Explorando os benefícios e riscos de financiamento de dívidas e patrimônio líquido

Introdução

Compreender o financiamento de dívidas e patrimônio pode ser uma parte crítica da administração efetiva de um negócio. O financiamento da dívida envolve uma empresa que toma um empréstimo, resultando na obrigação de pagar o credor. O financiamento de ações envolve uma empresa que oferece uma parte de sua propriedade e controle a um investidor externo em troca de capital. Cada uma dessas opções oferece certos benefícios para as empresas e a compreensão das diferenças entre essas duas opções de financiamento pode ajudar a garantir que as empresas aproveitem ao máximo suas oportunidades de financiamento.

Definição de financiamento de dívida e patrimônio líquido

O financiamento da dívida envolve contratar um empréstimo, obrigando uma empresa a pagar o empréstimo ao credor integralmente, com juros. Isso pode ser feito através de uma variedade de métodos, como empréstimos para revoltar, financiamento de títulos e outras formas de dívida. O financiamento de ações envolve empresas que oferecem uma parte de sua propriedade e controle a investidores externos em troca do capital necessário.

Benefícios do financiamento da dívida e patrimônio líquido

• O financiamento da dívida tem o benefício de exigir normalmente pagamentos atualizados de empresas.
• O financiamento de ações geralmente oferece mais estabilidade e pode fornecer responsabilidade tributária reduzida para as empresas.
• O financiamento da dívida é geralmente mais simples de obter e geralmente oferece aos credores mais proteção contra falhas nos negócios.
• O financiamento de ações é geralmente mais atraente para os empresários que procuram um investimento a longo prazo.

Financiamento da dívida

O financiamento da dívida é um processo no qual uma empresa empresta dinheiro de um credor individual ou instituição financeira com a expectativa de pagar o empréstimo com juros. O mutuário concorda com o plano de pagamento, taxa de juros e duração do pagamento antes de emprestar o dinheiro. Isso pode ser feito com bancos e outras instituições financeiras, bem como com indivíduos particulares, como familiares ou amigos.

Vantagens do financiamento da dívida

• O financiamento da dívida pode ser a maneira mais rápida e fácil para as empresas receberem os fundos de que precisam imediatamente.
• Os pagamentos de juros geralmente são dedutíveis em impostos; portanto, pode haver algumas vantagens fiscais em contratar um empréstimo.
• Os termos de pagamento geralmente são muito mais longos do que com outras opções de financiamento e as empresas podem pagar a dívida por um longo período de tempo.
• Seu contrato de financiamento da dívida o responsabiliza apenas, para que você não coloque nenhum patrimônio em risco.

Desvantagens do financiamento da dívida

• O financiamento da dívida pode ser mais caro do que outras formas de financiamento, pois você deve pagar o valor principal mais juros.
• Se você não conseguir pagar o empréstimo a tempo, poderá ser atingido com taxas atrasadas e outras penalidades.
• Sua pontuação de crédito pode ser afetada negativamente se você não conseguir fazer pagamentos no prazo.
• Você pode ter que lidar com uma garantia pessoal para garantir o empréstimo, o que significa que, se sua empresa não puder pagar o empréstimo, você poderá ser pessoalmente responsável.

Entendendo o financiamento da dívida e o financiamento de ações

3. Financiamento de patrimônio

O financiamento de ações é uma maneira de uma empresa arrecadar dinheiro vendendo ações para os acionistas. É um tipo de financiamento privado, o que significa que não envolve fazer um empréstimo de um banco ou de qualquer outra forma de dívida. O financiamento de ações é especialmente popular entre as empresas iniciantes, pois pode gerar facilmente grandes quantidades de capital.

A. Definição

O financiamento de ações é quando uma empresa emite ações em troca de capital. Isso pode ser feito com investidores individuais, capitalistas de risco ou outros patrocinadores. Através desse processo de arrecadar dinheiro, a empresa pode crescer e expandir enquanto os investidores recebem comissão em seu investimento. O financiamento de ações também é chamado de financiamento coletivo, pois permite que as empresas acessem capital de investidores sem precisar recorrer a uma instituição tradicional.

B. Vantagens

• Não são necessários pagamentos de juros
• A empresa pode arrecadar grandes quantidades de fundos
• Os investidores se tornam proprietários de parte da empresa, o que significa que eles podem se beneficiar do sucesso do negócio
• É um método preferido para muitas startups ou empresas em estágio inicial que precisam de financiamento

C. Desvantagens

• A empresa perde o controle da empresa e é responsável pelos desejos dos acionistas
• É necessária alta remuneração se a empresa decidir emitir opções de ações
• O processo de encontrar e alcançar os investidores pode ser difícil e demorado

Comparando e contrastando o financiamento da dívida e patrimônio líquido

O financiamento de dívidas e patrimônio líquido são duas ferramentas distintas de levantamento de capital disponíveis para empresas e organizações. O financiamento da dívida refere -se a emprestar dinheiro de um credor em troca de fornecer um retorno ao credor pagando juros e pagamentos principais ao longo do tempo. O financiamento de ações é quando uma empresa vende ações novas ou existentes em ações em troca de infusão direta de capital.

Pontos de comparação e contraste

• Custo -O financiamento da dívida tem um custo definido diretamente associado à quantidade de dinheiro emprestado -uma taxa de juros. O financiamento de ações, por outro lado, não incorre no custo direto, mas uma empresa pode ter que pagar taxas relacionadas à oferta das ações e a apresentação das divulgações públicas corretas.
• Garantia - O financiamento da dívida geralmente exige garantias, como o mutuário que coloca ativos pessoais ou comerciais como garantia. Com financiamento de ações, uma empresa normalmente não tem garantia
• Efeito na propriedade - O financiamento da dívida não dilui a propriedade, pois o dinheiro emprestado é pago de volta com juros. O financiamento de ações, no entanto, resulta na diluição da propriedade à medida que novas ações das ações são emitidas.
• Expiração - O financiamento da dívida fornece a opção de uma data de validade, onde o empréstimo é pago de volta integralmente por uma determinada data. O financiamento de ações não possui uma data de validade definida e a empresa possuirá as ações até que seja comprada ou vendida por um investidor.
• Tratamento tributário - Tanto a dívida quanto o financiamento de ações geralmente fornecem certas vantagens fiscais. Os pagamentos de juros sobre financiamento da dívida geralmente podem ser deduzidos como uma despesa nas declarações fiscais de uma empresa. Com o financiamento de ações, os recursos recebidos na venda de ações não são tributáveis ​​até que as ações sejam vendidas pelo investidor.

Diferentes situações para utilizar financiamento de dívidas e financiamento de ações

Para qualquer investimento em busca de negócios, eles precisarão escolher entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Ambos os tipos de financiamento podem ser usados ​​para atender a um objetivo comercial específico, com o tipo certo de financiamento escolhido, dependendo das necessidades dos negócios. Compreender a diferença entre os dois e as situações em que geralmente são usadas é essencial para tomar a melhor decisão de investimento para o seu negócio.

Financiamento da dívida

O financiamento da dívida, essencialmente, envolve uma empresa assumindo dívidas para financiar uma aquisição ou novo projeto. Esse tipo de financiamento é apropriado quando é necessária uma atualização ou expansão, mas o proprietário não pode colocar fundos adicionais. Empréstimos ou financiamento de títulos seriam adequados nessa situação, pois as empresas reembolsam o empréstimo integralmente com juros. Isso pode ser benéfico para empresas com vendas constantes e fluxo de caixa sólido, pois o pagamento do empréstimo de lucros trará retornos mais altos do que se o proprietário tivesse investido o dinheiro.

Financiamento de ações

Por outro lado, o financiamento de ações envolve trazer investidores externos. Isso pode ser feito através da venda de uma parte da empresa a novos investidores ou por meio de investimentos em capital de risco. Os novos investidores assumem a propriedade da empresa em troca de dinheiro, que é usada para financiar a expansão dos negócios. O financiamento de ações é ideal em situações em que diluir a propriedade da empresa trará vantagens que superam os riscos.

Situações para utilizar financiamento de dívidas e financiamento de patrimônio líquido

Dadas as diferentes características do financiamento de dívidas e patrimônio, é importante decidir qual tipo é o mais adequado para uma determinada situação. Decidir se deve buscar dívidas ou financiamento de patrimônio depende de uma variedade de fatores e uma avaliação abrangente da posição financeira da empresa deve ser realizada. Aqui estão algumas das situações em que o financiamento da dívida ou patrimônio pode ser uma escolha sábia:

• Financiamento da dívida: financiar uma grande aquisição ou projeto; adquirir recursos e ativos adicionais; Quando uma empresa tem uma renda constante e um bom fluxo de caixa.
• Financiamento de patrimônio: atrair partes interessadas adicionais com novas idéias e conhecimentos; espalhar o risco do projeto; Quando há necessidade de estender o alcance da organização.

Questões potenciais a serem consideradas ao utilizar financiamento de dívidas e financiamento de patrimônio líquido

Ao considerar que tipo de financiamento utilizar, há vários problemas que precisam ser levados em consideração. Embora o financiamento da dívida e o financiamento de ações possam ser incrivelmente úteis, cada um deles também tem suas próprias desvantagens em potencial que precisam ser pesadas antes que uma decisão seja tomada.

Questões comuns relacionadas a cada tipo de financiamento

Compreender as questões comuns relacionadas ao financiamento da dívida e financiamento de ações ajudará a garantir que a melhor opção seja selecionada para a situação específica da empresa.

Financiamento da dívida

Ao utilizar o financiamento da dívida, as empresas precisarão ter em mente a dificuldade potencial de obter os fundos necessários de partes externas. Isso pode significar que as empresas precisam reconsiderar como as decisões de despesas de capital são tomadas para garantir que haja dinheiro suficiente para atender aos requisitos necessários. Além disso, se uma empresa não é capaz de garantir o financiamento de dívida necessário quando necessário, pode significar que ocorrem atrasos nos planos e/ou oportunidades perdidas.

Além disso, os pagamentos de juros associados aos convites de dívida precisarão ser levados em consideração. Isso pode ser uma pressão adicional no fluxo de caixa que as empresas precisarão considerar, além de garantir que o financiamento da dívida não se torne inadequado.

Financiamento de ações

A principal questão associada ao financiamento de ações é a idéia de diluição. Ao aceitar o financiamento de ações, as empresas podem estar desistindo de uma parte da propriedade de sua empresa e, como tal, estará dando uma parte do controle. Essa é uma questão que as empresas precisam considerar cuidadosamente, principalmente em termos de equilíbrio da necessidade de capital adicional, com os riscos potenciais de diluir a propriedade.

Além disso, as empresas que utilizam o financiamento de ações precisam garantir que sua diluição seja apropriada. Se uma empresa ficar muito diluída, pode se tornar mais vulnerável, dependendo da situação, e isso pode significar que muito controle é doado.

Conclusão

Quando se trata de financiar um negócio, entender a diferença entre dívida e patrimônio pode ser a chave para alcançar o sucesso. O financiamento da dívida e o financiamento de ações são opções atraentes, mas cada uma delas tem seu próprio conjunto de vantagens e desvantagens. É importante entender o que são para fazer a escolha certa para as necessidades da sua empresa.

Takeaways -chave

• O financiamento da dívida é qualquer forma de empréstimos, como empréstimos, títulos, linhas de crédito etc.
• O financiamento de ações é a propriedade de ações de uma empresa, como por meio de capital de risco, financiamento de investidores privados ou oferta pública inicial.
• O financiamento da dívida é uma maneira mais rápida e menos complicada de financiar um negócio a curto prazo e pode ajudar a evitar diluir a propriedade.
• O financiamento de ações vem com vários benefícios fiscais, oferece potencial de crescimento a longo prazo e pode ajudar a aumentar o reconhecimento da empresa.
• É importante avaliar as duas opções com base no tamanho de seus negócios, tolerância ao risco e potencial de crescimento.

Em conclusão, o debate de empréstimo versus patrimônio líquido é algo que todos os empresários devem estar cientes. Dependendo de suas necessidades e objetivos financeiros únicos de negócios, uma opção pode ser mais adequada que a outra. Por estar atento aos prós e contras do financiamento de dívidas e patrimônio, você pode fazer a melhor escolha para o seu negócio.