Explorando ejemplos del mundo real de las relaciones de deuda / capital

Introducción

La relación deuda / capital (DER) es una relación financiera que compara los pasivos totales de una empresa con el capital total de los accionistas. Determina cuánto de los activos de una empresa proporcionan los acreedores y cuánto proporciona a través de inversiones por parte de los propietarios o accionistas. Comprender los ejemplos del mundo real de los índices de deuda / capital puede proporcionar una mayor visión de cómo las diferentes empresas administran sus pasivos financieros.

Definición de relaciones de deuda / capital

Las relaciones de deuda / capital se calculan dividiendo los pasivos totales por el capital total de los accionistas. También se puede calcular tomando la deuda total de una empresa y dividiéndola por su capital total. Por ejemplo, si una empresa tiene $ 30,000 en pasivos totales y $ 10,000 en capital total, entonces el DER de la compañía se calcula como (30,000 / 10,000) = 3.

Propósito de comprender ejemplos del mundo real

Comprender los ejemplos del mundo real de DER puede proporcionar información importante sobre cómo las empresas administran sus finanzas. Una relación DER baja indica que una empresa depende más de la equidad del accionista que la deuda para financiar sus operaciones. Una alta relación DER implica que una empresa depende más de la deuda y los préstamos para financiar sus operaciones. Comprender las proporciones DER de diferentes empresas también puede ayudar a los inversores y otras partes interesadas a evaluar la salud financiera de una empresa.

Apple Inc.

Apple Inc. es una empresa de tecnología multinacional estadounidense. Diseña, desarrolla y vende electrónica de consumo, software de computadora y servicios en línea. Es una de las compañías tecnológicas más grandes del mundo y figura como una de las compañías más valiosas del mundo.

¿Cuál es la relación deuda / capital de la compañía?

La relación deuda / capital de Apple Inc. es de 0.45. Esta relación indica que la compañía tiene un bajo nivel de deuda en relación con el capital de sus accionistas. Esta es una señal positiva para la compañía, ya que indica que está en buena salud financiera y puede pagar cualquier deuda que debe.

¿Cómo ha cambiado esta relación con el tiempo?

La relación deuda / capital de Apple Inc. ha disminuido con el tiempo. Desde 2005, la relación de la compañía ha disminuido de 1.44 a 0.45 en 2019. Esto muestra que la compañía ha podido administrar efectivamente sus obligaciones de deuda y ha podido reducirlas con el tiempo.

La disminución de la relación de deuda / capital de la compañía también muestra que ha podido aumentar sus ganancias, aumentar su rentabilidad y crear un balance sólido.

Amazon Inc.

¿Cuál es la relación deuda / capital de la compañía?

La relación deuda / capital de Amazon Inc. es de 0.16, lo que significa que la compañía tiene una pequeña cantidad de deuda en comparación con su capital. Esta relación indica que Amazon Inc. es una inversión de bajo riesgo.

¿Cómo ha cambiado esta relación con el tiempo?

La relación deuda / capital de Amazon Inc. ha disminuido constantemente con el tiempo, desde un máximo de 0.5 en 2018 hasta su relación actual de 0.16 en 2020. Esto sugiere que la compañía ha estado tomando medidas para reducir su deuda y convertirse en más financieramente seguro.

La compañía ha reducido su deuda al pagar la deuda e invirtiendo los ingresos de sus ofertas de acciones. Además, la compañía ha continuado aumentando sus ingresos y ganancias, lo que ha permitido pagar más deuda, reduciendo aún más su relación deuda / capital.

Alphabet Inc.

Alphabet Inc. comprende Google y varias empresas relacionadas, y ahora es la empresa matriz de Google, YouTube, Waymo, DeepMind, Verily y más. A partir de 2018, Alphabet tenía una capitalización de mercado de más de $ 723.5 mil millones, con operaciones en más de 50 países.

¿Cuál es la relación deuda / capital de la compañía?

El índice actual de deuda / capital de Alphabet Inc. es de 0.46, a partir del 31 de marzo de 2019. Esta relación es una medida de cuánta deuda ha asumido una empresa en proporción a su capital total. Una relación más alta indica que una empresa ha adquirido más deuda, mientras que una relación más baja indica más capital. La relación deuda / capital de Alphabet de 0.46 es más alta que el promedio de la industria de 0.28. Sin embargo, su relación es baja en comparación con algunos de sus pares, como Facebook Inc. (2.23) y Amazon.com Inc. (5.81).

¿Cómo ha cambiado esta relación con el tiempo?

La relación deuda / capital de Alphabet Inc. se ha mantenido bastante estable en los últimos años, cayendo de 0.50 en 2016 a 0.46 en 2019. Esto sugiere que la compañía ha podido administrar constantemente su deuda, al tiempo que mantiene una saludable equilibrio de equidad. La relación deuda / capital de Alphabet Inc. ha sido constantemente más baja que el promedio de la industria, lo que sugiere que la compañía es más conservadora y prudente con sus finanzas que sus competidores.

En general, Alphabet Inc. ha podido mantener un saldo saludable de deuda y capital en los últimos años, como lo demuestra su relación consistente de deuda / capital. Con su enfoque en la gestión financiera prudente y su baja relación deuda / capital, Alphabet Inc. está bien posicionada para las recesiones económicas potenciales meteorológicas y permanece financieramente estable.

Microsoft Inc.

Microsoft Inc. es una empresa estadounidense de tecnología multinacional con sede en Redmond, Washington. Es uno de los proveedores de software más grandes del mundo y una de las compañías tecnológicas más grandes en términos de ingresos.

La relación deuda / capital de Microsoft es una métrica importante cuando se considera el desempeño financiero de la compañía. En este capítulo, analizaremos la relación actual de deuda / capital de Microsoft Inc., así como cómo esta relación ha cambiado con el tiempo.

¿Cuál es la relación deuda / capital de la compañía?

Al 30 de junio de 2020, la deuda total de Microsoft era de $ 140.66 mil millones. El capital de la compañía fue de $ 247.51 mil millones, lo que le dio una relación deuda / capital de 0.57. Esta relación indica que la compañía tiene una cantidad relativamente baja de deuda en comparación con su capital.

¿Cómo ha cambiado esta relación con el tiempo?

La relación deuda / capital de Microsoft generalmente ha tenido una tendencia a la baja con el tiempo, lo que indica que la compañía ha podido reducir su carga de deuda en relación con su capital. En los últimos cinco años, el índice de deuda / capital de la compañía ha disminuido de 0.68 en 2015 a 0.57 en 2020. Esto sugiere que la compañía ha tenido éxito en reducir su carga de deuda a pesar de su valor creciente.

Además, la relación deuda / capital de Microsoft se ha mantenido bastante consistente en los últimos dos años. Esto puede indicar que la compañía ha tomado medidas para reducir sus niveles de deuda, pero ha dudado en asumir deuda adicional en el futuro previsible.

Walmart Inc.

Cuando se trata de relaciones de deuda / capital, Walmart Inc. se encuentra entre los pesos pesados ​​del sector minorista. Como uno de los minoristas más grandes del mundo, Walmart tiene una relación de deuda / capital actual de 0.66, lo que significa que la deuda representa el 66% de sus pasivos totales. Esto indica un alto grado de apalancamiento que Walmart ha empleado para expandir sus operaciones comerciales.

¿Cuál es la relación deuda / capital de la compañía?

A partir del informe trimestral más reciente, Walmart tenía pasivos totales de $ 189.7 mil millones y capital total de $ 88.3 mil millones. Esto equivale a una relación deuda / capital de 0.66, que está muy por encima del promedio de la industria. Esta relación refleja la gran cantidad de deuda que Walmart ha asumido para financiar sus planes de crecimiento.

¿Cómo ha cambiado esta relación con el tiempo?

Al observar los últimos cinco años, la relación deuda / capital de Walmart generalmente ha estado en una tendencia al alza, aunque ha estado constantemente por encima del promedio de la industria desde 2018. Durante el año fiscal 2020, se disparó por encima de 1, lo que refleja un aumento dramático en apalancamiento cuando Walmart enfrentó una mayor presión financiera de la pandemia Covid-19.

Sin embargo, Walmart ha tomado medidas para reducir su carga de la deuda y ha visto su relación deuda / equidad constantemente disminuyendo durante 2021. A partir del trimestre más reciente, se encuentra en 0.66, que aunque aún por encima del promedio de la industria es el más bajo es el más bajo que ha sido desde el comienzo de 2020.

Está claro que Walmart ha estado administrando activamente su deuda y ha podido reducir su apalancamiento en los últimos meses. Esto demuestra el compromiso del minorista de lograr un balance saludable y una posición financiera sostenible en el futuro.

Conclusión

Las relaciones de deuda a capital (D/E) son una medida importante de los niveles de deuda de las empresas, ya que indican cuánto del capital de una empresa está financiado por la deuda versus el capital financiado. Esta métrica se usa ampliamente en el enfoque de planes financieros y estrategias de la empresa, tanto a corto como a largo plazo. En esta publicación de blog, hemos discutido los diversos tipos de relaciones de deuda / capital y cómo pueden ser útiles para evaluar los niveles de deuda de una empresa. Discutimos tanto los índices absolutos de deuda / capital, así como las relaciones relativas de deuda / capital. Discutimos las diversas formas en que las proporciones pueden emplearse en las decisiones comerciales y los puntos de referencia comunes que las empresas usan para la evaluación comparativa de sus proporciones de deuda / capital. También discutimos ejemplos del mundo real de diferentes industrias, como el comercio minorista, el automóvil, la banca y las telecomunicaciones. Finalmente, analizamos el impacto de tales relaciones en el diseño del plan.

Resumen de relaciones discutidas

Para resumir, hay tres tipos comunes de relaciones de deuda / capital: la relación absoluta, la relación relativa y la relación entre compañías. La relación absoluta refleja los niveles de deuda de la compañía, mientras que la relación relativa refleja los niveles de deuda de la compañía en comparación con sus pares. La relación entre compañías se utiliza para medir el apalancamiento de un grupo de empresas relacionadas. Las diferentes industrias también tienen diferentes relaciones objetivo, lo que permite a las empresas comparar sus relaciones de deuda / capital con puntos de referencia estándar.

Impacto de las proporciones en el diseño del plan

Los índices de deuda / capital también pueden tener un gran impacto en el diseño del plan. Las empresas usan las proporciones para evaluar sus planes y estrategias financieras y para garantizar que sus niveles de deuda sean apropiados. Una alta relación deuda / capital puede indicar la necesidad de una estrategia financiera más conservadora, mientras que un bajo índice de deuda / capital puede indicar la necesidad de estrategias financieras más agresivas. Las empresas también pueden utilizar las relaciones de deuda / capital para moderar sus inversiones y gastos de capital, así como para priorizar el uso de capital y reembolso de la deuda.

En conclusión, los índices de deuda / capital son una parte integral de cualquier evaluación financiera y se pueden utilizar para informar el diseño del plan e informar las estrategias de las empresas. Al comprender estas proporciones y mantenerse al tanto de los datos relevantes y los puntos de referencia de la industria, las empresas pueden planificar mejor para su futuro financiero.