Explorando exemplos do mundo real de taxas de dívida / patrimônio

Introdução

O índice de dívida / patrimônio (DER) é um índice financeiro que compara o passivo total de uma empresa com o patrimônio líquido total. Ele determina quanto dos ativos de uma empresa são fornecidos pelos credores e quanto é fornecido através de investimentos pelos proprietários ou acionistas. Compreender os exemplos do mundo real dos índices de dívida / patrimônio pode fornecer maiores insights sobre como diferentes empresas gerenciam seus passivos financeiros.

Definição de taxas de dívida / patrimônio

Os índices de dívida / patrimônio são calculados dividindo o total de responsabilidades pelo patrimônio líquido total. Também pode ser calculado tomando a dívida total de uma empresa e dividindo -a por seu patrimônio total. Por exemplo, se uma empresa tiver US $ 30.000 em passivos totais e US $ 10.000 em patrimônio total, o DER da empresa será calculado como (30.000 / 10.000) = 3.

Propósito de entender exemplos do mundo real

Compreender exemplos do mundo real de DER pode fornecer informações importantes sobre como as empresas gerenciam suas finanças. Uma relação Der baixa indica que uma empresa está dependendo mais do patrimônio líquido do acionista do que da dívida para financiar suas operações. Uma proporção alta de DER implica que uma empresa confia mais em dívidas e empréstimos para financiar suas operações. Compreender os índices Der de diferentes empresas também pode ajudar os investidores e outras partes interessadas a avaliar a saúde financeira de uma empresa.

Apple Inc.

A Apple Inc. é uma empresa de tecnologia multinacional americana. Ele projeta, desenvolve e vende eletrônicos de consumo, software de computador e serviços on -line. É uma das maiores empresas de tecnologia do mundo e é listada como uma das empresas mais valiosas do mundo.

Qual é a relação dívida / patrimônio da empresa?

A relação dívida / patrimônio da Apple Inc. é de 0,45. Esse índice indica que a empresa possui um baixo nível de dívida em relação ao patrimônio líquido de seus acionistas. Este é um sinal positivo para a empresa, pois indica que está em boa saúde financeira e pode pagar as dívidas que deve.

Como essa proporção mudou com o tempo?

A relação dívida / patrimônio da Apple Inc. diminuiu com o tempo. Desde 2005, o índice da empresa diminuiu de 1,44 para 0,45 em 2019. Isso mostra que a empresa conseguiu gerenciar efetivamente suas obrigações de dívida e conseguiu reduzi -las ao longo do tempo.

O índice de dívida / patrimônio da empresa também mostra que ela conseguiu aumentar seus ganhos, aumentar sua lucratividade e criar um forte balanço.

Amazon Inc.

Qual é a relação dívida / patrimônio da empresa?

A relação dívida / patrimônio da Amazon Inc. é de 0,16, o que significa que a empresa tem uma pequena quantidade de dívida em comparação com seu patrimônio. Essa proporção indica que a Amazon Inc. é um investimento de baixo risco.

Como essa proporção mudou com o tempo?

A relação dívida / patrimônio da Amazon Inc. tem diminuído constantemente ao longo do tempo, de uma alta de 0,5 em 2018 e sua taxa atual de 0,16 em 2020. Isso sugere que a empresa está tomando medidas para reduzir sua dívida e se tornar mais financeiramente seguro.

A empresa reduziu sua dívida pagando dívidas e investindo o produto de suas ofertas de ações. Além disso, a empresa continuou aumentando suas receitas e lucros, o que permitiu pagar mais dívidas, diminuindo ainda mais sua relação dívida / patrimônio.

Alphabet Inc.

A Alphabet Inc. compreende o Google e vários negócios relacionados, e agora é a empresa controladora do Google, YouTube, Waymo, DeepMind, Verily e muito mais. A partir de 2018, o Alphabet teve capitalização de mercado de mais de US $ 723,5 bilhões, com operações em mais de 50 países.

Qual é a relação dívida / patrimônio da empresa?

A taxa atual de dívida / patrimônio da Alphabet Inc. é de 0,46, em 31 de março de 2019. Esse índice é uma medida de quanta dívida uma empresa assumiu proporcionalmente ao seu patrimônio total. Uma proporção mais alta indica que uma empresa assumiu mais dívidas, enquanto uma proporção mais baixa indica mais equidade. O índice de dívida / patrimônio líquido do Alphabet de 0,46 é maior que a média da indústria de 0,28. No entanto, sua proporção é baixa em comparação com alguns de seus pares, como o Facebook Inc. (2.23) e a Amazon.com Inc. (5.81).

Como essa proporção mudou com o tempo?

O índice de dívida / patrimônio da Alphabet Inc. permaneceu bastante estável nos últimos anos, caindo de 0,50 em 2016 para 0,46 em 2019. Isso sugere que a empresa conseguiu gerenciar consistentemente sua dívida, além de manter um saudável Equilíbrio de patrimônio. O índice de dívida / patrimônio da Alphabet Inc. tem sido consistentemente menor que a média da indústria, o que sugere que a empresa é mais conservadora e prudente com suas finanças do que seus concorrentes.

Em geral, a Alphabet Inc. conseguiu manter um equilíbrio saudável de dívida e patrimônio nos últimos anos, como evidenciado por sua taxa consistente de dívida / patrimônio. Com seu foco na gestão financeira prudente e sua baixa taxa de dívida / patrimônio, a Alphabet Inc. está bem posicionada para enfrentar potenciais crises econômicas e permanecer financeiramente estável.

Microsoft Inc.

A Microsoft Inc. é uma empresa de tecnologia multinacional americana com sede em Redmond, Washington. É um dos maiores provedores de software do mundo e uma das maiores empresas de tecnologia em termos de receita.

O índice de dívida / patrimônio da Microsoft é uma métrica importante ao considerar o desempenho financeiro da empresa. Neste capítulo, analisaremos a atual relação dívida / patrimônio da Microsoft Inc., bem como como essa proporção mudou com o tempo.

Qual é a relação dívida / patrimônio da empresa?

Em 30 de junho de 2020, a dívida total da Microsoft era de US $ 140,66 bilhões. O patrimônio líquido da empresa foi de US $ 247,51 bilhões, dando-lhe uma taxa de dívida / patrimônio de 0,57. Esse índice indica que a empresa possui uma quantidade relativamente baixa de dívida em comparação com seu patrimônio.

Como essa proporção mudou com o tempo?

O índice de dívida / patrimônio da Microsoft geralmente tem tendência para baixo ao longo do tempo, indicando que a empresa conseguiu reduzir sua carga de dívida em relação ao seu patrimônio. Nos últimos cinco anos, o índice de dívida / patrimônio da empresa diminuiu de 0,68 em 2015 para 0,57 em 2020. Isso sugere que a empresa foi bem-sucedida em reduzir seu ônus da dívida, apesar de sua crescente equidade.

Além disso, a relação dívida / patrimônio da Microsoft permaneceu bastante consistente nos últimos dois anos. Isso pode indicar que a empresa tomou medidas para reduzir seus níveis de dívida, mas hesitou em assumir dívidas adicionais no futuro próximo.

Walmart Inc.

Quando se trata de índices de dívida / patrimônio, o Walmart Inc. fica entre os pesos pesados ​​do setor de varejo. Como um dos maiores varejistas do mundo, o Walmart possui uma taxa atual de dívida / patrimônio de 0,66, o que significa que a dívida é responsável por 66% de seu total de passivos. Isso indica um alto grau de alavancagem que o Walmart empregou para expandir suas operações comerciais.

Qual é a relação dívida / patrimônio da empresa?

No relatório trimestral mais recente, o Walmart tinha um passivo total de US $ 189,7 bilhões e o patrimônio total de US $ 88,3 bilhões. Isso equivale a uma relação dívida / patrimônio de 0,66, que está bem acima da média da indústria. Esse índice reflete a grande quantidade de dívida que o Walmart assumiu para financiar seus planos de crescimento.

Como essa proporção mudou com o tempo?

Ao analisar os últimos cinco anos, o índice de dívida / patrimônio líquido do Walmart geralmente está em uma tendência ascendente, embora esteja consistentemente acima da média da indústria desde 2018. Durante o ano fiscal de 2020, aumentou acima de 1, refletindo um aumento dramático na alavancagem, como o Walmart enfrentou uma pressão financeira aumentada da pandemia Covid-19.

No entanto, desde então, o Walmart tomou medidas para reduzir seu ônus da dívida e viu seu índice de dívida / patrimônio declinar constantemente ao longo de 2021. A partir do trimestre mais recente, é de 0,66, que, embora ainda acima da média da indústria, é o mais baixo que tem sido desde o início de 2020.

É claro que o Walmart está gerenciando ativamente sua dívida e conseguiu reduzir sua alavancagem nos últimos meses. Isso demonstra o compromisso do varejista em alcançar um balanço saudável e uma posição financeira sustentável daqui para frente.

Conclusão

Os índices de dívida/patrimônio (D/E) são uma medida importante dos níveis de dívida das empresas, pois indicam quanto do capital de uma empresa é financiado por dívidas versus financiado pelo patrimônio. Essa métrica é usada extensivamente no foco de planos financeiros e estratégias da empresa, tanto a curto e a longo prazo. Nesta postagem do blog, discutimos os vários tipos de índices de dívida / patrimônio e como eles podem ser úteis na avaliação dos níveis de dívida de uma empresa. Discutimos tanto os índices de dívida / patrimônio absoluto quanto os índices relativos da dívida / patrimônio. Discutimos as várias maneiras pelas quais os índices podem ser empregados em decisões de negócios e os benchmarks comuns que as empresas usam para avaliar seus índices de dívida / patrimônio líquido. Também discutimos exemplos do mundo real de diferentes indústrias, como varejo, automotivo, bancário e telecomunicações. Finalmente, analisamos o impacto de tais proporções no design do plano.

Resumo das proporções discutidas

Para resumir, existem três tipos comuns de taxas de dívida / patrimônio: a proporção absoluta, a razão relativa e a relação entre empresas. O índice absoluto reflete os níveis de dívida da empresa, enquanto o índice relativo reflete os níveis de dívida da empresa em comparação com seus pares. A relação entre empresas é usada para medir a alavancagem de um grupo de empresas relacionadas. Diferentes indústrias também têm diferentes índices-alvo, o que permite que as empresas comparem seus índices de dívida / patrimônio com benchmarks padrão.

Impacto de proporções no design do plano

As taxas de dívida / patrimônio também podem ter um grande impacto no design do plano. As empresas usam os índices para avaliar seus planos e estratégias financeiros e garantir que seus níveis de dívida sejam apropriados. Um alto índice de dívida / patrimônio pode indicar a necessidade de uma estratégia financeira mais conservadora, enquanto um baixo índice de dívida / patrimônio pode indicar a necessidade de estratégias financeiras mais agressivas. As empresas também podem usar os índices de dívida / patrimônio líquido para modelar seus gastos com investimento e capital, bem como para priorizar o uso de capital e pagamento da dívida.

Em conclusão, os índices de dívida / patrimônio líquidos são parte integrante de qualquer avaliação financeira e podem ser usados ​​para informar o design do plano e informar as estratégias das empresas. Ao entender esses índices e manter -se a par dos dados relevantes e dos benchmarks do setor, as empresas podem planejar melhor seu futuro financeiro.