Explorer des exemples du monde réel de ratios de dette / de capital-risque

Introduction

Le ratio dette / fonds propres (DER) est un ratio financier qui compare les passifs totaux d'une entreprise à ses capitaux propres totaux. Il détermine la quantité d'actifs d'une entreprise fournie par les créanciers et la quantité fournie par les investissements par les propriétaires ou les actionnaires. Comprendre les exemples du monde réel de ratios de dette / capital-investissement peut fournir de plus en plus approfondir la façon dont les différentes entreprises gèrent leurs responsabilités financières.

Définition des ratios dette / capital-investissement

Les ratios de dette / capital-investissement sont calculés en divisant les passifs totaux par les capitaux propres totaux des actionnaires. Il peut également être calculé en prenant la dette totale d'une entreprise et en la divisant par ses capitaux propres totaux. Par exemple, si une entreprise a 30 000 $ de passifs totaux et 10 000 $ en capitaux propres, le DER de la société est calculé comme (30 000/10 000) = 3.

But de comprendre les exemples du monde réel

Comprendre les exemples du monde réel de DER peut fournir des informations importantes sur la façon dont les entreprises gèrent leurs finances. Un ratio DER faible indique qu'une entreprise s'appuie davantage sur les capitaux propres des actionnaires que sur la dette pour financer ses opérations. Un ratio Der élevé implique qu'une entreprise s'appuie davantage sur la dette et les prêts pour financer ses opérations. Comprendre les ratios DER de différentes sociétés peut également aider les investisseurs et autres parties prenantes à évaluer la santé financière d'une entreprise.

Apple Inc.

Apple Inc. est une entreprise de technologie multinationale américaine. Il conçoit, développe et vend l'électronique grand public, les logiciels informatiques et les services en ligne. Il s'agit de l'une des plus grandes sociétés technologiques du monde et est répertoriée comme l'une des entreprises les plus précieuses au monde.

Quel est le ratio dette / investissement de l'entreprise?

Le ratio dette / capital-investissement d'Apple Inc. est de 0,45. Ce ratio indique que la société a un faible niveau de dette par rapport aux capitaux propres de ses actionnaires. Il s'agit d'un signe positif pour l'entreprise, car il indique qu'il est en bonne santé financière et peut rembourser toutes les dettes qu'elle doit.

Comment ce ratio a-t-il changé au fil du temps?

Le ratio dette / capital-investissement d'Apple Inc. a diminué au fil du temps. Depuis 2005, le ratio de la société est passé de 1,44 à 0,45 en 2019. Cela montre que la société a été en mesure de gérer efficacement ses obligations de dette et a pu les réduire au fil du temps.

Le ratio de dette / capital-investissement de la société montre également qu’elle a été en mesure d’améliorer ses bénéfices, d’accroître sa rentabilité et de créer un bilan solide.

Amazon Inc.

Quel est le ratio dette / investissement de l'entreprise?

Le ratio dette / capital-investissement d'Amazon Inc. est de 0,16, ce qui signifie que la société a une petite dette par rapport à ses capitaux propres. Ce ratio indique qu'Amazon Inc. est un investissement à faible risque.

Comment ce ratio a-t-il changé au fil du temps?

Le ratio dette / capital-investissement d'Amazon Inc. n'a pas diminué au fil du temps, d'un maximum de 0,5 en 2018 à son ratio actuel de 0,16 en 2020. Cela suggère que la société a pris des mesures pour réduire sa dette et devenir plus sécurisé financièrement.

La société a réduit sa dette en remboursant la dette et en investissant le produit de ses offres d'actions. De plus, la société a continué d'augmenter ses revenus et ses bénéfices, ce qui lui a permis de rembourser davantage de dettes, ce qui réduit encore son ratio dette / capital-investissement.

Alphabet Inc.

Alphabet Inc. comprend Google et plusieurs entreprises connexes, et est maintenant la société mère de Google, YouTube, Waymo, DeepMind, Verily, et plus encore. En 2018, Alphabet avait une capitalisation boursière de plus de 723,5 milliards de dollars, avec des opérations dans plus de 50 pays.

Quel est le ratio dette / investissement de l'entreprise?

Le ratio actuel d'Alphabet Inc. est de 0,46, au 31 mars 2019. Ce ratio est une mesure du montant de la dette qu'une entreprise a pris en proportion de ses capitaux propres totaux. Un ratio plus élevé indique qu'une entreprise a pris davantage de dettes, tandis qu'un ratio inférieur indique plus de capitaux propres. Le ratio dette / capital-investissement d'Alphabet de 0,46 est supérieur à la moyenne de l'industrie de 0,28. Cependant, son ratio est faible par rapport à certains de ses pairs, tels que Facebook Inc. (2.23) et Amazon.com Inc. (5,81).

Comment ce ratio a-t-il changé au fil du temps?

Le ratio de la dette / fonds propres d'Alphabet Inc. est resté assez stable au cours des dernières années, passant de 0,50 en 2016 à 0,46 en 2019. Cela suggère que l'entreprise a été en mesure de gérer régulièrement sa dette, tout en maintenant une saine équilibre des capitaux propres. Le ratio de la dette / investissement d'Alphabet Inc. a été constamment inférieur à la moyenne de l'industrie, ce qui suggère que l'entreprise est plus conservatrice et prudente avec ses finances que ses concurrents.

En général, Alphabet Inc. a été en mesure de maintenir un équilibre sain de la dette et des capitaux propres au cours des dernières années, comme en témoignent son ratio de dette / capital-investissement cohérent. En mettant l'accent sur la gestion financière prudente et son faible ratio dette / fonds propres, Alphabet Inc. est bien positionnée pour la météo potentielle des ralentissements économiques et reste financièrement stable.

Microsoft Inc.

Microsoft Inc. est une société de technologie multinationale américaine dont le siège est à Redmond, Washington. Il s'agit de l'un des plus grands fournisseurs de logiciels du monde et de l'une des plus grandes sociétés technologiques en termes de revenus.

Le ratio dette / capital-investissement de Microsoft est une métrique importante lorsque l'on considère les performances financières de l'entreprise. Dans ce chapitre, nous analyserons le ratio dette / capital-investissement actuel de Microsoft Inc., ainsi que la façon dont ce ratio a changé au fil du temps.

Quel est le ratio dette / investissement de l'entreprise?

Au 30 juin 2020, la dette totale de Microsoft s'élevait à 140,66 milliards de dollars. Les capitaux propres de la société étaient de 247,51 milliards de dollars, ce qui lui donne un ratio dette / capital-investissement de 0,57. Ce ratio indique que la société a une dette relativement faible par rapport à ses capitaux propres.

Comment ce ratio a-t-il changé au fil du temps?

Le ratio dette / capital-investissement de Microsoft a généralement tendance à la baisse au fil du temps, indiquant que la société a été en mesure de réduire sa charge de dette par rapport à ses capitaux propres. Au cours des cinq dernières années, le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est passé de 0,68 en 2015 à 0,57 en 2020. Cela suggère que la société a réussi à réduire son fardeau de la dette malgré ses capitaux propres croissants.

De plus, le ratio dette / capital-investissement de Microsoft est resté assez cohérent au cours des deux dernières années. Cela peut indiquer que l'entreprise a pris des mesures pour réduire ses niveaux de dette, mais a hésité à prendre des dettes supplémentaires dans un avenir prévisible.

Walmart Inc.

En ce qui concerne les ratios dette / capital-investissement, Walmart Inc. fait partie des poids lourds du secteur de la vente au détail. En tant que l'un des plus grands détaillants du monde, Walmart a un ratio dette / capital-investissement actuel de 0,66, ce qui signifie que la dette représente 66% de ses passifs totaux. Cela indique un degré élevé de levier que Walmart a utilisé pour étendre ses opérations commerciales.

Quel est le ratio dette / investissement de l'entreprise?

Dès le dernier rapport trimestriel, Walmart avait un passif total de 189,7 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 88,3 milliards de dollars. Cela équivaut à un ratio dette / capital-investissement de 0,66, ce qui est bien au-dessus de la moyenne de l'industrie. Ce ratio reflète le grand montant de la dette que Walmart a pris pour financer ses plans de croissance.

Comment ce ratio a-t-il changé au fil du temps?

En regardant les cinq dernières années, le ratio de la dette / fonds propres de Walmart a généralement été sur une tendance à la hausse, bien qu'il soit constamment supérieur à la moyenne de l'industrie depuis 2018. Au cours de l'exercice 2020, il a augmenté au-dessus de 1, reflétant une augmentation spectaculaire En levier, Walmart a fait face à une pression financière accrue de la pandémie Covid-19.

Cependant, Walmart a depuis pris des mesures pour réduire son fardeau de la dette et a vu son ratio dette / capital-investissement diminuer régulièrement tout au long de 2021. Depuis le dernier trimestre, il s'élève à 0,66, qui, bien que encore au-dessus de la moyenne de l'industrie, est le plus bas est le plus bas Cela fait depuis le début de 2020.

Il est clair que Walmart a géré activement sa dette et a pu réduire son effet de levier ces derniers mois. Cela démontre l'engagement du détaillant à atteindre un bilan sain et une situation financière durable à l'avenir.

Conclusion

Les ratios dette / capital-investissement (D / E) sont une mesure importante des niveaux de dette des entreprises, car ils indiquent la quantité de capital d'une entreprise financée par rapport à la dette et financé par les actions. Cette métrique est largement utilisée pour concentrer les plans financiers et les stratégies d'entreprise, à court terme et à long terme. Dans cet article de blog, nous avons discuté des différents types de ratios de dette / capital-investissement et comment ils peuvent être utiles pour évaluer les niveaux de dette d'une entreprise. Nous avons discuté à la fois des ratios de dette / capital-investissement absolus, ainsi que des ratios de dette / capital-investissement relatifs. Nous avons discuté des différentes manières dont les ratios peuvent être utilisés dans les décisions commerciales et les références communes que les entreprises utilisent pour comparer leurs ratios dette / capital-investissement. Nous avons également discuté des exemples du monde réel de différentes industries, telles que la vente au détail, l'automobile, la banque et les télécommunications. Enfin, nous avons analysé l'impact de ces ratios sur la conception du plan.

Résumé des ratios discutés

Pour résumer, il existe trois types communs de ratios de dette / capital-investissement: le ratio absolu, le ratio relatif et le ratio intersociétés. Le ratio absolu reflète les niveaux de dette de l'entreprise, tandis que le ratio relatif reflète les niveaux de dette de l'entreprise par rapport à ses pairs. Le ratio intersociétés est utilisé pour mesurer l'effet de levier d'un groupe d'entreprises liées. Différentes industries ont également des ratios cibles différents, ce qui permet aux entreprises de comparer leurs ratios de dette / d'investissement avec des références standard.

Impact des ratios sur la conception du plan

Les ratios de dette / investissement peuvent également avoir un impact majeur sur la conception du plan. Les entreprises utilisent les ratios pour évaluer leurs plans et stratégies financières et pour s'assurer que leur niveau de dette est approprié. Un ratio de dette / capital-investissement élevé peut indiquer la nécessité d'une stratégie financière plus conservatrice, tandis qu'un faible ratio dette / capital-investissement peut indiquer la nécessité de stratégies financières plus agressives. Les entreprises peuvent également utiliser des ratios de dette / capital-investissement pour tempérer leurs dépenses d'investissement et de capital, ainsi que pour hiérarchiser l'utilisation du capital et le remboursement de la dette.

En conclusion, les ratios dette / capital-investissement font partie intégrante de toute évaluation financière et peuvent être utilisés pour informer la conception du plan et informer les stratégies des entreprises. En comprenant ces ratios et en se tienant au courant des données pertinentes et des références de l'industrie, les entreprises peuvent mieux planifier leur avenir financier.