Explorer les avantages et les risques de financement de la dette et des actions

Introduction

La compréhension du financement de la dette et des actions peut être un élément essentiel de la gestion efficace d'une entreprise. Le financement de la dette implique une entreprise qui contracte un prêt, ce qui entraîne l'obligation de rembourser le prêteur. Le financement par actions implique une entreprise offrant une partie de leur propriété et de leur contrôle à un investisseur externe en échange de capitaux. Chacune de ces options offre certains avantages aux entreprises, et la compréhension des différences entre ces deux options de financement peut aider à garantir que les entreprises tirent le meilleur parti de leurs opportunités de financement.

Définition de la dette et du financement des actions

Le financement de la dette consiste à assumer un prêt, obligeant une entreprise à rembourser l'intégralité du prêt au prêteur, avec intérêt. Cela peut se faire grâce à une variété de méthodes, telles que les prêts Revolve, le financement des obligations et d'autres formes de dette. Le financement par actions implique que les entreprises offrent une part de leur propriété et de leur contrôle aux investisseurs externes en échange du capital nécessaire.

Avantages de la dette et du financement des actions

• Le financement par emprunt a l'avantage d'exiger généralement des paiements initiaux plus faibles des entreprises.
• Le financement par actions offre souvent plus de stabilité et peut assurer une réduction de la responsabilité fiscale aux entreprises.
• Le financement de la dette est généralement plus simple à obtenir et offre souvent aux créanciers plus de protection contre l'échec de l'entreprise.
• Le financement par actions est généralement plus attrayant pour les propriétaires d'entreprise à la recherche d'un investissement à plus long terme.

Financement de la dette

Le financement par emprunt est un processus dans lequel une entreprise emprunte de l'argent à un prêteur individuel ou à une institution financière dans l'attente de rembourser le prêt avec intérêt. L'emprunteur accepte le plan de remboursement, le taux d'intérêt et la durée de paiement avant d'emprunter l'argent. Cela peut être fait avec les banques et autres institutions financières, ainsi qu'avec des particuliers tels que les membres de la famille ou les amis.

Avantages du financement de la dette

• Le financement de la dette peut être le moyen le plus rapide et le plus simple pour les entreprises de recevoir les fonds dont ils ont besoin tout de suite.
• Les paiements d'intérêts sont généralement déductibles d'impôt, il peut donc y avoir des avantages fiscaux à contracter un prêt.
• Les conditions de remboursement sont souvent beaucoup plus longues que les autres options de financement et les entreprises peuvent rembourser la dette sur une longue période.
• Votre accord de financement de la dette vous tient responsable uniquement, vous ne mettez donc aucune de vos capitaux propres en danger.

Inconvénients du financement de la dette

• Le financement de la dette peut être plus cher que les autres formes de financement car vous devez rembourser le montant principal plus les intérêts.
• Si vous n'êtes pas en mesure de rembourser le prêt à temps, vous pourriez être frappé de frais tardifs et d'autres pénalités.
• Votre pointage de crédit pourrait être affecté négativement si vous n'êtes pas en mesure d'effectuer des paiements à temps.
• Vous devrez peut-être faire face à une garantie personnelle afin de garantir le prêt, ce qui signifie que si votre entreprise n'est pas en mesure de rembourser le prêt, vous pourriez être personnellement responsable.

Comprendre le financement de la dette et le financement par actions

3. Financement des actions

Le financement par actions est un moyen pour une entreprise de collecter des fonds en vendant des actions aux actionnaires. Il s'agit d'un type de financement privé, ce qui signifie qu'il n'implique pas de contracter un prêt d'une banque ou de toute autre forme de dette. Le financement par actions est particulièrement populaire auprès des startups, car il peut facilement générer de grandes quantités de capital.

A. Définition

Le financement par actions est lorsqu'une entreprise émet des actions en échange de capitaux. Cela peut être fait avec des investisseurs individuels, des capital-risqueurs ou d'autres sponsors. Grâce à ce processus de collecte de fonds, l'entreprise peut se développer et se développer tandis que les investisseurs reçoivent une commission sur leur investissement. Le financement par actions est également appelé le financement participatif des actions, car il permet aux entreprises d'accéder aux capitaux des investisseurs sans avoir à se tourner vers une institution traditionnelle.

B. Avantages

• Aucun paiement d'intérêts n'est nécessaire
• L'entreprise peut collecter de grandes quantités de fonds
• Les investisseurs deviennent des propriétaires de l'entreprise, ce qui signifie qu'ils peuvent bénéficier du succès de l'entreprise
• Il s'agit d'une méthode préférée pour de nombreuses startups ou des entreprises à un stade précoce qui ont besoin d'un financement

C. Inconvénients

• La Société perd le contrôle de la Société et est responsable des souhaits des actionnaires
• Une compensation élevée est requise si la société décide d'émettre des options d'achat d'actions
• Le processus de recherche et de tendre les investisseurs peut être difficile et long

Comparer et contraster le financement de la dette et des actions

Le financement de la dette et des actions est deux outils distincts en capital disponibles pour les entreprises et les organisations. Le financement de la dette fait référence à l'emprunt de l'argent à un prêteur en échange de fournir un retour au prêteur en payant des intérêts et des paiements principaux au fil du temps. Le financement par actions est lorsqu'une entreprise vend des actions nouvelles ou existantes en échange d'une perfusion directe de capital.

Points de comparaison et contraste

• Coût -La financement de la dette a un coût fixe directement associé au montant d'argent emprunté - un taux d'intérêt. Le financement par actions, en revanche, n'engage aucun coût direct, mais une entreprise pourrait avoir à payer des frais dans le cadre de l'offre de l'action et du dépôt des bonnes divulgations publiques.
• Collatéral - Le financement de la dette nécessite généralement des garanties, comme l'emprunteur qui met en place des actifs personnels ou commerciaux comme garantie. Avec un financement par actions, une entreprise n'a généralement pas de garantie
• Effet sur la propriété - Le financement par emprunt ne dilue pas la propriété, car l'argent emprunté est remboursé avec intérêts. Le financement par actions, cependant, entraîne la dilution de la propriété à mesure que de nouvelles actions sont émises.
• Expiration - Le financement de la dette offre la possibilité d'une date d'expiration, où le prêt est remboursé en totalité à une certaine date. Le financement par actions n'a pas de date d'expiration fixée, et la société détient le stock jusqu'à ce qu'elle soit achetée ou vendue par un investisseur.
• Traitement fiscal - Le financement de la dette et des actions offre généralement certains avantages fiscaux. Les paiements d'intérêts sur le financement de la dette peuvent généralement être déduits en tant que dépense des déclarations de revenus d'une entreprise. Avec le financement par actions, les produits reçus sur la vente d'actions ne sont pas imposables tant que les actions ne seront pas vendues par l'investisseur.

Différentes situations pour utiliser le financement de la dette et le financement des actions

Pour toute entreprise qui cherche des investissements, ils devront choisir entre le financement de la dette et le financement par actions. Les deux types de financement peuvent être utilisés pour répondre à un objectif commercial spécifique, avec le bon type de financement choisi en fonction des besoins de l'entreprise. Comprendre la différence entre les deux et les situations dans lesquelles elles sont généralement utilisées est la clé pour prendre la meilleure décision d'investissement pour votre entreprise.

Financement de la dette

Le financement de la dette, essentiellement, implique une entreprise de dette pour financer une acquisition ou un nouveau projet. Ce type de financement est approprié lorsqu'une mise à niveau ou une expansion est nécessaire, mais le propriétaire ne peut pas investir de fonds supplémentaires. Les prêts ou le financement des obligations conviendraient à cette situation, car les entreprises remboursent le prêt entièrement avec intérêt. Cela peut être bénéfique pour les entreprises qui ont des ventes stables et des flux de trésorerie solides, car le remboursement du prêt des bénéfices apportera des rendements plus élevés que si le propriétaire avait investi l'argent.

Financement par actions

En revanche, le financement par actions implique de faire venir des investisseurs externes. Cela peut être fait en vendant une partie de l'entreprise à de nouveaux investisseurs ou grâce à des investissements en capital-risque. Les nouveaux investisseurs assument la propriété partielle de l'entreprise en échange d'argent qui est ensuite utilisé pour financer l'expansion des entreprises. Le financement par actions est idéal dans les situations où la dilution de la propriété de l'entreprise apportera des avantages qui l'emportent sur les risques.

Situations pour utiliser le financement de la dette et le financement par actions

Compte tenu des différentes caractéristiques du financement de la dette et des actions, il est important de décider quel type est le plus adapté à une situation donnée. Décider de l'opportunité de financer de dettes ou de capitaux propres dépend de divers facteurs et une évaluation complète de la situation financière de l'entreprise devrait être entreprise. Voici quelques-unes des situations dans lesquelles le financement de la dette ou des actions peut être un choix judicieux:

• Financement de la dette: financer une grande acquisition ou un projet; acquérir des ressources et des actifs supplémentaires; Lorsqu'une entreprise a un revenu stable et un bon flux de trésorerie.
• Financement des actions: faire appel à des parties prenantes supplémentaires avec de nouvelles idées et une expertise; répandre le risque du projet; Lorsqu'il est nécessaire de prolonger la portée de l'organisation.

Problèmes potentiels à considérer lors de l'utilisation du financement de la dette et du financement par actions

Lorsque vous envisagez le type de financement à utiliser, il y a divers problèmes qui doivent être pris en compte. Bien que le financement de la dette et le financement des actions puissent à la fois être incroyablement utiles, ils ont également chacun leurs propres inconvénients potentiels qui doivent être pesés avant la prise d'une décision.

Problèmes communs liés à chaque type de financement

Comprendre les problèmes communs liés au financement de la dette et au financement des actions aidera à garantir que la meilleure option est sélectionnée pour la situation particulière de l'entreprise.

Financement de la dette

Lors de l'utilisation du financement de la dette, les entreprises devront garder à l'esprit la difficulté potentielle pour obtenir les fonds nécessaires des parties extérieures. Cela peut signifier que les entreprises doivent reconsidérer la façon dont les décisions de dépenses en capital sont prises pour garantir qu'il y a suffisamment d'argent pour répondre aux exigences nécessaires. En outre, si une entreprise n'est pas en mesure d'obtenir le financement de la dette nécessaire en cas de besoin, cela peut signifier que des retards dans les plans et / ou les opportunités manquées se produisent.

En outre, les paiements d'intérêts associés aux invitations de la dette devront être pris en compte. Cela peut être une pression supplémentaire sur les flux de trésorerie que les entreprises devront considérer, ainsi que de garantir que le financement par emprunt ne devient pas inutilisable.

Financement par actions

Le principal problème associé au financement par actions est l'idée de dilution. En acceptant le financement des actions, les entreprises peuvent abandonner une partie de la propriété de leur entreprise et, en tant que telle, donnera une partie du contrôle. Il s'agit d'un problème que les entreprises doivent considérer attentivement, en particulier en termes d'équilibrage de la nécessité de capitaux supplémentaires, avec les risques potentiels de dilution de la propriété.

En outre, les entreprises qui utilisent le financement par actions doivent s'assurer que leur dilution est appropriée. Si une entreprise devient trop diluée, elle peut devenir plus vulnérable en fonction de la situation, et cela pourrait signifier que trop de contrôle est donné.

Conclusion

Lorsqu'il s'agit de financer une entreprise, comprendre la différence entre la dette et l'équité peut être la clé pour réussir. Le financement par emprunt et le financement par actions sont tous deux des options attrayantes, mais elles ont chacune leur propre ensemble d'avantages et d'inconvénients. Il est important de comprendre ce que ce sont afin de faire le bon choix pour les besoins de votre entreprise.

Principaux à retenir

• Le financement par emprunt est toute forme d'emprunt, telles que les prêts, les obligations, les lignes de crédit, etc.
• Le financement par actions est la propriété d'actions d'une entreprise, par exemple par le capital-risque, le financement des investisseurs privés ou l'offre publique initiale.
• Le financement de la dette est un moyen plus rapide et moins compliqué de financer une entreprise à court terme et peut aider à éviter de diluer la propriété.
• Le financement par actions est livré avec divers avantages fiscaux, offre un potentiel de croissance à long terme et peut aider à accroître la reconnaissance de l'entreprise.
• Il est important d'évaluer les deux options en fonction de la taille de votre entreprise, de la tolérance au risque et du potentiel de croissance.

En conclusion, le débat Loan vs Equity est quelque chose que tous les propriétaires d'entreprise devraient être conscients. Selon vos besoins commerciaux uniques et vos objectifs financiers, une option peut être mieux adaptée que l'autre. En étant conscient des avantages et des inconvénients de la dette et du financement des actions, vous pouvez faire le meilleur choix pour votre entreprise.