Determinar la relación de cobertura de intereses más adecuada para sus inversiones

Introducción

La relación de cobertura de intereses (ICR) es una medida importante de la capacidad de una empresa para atender su nivel actual de deuda y otro dinero prestado. Es una relación financiera utilizada para determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras durante todo el año. Es la relación de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a los gastos de intereses para el mismo período de tiempo. En general, un alto valor ICR implica que una empresa puede cumplir con sus gastos de interés y mantenerse a la vanguardia en el juego de deuda. El ICR exacto que una empresa debe esforzarse por mantener depende de varios factores, incluida la prosperidad de la industria, las condiciones económicas y el costo de la deuda.

La importancia de la relación es inmensa, ya que da una indicación sobre la salud financiera de una empresa. Le dice a los prestamistas, inversores y otras partes interesadas si la compañía puede cumplir fácilmente con sus obligaciones de deuda y continuar sus operaciones durante todo el año. Un valor ICR apropiado también ayuda a una empresa a adquirir préstamos adicionales en el futuro al mostrar a los prestamistas que la compañía es financieramente viable y en buena posición.

Conociendo tus necesidades

Cuando planea su estrategia de inversión, es importante comprender cuáles son sus objetivos económicos y qué tipo de riesgo está dispuesto a asumir. Diferentes inversores tienen diferentes necesidades y pueden requerir diferentes niveles de cobertura de sus inversiones.

Diferentes inversores tienen diferentes objetivos

La capacidad de identificar y evaluar las ventajas y desventajas de diferentes inversiones y ajustarlas de acuerdo con el riesgo de uno profile Puede ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos con mayor eficiencia. Existen diferentes categorías de inversores, cada uno de los cuales tiene diferentes necesidades y objetivos. Por ejemplo, los inversores conservadores tienen como objetivo preservar su capital, mientras que los inversores agresivos buscan mayores rendimientos, pero asumen más riesgo. Otros inversores pueden centrarse en obtener ganancias de la inversión a corto plazo, mientras que otros pueden buscar maximizar los rendimientos a largo plazo.

Comprender la tolerancia al riesgo

Antes de seleccionar una relación de cobertura de intereses, los inversores deben considerar sus perfiles de riesgo y cuánto riesgo están dispuestos a asumir. Comprender la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros puede ayudar a los inversores a determinar mejor la relación correcta de deuda con el capital a los que deberían estar dirigidos a sus inversiones. Algunos inversores pueden preferir niveles más altos de cobertura para proteger su capital, mientras que otros pueden estar dispuestos a aceptar más riesgo en la búsqueda de mayores rendimientos.

Al decidir una relación de cobertura de interés adecuada para sus inversiones, es importante comprender sus propias necesidades y tolerancia al riesgo. Al hacerlo, puede asegurarse de que sus inversiones cumplan con sus objetivos y lo ayuden a lograr el retorno de la inversión deseado.

Analizar informes de la compañía

Analizar los registros financieros de una empresa es un paso clave para decidir la relación de cobertura de interés ideal para las inversiones. Es importante revisar los datos históricos para comprender el desempeño pasado y el estado actual de la compañía. Hay dos aspectos clave para analizar los registros financieros de la empresa: buscar patrones históricos y medir las cifras actuales.

Buscando patrones históricos

Mirar los registros financieros históricos de una empresa puede hacer que los inversores conozcan tendencias importantes en la relación de cobertura de interés de su inversión. Cada negocio es cíclico en ese rendimiento y las proporciones aumentarán y disminuirán a lo largo de los años; Este análisis ayudará a los inversores a mantenerse un paso por delante del ciclo económico.

Hay varias proporciones a considerar al mirar las finanzas de una empresa. En particular, los inversores deben analizar la relación de cobertura de interés y calcular la relación de interés del tiempo ganado (TIE). Esto dará una perspectiva histórica de cómo está funcionando una empresa y cuánta cobertura proporciona sus ganancias para sus deudas.

Por ejemplo, si una empresa muestra constantemente una relación de empate de 3 o más, entonces los inversores pueden estar bastante seguros de que sus intereses están asegurados. Por otro lado, si una empresa tiene una relación de corbata decreciente, de decir de 5 a 2, los inversores podrían verse tentados a reducir su exposición.

Medir figuras de corriente

Además de analizar los patrones históricos, los inversores también deben revisar las cifras actuales de la compañía para evaluar su riesgo actual. En particular, los inversores deben analizar el flujo de efectivo actual de la Compañía, sus obligaciones de deuda total y la cantidad de ganancias que está generando. Estos tres factores determinarán el índice de cobertura de interés actual de la Compañía.

Por ejemplo, si una empresa tiene una gran cantidad de obligaciones de deuda y su flujo de efectivo es pequeño, los inversores pueden querer reducir su exposición a la empresa, ya que las obligaciones de deuda podrían dañar sus pagos de intereses futuros. Por el contrario, si una empresa está generando muchas ganancias y sus obligaciones de deuda son mínimas, los inversores pueden considerar invertir más en la empresa, ya que parece ser de bajo riesgo.

Los inversores también deben considerar cualquier otro factor que pueda afectar el riesgo de la empresa. profile, tales como las tendencias de la industria, el riesgo político o los cambios inminentes en la demanda del consumidor. Todos estos factores deben tenerse en cuenta al evaluar las cifras actuales.

Calculando la relación

La relación de cobertura de interés es una herramienta importante para que los inversores evalúen la solvencia de una entidad. Moría la capacidad de una entidad para pagar su deuda de las ganancias operativas, y puede calcularse dividiendo las ganancias de la Compañía antes de intereses e impuestos (EBIT) por sus gastos de intereses en el mismo período. Al medir la capacidad de una empresa para pagar sus gastos de interés, los inversores obtienen una indicación de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas.

Usar deuda y ganancias

El núcleo de la relación de cobertura de intereses es la relación entre deuda y ganancias. Para determinar la relación, los inversores necesitan deducir todos los impuestos, cargos que no sean de ECH y gastos únicos del ingreso total, y dividirlo por el gasto de interés total reportado. Si una empresa, por ejemplo, tiene un EBIT de $ 120 millones y el gasto por intereses de $ 50 millones en el mismo período, la relación IC es de 2.4.

Ajuste de la inflación

En general, cuanto mayor sea la relación IC, la mejor salud financiera de la empresa. Sin embargo, es importante considerar la inflación al evaluar las inversiones. Para tener en cuenta la inflación, los inversores pueden calcular la relación IC en relación con la tasa de interés nominal o real. La tasa de interés real debe ser preferencial para los inversores, ya que refleja el verdadero costo de los préstamos para el emisor y el rendimiento real para el inversor.

Utilizando los mismos números hipotéticos, si la inflación está a una tasa anual del 2%, una tasa de interés nominal de $ 50 millones todavía le cuesta a la compañía $ 2 millones en términos de costo real de la deuda: el costo ajustado a la inflación. Esto implicaría que la relación IC es a las 8 en lugar del 2.4 informado.

Evaluación de la relación de cobertura de intereses

Evaluar el índice de cobertura de intereses (ICR) de una inversión es una de las medidas clave de cuán financieramente suena es. Cuando se trata de determinar los mejores niveles de inversión potenciales y evaluar las inversiones actuales, el ICR es una medida importante a considerar. Esta sección analizará cómo evaluar un ICR comparando dentro de una empresa y comparando entre las empresas.

Comparación dentro de una empresa

Al comparar el ICR dentro de una empresa, es importante considerar el historial de la empresa y el rendimiento actual. Las actuaciones históricas de ICR pueden dar una indicación de la fortaleza y capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones financieras. Examinar el ICRS dentro de la misma compañía a lo largo del tiempo puede ayudar a evaluar la probabilidad de cualquier cambio en el desempeño en el futuro. Además, el rendimiento actual del ICR puede proporcionar información sobre la fortaleza financiera actual de la empresa y si es probable que mantenga o no su rendimiento actual.

Comparación entre las empresas

Comparar el ICR entre las empresas puede proporcionar información sobre qué compañía está en una mejor posición financiera. Al comparar ICRS entre empresas, es importante considerar el tamaño y el alcance de las empresas. Por ejemplo, es probable que una empresa más grande tenga un ICR más alto que una empresa más pequeña. Además, es importante considerar el tipo de inversiones que ha realizado una empresa en particular y cualquier riesgo potencial asociado con ellas. Es probable que una compañía que ha invertido fuertemente en acciones u otras inversiones volátiles tenga una ICR más alta que una que haya invertido en activos más estables.

También es importante comparar los ICR de empresas similares en diferentes industrias. Esto puede ayudar a proporcionar una indicación de qué compañía está en la mejor posición para realizar inversiones rentables. Por ejemplo, comparar el ICRS de una empresa de tecnología con una empresa minorista puede proporcionar información sobre qué empresa está mejor posicionada para tener éxito en el clima económico actual.

Beneficios de conocer la relación de cobertura de intereses

Conocer la relación de cobertura de intereses (ICR) para cualquier inversión puede ser una herramienta beneficiosa para evaluar la rentabilidad y el riesgo asociados con una empresa particular. Tener una comprensión de esta proporción puede permitir que las ganancias potenciales se determinen con anticipación, y puede permitir el monitoreo continuo de la deuda asociada con cualquier inversión.

Determinar ganancias potenciales

Una empresa comercial suele tener éxito cuando las ganancias potenciales se pronostican con precisión. Sin embargo, cuando se trabaja con inversiones más riesgosas, conocer el ICR puede ser una herramienta útil para evaluar un resultado potencial. El ICR se calcula dividiendo los ingresos operativos mediante los pagos de intereses durante el mismo período. Esto puede proporcionar una mejor comprensión de las ganancias asociadas con una empresa particular, al tiempo que proporciona información sobre los pagos de intereses asociados con la inversión.

Monitorear deuda

Al comprender el ICR para cualquier inversión, el inversor puede monitorear la deuda en un momento dado. Si el ICR está disminuyendo constantemente, puede ser indicativo de que la Compañía acumule más deuda o pague mayores pagos de intereses. Al ser consciente de la tendencia de la CIC, el inversor puede tomar decisiones oportunas para continuar la inversión o reducir las pérdidas si la relación se vuelve demasiado alta.

• Si el ICR permanece estable, es una indicación de que el negocio es rentable y que la deuda asociada con la inversión es manejable.
• Las ICR más altas sugieren que la empresa comercial es probablemente más rentable, mientras que los ICR más bajos sugieren una deuda más alta.

Conclusión

Como el análisis indica, los diferentes sectores e industrias requieren diferentes niveles de relación de cobertura de interés debido a los diferentes niveles de riesgo que llevan. Conocer el nivel de riesgo de su sector y empresa es clave para encontrar el ICR apropiado y óptimo que puede maximizar los rendimientos de las inversiones.

Para llegar a la conclusión correcta, se debe realizar una investigación cuidadosa e integral. Dependiendo del riesgo de la empresa profile, Debe coordinar entre el ICR promedio actual para las industrias y sectores correspondientes y su propio ICR óptimo para determinar el número requerido. Este número debe caer dentro de los parámetros de la sostenibilidad de la deuda que garantiza la seguridad de sus recursos.

Resumen de puntos

La relación de cobertura de interés es un factor clave que debe tenerse en cuenta al determinar la cartera de inversiones más adecuada. La ICR puede ayudar a los inversores a tomar decisiones bien informadas al comparar la relación entre las ganancias de una empresa y sus pasivos de deuda. Si bien el concepto de ICR puede variar ligeramente entre las diferentes industrias, el ICR ideal debería ser el que pueda maximizar los rendimientos mientras se mantiene la sostenibilidad de las inversiones

Resumen de beneficios

El uso del ICR correcto puede traer numerosos beneficios a una empresa, como:

• Proteger los recursos de la empresa.
• Maximizando los rendimientos de las inversiones.
• Mantener los riesgos más bajos al tiempo que mejora el rendimiento de las inversiones.
• Proporcionando un cojín seguro para los recursos en caso de obligaciones de deuda inesperadas.
• Asegurar la estabilidad de la empresa y su capacidad para mantener las pérdidas.

Al final del día, la comprensión del ICR puede aumentar significativamente el potencial de una cartera de inversiones, así como proteger los recursos y crear un cojín seguro en caso de pérdidas inesperadas.