de las declaraciones públicas correctas.
• garantía - La financiación de la deuda suele requerir garantías, como que el prestatario ponga como garantía bienes personales o comerciales. Con la financiación de capital, una empresa normalmente no tiene garantía
• Efecto sobre la propiedad - La financiación mediante deuda no diluye la propiedad, ya que el dinero prestado se devuelve con intereses. Sin embargo, la financiación mediante acciones da como resultado la dilución de la propiedad a medida que se emiten nuevas acciones.
• Caducidad - La financiación mediante deuda ofrece la opción de una fecha de vencimiento, en la que el préstamo se reembolsa en su totalidad en una fecha determinada. La financiación de acciones no tiene una fecha de vencimiento establecida y la empresa será propietaria de las acciones hasta que un inversor las compre o las venda.
• Tratamiento Fiscal - Tanto la financiación mediante deuda como la financiación mediante capital suelen ofrecer ciertas ventajas fiscales. Los pagos de intereses sobre la financiación de la deuda generalmente se pueden deducir como un gasto en las declaraciones de impuestos de una empresa. Con la financiación de capital, los ingresos recibidos por la venta de acciones no están sujetos a impuestos hasta que el inversor venda las acciones.

Diferentes situaciones para utilizar el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital

Cualquier empresa que busque inversión deberá elegir entre financiación mediante deuda y financiación mediante acciones. Ambos tipos de financiación se pueden utilizar para cumplir con un propósito comercial específico, eligiendo el tipo correcto de financiación según las necesidades del negocio. Comprender la diferencia entre ambos y las situaciones en las que habitualmente se utilizan es clave para tomar la mejor decisión de inversión para su negocio.

Financiamiento de deuda

La financiación de la deuda, esencialmente, implica que una empresa se endeude para financiar una adquisición o un nuevo proyecto. Este tipo de financiación es apropiado cuando se necesita una mejora o ampliación, pero el propietario no puede aportar fondos adicionales. En esta situación, los préstamos o la financiación mediante bonos serían adecuados, ya que las empresas reembolsan el préstamo en su totalidad con intereses. Esto puede ser beneficioso para las empresas que tienen ventas constantes y un flujo de caja sólido, ya que liquidar el préstamo con las ganancias generará mayores retornos que si el propietario hubiera invertido el dinero.

Financiamiento de capital

Por el contrario, la financiación mediante acciones implica atraer inversores externos. Esto se puede hacer vendiendo una parte de la empresa a nuevos inversores o mediante inversiones de capital riesgo. Los nuevos inversores adquieren una parte de la propiedad de la empresa a cambio de dinero que luego se utiliza para financiar la expansión del negocio. La financiación mediante acciones es ideal en situaciones en las que diluir la propiedad de la empresa traerá ventajas que superen los riesgos.

Situaciones para utilizar financiación de deuda y financiación de capital

Dadas las diferentes características de la financiación mediante deuda y mediante acciones, es importante decidir qué tipo es el más adecuado para una situación determinada. La decisión de optar por financiación mediante deuda o mediante acciones depende de una variedad de factores y se debe realizar una evaluación exhaustiva de la situación financiera de la empresa. Estas son algunas de las situaciones en las que la financiación mediante deuda o capital puede ser una buena elección:

• Financiamiento de deuda: para financiar una gran adquisición o proyecto; adquirir recursos y activos adicionales; cuando una empresa tiene ingresos estables y buen flujo de caja.
• Financiamiento de capital: para atraer partes interesadas adicionales con nuevas ideas y experiencia; distribuir el riesgo del proyecto; cuando es necesario ampliar el alcance de la organización.

Posibles cuestiones a considerar al utilizar financiación de deuda y financiación de capital

Al considerar qué tipo de financiación utilizar, hay varias cuestiones que deben tenerse en cuenta. Si bien el financiamiento mediante deuda y el financiamiento mediante acciones pueden ser increíblemente útiles, cada uno también tiene sus propios inconvenientes potenciales que deben sopesarse antes de tomar una decisión.

Problemas comunes relacionados con cada tipo de financiación

Comprender los problemas comunes relacionados con el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital ayudará a garantizar que se seleccione la mejor opción para la situación particular de la empresa.

Financiamiento de deuda

Al utilizar la financiación mediante deuda, las empresas deberán tener en cuenta la posible dificultad de obtener los fondos necesarios de terceros. Esto puede significar que las empresas necesiten reconsiderar cómo se toman las decisiones de gasto de capital para garantizar que haya suficiente dinero para cumplir con los requisitos necesarios. Además, si una empresa no puede obtener el financiamiento de deuda necesario cuando es necesario, puede significar que se produzcan retrasos en los planes y/o se pierdan oportunidades.

Además, será necesario tener en cuenta los pagos de intereses asociados con las invitaciones a endeudarse. Esto puede suponer una presión adicional sobre el flujo de caja que las empresas deberán considerar, además de garantizar que la financiación de la deuda no se vuelva inservible.

Financiamiento de capital

El principal problema asociado con la financiación mediante acciones es la idea de dilución. Al aceptar financiación de capital, las empresas pueden estar renunciando a una parte de la propiedad de su empresa y, como tal, estarán cediendo una parte del control. Esta es una cuestión que las empresas deben considerar cuidadosamente, particularmente en términos de equilibrar la necesidad de capital adicional con los riesgos potenciales de diluir la propiedad.

Además, las empresas que utilizan financiación mediante acciones deben asegurarse de que su dilución sea adecuada. Si una empresa se diluye demasiado, puede volverse más vulnerable dependiendo de la situación y podría significar que se ceda demasiado control.

Conclusión

Cuando se trata de financiar una empresa, comprender la diferencia entre deuda y capital puede ser la clave para lograr el éxito. La financiación mediante deuda y la financiación mediante acciones son opciones atractivas, pero cada una tiene su propio conjunto de ventajas y desventajas. Es importante comprender cuáles son para poder tomar la decisión correcta según las necesidades de su empresa.

Conclusiones clave

• La financiación de la deuda es cualquier forma de endeudamiento, como préstamos, bonos, líneas de crédito, etc.
• La financiación mediante acciones es la propiedad de acciones de una empresa, por ejemplo mediante capital de riesgo, financiación de inversores privados u oferta pública inicial.
• La financiación mediante deuda es una forma más rápida y menos complicada de financiar una empresa a corto plazo y puede ayudar a evitar la dilución de la propiedad.
• La financiación mediante acciones conlleva varios beneficios fiscales, ofrece potencial de crecimiento a largo plazo y puede ayudar a aumentar el reconocimiento de la empresa.
• Es importante evaluar ambas opciones según el tamaño de su negocio, la tolerancia al riesgo y el potencial de crecimiento.

En conclusión, el debate entre préstamo y capital es algo que todos los propietarios de empresas deberían conocer. Dependiendo de sus necesidades comerciales únicas y sus objetivos financieros, una opción puede ser más adecuada que la otra. Si tiene en cuenta los pros y los contras de la financiación mediante deuda y capital, podrá tomar la mejor decisión para su negocio.