Determinando a taxa de cobertura de juros mais apropriada para seus investimentos

Introdução

A taxa de cobertura de juros (ICR) é uma medida importante da capacidade de uma empresa de atender seu nível atual de dívida e outros dinheiro emprestado. É um índice financeiro usado para determinar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras ao longo do ano. É a proporção de ganhos antes de juros e impostos (EBIT) e as despesas de juros pelo mesmo período. Geralmente, um alto valor de ICR implica que uma empresa pode atender às suas despesas com juros e permanecer à frente no jogo da dívida. O ICR exato que uma empresa deve se esforçar para manter depende de vários fatores, incluindo a prosperidade da indústria, as condições econômicas e o custo da dívida.

O significado da proporção é imenso, pois dá uma indicação sobre a saúde financeira de uma empresa. Diz aos credores, investidores e outras partes interessadas se a empresa pode cumprir facilmente suas obrigações de dívida e continuar suas operações ao longo do ano. Um valor apropriado do ICR também ajuda uma empresa a adquirir empréstimos adicionais no futuro, mostrando aos credores que a empresa é financeiramente viável e em boa posição.

Conhecendo suas necessidades

Quando você está planejando sua estratégia de investimento, é importante entender quais são seus objetivos econômicos e que tipo de risco você está disposto a correr. Investidores diferentes têm necessidades diferentes e podem exigir diferentes níveis de cobertura de seus investimentos.

Investidores diferentes têm objetivos diferentes

A capacidade de identificar e avaliar as vantagens e desvantagens de diferentes investimentos e ajustá -las de acordo com o risco de alguém profile pode ajudar os investidores a alcançar seus objetivos com maior eficiência. Existem diferentes categorias de investidores, cada uma com necessidades e objetivos diferentes. Por exemplo, os investidores conservadores pretendem preservar seu capital, enquanto os investidores agressivos buscam retornos mais altos, mas assumem mais riscos. Outros investidores podem se concentrar em lucrar com o investimento a curto prazo, enquanto outros podem procurar maximizar os retornos a longo prazo.

Entendendo a tolerância ao risco

Antes de selecionar uma taxa de cobertura de juros, os investidores devem considerar seus perfis de risco e quanto risco eles estão dispostos a assumir. Compreender a tolerância a riscos e as metas financeiras pode ajudar os investidores a determinar melhor a proporção correta de dívida e patrimônio líquido que eles devem segmentar em seus investimentos. Alguns investidores podem preferir níveis mais altos de cobertura para proteger seu capital, enquanto outros podem estar dispostos a aceitar mais riscos em busca de maiores retornos.

Ao decidir sobre uma taxa de cobertura de juros apropriada para seus investimentos, é importante entender suas próprias necessidades e tolerância ao risco. Ao fazer isso, você pode garantir melhor que seus investimentos estejam cumprindo seus objetivos e ajudando você a alcançar o retorno do investimento desejado.

Analisando relatórios da empresa

Analisar os registros financeiros de uma empresa é uma etapa essencial para decidir a taxa de cobertura de juros ideal para investimentos. É importante revisar dados históricos para entender o desempenho passado e o estado atual da empresa. Existem dois aspectos principais da análise dos registros financeiros da empresa: procurando padrões históricos e medidores de números atuais.

Procurando por padrões históricos

Observar os registros financeiros históricos de uma empresa pode permitir que os investidores saibam tendências importantes no índice de cobertura de juros de seus investimentos. Todo negócio é cíclico nesse desempenho e as proporções aumentarão e diminuirão ao longo dos anos; Essa análise ajudará os investidores a ficar um passo à frente do ciclo de negócios.

Existem vários índices a serem considerados ao analisar as finanças de uma empresa. Em particular, os investidores devem analisar o índice de cobertura de juros e calcular a taxa de juros ganhos (empate). Isso dará uma perspectiva histórica de como uma empresa está se saindo e quanta cobertura seus lucros fornecem suas dívidas.

Por exemplo, se uma empresa estiver constantemente mostrando uma taxa de empate de 3 ou mais, os investidores podem estar bastante confiantes de que seus interesses estão garantidos. Por outro lado, se uma empresa tiver uma taxa de ligação decrescente, de 5 para 2 para 2, os investidores podem ser tentados a reduzir sua exposição.

Prestando números de corrente

Além de analisar os padrões históricos, os investidores também devem revisar os números atuais da empresa para avaliar seu risco atual. Em particular, os investidores devem analisar o fluxo de caixa atual da Companhia, suas obrigações totais de dívida e o valor do lucro que está gerando. Esses três fatores determinarão a taxa atual de cobertura de juros da empresa.

Por exemplo, se uma empresa tiver uma grande quantidade de obrigações de dívida e seu fluxo de caixa é pequeno, os investidores podem querer reduzir sua exposição à empresa, pois as obrigações de dívida podem prejudicar seus pagamentos futuros de juros. Por outro lado, se uma empresa está gerando muito lucro e suas obrigações de dívida são mínimas, os investidores podem querer considerar investir mais na empresa, pois parece ser de baixo risco.

Os investidores também devem considerar outros fatores que possam afetar o risco da empresa profile, como tendências do setor, risco político ou mudanças iminentes na demanda do consumidor. Todos esses fatores devem ser levados em consideração ao avaliar os números atuais.

Calculando a proporção

O índice de cobertura de juros é uma ferramenta importante para os investidores avaliarem a solvência de uma entidade. Ele media a capacidade de uma entidade de pagar sua dívida com lucros operacionais e pode ser calculada dividindo os ganhos da Companhia antes dos juros e impostos (EBIT) por suas despesas com juros no mesmo período. Ao medir a capacidade de uma empresa de pagar suas despesas com juros, os investidores obtêm uma indicação da capacidade da empresa de pagar suas dívidas.

Usando dívidas e ganhos

O núcleo do índice de cobertura de juros é a relação entre dívida e ganhos. Para determinar a proporção, os investidores precisam deduzir todos os impostos, cobranças sem caixa e despesas únicas da receita total e dividi-la pelo total de despesas de juros relatadas. Se uma empresa, por exemplo, possui um EBIT de US $ 120 milhões e a despesa de juros de US $ 50 milhões no mesmo período, o índice IC é de 2,4.

Ajustando para a inflação

Em geral, quanto maior a relação IC, a melhor saúde financeira da empresa. No entanto, é importante considerar a inflação ao avaliar investimentos. Para explicar a inflação, os investidores podem calcular a relação IC em relação à taxa de juros nominal ou real. A taxa de juros real deve ser preferencial para os investidores, pois reflete o verdadeiro custo de empréstimos para o emissor e o retorno real para o investidor.

Usando os mesmos números hipotéticos, se a inflação estiver a uma taxa anual de 2%, uma taxa de juros nominal de US $ 50 milhões ainda custa à empresa US $ 2 milhões em termos de custo real da dívida - o custo ajustado à inflação. Isso implicaria que a relação IC é de 8 em vez do 2.4 relatado.

Avaliando a taxa de cobertura de juros

Avaliar o índice de cobertura de juros (ICR) de um investimento é uma das principais medidas de quão financeiramente o som é. Quando se trata de determinar os melhores níveis de investimento em potencial e avaliar os investimentos atuais, o ICR é uma medida importante a considerar. Esta seção analisará como avaliar um ICR comparando dentro de uma empresa e comparando entre as empresas.

Comparando dentro de uma empresa

Ao comparar o ICR dentro de uma empresa, é importante considerar o histórico e o desempenho atual da empresa. As performances históricas de ICR podem dar uma indicação da força e capacidade da empresa de cobrir suas obrigações financeiras. Examinar os ICRs dentro da mesma empresa ao longo do tempo pode ajudar a avaliar a probabilidade de qualquer mudança no desempenho no futuro. Além disso, o desempenho atual do ICR pode fornecer informações sobre a força financeira atual da empresa e se provavelmente manterá seu desempenho atual.

Comparando entre as empresas

Comparar o ICR entre as empresas pode fornecer informações sobre qual empresa está em uma melhor posição financeira. Ao comparar os ICRs entre as empresas, é importante considerar o tamanho e o escopo dos negócios. Por exemplo, é provável que uma empresa maior tenha um ICR mais alto do que uma empresa menor. Além disso, é importante considerar o tipo de investimento que uma empresa em particular fez e quaisquer riscos potenciais associados a eles. Uma empresa que investiu fortemente em ações ou outros investimentos voláteis provavelmente terá um ICR mais alto do que aquele que investiu em ativos mais estáveis.

Também é importante comparar os ICRs de empresas semelhantes em diferentes setores. Isso pode ajudar a fornecer uma indicação de qual empresa está na melhor posição para fazer investimentos lucrativos. Por exemplo, comparar os ICRs de uma empresa de tecnologia com uma empresa de varejo pode fornecer informações sobre qual empresa está melhor posicionada para ter sucesso no clima econômico atual.

Benefícios de conhecer a taxa de cobertura de juros

Conhecer o índice de cobertura de juros (ICR) para qualquer investimento pode ser uma ferramenta benéfica para avaliar a lucratividade e o risco associados a um empreendimento específico. A compreensão dessa proporção pode permitir que os lucros em potencial sejam determinados com antecedência e possam permitir o monitoramento contínuo da dívida associada a qualquer investimento.

Determinar lucros em potencial

Um empreendimento comercial é mais bem -sucedido quando os lucros em potencial são previstos com precisão. No entanto, ao trabalhar com investimentos mais arriscados, conhecer o ICR pode ser uma ferramenta útil para avaliar um resultado potencial. O ICR é calculado dividindo a receita operacional pelos pagamentos de juros durante o mesmo período. Isso pode fornecer uma melhor compreensão dos lucros associados a um empreendimento específico, além de fornecer informações sobre os pagamentos de juros associados ao investimento.

Monitorar dívida

Ao entender o ICR para qualquer investimento, o investidor pode monitorar a dívida a qualquer momento. Se o ICR estiver diminuindo constantemente, pode ser indicativo da empresa que acumula mais dívidas ou pagando pagamentos de juros mais altos. Por estar atento à tendência da ICR, o investidor pode tomar decisões oportunas para continuar o investimento ou reduzir as perdas se a proporção se tornar muito alta.

• Se o ICR permanecer estável, é uma indicação de que o negócio é lucrativo e que a dívida associada ao investimento é gerenciável.
• As ICRs mais altas sugerem que o empreendimento comercial provavelmente é mais lucrativo, enquanto os ICRs mais baixos sugerem dívidas mais altas.

Conclusão

Como a análise indica, diferentes setores e indústrias requerem diferentes níveis de taxa de cobertura de juros devido aos níveis variados de risco que eles carregam. Conhecer o nível de risco do seu setor e da empresa é essencial para encontrar o ICR apropriado e ideal que pode maximizar os retornos dos investimentos.

Para chegar à conclusão correta, pesquisas cuidadosas e abrangentes devem ser realizadas. Dependendo do risco da empresa profile, Ele deve coordenar entre o ICR médio atual para as indústrias e setores correspondentes e seu próprio ICR ideal para determinar o número necessário. Esse número deve se enquadrar nos parâmetros da sustentabilidade da dívida que garantem a segurança de seus recursos.

Recapitulação de pontos

O índice de cobertura de juros é um fator -chave que deve ser levado em consideração ao determinar o portfólio de investimentos mais adequado. O ICR pode ajudar os investidores a tomar decisões bem informadas, comparando o relacionamento entre os ganhos de uma empresa e seus passivos de dívida. Embora o conceito de ICR possa variar um pouco entre diferentes indústrias, o ICR ideal deve ser o que pode maximizar os retornos, mantendo a sustentabilidade dos investimentos

Resumo dos benefícios

O uso do ICR correto pode trazer inúmeros benefícios para uma empresa, como:

• Protegendo os recursos da empresa.
• Maximizar retornos sobre investimentos.
• Manter os riscos mais baixos e melhorar o desempenho dos investimentos.
• Fornecendo uma almofada segura para recursos em caso de obrigações de dívida inesperadas.
• Garantir a estabilidade da empresa e sua capacidade de sustentar perdas.

No final do dia, o entendimento da ICR pode aumentar significativamente o potencial de um portfólio de investimentos, além de proteger os recursos e criar uma almofada segura em caso de perdas inesperadas.